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作者 yakimochi (設備達人)
標題 [新聞] AI半導體熱潮持續多久？先進封裝CoWoS產
時間 Thu Jul 27 00:21:18 2023


原文標題：AI半導體熱潮持續多久？先進封裝CoWoS產能有限 法人分析：至少1年

※請勿刪減原文標題

原文連結：https://udn.com/news/story/7251/7327267
AI半導體熱潮持續多久？先進封裝CoWoS產能有限 法人分析：至少1年 | 股市要聞 | 股市 | 聯合新聞網
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發布時間：2023-07-26 20:22

※請以原文網頁/報紙之發布時間為準

記者署名： 記者張瀞文

※原文無記載者得留空

原文內容：

野村證券在最新出具的「大中華半導體策略報告」中指出，人工智慧（AI）半導體由於先
進封裝CoWoS產能有限，因此預期市場炒作情緒至少還將延續一年。各類半導體中，除AI
外，其餘在第3季都將面臨獲利下行的風險，但這反而給投資人進場的好時機，因為2024
年半導體將重新進入上升周期。


全球半導體股價自去年10月觸底反彈以來，漲勢幾乎一直延續到最近。雖然底部時機讓大
多數投資人感到訝異，但野村發現這符合過去半導體的景氣周期模式，也就是在去年第4
季/今年第1季落底。


野村依據過去20~25年的觀察經驗，原本預估半導體族群在4、5月財報季時會先整理一波
，之後再重拾漲勢。不過，今年卻新增變數，出乎野村意料之外，也就是輝達（Nvidia）
在5月24日發布強勁財報以來，AI熱潮一直持續，延長了半導體股的漲勢。


報告指出，AI熱潮將提前帶來回報（從原本的明年提前到今年下半年），並延遲風險（從
今年下半年延遲到明年下半年），因此將環球晶（6488）由「中立」升評至「買進」，日
月光投（3711）控由「減碼」調升至「中立」。


至於其他台廠，野村的評等維持不變。台積電（2330）仍列在野村長期結構首選名單上，
即使下調今年營收，但野村看好台積電在先進製程的主導地位、加上本益比只有15倍（相
較於AI伺服器ODM廠本益比超過20倍），因此維持買進，目標價700元。


買進名單還包括聯電、頎邦、祥碩、信驊；對於世界先進、精測、譜瑞-KY、瑞昱、聯發
科、聯詠則為中立；但減碼穩懋。



心得/評論：因AI，COWOS產能大開，一些半導體廠反而是機會

           預期還會有一年的漲勢，有AI的半導體股有機會跟到一波嗎?

※必需填寫滿30字，無意義者板規處分

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.129.96.180 (臺灣)
※ 作者: yakimochi 2023-07-27 00:21:18
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→ cuteSquirrel: 食品已經跟上1F 07/27 00:22
→ longtimens: 下面有超導體行情（誤2F 07/27 00:23
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推 uranus99: 才喊一年，那AI大概活不久，當初軟板都喊10年的
依照比例算，大概要除5，剛好最近可能就GG20F 07/27 01:49
推 snoopy790428: 長榮股價烙賽之後 營收也還有強一年22F 07/27 02:44
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→ bill1478963: 沒cowos 後段組裝量哪起得來25F 07/27 07:43
推 pessimism: 以後還需要光封裝，現在並不成熟
上詮就是在漲這個題材26F 07/27 08:08
推 joysanchis: 結果封測華泰最噴28F 07/27 08:24
推 a30332520: 物聯網6770就有救了29F 07/27 08:32

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