看板 Stock作者 valdez (哥的寂寞你不懂)標題 [新聞] 鮑爾必要之惡來了 專家:這族群恐跳水時間 Wed Aug 31 14:51:15 2022
原文標題:
鮑爾必要之惡來了 專家:這族群恐跳水
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鮑爾必要之惡來了 專家:這族群恐跳水 - 工商時報
Fed鮑爾升息政策「截彎取直」 打擊通膨 航運股恐跳水! 上週五Fed主席鮑爾在傑克森霍爾全球央行年會上的極鷹派演說,重申將繼續升息,並且維持高利率一段時間,誓言「強力」對抗40年來最熱的通膨,雖然可能造成經濟成長放緩及勞動市場降溫,並帶給美國家庭和企業痛苦,但他認為這是必要之惡。 ...
發布時間:
2022.08.31
記者署名:
摩爾投顧投資長 郭哲榮
原文內容:
Fed鮑爾升息政策「截彎取直」 打擊通膨 航運股恐跳水!
上週五Fed主席鮑爾在傑克森霍爾全球央行年會上的極鷹派演說,重申將繼續升息,並且
維持高利率一段時間,誓言「強力」對抗40年來最熱的通膨,雖然可能造成經濟成長放緩
及勞動市場降溫,並帶給美國家庭和企業痛苦,但他認為這是必要之惡。
因為歷史經驗強烈警告,不能過早放鬆政策,必須堅持下去,直到任務完成,才是打擊通
膨最好方法,此番言論也嚇趴全球股市,但鮑爾言論有投資人值得細細品嘗的奧秘之處!
我大膽的用美國CPI數據、基準利率、還有標普500推測,鮑爾會有此番言論,是因為1980
年初,當時Fed主席沃爾克利用極激進的升息方式抑制通膨,使得美國通膨從1980年初的
雙位數降落,但代價是美國經濟兩年內兩次陷入衰退,這期間他曾經短暫的下調利率,但
隨後又因通膨持續,又再度提升利率(如圖一:黃色區塊),如此來來回回,讓股市也因
為利率調整而上上下下!
因為上述這個歷史紀錄證明,過早放鬆政策並不適宜,如今鮑爾的利率政策,我大膽假設
,就是仿照當時情境,為了避免過去慘痛的教訓,進行修正,打算「截彎取直」(如圖二
:黃色區塊),一股作氣,不想重蹈歷史覆轍,直線才是最短的距離,良藥苦口,雖然兩
人的激進升息方式雷同,但過程是不一樣的!
這兩年多因為疫情、通膨,萬物皆漲,而現在Fed鮑爾打算強力打擊通膨的情況下,首當
其衝的就是因通膨而受惠的鋼鐵、航運族群等,看看近期SCFI運價指數的連11跌就是一個
警訊,貨櫃三雄股價也隨之下跌,投資人肯定想問,航運股還會跌嗎?你還在懷疑鮑爾的
決心嗎?而現階段很多民生消費品的漲價,一部份也是來自這些運費的轉嫁。
例如:好市多的商品、亞馬遜的運費等,所以只要運費下跌,轉嫁到商品上的成本就會變
少,物價自然就會下滑,通膨自然也會下滑,因此鮑爾此番言論對股市而言,實際上是「
短空長多多」,但對於因通膨受惠的鋼鐵、航運族群,我們必須審慎以對!
心得/評論:
哲哲文章還畫圖ㄟ,而且今天貨櫃三雄開低走高翻紅了!
通膨真的有機會像哲哲大膽推測的一樣,降很快嗎?
用時間來驗證一切吧!
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→ kadasaki: 台股 跳水的股票都會被外資抓起來熱炒 有差?1F 08/31 14:51
推 tomdavis: 拆拆賣掉之後瘋狂看空航運 跌了才能再進場當子龍2F 08/31 14:52
→ kadasaki: 掉到50-60,外資帶一波,一週就可以漲回80-1005F 08/31 14:53
推 boob5566: 先救救跳水的敦泰和聯電吧???
