作者 chuliu (chuliu)標題 [閒聊] GLD和VGIT對於VT的分散風險效果時間 Fri Oct 24 23:53:12 2025
我最近買了佔投資組合15%的vgit想說可以分散風險
但是查了vgit的報酬率有點差，成立到今2.x%最差的一年-10%以上
於是我考慮有沒有其他的好的分散風險的標的
我用grok.com問它
1.vgit還是gld哪一個是比較好的分散風險的標的對於VT來說
他算了老半天，是去網站抽資料算的，以前我們的學期報告，它兩分鐘搞定。
然後他說vgit比較好因為correlation較小長期甚至是負的
gld為商品為稍微正相關。
2.我請他算一下20% vgit 80% vt和100% vt的報酬和風險
3.我請他算一下20% gld 80% vt和100% vt的報酬和風險
結果vgit和vt雖然volitility有減少但是報酬也減少不少
然後gld和vt volitility也減少了但是報酬增加了
如果是這樣的結果，會不會多數人應該選gld呢？
附圖
https://tinyurl.com/yve3c2ac
https://tinyurl.com/2wrp6j8u
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 58.176.174.128 (香港)
※ 作者: chuliu 2025-10-24 23:53:12
※ 文章代碼(AID): #1e-w3lNV (Foreign_Inv)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1761321199.A.5DF.html
→ ffaarr: 你用一段黃金表現好的時段回測當然是gld好
如果是1980-2000回測，兩個就完全反過來了。
資產配置要的是可長可久的，不能只拿5年10年的結果來比1F 10/25 00:08
也是不過vt和gld,vgit都沒有成立那麼久，如果用指數和黃金現價來代替看看
※ 編輯: chuliu (58.176.174.128 香港), 10/25/2025 00:14:54
→ ffaarr: portfolio visualizer如果用資產類別應該可以回測到1980年4F 10/25 00:18
我問grok.com 1980-2000黃金負報酬
1980-2025 3.73%
1980-2025 gold 20% sp500 80% vs sp500 100%
https://tinyurl.com/5e7a23j9
※ 編輯: chuliu (58.176.174.128 香港), 10/25/2025 00:32:01
推 daze: AI的算數並不可靠，Garbage in Garbage out。
第一張圖第一行VT的報酬率是年化12.89%，第二行是10.82%，你不覺得有矛盾嗎？
打錯。是第二張圖第一行是10.82%。5F 10/25 00:45
推 kobe760903: 目前還是不要太倚賴AI的算術 就算給它真實資料都有可能算錯 何況沒給資料的情況下你根本不知道資料正確性9F 10/25 07:07
推 ongioku: 我連請AI用我給的資料算配置比例生成表格都會把加法算錯，更不敢相信叫AI去抓網路資料做複雜計算11F 10/25 08:58
推 thomasxp: 如果加入DBMF.KMLM之類的CTA策略ETF呢？2022時對沖效果不錯但因為成立時間不長不確定長期配置成效13F 10/25 10:09
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