作者 lvj (kaso)標題 [請益] 45歲資產配置與退休計劃時間 Fri Mar 6 14:55:42 2026
各位前輩好 最近開始有在想退休計劃
想請教有經驗的版友
［家庭狀況］
兩大兩小 孩子都上國中
老公 科技業 年薪 200-300W
老婆 教職 年薪約120W
年開銷（不含還貸） 250-300W
父母已退休 不需我扶養
［資產 ]
自住房子 市值>4000W 轉增貸3000W
每年還187W 還有18年
現金300W 主要拿來扣房貸
股票 00631L 正二約100張 市值5000W
黃金 300W
理財預售屋ㄧ間 價格1500W
剛付完5%
[策略］
全部押正二這兩年 只要漲到7000-8000W
我就降槓桿想退休了 請問大家有沒有什麼建議
謝謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.78.137.34 (臺灣)
※ 作者: lvj 2026-03-06 14:55:42
※ 文章代碼(AID): #1fgdfmuR (CFP)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1772780144.A.E1B.html
推 dogalan: 你這種規劃不適合正2 你的規劃適合你真的達到7000-8000w再來問要改成甚麼配置 否則現在隨便來一個股災你跌到2500萬價值 你的規劃是不是要改了?
如果你已經確定要準備退休 那你現在就需要開始降槓桿改配置 另外你預售屋才剛付完5% 你們開銷極高 之後貸款怎麼付我是有點看不懂年開銷不含還貸就250-300w加上轉增貸每年187w等於是年開銷當下就已經437w-487w不是已經高過你們的收入了嗎? 之後還有預售屋的款項跟貸款 現金流你打算怎搞簡單一句話講你目前規劃的容錯率太低了 很容易出意外1F 03/06 15:00
→ lvj: 謝謝回覆 目前還是會ㄧ直工作等到資產累積 如果遇到股災當然就繼續上班 我的想法是 在我還有能力承擔風險的時候 全押正二 不知道有沒有什麼沒想到的10F 03/06 15:07
→ dogalan: 基本上生命週期投資法是在生命早期多承擔風險 後面慢慢降13F 03/06 15:08
→ lvj: 轉增貸不足的部分我會先賣股票抵銷14F 03/06 15:08
→ dogalan: 如果你認為現在是你的早期你可以接受20年後退休那沒問題15F 03/06 15:08
→ lvj: 之前是ㄧ直放高股息16F 03/06 15:09
→ dogalan: 賣甚麼股票? 你有寫的只有正2 正2波動那麼大 你要賣除非是現在賣 不然假設你需要錢的時候剛好是腰斬 你等於踩中報酬順序風險 還不得不賣 建議你提前把那部分短期就會用到的資金放在更加安全穩定的資產裡面
你現在大部分資產都在開槓桿 但現在是經濟跟科技業正好的時候 要注意風險 老實說你已經有5000萬股票資產不需要那17F 03/06 15:09
→ lvj: 謝謝建議 我在想是不是再挪個500萬正二轉進黃金 先當做房貸的資金23F 03/06 15:12
→ dogalan: 麼激進的投資 就算放在7%報酬率的標的也可以10年翻倍
如果10%報酬率的標的7年就可以翻倍了 沒必要壓正2
我個人認為黃金不適合拿來配置當房貸資金 他是一種週期25F 03/06 15:13
→ lvj: 如果是10%我會放0050 但現在是大多頭時代 正二不是更好 不用怕路徑耗損28F 03/06 15:16
→ dogalan: 性循環的商品又不配息 500萬你用一半高股息+一半短期或中期債券ETF來搭配我認為比黃金更好一些 配息也能直接繳房貸 大多頭時代是過去2年 你要看的是未來幾年...
