看板 Stock
作者
標題 Re: [新聞] 記憶體砍評第1槍！老牌法人動手了 華邦電
時間 Fri Jul 3 19:05:53 2026
作者
標題 Re: [新聞] 記憶體砍評第1槍！老牌法人動手了 華邦電
時間 Fri Jul 3 19:05:53 2026
※ 引述《Cartier (卡帝亞)》之銘言：
: 原文標題： 記憶體砍評第1槍！老牌法人動手了 華邦電、南亞科最新目標價
: 曝：「這檔」一口氣降2級
: 原文連結：
: https://wantrich.chinatimes.com/news/20260703900378-420101
: 發布時間： 14:592026-07-03
: 記者署名： 李宗莉
: 原文內容：
: 近期記憶體產業利空頻傳，繼三星、SK海力士5年產能翻倍，陸龍頭兆易創新示警報價走
: 跌，加上Meta傳售AI多餘算力，以及Apple可能採購長鑫與長江存儲晶片等擔憂，4大利空
: 夾擊使短期波動加劇，且集邦最新調查顯示，DRAM、NAND Flash第3季報價漲幅同步降溫
: ，法人今（3）日出具最新報告，砍評南亞科(2408)、華邦電(2344)，DRAM雙雄目標價各
: 為436元與193元。
: 即使AI伺服器及大型資料中心需求持續支撐記憶體市場，但消費性電子需求轉弱、價格基
: 期墊高，集邦（TrendForce）今日最新調查指出，第3季一般型DRAM合約價估季增13％~18
: ％，NAND Flash季增10％~15％，漲幅均較前幾季大幅收斂。
: 無獨有偶，本土老牌投顧也在今日出具最新報告指出，記憶體供需並非單一事件被影響，
: 即使全球記憶體報價目前仍在上行，產業供需結構及基本面並未出現明顯惡化，但考量近
: 期雜音多，短期市場波動加劇，除南亞科評級由「買進」降為「區間操作」，華邦電更一
: 口氣連降2級，由「買進」降至「中立」。
: Q3合約價漲幅降至2成以下
: 觀察本業營運，DRAM需求受惠AI伺服器與邊緣運算帶動記憶體搭載量提升，供給則因DRAM
: 大廠將資本支出及產能轉向HBM、DDR5等高階產品，壓縮DDR4/LPDDR4供給，使南亞科逐步
: 成為DDR4最大供應商，掌握議價的主導權，預估今明2年EPS各達54.47元、65.62元。
: 華邦電則受惠利基型記憶體報價上漲，AI伺服器單一機櫃搭載NOR Flash顆數提高，如
: Vera Rubin機櫃用量高達600顆以上，為之前的2倍之多，即使目前NOR Flash單價和獲利
: 較其他記憶體低，且價格穩定，但隨各廠轉至毛利率較佳的產品，供給連帶受限使交期拉
: 長。
: 法人指出，報價已自第2季起漲，預期下半年漲幅60~65%，為華邦電另一成長動能，隨毛
: 利率提升，今明2年EPS各為23.42元、29.34元。
其實這個李宗莉記者報導有一個很有趣的點
https://news.tvbs.com.tw/money/3225112
記憶體4雄「集體躺平」！法人開槍全面降評 華邦電目標價曝光│TVBS新聞網
![[圖]]()
台股今（8）日崩跌狂殺逾2600點，原本盤面焦點的記憶體族群也抵擋不住賣壓「全面躺平」。本土投顧開出法人圈第一槍，以系統性風險為由，宣布將華邦電、南亞科、威剛、宜鼎等4檔指標股的評等，由「買進」一口氣砍到「區間操作」，讓市場籌碼面再度面臨嚴峻考驗。 ...
