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作者 birdjack (啾啾啾)
標題 [心得] 馬丁格爾策略告訴你不該追求勝率
時間 Thu Mar 16 14:56:43 2023

如果有一種策略能讓你勝率高達90%以上，

跟另一種策略會讓你勝率低於10%以下，

你要用哪一種?




簡介一下，

馬丁格爾策略講白話就是逢低加碼的資金投入策略，

原本是用於賭局，

操作方法如下:

在一個壓大壓小勝率二分之一的賭局中，

第一次下注1個籌碼輸了之後，第二次就加倍下注，

第二次再輸的話總共輸了3個籌碼，第三次再加倍下注，

也就俗稱的本多忠勝，只要贏一次就能報酬翻正一個籌碼，

贏了之後又回到1個籌碼開始下注，看似是不會輸的策略，

其實有大前提是你的資金要無限大，


否則將會血本無歸。

實務上如下:

一旦輸了，每一次下注的籌碼都是前一次的2倍，

假如你設定承受連續賭輸的次數為5次，

那就必須將本金切為31份，每次獲勝只能賺約3%本金，

連輸5次的話就是花光本金。




投入股市久的人都知道風險與報酬是息息相關的，

高風險高報酬，低風險低報酬，

但無奈老是看到有人開口閉口就問人勝率如何，

因此試著從馬丁格爾策略切入，

解釋為什麼不該一味的追求勝率。



回到馬丁格爾策略，

在股市就是每當第一筆虧損了我就再投入第二筆資金，

攤平均價好讓自己能盡早翻正報酬，

咦? 這不就常見的散戶操作嗎?

住套房之後再投入資金攤平，解套之後小賺一點就趕快賣掉。

其實這也說明為什麼散戶容易在盤整盤獲利，在趨勢盤中畢業，

因為在股市逢低加碼的操作其本質就是馬丁格爾策略。



馬丁格爾策略在資金可承受範圍內震盪就能賺錢，

常被用於外匯市場，因為外匯時常是在一個固定的區間震盪，

但每次獲勝都只能贏得1個單位的籌碼，

導致報酬率其實無比的低，

正是因為追求近乎百分百的勝率而換來低靡的報酬率，

只要你想提高每次獲勝的報酬，就必須將本金切的更少份，

例如第一筆就投入1/7本金，這樣每次獲勝就能贏約14%本金，

但這又將導致你能承受的加碼次數減少，只要連輸3次就會破功。




承上，馬丁格爾策略常讓人有容易獲勝的錯覺，

在於玩家會覺得連輸5次才破功還好吧~1/32的機率~

其實這個機率只建立在你只玩一輪為前提，

舉個很簡單的例子就能知道機率不是單純的1/2的次方，

來算算假設你決定參與6次，將本金切為31份可以連輸5次，

那麼這6次你會遇到連輸5次的機率會是多少?

答案是3/64>1/32，

但玩家當然不可能只玩幾次就退出，

如果把6次提高到6萬次你就能感受到 1/32 這個機率是錯的了吧~

想像6萬根K棒中遇到至少一次連續5根黑棒的機率不會只有1/32。



當然在股市中的馬丁格爾策略沒有賭局中的那麼極端，


不過如果投資人照做，報酬一樣會呈現勝率很高，某幾筆卻損失慘重。

這也是為什麼股市前輩們常勸人進來要順勢交易，

也就是所謂的「贏要衝!輸要縮!」

其本質與反馬丁格爾策略較接近，

在股市要學會看趨勢，然後搭配反馬丁格爾策略才比較能賺到更大的報酬。


回到開頭，你要用哪一種策略?

應該是最終報酬較高的那一個，對吧...?