這一點見仁見智 如果你放裡面的全部是閒錢 你也不介意有30F 03/06 15:16
→ lvj: 非常感謝你的建議 那500萬的配置看起來很棒34F 03/06 15:19
→ dogalan: 意外的話你願意晚幾年退休 那你要丟正二就是個人選擇35F 03/06 15:19
推 pippen2002: 年開銷（不含還貸） 250-300W ?好神
科技業真的都狠狠!!玩大的36F 03/06 15:21
→ lvj: 壓力大會出國跟亂買東西 退休後搞不好就省錢多了38F 03/06 15:27
推 boombastick: 5000萬正二就算遇到去年關稅戰也還有2500萬，淨資產也還有2500萬，繼續工作撐過去，沒問題的39F 03/06 15:27
推 ckallen: 降槓桿+1 正2 1500W + 0050 3500W 有回檔就再平衡41F 03/06 15:34
→ lvj: 趁我還在賺錢的時候 不是應該要開槓桿嗎 我其實看好今年能上40000點
戰爭只是一時的波動42F 03/06 15:46
→ opm: 人也只是一時還活著 看看辛巴威的惡性通膨史吧
如果信賴中華民國政府 回顧下金元券 銀元券 法幣 關金 舊台幣對台股今年上4萬點信心足夠的話 玩台股期貨可以開更高槓桿
正2質押再投入也行啦45F 03/06 15:54
→ peter98: 我不覺得你50歲前能退休 目標55比較合理50F 03/06 16:41
→ lvj: 房子加股票現金扣掉貸款 大概7000W左右52F 03/06 17:39
推 a187: 你開銷少 感覺很容易達到
我是覺得現金不用這麼多 需要的時候質借出來就好
重點是退休後的湊略 降槓桿還是重壓正二 還是要去當債蛙
策略
然後就是未來只準備1間房給2個小孩嗎53F 03/06 18:01
→ lvj: 我爸媽那邊他們百年後還會繼承一間房子 就湊兩間給孩子
我也是想這兩三年衝正二 之後換50跟債卷58F 03/06 18:07
→ opm: 債券可以看看這兩年的狀況想想60F 03/06 18:34
→ zuo: 原來現在都賭那麼大喔？增貸然後壓正二？
要把要不要順便質押，再繼續多買些正二61F 03/06 20:06
推 wju1230: 雖然寫退休計畫 這配置完全就還沒要退阿XD "拚退休"計畫63F 03/06 20:41
→ ohyakmu: 有寫錯嗎？開銷幾乎等於收入？然後剩下全壓正二？？這
很危險吧64F 03/06 21:20
→ lvj: 開局的時候 父母有給一千萬 剩下的是我自己賺來的
開銷裡面含有買黃金的費用 大約每年一百萬 算一種投資
持續了三年
扣掉買黃金的話 會下降一百萬 再扣掉出國 會下降60萬
應該是很幸運當初買兩千五百萬的房子 增值一倍 所以增貸出來又看到了大仁哥的投資策略 這兩年轉正二想拚這幾年
隨著金額越來越大 想要開始探索這樣的配置有無問題
正二入手價約300 大概賺了快50% 中間就賣一點股去還房貸
最近戰爭我又先賣大部分獲利3000W 等戰爭大跌的時候再投入
但還是想抄底正二為主67F 03/06 23:24
推 limulus: 這局頗大，淨資產7000還開這麼大的槓桿，佩服大大的心臟很有力。如果是我，會轉佈局0050就好，工作可以換輕鬆一點的。很多人沒把身心健康納入理財規劃中，因此失算造成跌倒，到頭來才發現是一場空…(個人小小心得勿戰)77F 03/07 00:18
推 RaiGend0519: 你繼續工作，7000萬可能可以在你退休前滾到兩個億81F 03/07 00:33
→ yango: 這只要一段台灣科技業利空 你們家應該就倒了吧？ 你的房產科技業工作還有正二全部都是 台灣科技盤 等於全部身家壓在台灣科技業 更何況槓桿還那麼大82F 03/07 00:36
推 tPA: 可以參考clec的433配置，把3000w和正二調成433之後質押年花費就好了，可以徹底執行買借死策略85F 03/07 00:36
推 virtual: 黃金這幾年漲了 200%, 我自己是減碼啦.87F 03/07 00:43
→ lvj: 不懂 房貸是最好的貸款 20年鎖住通膨 怎麼會倒?
這槓桿不是買房子都在用 有開很大嗎?
科技業利空 我跟我老婆薪水還是照領啊 就少了分紅罷了
我除了轉增貸這筆 沒其他負債了
我手上有300W現金跟300W黃金來繳房貸 應該還好吧y
除非台灣股市連續腰斬三年 那我就認了y88F 03/07 01:10
推 dogalan: 房貸是低波動資產＋固定槓桿，槓桿 ETF 是高波動資產＋動態槓桿，風險完全不同。房價跌 30% 你房子還在。槓桿ETF跌50%直接歸0，長期還會有耗損
房貸隨著時間過去持續繳款槓桿比還會慢慢下降
科技業最糟的時候是裁員 而不是單純沒分紅
別忘了還有可以得諾貝爾獎的無薪假 你的年紀應該有經歷過2008那幾年94F 03/07 01:27
→ lvj: 這就是我看不懂的地方 00631L是每天追蹤期貨 每天腰斬也不會101F 03/07 01:38
→ dogalan: 股市不需要腰斬3年 只要腰斬一次 正二會剩下5%-15%左右102F 03/07 01:39
→ lvj: 歸零啊
對啊 但放久還是會漲回來啊 台灣股市沒有連跌三年過啊y103F 03/07 01:40
→ dogalan: 你要回到原點要漲好幾倍105F 03/07 01:41
→ lvj: 這不就是賭台灣國運嗎106F 03/07 01:41
→ dogalan: 放久不一定會漲回去...107F 03/07 01:41
→ lvj: 我知道啊 所以我現金池有三年讓它漲回來啊108F 03/07 01:41
→ dogalan: 你是槓桿ETF有損耗的 原型回去你很高機率還沒回去109F 03/07 01:42
→ lvj: 我一直不理解 敢買0050 為何不敢買正二 不都一樣賭國運
但放久 長期累積報酬正二遠超原型 這不就是我趁年輕才要拚嗎110F 03/07 01:42
→ dogalan: ...因為就不一樣的東西112F 03/07 01:43
→ lvj: 生命週期投資法告訴我們 年輕的時候不是應該多承擔風險?