![[圖]](https://cc.tvbs.com.tw/img/upload/2026/06/05/20260605104304-51c34a7f.jpg)
南亞科（2408）：目標價381元
華邦電（2344）：目標價176元
南亞科今、明（2026、2027）兩年EPS將分別衝上 54.47 元與 65.62 元。
估華邦電今、明兩年EPS各為 23.42 元及 29.34 元，明年有機會挑戰賺近3個股本。
發佈時間：2026/06/08 16:16
https://wantrich.chinatimes.com/news/20260615900235-420101
雜音沒了！老牌法人認錯 「2關鍵」翻多記憶體 南亞科、華邦電最新目標價1次看 - 上市櫃 - 旺得富理財網
![[圖]]()
原本保守看待DRAM雙雄後市的老牌法人，最新報告喊買南亞科(2408)、華邦電(2344)，以籌碼沉澱、市場疑慮降低為由，認為投資焦點將重新回歸記憶體循環向上，除評級由「區間操作」升為「買進」，目標價也上調為490元、211元。上周才罕見降評的老牌本土投顧，今（15）日最新報告正式翻多，指出記憶體產 ...
![[圖]](https://wr-images.chinatimes.com/newsphoto/2026-06-15/1024/20260615900243.jpg)
在華邦電部分，客戶訂單動能強勁，主動洽談長期合作，反映對利基型記憶體需求強勁，
由於利基型供給快速收縮，ASP漲幅高於成本增幅，有利毛利率提升，預估今明2年EPS各
為23.42元、29.34元，除給予買進建議，目標價211元。
由於利基型供給快速收縮，ASP漲幅高於成本增幅，有利毛利率提升，預估今明2年EPS各
為23.42元、29.34元，除給予買進建議，目標價211元。
在價格上行帶動下，預估南亞科今年EPS可達54.47元，明年進一步來到65.62元，除升評
為買進，目標價490元。
2026-06-15
在加上這一篇你會發現一個很有趣的點
三篇預估的EPS數字都一模模一樣樣
但是股票漲了他的目標價就往上調
然後股票跌了目標價往下調
但是預估賺的錢都是一樣的
我真的很懷疑這三篇都是記者自己當老牌投顧的
看漲說漲 看跌說跌
只是看股市漲跌 來設定目標價的
現在的股市新聞真的很好做
最好笑的內文是華邦電預期下半年漲50~60% 然後他用通用記憶體漲價10~20%當利空
就是把所有新聞拚再一起然後掰出一個目標價的感覺 不跟你說邏輯
上文不對下文也沒再管的
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.160.82.129 (臺灣)
※ 作者: win8719 2026-07-03 19:05:53
※ 文章代碼(AID): #1gHvUJmc (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1783076755.A.C26.html
※ 同主題文章:
07-03 18:05
Re: [新聞] 記憶體砍評第1槍！老牌法人動手了 華邦電、南亞科最新目標價
07-03 19:05
※ 編輯: win8719 (118.160.82.129 臺灣), 07/03/2026 19:10:54
![]()
--
推 : 都AI寫的1F 07/03 19:10
推 : 記者的門檻？？2F 07/03 19:10
推 : 妓者能信，x都能吃。3F 07/03 19:11
推 : 新聞就反正看就對了4F 07/03 19:18
推 : 厲害，這種寫作邏輯都可以抓得到XD5F 07/03 19:19
推 : 沒事啦，反正騙得到看新聞做股票的人就好6F 07/03 19:21
推 : 就是賭你各位只看標題7F 07/03 19:22
推 : 正職技者(X) 正職炒股(O)8F 07/03 19:24
→ : Ai還寫不出那麽鳥的9F 07/03 19:25
