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作者 ccmaple (CCC)
標題 [請益] 曝險比例計算
時間 Tue Jun  9 09:56:02 2026

請問各位在計算曝險時，是否會將借貸金額算入
譬如資產為1000萬在正二
其中有300萬為借貸
這樣曝險是算200%(只計算股票資產）
還是286%呢 (加入借貸計算）

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.38.211 (臺灣)
※ 作者: ccmaple 2026-06-09 09:56:02
※ 文章代碼(AID): #1g9tAqsU (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1780970164.A.D9E.html
推 cutem06: 不忙 先數錢 數賺的都來不及1F 06/09 10:00
推 EvilJustice: 丟給ai，她會跟你說2F 06/09 10:01
推 s555666: 這問題還需要問嗎？3F 06/09 10:02
推 moses801: 糕4F 06/09 10:03
推 jack1218: 這不用問吧 曝險／本金5F 06/09 10:04
推 onekoni: 薪水還不用 用股票還股票要6F 06/09 10:05
推 keineAhnung: 直接能貸的全部都貸了All in了啦還在算7F 06/09 10:06
推 Lhmstu: 為什則分開借貸金額？8F 06/09 10:08
主要是我要計算股票配置
→ arnbition: 計算這個沒意義9F 06/09 10:12
推 bang71013: 當然要計算啊 還是你借錢不用還10F 06/09 10:12
推 abc0922001: 當然要把借貸算進去阿= =11F 06/09 10:15
推 kakalin: 算這個真的沒意義，曝險其實還要考慮標的波動性，算槓桿比較準確12F 06/09 10:16
槓桿和曝險不一樣嗎？
推 qoo60606: 當然要算阿
http://i.imgur.com/cYREhUl.jpg
大仁哥的圖給你參考14F 06/09 10:18
[圖]
懂了，謝謝
噓 BlueBird5566: 借來的錢不會賠錢，不用還錢就不用算17F 06/09 10:23
請問有哪些管道是不用還錢的！？
→ jagger: 反正你的績效用淨資產計算就對了18F 06/09 10:23
推 Ncode: 不需要 台股不會跌Ens19F 06/09 10:25
※ 編輯: ccmaple (27.52.38.211 臺灣), 06/09/2026 10:29:38
推 panpan: 那個圖亂算的吧20F 06/09 10:33
推 YJM1106: 曝險額不是用部位來算嗎？ 跟借錢有什麼關係？21F 06/09 10:33
推 neglect: 曝險叫作受市場影響部位，槓桿是曝險除以「自有」資金22F 06/09 10:37
推 Yamaholic: 286%24F 06/09 10:38
→ kiroru: 本金700, 1000萬正二 曝險為2000萬, 槓桿=2000/700約2.86倍槓桿25F 06/09 10:50
噓 tony332976: 那圖在畫啥，完全沒有解釋到東西啊==27F 06/09 10:51
→ calmerrorans: 重新定義曝險28F 06/09 10:54
推 MoneyDay5566: 不用  借貸視為自己的存款   融資正二29F 06/09 10:58
噓 lleon: 圖內容不理解就別亂引用30F 06/09 11:01
看起來大家對曝險的定義都不同
※ 編輯: ccmaple (27.52.38.211 臺灣), 06/09/2026 11:04:33
推 qoo60606: 圖看不懂自己加油31F 06/09 11:07
推 onekoni: 算曝險的意義是再平衡
你不管是用倍率槓桿還是借貸槓桿 都一樣32F 06/09 11:08
推 kusocomtw: 連簡單的圖都看不懂的人還真多34F 06/09 11:09
→ onekoni: 因此如果你是生命週期投資 借信貸 薪水還 這就強制存錢 不用算
但如果你的質押/貸款要用賣股來還 因爲會影響再平衡比例 要計算35F 06/09 11:09
那如果薪水可以cover 信貸/房貸利息/質押利息，還要把借貸算進去嗎？
推 devilsabre: 買正2當定存39F 06/09 11:12
推 Arkzeon: 最客觀公式應該是 （股票曝險金額） / 淨資產。 但如果你中立評估，你自己金流過得去，幾乎可保永續狀態。即使失業也都還有第二三道防線可以確保模型可以走下去。那其實倍數沒有太大用義。40F 06/09 11:14
推 gladopo: 曝險當然要算，只是貸款類實際上金流ok就好44F 06/09 11:28
推 BruceChen227: 你的問題丟給ai 就會懂了45F 06/09 11:31
推 k23123: 圖看不懂還說圖亂畫，真的是反倒天罡46F 06/09 11:43
※ 編輯: ccmaple (27.52.38.211 臺灣), 06/09/2026 12:02:33
→ tw411001: 問AI啦，這裡的人都沒AI聰明47F 06/09 12:05
推 cathy621: 我也是持股負債全丟給ai讓他算48F 06/09 12:06

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