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作者 foxconn1080 (鴻)
標題 [標的] 未來3～5年，台積電 vs 記憶體？
時間 Sun Sep 13 09:50:37 2026



標的：[請益] 未來3～5年，台積電 vs 記憶體？

分類：討論

分析/正文：



各位股板前輩好，

想請教未來3～5年，台積電與記憶體產業哪一邊的投資機會比較好？

我的理解是：

台積電受惠於AI、先進製程與先進封裝，獲利能見度較高，優勢相對穩定；但目前市場期待
不低，也有海外設廠、估值及地緣政治風險。

基本上應該就是很穩、報酬率不差


記憶體則受惠於HBM、AI伺服器與資料中心需求，景氣向上時獲利及股價彈性可能更大；但產
業循環明顯，也要注意擴產後供過於求的風險。記憶體標的主要考慮美股 DRAM 等ETF

記憶體感覺爆發力比台積電還強




想跟大家討論

1.如果只能選一邊持有3～5年，大家會選台積電還是記憶體？
未來3～5年，哪一邊的累積報酬率可比較高？


2.記憶體這一次真的擺脫了規律的週期循環了嗎？

以上請教各位討論，非常謝謝

進退場機制：
無


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.137.96.250 (臺灣)
※ 作者: foxconn1080 2026-09-13 09:50:37
※ 文章代碼(AID): #1gfW5lxH (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1789264239.A.ED1.html
推 cates: 答案就在你ID裡！！1F 09/13 09:52
推 ganninian: 邏輯IC未來十年台積幾近壟斷 記憶體IC很多家都能做 你覺得呢2F 09/13 09:55
噓 johnwu: 當然選台gg4F 09/13 09:55
推 showlive0214: 一個是穩穩地賺錢，一個是大賠大賺5F 09/13 09:55
推 LawLawDer: 要拼6F 09/13 09:57
→ fallinlove15: 長遠一定是台積 畢竟設計能力百花齊放 記憶體等五年後 價格就差不多那樣了7F 09/13 09:58
推 jason88633: 記憶體就是賭一個市場最後認錯，估值上修，不然已經一年多了，市場終究把記憶體當成景氣循環股9F 09/13 09:58
推 KureRaian: 台積11F 09/13 09:59
→ fallinlove15: 現階段模型架構和調用方式有一大堆可以玩 單一最強模型雖然差不多就那樣 但綜合哪個更省成本 更適應個別環境 才剛開始12F 09/13 09:59
推 tteeccddyy: 當然是GG阿 記憶體現在各大廠都在瘋狂擴廠 過個幾年毛利就會下來了15F 09/13 09:59
→ jason88633: 至於你要不要賭，大家看法不重要，因為沒人知道未來市場怎麼認定，也許最後市場真的錯了，又或者對了，自己下好離手吧17F 09/13 09:59
→ fallinlove15: 未來記憶體也會走向客製化 要等整體發展的差不多才有機會走回標準化 如果是客製化 那就是有多少單才會跟著擴20F 09/13 10:01
→ leotompp: 講建廠的 兩個都在建廠阿  搞笑喔 = =23F 09/13 10:01
推 qpqp1: 都買不就好了 好奇只能選一邊的原因是？24F 09/13 10:01
→ leotompp: 蘋果容量都到2T了 表示AI需求 有人買25F 09/13 10:02
推 tteeccddyy: GG就一家而已= =26F 09/13 10:02
推 xc2v: 005027F 09/13 10:03
→ eemail: 押一邊那就樂透吧@@
基本上就不該只押一邊28F 09/13 10:04
→ fallinlove15: 那一點建廠量根本遠遠不夠 別鬧了30F 09/13 10:04
→ eemail: 要是真覺得自己看很準只押一邊,那也不用問了31F 09/13 10:05
→ mainsa: 短期記憶體 長期一定是台積電
然後看不出台積電跟記憶體建廠的差別也不要做股票了台積電僅此一家 別人就一定要找他做 記憶體是標準型32F 09/13 10:06
推 abc0922001: 未來一年記憶體，外來五年台積電35F 09/13 10:08
→ mainsa: 三大廠跟支國公司 台灣公司做出來是一樣東西 只要有36F 09/13 10:08
→ abc0922001: 為什麼要賭這個呢？投資台股買0050就好了37F 09/13 10:08
→ mainsa: 一家開始殺 其他家會被牽連 但台積電有可能自己殺自己嗎?38F 09/13 10:08
推 joice76x: GG 年複合25%成長性早就Price in，現在只是跟著通膨和利率緩步上升，你不配一點記憶體就被外拋了40F 09/13 10:09
推 zsquarez: 都買啊42F 09/13 10:18
推 kkkkkkkkkkkk: 你是在投資還是在賭大小  只能選一邊??43F 09/13 10:20
推 EddieWuRJJ: GG44F 09/13 10:22
推 AndyMAX: 反了 是台積一年蓋三廠 記憶體只有嘴砲擴廠
連記憶體廠自己都不看好不敢擴廠 笑死45F 09/13 10:23