噓 : 阿不就本益比怎麼估而已，還好吧10F 07/03 19:25
→ : 問題是你的估的沒有邏輯沒有說法~單純看幾天漲跌在估價 有這樣估的嗎11F 07/03 19:26
推 : 現在記者水準越來越低13F 07/03 19:28
→ : fu糗，懂ㄇ14F 07/03 19:30
→ : 籌碼k線可以看目標價 應該是群益發的目標價 是也不用這樣亂罵記者15F 07/03 19:31
推 : 然後三星說記憶體要再漲價20%，記者說見頂，看你要信誰17F 07/03 19:31
推 : 現在大家就等漲價通知 沒有的話 看起來是沒有 要等九月底
像三星第一季就提早預告通知 第二季確立漲價幅度19F 07/03 19:38
像三星第一季就提早預告通知 第二季確立漲價幅度19F 07/03 19:38
推 : 「EPS」
看到在算這個的時候，想想航運大前輩22F 07/03 19:40
看到在算這個的時候，想想航運大前輩22F 07/03 19:40
噓 : 不是哥 人家機構都標出來了 怎不先查一下24F 07/03 19:42
推 : 然後都不會被水桶一直發一直發25F 07/03 19:43
→ : 要查啥？誰報導，誰就要負責阿，還有他說老牌投顧26F 07/03 19:43
推 : 啊 抱歉回去看一下 好像沒說 是我看錯 推回來27F 07/03 19:44
→ : 當記者真爽 跟主力合作寫新聞 後面有沒有對價關係30F 07/03 19:45
→ : 華邦下半年漲價早說了，還有華邦漲價通常只在法說會說31F 07/03 19:46
噓 : 記憶體蛙還有氣？33F 07/03 19:47
推 : 運價漲…EPS…消息面大幅影響股價…
我還以為在看同學會對長榮除息後這十幾根黑K的討論34F 07/03 19:49
我還以為在看同學會對長榮除息後這十幾根黑K的討論34F 07/03 19:49
→ : 蝦?
你有研究過當初降下來的情況嗎
當時雖然EPS還再創高但是後面明顯的港口不塞了
還解禁了才降下來的36F 07/03 19:50
你有研究過當初降下來的情況嗎
當時雖然EPS還再創高但是後面明顯的港口不塞了
還解禁了才降下來的36F 07/03 19:50
→ : 記者自己當老牌投顧? 沒牌的是不能亂報的40F 07/03 19:52
→ : 會用航運來比的怎不去看當時為何營收還再創高就降了41F 07/03 19:52
推 : 不是2022，是現在XD43F 07/03 19:52
→ : 所以我不懂你要看啥航運大前輩44F 07/03 19:54
推 : 戰爭結束新聞 = 中韓擴產新聞
報價漲 = 運價漲
最後計算EPS賺多少應該要有多少股價45F 07/03 19:57
報價漲 = 運價漲
最後計算EPS賺多少應該要有多少股價45F 07/03 19:57
→ : 給你一個觀念~韓國擴產最少要兩年後
然後中國擴產也補不上缺口
然後他不擴DDR4
你擴產要補的上缺口才有用~補不上就是繼續漲
不是你一擴產就完蛋好嗎
然後擴一個新廠最少都要兩年左右的時間
跟你的戰爭不一樣~戰爭哪個可以即時反應
照你的邏輯台積電一直擴廠現在股價應該往下了48F 07/03 19:57
然後中國擴產也補不上缺口
然後他不擴DDR4
你擴產要補的上缺口才有用~補不上就是繼續漲
不是你一擴產就完蛋好嗎
然後擴一個新廠最少都要兩年左右的時間
跟你的戰爭不一樣~戰爭哪個可以即時反應
照你的邏輯台積電一直擴廠現在股價應該往下了48F 07/03 19:57
→ : 記憶體已經慢慢脫離景氣循環股了~還有人在比航運
每次鬼故事後 都是創新高 去年到現在三四次了56F 07/03 20:03
每次鬼故事後 都是創新高 去年到現在三四次了56F 07/03 20:03
推 : 好像看到別人在說戰爭結束運量也不會馬上恢復戰前水準，算上保險業評估、以色列動向還有航商信心至少要一年多後，不是說美國喊戰爭結束就暢通無阻58F 07/03 20:06
