看板 Stock作者 Shadou (雪刀)標題 [請益] 做現股不做期貨的理由？時間 Wed Jun 28 21:57:36 2023
進行台股投資
使用期貨的優點其實很多
但大部分人還是習慣用現股投資
期貨優點
1.交易成本低
期貨成本
買進價*0.002%期交稅+手續費(大台70 小台股票40)
賣出價*0.002%期交稅+手續費(大台70 小台股票40)
買賣100萬 台指成本=180元 每月轉倉則1年=2160元
股票期貨=120元 1年=1440元
如果都選遠月轉倉的話 期貨成本會更低
現股成本
買進價*0.1425%(折讓0.07%)
賣出價*0.1425%(折讓0.07%)+賣出價*0.3%證交稅
買賣100萬 成本=4450元 遠高於期貨
越頻繁交易 差異越大
2.槓桿成本低且靈活
期貨 無額外成本
現股
融資成本 融資息=買價*0.6*7%/年
融券成本 融券費0.09% 融券息0.32%/年
期貨彈性較大
大盤17000點換算
大小台指目前槓桿約18倍 股票期貨約5~7倍
相較融資有信用資格問題
融券有券源不足問題
一般人認為期貨風險高因為槓桿大
其實槓桿完全可以自己調控
大台目前市值約一口320萬
就存320萬保證金進去 小台存80萬
股票期貨假設股價50元
就存50*2000(一口等於兩張)=10萬
等同不開槓桿 就沒有槓桿大風險高的因素
保證金可以隨時自己調控
比融資融券彈性許多且成本低
3.作業風險低
(1)沒有券源不足 警示 平盤以下無法放空問題
(2)沒有除權息 現增需強制回補問題
期貨缺點
1. 有結算日需要轉倉
2. 有追繳風險
3. 流動性不足
缺點相較於優點影響不大
轉倉成本很低 每個月轉一次或遠月幾個月轉一次並不麻煩
追繳風險呼應擔心槓桿過大的人
多放一點保證金就好
保證金帳戶有利息勝過現股
流動性以股票期貨來說
目前也有約250檔 知名的股票都有
也有小型股期 類似買零股功能
近月交易流動性尚佳
遠月交易量就不大 滑價明顯
綜上整理 各種投資屬性的人都可以嘗試以期貨取代現股操作
ETF投資者 0050 006208 正2 T50反等等
扣交易成本跟經理費
經理人也是拿錢買期貨
為何不自己直接操作台指期
要額外付人貴貴的薪水
短中線個股投資者
股票期貨多方交易成本低
做空更是遠優於融券
但大部分人還是習慣採用現股投資
除了不熟悉期貨以外是否還有其他理由？
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.106.10 (臺灣)
※ 作者: Shadou 2023-06-28 21:57:36
※ 文章代碼(AID): #1ad3nIVH (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1687960658.A.7D1.html
→ apple300cc: 你只是要說哈哈我會期貨吧，完全不同的東西也在問1F 06/28 21:59
→ zerro7: 不了解的東西不敢碰應該是主因2F 06/28 22:00
噓 cpz: 期貨一虧錢就想再提高槓桿，然後死更快3F 06/28 22:00
→ Buddy: 沒有停損觀念習慣ㄠ單的還是作現股就好4F 06/28 22:01
推 JaveXP: 現股還可以凹，期貨凹直接畢業5F 06/28 22:01
→ benptt: 我就不懂.啊.....6F 06/28 22:01
→ cpz: 習慣凹單的，真的不要玩期貨，會人生大徹大悟7F 06/28 22:01
推 sun0625: 320萬放在那做一口大台...這錢我可以買多少張股票了8F 06/28 22:02
→ roder: 你管???9F 06/28 22:02
→ Buddy: 去板上找找去年作多遠月GG期貨的 最後怎麼死的11F 06/28 22:02
推 TCPai: 操作槓桿那種無限換倉很吃投資紀律的12F 06/28 22:02
推 a0808996: 現股可以從套牢 變長期投資^_^13F 06/28 22:02
推 f204137: 轉倉麻煩啊 到期了 成本會重新計算15F 06/28 22:03
→ Buddy: 你講的東西會期貨的都懂 實際操作下來不是這回事16F 06/28 22:03
推 O10lOl01O: 看到一堆限制就縮手了...台股可以放著不理對吧?