推 Smallpiggy: 會玩股市記憶體 不會玩就台積電47F 09/13 10:25
推 ggchou: 短期記憶體，長期就gg48F 09/13 10:26
→ seamanhow: 命就一條，中短期選漲最凶的干進去49F 09/13 10:27
推 ibanes: 小朋友才選擇50F 09/13 10:27
推 empirica: 懶覺比雞腿~~51F 09/13 10:28
推 ssarc: 雖然我也是買台積電，但是記憶體現在三星在積極打造僅此一家的技術，未來獨佔機率也很高，技術層面也不輸台積電52F 09/13 10:29
噓 King5566: 不要鬧了 GG屌打55F 09/13 10:31
→ kivan00: 2330要垮時一定有風聲 記憶體可不一樣56F 09/13 10:32
→ zer0319: 問半天也要會停利，不然只是抱上抱下，忙半天不如買大盤57F 09/13 10:32
→ AndyMAX: 哪天記憶體廠跟台積一樣拼全力擴廠再來談修正估值59F 09/13 10:32
推 tom77588: 買之前記得先存檔60F 09/13 10:32
→ dotober2005: 抱記憶體 常常都有鬼故事 根本抱不久
台股記憶體 愛漲不漲的 根本難玩61F 09/13 10:34
推 ssarc: 記憶體要玩韓廠63F 09/13 10:35
推 kusotoripeko: 會怕就買gg64F 09/13 10:35
推 virgolibra: https://i.verb.tw/yrBSRuVe.jpg65F 09/13 10:37
[圖]
推 aadsl: 要是理解的出來還跟你說?66F 09/13 10:37
推 herbleng: 絕對台積67F 09/13 10:42
推 KaedeFuyou: 我都買星宇航空68F 09/13 10:43
推 clusis: 一個會發財，一個會跑路69F 09/13 10:43
推 pns215: 你講這堆，0050裡面都有，為什麼你不直接買0050就好70F 09/13 10:43
推 BruceChen227: 都買 配置自己調 但記憶體要買HBM那三家 台廠的我是不碰71F 09/13 10:43
推 GODLP: 台積電 記憶體這東西廠蓋出來就有量 時間問題而已你該關注的是台積電聯手sony 他們應該有看到什麼73F 09/13 10:44
推 gtaped05550: 閃迪美光正二 買起來 明年你會感謝我75F 09/13 10:45
推 taikouhncheu: 都壓，半導體靠AI吃十年，記憶體不會缺席。76F 09/13 10:46
推 alladult: 不管壓哪個,主要看價格,台積電500元你不買嗎,如果台機電5000元,你買得下去嗎77F 09/13 10:47
推 fay001: 無腦GG，等明年漲價股價起飛79F 09/13 10:50
推 hellophoenix: 現在是壟斷的人沒怎麼漲價 缺貨的漲翻倍所以才會有這篇出來問 不然確實沒那麼難選80F 09/13 10:51
→ gogoray: 中鋼加碼，春燕歸來。82F 09/13 10:51
推 amig0123: 要買記憶體買韓國或者美光 台灣的不要買83F 09/13 10:54
推 s7598261: 記憶體只有三巨頭有肉吃，台廠連喝湯都被掀桌84F 09/13 10:54
推 HiuAnOP: 記憶體毛利90%了有啥爆發力？
大力擴產供過於求！營收不升反降！
你覺得記憶體這種大眾商品能夠維持90%毛利嗎？85F 09/13 10:55
→ bndan: 這兩個選項是對頭的 而且不管最後走向如何 後者長遠都會死去 = = 以3~5年來看 假設記憶體能稱3~5年 那88F 09/13 10:56
→ turndown4wat: 小朋友才選擇90F 09/13 10:57
→ bndan: 就只有一種可能 就是"所有"AI相關的資金和企業燃盡91F 09/13 10:58
推 windfeather: 要安心成長還是選GG，記憶體可能更強但是在賭92F 09/13 10:58
→ bndan: 一切 只為成全記憶體短暫的風光..這機率不是沒有 很93F 09/13 10:58
推 alfi2016: 狐狸康94F 09/13 10:58
→ bndan: 低而已..但還蠻合韓國人心態就是了95F 09/13 10:59
推 YCL13: 整體產業來講，不管CPU或GPU都需要RAM，而以生產端來看，這幾年台積電的產能是會持續一直增加的，但全球記憶體廠加起來增長速度還跟不上台積電，更別說還有intel和三星等廠在生產，這也是為什麼NVDA之前會決定不出192G而只出96G的版本，所以是覺得在大環境不變的情況下是看記體憶廠產能是否可以追上台積電96F 09/13 11:01
推 v531653: 你台積電是跟哪家？記憶體比較啊？南亞科，還是美光？三星？249F 09/13 13:28
推 rebel: 五年或以上我會壓台積 三年這種中短期就不好說251F 09/13 13:31
推 rahim03: 你自己研究比較好 推文一堆搞笑亂講講錯的252F 09/13 13:35
推 fafcfh: 記憶體需求只到2027，只有台積至少到2030253F 09/13 13:37

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