→ : 第一他可以馬上改善
所以可以即時反應
然後這是信心問題~不是運量問題~跟記憶體又不一樣61F 07/03 20:07
所以可以即時反應
然後這是信心問題~不是運量問題~跟記憶體又不一樣61F 07/03 20:07
→ : 現在記憶體廠都知道不擴廠賺更多了64F 07/03 20:07
→ : 記憶體是你有信心都沒用~他就是缺65F 07/03 20:07
→ : 目標價愈低愈要買66F 07/03 20:08
→ : 最少半年產能開不起來~就是缺~明年會更缺喊滿足了誰知道阿~邊緣AI產品越開越多~自動駕駛也越來越缺67F 07/03 20:09
推 : 韓國喊擴廠跟蘋果要求解封，也是消息面即時反應不69F 07/03 20:09
→ : 記憶體70F 07/03 20:09
→ : 是嗎？71F 07/03 20:09
→ : 韓國擴產不是馬上蓋好他是十年計畫
蘋果要求解封告訴了你一件事他現在就是真缺記憶體蘋果喊解封只有這一個是真的~難道他喊解封記憶體
就會馬上生出來嘛72F 07/03 20:10
蘋果要求解封告訴了你一件事他現在就是真缺記憶體蘋果喊解封只有這一個是真的~難道他喊解封記憶體
就會馬上生出來嘛72F 07/03 20:10
推 : 五年計畫吧，新聞寫五年翻倍76F 07/03 20:11
→ : 那是原本擴產計畫~他現在跟韓國政府喊的是10年計畫好就算五年計畫~五年後的事誰能保證~你確定五年後77F 07/03 20:12
推 : 擴廠都不知道還要多久會不會只是講講而已 三星海力士又不是白癡 現在還會砸自己腳？同樣邏輯 現在根本沒有半檔股票能漲79F 07/03 20:12
→ : 擴出來的產能就能滿足嗎?
照你邏輯台積電的股價早該跌了~他一直擴產台灣還有82F 07/03 20:12
照你邏輯台積電的股價早該跌了~他一直擴產台灣還有82F 07/03 20:12
推 : 嗯對這邊也很像，難道美國喊和平，港灣現在就無視世仇完全開放嗎？84F 07/03 20:13
→ : 連台積電都在大擴廠 資本支出破紀錄 看來也要景氣循86F 07/03 20:13
→ : 10幾座要蓋87F 07/03 20:13
→ : 環了 還有一堆單被三星英特爾接走呢88F 07/03 20:13
→ : 蝦扯啥政治~你的比喻我看不懂89F 07/03 20:13
→ : 然後把記憶體需求跟航運比真的天才 建議你去研究一下為什麼巨頭都在講記憶體是瓶頸90F 07/03 20:14
噓 : 有意見跟元大投顧講 干記者屁事92F 07/03 20:14
推 : 拿來比只是因為看到似曾相識的說法而已93F 07/03 20:15
→ : 他裡面是有寫元大投顧?他報導的不關他的事?我逼他寫?94F 07/03 20:15
→ : 美光為什麼能簽這麼多長約 客戶還願意無息用現金擔保履約 航運有這樣嗎？
不然當初航運有一堆五年長約還用現金擔保綁最低價的嗎？96F 07/03 20:15
不然當初航運有一堆五年長約還用現金擔保綁最低價的嗎？96F 07/03 20:15
推 : 雖然大家知道現在的記者寫文章沒在乎有憑有據，反正上面要她寫什麼就寫，沒求證當事人也沒關係，寫個某投顧、某名人就唬弄過去，反正我們這些讀者、消費者也不會細究，然後結果就變劣幣驅逐良幣，因此，為何我們不能對媒體糾錯？新聞的品質不能只靠記者良心和智商192F 07/04 10:51
→ : 不要轉貼新聞就是最好的糾錯，不然會增加它的點擊率這樣記者的KPI就達標，他就有飯吃
結果導致我們鼓勵了劣質新聞不斷產出198F 07/04 11:46
結果導致我們鼓勵了劣質新聞不斷產出198F 07/04 11:46
推 : 小時不讀書，長大......201F 07/04 13:07
--
--
(win8719.): Re: [新聞] 記憶體砍評第1槍！老牌法人動手了 華邦電、南亞科最新目標價 - Stock板