看板 Stock作者 tu11252007 (anson)標題 [心得] 綠角：存股的嚴重後果？時間 Tue Dec 7 11:51:19 2021
綠角大大的貼文
覺得感觸良多
想貼上來看看各路少年股神的想法
以下綠角大大的原文
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不知道為什麼，台灣近幾年的投資概念中，”存股”的說法大行其道。只要存幾百張某某
公司股票，就可以每年領股息安穩退休的說法，非常盛行。我們也看到不少雜誌、投資書
籍，都以此為主題。
事實上，這種投資做法也可能帶來非常悲慘的結果。
請看下表:
這是1976年，美國道瓊工業指數的30支成份股名單(依字母排序)。
我們看其中幾家公司。
Bethlehem Steel Corporation(伯利恆鋼鐵)
當時美國最大造船公司，第二大鋼鐵業者。二次大戰生產美國戰艦、槍炮。戰後持續提供
建築所需鋼材。
Chrysler Corporation(克萊斯勒汽車)
美國三大汽車製造廠。 1960進軍歐洲，併購多家法國、英國與西班牙汽車公司。
Eastman Kodak Company(柯達)
20世紀攝影領導品牌。1976年，柯達占美國90%軟片銷售 85%相機銷售。其廣告中的
Kodak Moment說法，深入人心。
想想看，假如你是一個活在1970年代美國的存股投資人，你會怎麼做?
買這些公司有什麼問題?鋼鐵製造、汽車生產、軟片，這是美國的驕傲，美國的強項。全
世界日後都還是要用鋼鐵建造房子橋樑，用汽車往來各地，用軟片拍照，買這些公司股票
，存下來，會有什麼問題?
可以想見，這些規模龐大，具全球性競爭優勢的股票，會是當時存股投資人的首選。
結果如何呢?
Bethlehem Steel Corporation
2001破產。
Chrysler Corporation
2008-2010在美國汽車危機中重挫。2009年四月30申請破產重整。
Eastman Kodak Company
被數位拍照淘汰，2012一月申請破產。
好了，現在狀況是這樣。
一位在1976年當時25歲，名叫John的年輕美國人，深信存股的力量。就買這三家公司的股
票(或是只買其中一家的股票)。
40年過後，來到2016年，John已經65歲。他參加大學同學會。可能會有這樣的對話。
David說:”John，聽說你還在工作啊，怎麼不退休，享享清福，逗逗孫子?我們都這把年
記了啊!”
John說:”沒辦法啊，誰叫我年輕時相信存股的做法。40年前就買了當時幾家強大公司的
股票，後來…. 唉，說來就傷心。”
David:”還好，我在1976買的是柏格先生發行的Vanguard標普500指數型基金。這40年間
，我的報酬率約是每年10%。”
存股讓你安穩退休?
不，實際狀況是，存股也可能讓你無法退休。帶來一生最大的財務災難。
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心得：
文中的案例換成兆豐金 台積電 中華電 等各大熱門定存股好像也說得通？
不知道存股達人看到會不會改變投資的策略？
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[心得] 綠角：存股的嚴重後果？
12-07 11:51 tu11252007.
