作者 Callus (Lord  Moriarty)
標題 Re: [心得] 美債與總經
時間 Tue Dec 19 20:29:38 2023


※ 引述《steroidsbbs (涼哥)》之銘言:
: 分享一下此次戰役
: 美債之前爛到不行,整個市場相當低迷,就連哲哲進場都還沒辦法扭轉情勢,我也是在旁
: 邊龜縮看待,畢竟本薄,沒有那種越跌越加碼的豪氣,所以一直龜到11/2大漲那天才進場
: 布局,單純就是看美債被過度低估,等長紅棒爆發我才願意買,老實說就跟一般散戶一樣
: ,沒種
: 買了之後原本抱持的要跟他天長地久的抗戰,畢竟老鮑每次講話都跟政治術語一樣,明明
: 是同一篇內容,但大家各自解讀,再加上又不是只有他一個人決定,還要再看其他十幾位
: 的意見,所以原定是要長期抗戰,但想不到很快我就出場了,接下來講一下幾個參考點
: 首先就是為什麼市場對債券會這麼悲觀,因為整個市場都預期會降息,但不知道何年何月
: 才會來,甚至會不會進一步升息,所以才會造成債券市場崩成這樣,但當我們回過頭來看
: 通膨就會知道,要長年維持5%以上的基準利率根本是不可能的事情
: https://imgur.com/1sc1QaO
: 最後一個才是真正讓我害怕到發抖的原因,看到大戶上週開始拋售,散戶慢慢進逼,而且
: 最重要的是8ZZ開始關注美債市場,讓我開始對帳面的獲利數字產生動搖,好似一覺醒來,
: 可能從賺錢就變成賠錢了,所以斷然出場,決定落袋為安


     Hello , everyone . I am Morry -- Moriarty

     在某個冷冷的冰雨夜晚,我同事林襄給我們同事42張阿瘦股東會限時點券,

     我去了阿瘦,後來再去洗腳的場合,洗腳大媽跟我聊起美債經--經驗,

     先信後解/先套後解,她只懂每個月看一次,有幾個月慘綠,12月初開始

     變紅了,她也不知道為何正收益了,


     連隔壁的越南小妹也有美債, (姑且不問越南人怎麼開戶跟辦複委託!!)

     過了三天,我就想到老甘迺迪的擦鞋童的典故--

     (甘迺迪家族有32位政府高官,被刺殺的是小甘迺迪,老甘迺迪是阿甘爸)

     但是,美國國債的結構怎麼看都不像是可以崩的商品,

     財政部在最沒有辦法時,可以向美聯儲存入等價鎳幣,再發行國債;

     即使投資人不買或買不夠, 美聯儲也可以自己收購,

     供或給都不可能斷貨斷源情況下,假設全世界都是滿滿的擦鞋童,

     那麼貶值的是美債換算成購買力,

     我們的台幣有七成是美債,也代表著台幣購買力也會跟著下降。

     (想像美聯儲的金庫存了更多金屬,但台灣的生產力或人口數不能跟著提升)

           ※     ※     ※     ※

     師傅說高利率短期是避震彈簧,長期是促進彈性疲乏。

     按照這個思路下來,美元匯率會小貶, (配合其他基本面)

     台灣能源合理要漲15%,台灣房價還得升10%,CPI3%明年變CPI5% 。

     ☆CPI3-->5,是指不管主計處怎麼統計,有無黑箱,只要統計方式不變,

     電話、工讀生問券不變,平均物價漲幅今年度是3,明年度還多66%,

     物價減去上一次物價的△值明年變動會更大,

     今年已經便當、外食超級有感,明年還會再發生。

     注意: 但這個上漲不代表餐飲業、食品股會跟著漲上去,

     在2023年,日本面臨外食通膨,食材通膨,日本燒肉店減少了四成,

     要知道疫情期間燒肉店沒倒這麼多

     ☆即使房價或住房漲價,民宿費用上漲,台灣的商辦租金獲利率不到4%,

     明年開始預估商辦獲利率將不到3%,

     為了同行的友誼,  + 我的師傅也愛取措號 :

     藍山壽有七成八成的投資在最保守的美債,他會面臨匯損利損的風險。

     --看法是減持或賣出

     紅蓮獅壽的土地策略是買斷賣斷,疫情期間虧的,賣掉土地與資產,

     後面收保費是買不回來的;有很多商辦收租預計明年起開始不順利。

     --看法是減持或賣出


     大樹壽的土地策略是出租收租,蔡家對土地是砒貅性格,

     住宅方面有賺,他也有很大的商辦待租,有利有弊--

     --看法是中立偏點減持



     要知道波克夏也是作意外險起家,持續以意外險為資金來源,

     跟另一位蔡家的富邦績效很不一樣,Warren與波克夏平均年成長26%的。

     最近老巴/Warren Buffett大買石油股,是一種廣義的猶太套利,

     當美國政府發行更多的國債、更多的利息、更多的美元時,

     用美元去買下跌過程中的石油。

     而石油跟美元在國際中是拮抗商品;像智利外海的魚粉(受聖嬰影響)

     跟美國的黃豆也是互為拮抗商品。



     今年的經濟預測就是這樣。



--
         我是數學家莫里亞提,倫敦犯罪者之王,
         我得到屬於夜晚的力量,
         將來會建立一個屬於黑夜的王國。
         代價就是永日永夜不得安眠,
         永遠無法跟所愛的人見面,並且死後得下地獄不得長眠。

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.147.6.51 (臺灣)
※ 作者: Callus 2023-12-19 20:29:38
※ 文章代碼(AID): #1bWOosSq (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1702988982.A.734.html
※ 編輯: Callus (27.147.6.51 臺灣), 12/19/2023 20:42:33
ezreal1315: 美國如果倒了台灣也倒了 所以擔心美債倒 你的台股也會倒1F 12/19 20:36
Kobe5210: 不好意思我領悟力比較低。
如果是散文創作板就推3F 12/19 20:38
BBFish55: 有懶人包嗎?5F 12/19 20:40
b9513227: 看最後一句就好6F 12/19 20:42
prostar: End7F 12/19 20:43
a963: 供三小8F 12/19 20:48
benptt: 嗯嗯 我也是一樣的想法
看攏謀9F 12/19 20:49
losehope: 講重點即可!11F 12/19 20:56
doraemon1293: 浪費時間12F 12/19 21:02
hcwang1126: 可能喝多了13F 12/19 21:02
gigikaka: 去睡吧14F 12/19 21:15
facebookig: 供三小15F 12/19 21:16
reese0326: 哪部?16F 12/19 21:29
Shunjin: 阿鬼 你還是說中文吧!17F 12/19 21:51
guk: 不論是賠錢還是賺錢的先知都是孤獨的。18F 12/19 22:09
kamitengo: 你是在公園打這篇文章?19F 12/19 22:30
[圖]
lalalahu: 看衰美債到漲20%還在看衰,壞掉的時鐘總會準一次?21F 12/19 23:23
naloer: 你的總經是不是跟隔壁早餐店阿姨學的22F 12/20 02:51
linfuon: 他不是看衰美債 是說漲幅會被通膨吃掉  不會賺多少23F 12/20 04:47
popeye1: 哈哈哈哈24F 12/20 10:07

--
作者 Callus 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