但期貨應該是不能不鳥他 光這方便度就有差了
應該說無腦度17F 06/28 22:03
推 cpz: 說限制也還好，就轉倉和補錢而已，因為每日結算21F 06/28 22:05
→ cpz: 期貨成長很快辣，尤其對操作紀律和耐心23F 06/28 22:06
→ ted3698: 股期不是拿來避稅的ㄇ25F 06/28 22:07
→ bandongo: 我凹單仔。一張不賣奇蹟自來26F 06/28 22:07
→ cpz: 我覺得這2個重要性還比技術還重要27F 06/28 22:07
→ Altair: 期貨到期就要補錢(結算) 補不了的就GG28F 06/28 22:08
→ cpz: 那種整天AV叫浮動的心怎麼做期貨？29F 06/28 22:08
推 f1r9a9n2k: 原本也想一直抱個股期可是每次轉倉都很麻煩省手續費賠價差吃一次價差虧後要抱都用現貨31F 06/28 22:09
→ ted3698: 保證金放多一點就沒有槓桿了啊33F 06/28 22:09
→ cpz: 沒有哦，每天虧錢不到維持保證金就要補錢，不是到結算日才補34F 06/28 22:09
噓 Kobe5210: 股票的本質是個股籌碼競價跟股東持股權益。
並不是衍生性金融商品。
股票的價值是股權，金融商品啥都不是。36F 06/28 22:09
→ ted3698: 當然是要除息的時候把現股換成個股期貨避稅39F 06/28 22:10
→ cpz: 每天實際的盈虧都在權益數裡，賺的當天就能出金，也不用賣40F 06/28 22:11
推 Lionvjm95: 做期貨絕對不能看閒聊 不然很快就畢業囉42F 06/28 22:11
推 ll6a: 股票你可以買到變成大股東影響公司運營，期貨買再多也跟公司沒一毛錢關係43F 06/28 22:12
噓 huaiken: 講這種話就不夠聰明了 一堆小鬼股沒有股期 操作上也不夠靈活（流動性問題）自己多玩幾年再說吧
股期玩到結倉就強制平倉 然後轉倉還要買回來 其實很考驗人性45F 06/28 22:13
→ jaik: 之前隔壁同事玩期貨玩到拿房子抵49F 06/28 22:15
→ Minihil: 做現股比較好睡覺XD52F 06/28 22:16
推 cpz: 期貨難在人性的惡被槓桿放大好幾倍53F 06/28 22:16
推 f204137: 所以正2ETF就簡單在這..給投信賺1點 專業經理人幫轉54F 06/28 22:18
推 fishV: 就是轉倉比較麻煩一點，成交量大的比較少55F 06/28 22:18
→ cpz: 貪婪、希望、恐懼、無知、優柔寡斷、沒耐心、情緒化...，這些放大好幾倍，太恐怖惹57F 06/28 22:19
→ ted3698: 有些小股流動性超差59F 06/28 22:20
推 tsai18: 股期大部份流通性很差啊61F 06/28 22:23
→ stlinman: 期貨你要有對手啊? 憑什麼對手當傻子給你賺?64F 06/28 22:24
推 pudge: 期貨一堆窒息量 太難了。做做大盤還可以66F 06/28 22:24
→ appledick: 轉倉還不是要結算 講的轉倉不用先結算一樣 笑死68F 06/28 22:24
推 jacky7294: 現股可以一張不賣奇蹟自來 可以套牢當股東 領股利 期貨呢...69F 06/28 22:28
推 winman: 股期做熱門股超好用，優點多到爆炸，只是大部分的人搞不懂規則，且聽到期貨就有像在投機的刻板觀念，其實只要不過度擴張信用，是非常好的工具
股期一樣可以參加除權息，還免繳所得稅，看來就真的大部分的人搞不懂規則71F 06/28 22:29
推 azxswqa: 半夜台股爆跌幾百點的時候什麼優點都是屁77F 06/28 22:32
推 AkiMinoriko: 0050買一股只要130 期貨槓桿就算開到最大買一口也要好幾萬 要開一倍槓桿就更不用說了78F 06/28 22:32
推 joe0934: 人性。股票做不好還想玩期貨80F 06/28 22:32
推 jacky7294: 期貨這麼好 為什麼會有流動性這麼差的問題...81F 06/28 22:33
→ bbcer: 高手的場子留給高手過招就好,人要有自知之明82F 06/28 22:35
推 jacky7294: 在者 也不是每個人都想開槓桿...85F 06/28 22:38
推 fake: 期貨摸久了應該很少人忍得住不開槓桿…像是我大概就會忍不住所以不碰…86F 06/28 22:40
推 winman: 熱門股用股期，其他沒股期的冷門股或流動性不佳的用現貨，本來就應該靈活應用好的工具，期現貨光税金跟手續費的差距，就值得認識一下股期怎麼玩88F 06/28 22:41
噓 devilkool: 大學修了衍生性金融商品的課之後就覺得這輩子不要碰91F 06/28 22:42
→ cowbeyo: 我自首 我是昨晚套牢停損的夜盤多蛙92F 06/28 22:42
推 PaulOneil1: 人性，你沒進場前都覺得自己可以看理性看操作期貨93F 06/28 22:42
推 qw5526259: 笑死寶寶了~~~你確定你要玩期貨嗎~~~~~~~~~~~96F 06/28 22:44
推 jacky7294: 不否認期貨的優點 青菜蘿蔔各有所好 甚至操作的時間長度不同 也會影響97F 06/28 22:44
推 overkiller: 期貨有結算 不能凹 加上槓桿大 貪念容易放大99F 06/28 22:45
推 badguy227: 期貨成交量沒現股大，不是每個標的都有
個股期貨有時間價值？226F 06/29 14:09
推 ducky168: 賺的快 死的也快 資金要控制229F 06/29 15:38
推 meow1821: 不了解的東西不碰，現貨我也只買ETF 00923和00692230F 06/29 15:46
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