整天擔心別人的股票會跌,怎不先救救自己的股票8F 08/31 14:54
→ ojh: 不用恐吧 已經腰斬2次了10F 08/31 14:55
推 gfsog: 原物料會降,但終端售價就11F 08/31 14:56
推 thbygn98: 必須進入衰退失業率上升那通膨就有解13F 08/31 14:58
推 torce: 咕嚕咕嚕14F 08/31 14:59
推 sky121: 豪小啦 物價漲上去什麼時候跌過15F 08/31 14:59
推 joe2: 你的薪水有漲過嗎? 沒有嘛16F 08/31 15:00
→ a12838910: 真的... 從沒看過便當變便宜 80->105 從小吃到大的17F 08/31 15:00
→ Merkle: 不用恐 外資持股比例高的通通會跳水18F 08/31 15:00
→ joe2: 物價變便宜就是通縮了 你的薪水會跟著變便宜19F 08/31 15:00
推 piliwu: 物價降大家不用看股版了轉戰job版20F 08/31 15:01
→ aqualan: 淦 台灣的物價什麼時候有跌回來過
通縮好啊 反正我薪水也沒跟上通膨21F 08/31 15:02
→ sc2x2: 鮑爾管你鬼島物價漲還是跌23F 08/31 15:02
→ sc2x2: 美國的零售業物價本來就會調整啊
2022年了還在批踢踢看世界25F 08/31 15:03
推 gghost1002: 降通膨是防物價繼續漲 不是讓物價降 會持平沒錯27F 08/31 15:04
推 Lowpapa: 短20年空 長100年多28F 08/31 15:04
→ joe2: 通縮的話 你連薪水都沒得領 兄弟 咱們一起睡公園30F 08/31 15:04
推 audic: 跟四十年前相比市場效率變高了,經濟也比四十年前好,另外有中國和東南亞廉價勞工,通膨主因有一半是因為石油,但是石油跟四十年前相比,重要性少很多31F 08/31 15:05
推 ganbee: 便當有變便宜啦,就是A家倒了換B家,台灣人不讓A家倒,當然一直漲,我家這裡只要開的一開始就是便宜,是台灣人讓貴店里活到現在,不要怪別人了。35F 08/31 15:05
→ sc2x2: 鬼島有鬼島的玩法 只不過這一篇是在講美國38F 08/31 15:06
→ patrol: 恩 貨物跟著貨幣一起收縮(減產) 這是要怎麼降通膨40F 08/31 15:08
推 g0t24568: 物價除非沒人買 不然是不會跌的41F 08/31 15:08
推 joe2: 鮑爾:我要家庭感受到「痛苦」42F 08/31 15:09
→ patrol: 你給人衰退預期 沒人投資還想降通膨?43F 08/31 15:09
→ patrol: 不過貨物收縮 航運還是得死45F 08/31 15:12
→ mugir: 希望股價跟股東趕快再跳一跳 一個股市航運可以排得市值前幾 笑死人46F 08/31 15:13
推 gghost1002: 貨幣收縮 市場錢變少 帶動企業縮減人力 失業率上升經濟衰退才能壓通膨 不是這樣嗎48F 08/31 15:15
推 joe2: 是 感受痛苦吧50F 08/31 15:22
→ patrol: 企業接下來就減產 只賣給買得起的人 怎麼降?51F 08/31 15:22
→ joe2: 那就家庭都 買不起 就好啦52F 08/31 15:23
→ patrol: 你都預期接下來要衰退 難道不會一減再減 只做有賺頭的部分? 賠錢的生意沒人做啊 兄弟53F 08/31 15:23
→ joe2: 有錢人可以一次吃一千份牛排嗎? 不行嘛55F 08/31 15:23
→ patrol: 那他到時候就賣不出去的部分裁掉 只養100頭牛阿57F 08/31 15:24
噓 windid: 再幫航酸複習一下 相信哲哲 財富對折 他只有買00
50有賺到而已 但現在也跌回來惹58F 08/31 15:26
推 YukiTW: 還以為沃克是一開始就很鷹,原來鷹沒多久又變鴿
然後創新高打臉沃克,他再生氣變鷹,反反復復60F 08/31 15:27
推 joe2: 所以現在企業都在爭相裁員
企業還沒「痛苦」62F 08/31 15:28
噓 DALUGI: 趕快棒康啊64F 08/31 15:30
推 iamjojo: 整篇我只注意到所謂專家是對折長68F 08/31 15:46
推 chihhua: 嗯 跟看過的某部影片內容很像70F 08/31 16:11
→ Leo4891: 航運本來是要崩了沒錯 但透支長看壞 明天航運必噴71F 08/31 16:11
→ chihhua: 透支長要專心 不要到處亂看72F 08/31 16:12
→ AGODC: 運價跌了,物價也不會跌,能多賺你不多賺?73F 08/31 16:46
→ iio: 透支長 你去年還帶會員買180長榮捏~這麼臭海運好ㄇ74F 08/31 16:56
噓 titay333: 物價哪時再跌的 不要自欺欺人了75F 08/31 16:59
推 losage: 靠,難怪今天航運紅的76F 08/31 17:14
噓 bfh: 超級反指標77F 08/31 17:35
推 rok2397: 運費轉嫁.....好哦78F 08/31 17:37
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