我現金池放三年承擔風險 就是賭正二 三年內幹掉0050機會高113F 03/07 01:45
→ dogalan: 你都說了是賭 那你說的對115F 03/07 01:50
推 daze: 生命週期投資法是說，年輕時因為人力資本遠高於金融資本，需要更激進的配置金融資產，才能讓總資產的曝險達到目標。
問題是，你現在的剩餘人力資本，是否仍遠高於金融資產呢？尤其如果你近期開始考慮退休，人力資本還計算到65歲未必合理116F 03/07 01:50
→ lvj: 謝謝daze說明 的確若三五年後要退休 我會降槓桿回原型
我是希望這三年滾到8000W 就換成0050考慮退休了120F 03/07 01:56
推 daze: 我個人的作法是，一開始人力資本計算到65歲。財富累積到一定程度時，可能下決心說最遲60就要退，這時人力資本就隨之調降，股票曝險自然也會下降。接著逐步提早退休年齡，55、50...當然個人想法不同，只是分享一下。122F 03/07 02:05
推 kitten123: daze的想法跟我一樣，生命周期投資的最終金額
應該是你預期退休時的資產，當達到之後就可以慢慢降了很多人用65歲去算生命周期投資金額是不對的
很多人根本沒辦法工作到六十五歲126F 03/07 04:56
→ opm: 很清楚自己在賭的話 那開心就好130F 03/07 05:08
推 ddey: 有這麼強的心理素質 買正二完全沒問題131F 03/07 08:01
推 a187: 老巴常說很多愚蠢的人risk you have for what you dont need那是指資產到達舒適夠用後 還為了追求去自我去開槓桿
但原PO還在追求中 為什麼不去開槓桿? 怕的是現在設定8000萬達到之後覺得一億比較漂亮 無限循環下去
目標明確就是槓桿開到8000萬後收手 不會因為中間波動亂賣132F 03/07 10:37
推 namkk: 0050是賭國運
正2不止賭國運 還賭漲勢的走法（路徑依賴）
如果不懂什麼是路徑依賴
你問一下Gemini
“請問你給我一種股市走法
在500個交易日後，原型翻倍，正2還輸原型，甚至虧錢”
幫到這裡 慢慢體會137F 03/07 10:44
→ lvj: 我知道路徑依賴 所以我還賭這三年大多頭 不會盤整
大多頭時 路徑依賴會更有高報酬 這是好事
過這三年我就降槓桿回原型 跟加入債劵與黃金
我已準備三年現金池 所以股價高低不影響我生活
賭對我就可以50歲前退休 賭錯就繼續工作到60歲144F 03/07 11:05
→ yango: 淨資產超過5000的人 懂資產配置的人不太可能把資產都放在台幣資產 更何況是槓桿型的 如果來個無薪假+2022年的走勢加上箱型整理個兩年你就可能被迫低價賣正二 你就只是賭這些不會發生150F 03/07 11:11
推 namkk: 知道在賭就好 祝福154F 03/07 11:12
→ lvj: 對 我賭川普在只會大漲大跌 不會箱型整理
這三年會是台灣最強的時候 不可能不承擔風險而有高報酬
過了這段產業結構改變期 有生之年我可能等不到下波了155F 03/07 11:13
推 transistor: 我認為對科技業而言，45歲已經不年輕了，能理解你對退休的焦慮，但投資不能靠賭，而是一定要贏，100%機率要贏158F 03/07 13:17
推 boombastick: 台灣股市有跌停板不會一次腰斬的，你這樣操作上兩億應該蠻輕鬆的161F 03/07 13:28
推 myheartest: 這投資風格和配置不用想退休啦..
同事一堆也是平時順風順水貸款東押西押的 一被review不爽就說要來退休了 但資產型態根本不支持 十年過去還是老老實實上班 說真的沒啥不好 還是賺很多啊163F 03/07 14:18
→ zuo: 老實說45科技業，這樣的薪資不太行，要不要想辦法跳到外商還是台積，靠本薪比較實在一點167F 03/07 16:49
推 ddey: 100張正二 2023年現在賺四千萬 差一點2025開始也有2500萬看不出來靠本薪哪邊實在一點169F 03/07 17:07
→ lvj: 我剛賣掉70幾張 留3500W等台股二字頭進場 賭這波了
二字頭的話 正二買點就浮現了171F 03/07 17:13
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