→ A816: 存股不是完全不賣 也不是不用觀察你的標的 公司體質跟社會環境會變 你無腦買本來就有可能賠錢5F 12/07 11:53
→ jerrylin: 鋼鐵汽車都是景氣循環股 他在公三小.10F 12/07 11:54
→ vince02: 其實就是要以大盤ETF為主 其它去配11F 12/07 11:54
→ JuiFu617: 當初存金融股的沒轉電子股也是很慘14F 12/07 11:54
推 lcpt: 存股0050 0056呢？15F 12/07 11:54
推 realmd: 1970年代定存就飽了 哪需去存股16F 12/07 11:55
噓 s900144: 好笑 0050 sp500都可以換成分股 存股族就不會換18F 12/07 11:55
噓 dos1019: 講三小 怎麼不講買道瓊 s&p 吊打你的股債平衡21F 12/07 11:55
→ s900144: 當沒買etf的存股族笨蛋?23F 12/07 11:56
推 Eide: 不以人廢言。24F 12/07 11:56
→ happyman2015: 先買成長股 退休前5年慢慢轉ETF跟分散買不同產業龍頭的股息股25F 12/07 11:56
推 Liberl: 綠角有一篇在2007年寫關於投資中國基金的風險 根本就是先知 雖然裡面有寫到台灣和中國經濟連動度高
萬一中國下去 台灣也會遭殃 但這是在當時的時空背景之下的狀況 那篇文提醒中國政治風險 放到現在來看 完全命中27F 12/07 11:56
噓 as508114: 當然 綠角派基本上把所有人當笨蛋
做贏他們的主動選股都是特例33F 12/07 11:57
推 illegalmad: 幹嘛只存單一隻？存股＝自己配置持股，本來就該定期檢視調節36F 12/07 11:57
推 hiyuy: 存骨台積電 不如存股宏達電39F 12/07 11:57
→ tctv2002: 要領股利 0050不是最佳選擇42F 12/07 11:58
→ eipduolc: 0050股利不是重點，是它本身會長大45F 12/07 11:58
推 howhower: 資產配置首要目標是分散風險，本來就不是報酬最大化46F 12/07 11:58
推 illegalmad: 只能說他對存股的定義太狹隘，有太多預先前提48F 12/07 11:59
推 goddarn: 存ETF就沒有這些問題49F 12/07 11:59
推 stilu: 大盤ETF就是股市必勝法了吧？50F 12/07 11:59
推 wyytw: 不講複雜一點怎會吸引人?51F 12/07 11:59
推 Jimmy030489: 綠角派以為大家買完股就不管 但自己明明每天都關注市場56F 12/07 12:00
→ henry318: 整天幫這些專業宣傳 根本變相廣告58F 12/07 12:00
噓 stlotwa: 那幾隻有每年配息嗎？台股抓5%殖利率20年不倒後面都賺59F 12/07 12:00
推 buyaowen: 存股又不是存著就不動@@ 公司體質變了還是要賣阿61F 12/07 12:02
推 George728: 所以叫你分散風險啊…..你全部壓同一隻就是找死。你壓S&P500是要怎麼賠光？62F 12/07 12:02
推 tompi: 其實存ETF就好了啊，記得避開主題型ETF 。65F 12/07 12:03
推 yftsai: 怎不講存可口可樂，麥當勞?68F 12/07 12:03
噓 dos1019: 真的把人當白癡 只有自己最聰明69F 12/07 12:04
→ syuechih: 主動式選股 被動式作法 本來遲早就會出問題70F 12/07 12:04
噓 guowei616: 台灣不會有人存股3檔還剛好是中鋼 裕隆 佳能73F 12/07 12:07
→ f204137: 存股要看公司獲利變化 獲利大幅衰退不跑也是自找75F 12/07 12:07
推 trtrtradam: 欸抖 很多中年存股族還真的不會換股 也不會看財報77F 12/07 12:08
推 aa6300158: 文章確實有點偏頗，但真的很多人不曉得什麼是景氣循環股，什麼是黑天鵝，所以勸世還是好。79F 12/07 12:08
推 gankgf: 真的就有人長年單壓一隻 然後說死都不賣 領股息到死啊==81F 12/07 12:08
推 green0953: 正確 回測50年 100年 大盤還在 公司消失很多83F 12/07 12:09
推 hihi29: 中肯 萬七存骨?85F 12/07 12:10
推 speady: 鋼鐵要景氣很差的時候存，現在存是找死而已88F 12/07 12:10
噓 lakershank: 三個字，做功課。夕陽產業或是你不熟悉的產業無腦存股領息也是一樣在對賭，嘩眾取寵的標題是拿來騙不思考的人吧89F 12/07 12:10
→ downtoearth: 評估 前三季EPS跟第四季營收 來選擇明年存股標的嗎92F 12/07 12:10
→ WunoW: 不用去苛責 會選擇持股優勢的確是沒時間去顧部位93F 12/07 12:10
→ asirk124: 現在存股都會看公司營運狀況94F 12/07 12:10
→ ojh: 產業不同啊 會把鋼鐵汽車當定存股的就是韭菜95F 12/07 12:11
→ xsoho: 買台積電存股就是低能的意思？97F 12/07 12:11
推 Savior09: 存股族主動換股還不如直接買005098F 12/07 12:11
→ speady: 台積是未來5年成長率都算給你看了，600再盤個一年，99F 12/07 12:12
→ jodnu: 這種也叫勸世文？不如說現在市場那幾隻股票不要碰。都舉負面例子，每個方法都是勸世了226F 12/07 12:30
→ Savior09: 去年也很多人砍金融股 塊陶啊 結果呢229F 12/07 12:30
推 Robben: 等你發現不對早就跌一波了230F 12/07 12:31
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