礙於篇幅，如果各位有興趣的話，我再來補分享反馬丁格爾策略的部份，

或是等等樓下就有人用chatgpt幫我補完了XD


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.195.46.211 (臺灣)
※ 作者: birdjack 2023-03-16 14:56:43
※ 文章代碼(AID): #1a4hsj3H (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1678949805.A.0D1.html
噓 npc776: 忍法賠光光之術1F 03/16 14:58
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 14:59:14
→ chinaeatshit: 叫南丁格爾來跟我說2F 03/16 14:59
→ fatb: 結果下了1個籌碼後發現大噴特噴 後悔買太少 加碼追3F 03/16 14:59
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 15:00:03
→ CCC000: 南丁格爾:健康人生就是遠離市場4F 03/16 15:00
→ wind2k: 賭場不作弊還有一定機率贏; 股市可操弄怎麼玩 :(5F 03/16 15:01
推 shmirmy: 散戶停損個幾次就怕了啦，然就開始凹凹凹6F 03/16 15:03
推 ZunYin: 賭場還能算牌，股市全看主力臉色7F 03/16 15:04
噓 devidevi: 我如果知道未來趨勢是漲是跌，我早就成為首富了8F 03/16 15:04
推 pupuliao: 馬丁格爾是誰我不知道 南丁格爾我知道9F 03/16 15:05
→ devidevi: 好比台企銀今天大跌，就要強勢做空，這樣??10F 03/16 15:05
噓 vava5566: 最終報酬高，但過程很崎嶇，這也行不通的11F 03/16 15:06
推 devidevi: 反馬丁就是，賺就加碼壓注，虧錢就認賠出場12F 03/16 15:09

是的，這就是某一群高手的作法，

第一筆下去是所謂的試單，目的就是試水溫看判斷的趨勢方向對不對，

如果錯了就停損出場，由於是試單，所以虧損很小，雖然總體勝率很難看。


大賺 小賺 小賠 大賠這四個象限，

反馬丁格爾就是用低勝率換取前三個，馬丁格爾則是用高勝率換後三個。


※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 15:15:28
推 devidevi: 但前提是我怎麼知道是現在是盤整盤還是趨勢盤
馬丁適合盤整盤，反馬丁適合趨勢盤，兩個前提不同13F 03/16 15:11
推 ben192726: 馬丁倍投最後就是跑路或自殺15F 03/16 15:12
噓 leptoneta: 結論：本多終勝。16F 03/16 15:16

錯了，不考慮交易成本的情況下，只要資金能無限切小份的話，

誰都能本多終勝，問題就是無法，

如果有人說他本多終勝，那就是他不在乎超低報酬率以及參與市場次數低

推 EvilJustice: 又要推動宗教改革了嗎17F 03/16 15:18

那個是馬丁路德XDD
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 15:21:11
推 zxcv91039: 我把策略回測的結果告訴我勝率真的沒這麼重要 當然也要有一定值以上18F 03/16 15:22
→ illreal: 順勢交易就是死在盤整不就相反。也通常是死了才發覺原來現在在走盤整
逢低買進是逆勢交易價值投資的主場下的是limit單
追漲殺跌是趨勢盤主場靠的是投機力量下的是stop單20F 03/16 15:24
推 wei9898: 做短線難有高勝率的策略，因為假訊號太多24F 03/16 15:29
噓 deepdish: 賭不要說自己在投資.jpg
https://i.imgur.com/OUd5mdW.jpeg25F 03/16 15:30
[圖]

怎麼不是chatgpt

推 devidevi: 假設長榮現在跌就應該繼續空，是這個意思27F 03/16 15:31
→ wei9898: 一樣的開頭，不一樣的結束28F 03/16 15:32
推 Chilloutt: 反馬偶是用在趨勢交易29F 03/16 15:34
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 15:35:45
→ Chilloutt: 馬丁用在盤整盤，要自己調整一下30F 03/16 15:35
推 morningsunzz: 馬丁格爾告訴我 古天樂是兇手31F 03/16 15:38
推 qwzx28: 整體環境台灣股票受人為干擾的變數太多?
外匯馬丁格爾策略所需要的EA程式 已經是人人都可寫以外匯開槓桿要做的話本金低 如果放股票市場本金?32F 03/16 15:42
推 bill1478963: 我只在自己認為的高勝率下進場 其餘都觀察
過多的交易長久下來績效並不好35F 03/16 15:51
推 pudge: 勝率高：9次賺1元 ，1次虧10元。這就散戶心態 凹單不停損，解套就賣出37F 03/16 16:05
推 waylank1234: 如果我有辦法用馬丁格爾策略，那我還投資幹嘛…39F 03/16 16:08
推 himhim2257: 我只知道南丁格爾40F 03/16 16:12
推 minazukimaya: 我覺得這勝率算法怪怪的 你攤六次只有最後一次贏
那勝率明明是16.6%吧?? 不是證明了勝率低所以不行嗎41F 03/16 16:15
→ centaurjr: 股票不賣就不算賠阿,所以勝率是100%喔
哪有甚麼3/64你不要亂算XD43F 03/16 16:15
→ minazukimaya: 追求勝率是指追求「每次決策的準確度」...
也就是你要把「壓大壓小」的50%勝率改善到70%
馬丁格爾策略是資金管理不是勝率
你可以拿70%勝率賭對下去跑馬丁格爾策略 就會看到投資報酬率明顯改善了45F 03/16 16:17

你的質疑是沒問題的，只是忘了一件事

部份投資人對於未實現損益不會列入勝率考量XD

Centaurjr大已經回答了
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 16:22:34
推 minazukimaya: 勝率不是指凹單凹到贏就算贏啊 重點是每次決策勝率在凹單的情況下 只有那些進場價低於最終出場價的加碼次數可以算是贏了50F 03/16 16:26
噓 LeFilsDuVent: 連續馬丁格爾不需要無窮資本穩贏？53F 03/16 16:46

不知道是哪裡造成什麼誤會，

但這取決於你參與次數跟每次投入多少資本比例而定

只參加100次，結果資金切成2的100次方以上就穩贏啊哈哈


推 tomlo: 請用凱利公式（？）54F 03/16 16:54
推 Groundwork: 回去當你的護士啦55F 03/16 17:06

這位仁兄要肉搜也請睜大眼睛看清楚

→ budaixi: ==56F 03/16 17:08
推 slayptter: XDDD
http://i.imgur.com/4exm0of.jpg57F 03/16 17:28
[圖]
→ q123jack: 這概念無法用在交易 因為沒考慮報酬呈現隨機分佈59F 03/16 17:32

請問那個平均虧損怎麼了?
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 18:05:40
推 aldrich3721: 南丁格爾是正妹，推一個~60F 03/16 18:23
推 karta018: 之前有人發過研究文，供您參考#1ZVxjPmw
然後我也記得這是資金策略，算勝率你應該要加入進出場依據61F 03/16 19:01
[心得] 資金管理策略研究-馬丁格爾vs反馬丁格爾 - Stock板 - Disp BBS
[圖]
zmcx16 blog完整文章: 最近開始研究資金管理策略, 第一個想到的主題就是非常有名的馬丁格爾策略 & 反馬丁 格爾策略, 目前第一階段研究得差不多了, 就來這邊跟大家分享下研究結果。 只用一句話解釋
推 oneIneed: 失敗的話有可能會去見南丁格爾64F 03/16 19:18
推 twcpu: 薛丁格交易在哪65F 03/16 20:06
推 doranako: 本多終勝，前提是本多66F 03/16 20:21
推 thevirus: 勝率40%的最佳獲利要設為20%虧損設10%，十筆交易後資產增加10%
https://i.imgur.com/ZS3KFi0.jpg67F 03/16 20:21
[圖]
推 karta018: 請問樓上那本是啥？70F 03/16 21:19
→ Rattlesnake: 你是沒聽過凱利公式 早就把勝率和每次下注百分比和最大回報率都算出來了  你只要搞出一套策略 回測幾十年資料得出勝率和報酬  再代入公式就可以得出每次要下注的百分比  然後依此類推搞個十套策略下去跑量化交易公司的搞法也就不出這樣71F 03/16 21:24
推 swxxswxx: 觀念正確 先對個暗號76F 03/16 22:33

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