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標題 [請益] 0050正二與 美債正二差異
時間 Mon Feb 5 00:02:20 2024
標題 [請益] 0050正二與 美債正二差異
時間 Mon Feb 5 00:02:20 2024
小弟拜讀過大仁哥的0050正二的書籍
瞭解到50正二因為有逆價差
等於固定補血 長期看多
且因為複利效應
相比原型賺得更多 賠的更少
最近降息題材很熱門
美債也被認為十年一遇的低點
但是爬文看到有人寫說美債正二
會固定扣血？
不確定這部分為何沒有人提及逆價差的狀況（還是沒有？）
最後想問問各位高手
目前有四百萬在50正二
手上還有一百萬現金
想請問如果一半轉進美債正二
一半留在50正二
分散風險
然後分別質押再進場提高維持率
這樣的配置會有什麼可能的風險嗎
股海迷茫 不如買房啊…
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.230.108.144 (臺灣)
※ 作者: piggy51016 2024-02-05 00:02:20
※ 文章代碼(AID): #1blxKE3W (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1707062542.A.0E0.html
噓 : 怎麼可能固定補血==1F 02/05 00:04
![[圖]](https://i.imgur.com/gCIwLfSh.jpg)
推 : 不要買美債正二，你繼續買指數正二3F 02/05 00:05
→ : 你400萬質押買原型美債etf會比賣一半買債2穩
原型再跌有限 每年4%債息給你凹到股災
債2的問題就是如果聯準會不升不降 盤整耗損會很大4F 02/05 00:06
原型再跌有限 每年4%債息給你凹到股災
債2的問題就是如果聯準會不升不降 盤整耗損會很大4F 02/05 00:06
推 : 美國金融市場比台灣還要發達, 先進得多
期貨有無風險套利空間就一定有人去套利
所以通常是正價差，利率愈高，正價差愈高7F 02/05 00:11
那想請教50正二根據大仁哥的說法期貨有無風險套利空間就一定有人去套利
所以通常是正價差，利率愈高，正價差愈高7F 02/05 00:11
因為除息的關係
每年8%的逆價差
在美債正二不會發生嗎？
謝謝
※ 編輯: piggy51016 (61.230.108.144 臺灣), 02/05/2024 00:14:55
→ : 債正二沒有逆價差優勢 反是正價差扣血 年化約-5%
而且還有波動耗損 又沒債息
要買就買原型10F 02/05 00:23
而且還有波動耗損 又沒債息
要買就買原型10F 02/05 00:23
→ : 小弟粗淺知識回覆，50正二會逆價差是因為個股除息會扣指數（ex.台積電除息10塊，大盤可能會跌好幾十點）但美債正二不是追蹤指數，或者發債息並不影響美債的價值或點數，所以不存在價差13F 02/05 00:24
推 : 如果美債期貨看換倉價差判斷成本，代表可能還不太了解債券期貨在幹嘛17F 02/05 00:24
→ : 追根究底還是債息和股息本質的不同，股息是從公司淨值扣除，所以會影響股價及點數。但債息本來就是債務人額外給付的，並非從債務中扣除，當然也不影響債的價值19F 02/05 00:26
→ : 樓上，債券發息是會扣淨值的23F 02/05 00:28
→ : 我知道ETF會扣淨值，但直債也會嗎？這我不太清楚，我的理解是期貨追蹤的應該是直債而不是ETF24F 02/05 00:29
→ : 建議想了解債券期貨運作的人可以去期交所把說明書抓下來研究
債的價值是含息+本金，你每發息一次你的債券價格是會下滑的26F 02/05 00:29
債的價值是含息+本金，你每發息一次你的債券價格是會下滑的26F 02/05 00:29
→ : 明白，感謝指正！30F 02/05 00:30
推 : 債正二的波動耗損是很驚人，不要看正二獲利驚人
波動反覆多次，耗損更嚴重31F 02/05 00:34
波動反覆多次，耗損更嚴重31F 02/05 00:34
→ : 應該準確來說是，在其他條件不變之下，債券每天的含息價值會下降，並不是發息日當天才會減少
只是發息日當天才會拿到你應有的利息，但計算基礎是天33F 02/05 00:37
只是發息日當天才會拿到你應有的利息，但計算基礎是天33F 02/05 00:37
→ : 正二 逆價差能爽多久也不一定，最近都正價差了37F 02/05 01:36
推 : 我怎麼覺得你沒有認真看大仁哥的書== 不然怎麼會問這個問題38F 02/05 01:36
→ : 大牛市讓一堆人以為股票只會漲40F 02/05 02:03
噓 : 糕41F 02/05 03:42
推 : 美債正2做價差Ok啊42F 02/05 04:00
推 : 推大仁的書改變我一生對投資的概念45F 02/05 07:23
→ : 台指期現在都正價差比較多了46F 02/05 07:41
噓 : 美債正二與正二是完全不同的東西，美債正二並沒有長期向上的特性，做價差可以，長期持有絕對死在波動耗損和槓桿成本47F 02/05 07:59
推 : 推大仁哥 助我一生 讓我從輸家變贏家50F 02/05 08:42
![[圖]](https://i.imgur.com/GlNiYNNh.jpg)
推 : 你應該沒有真的好好看完大仁哥的書
美債正二不適合長期投資，也不要去質押54F 02/05 09:36
美債正二不適合長期投資，也不要去質押54F 02/05 09:36
推 : https://www.tradingview.com/x/vjMjUf1w/
美國長債期貨看圖沒有明顯扣寫補血問題
https://www.tradingview.com/x/29VwNxB5/56F 02/05 10:49
美國長債期貨看圖沒有明顯扣寫補血問題
https://www.tradingview.com/x/29VwNxB5/56F 02/05 10:49
![[圖]](https://s3.tradingview.com/snapshots/v/vjMjUf1w.png)
![[圖]](https://s3.tradingview.com/snapshots/2/29VwNxB5.png)
→ : 台指期最近雖然小幅正價差 長期看來超級補血
https://www.tradingview.com/x/hCawZWm4/
美股期貨感覺有扣血問題尤其2023年之後59F 02/05 10:49
https://www.tradingview.com/x/hCawZWm4/
美股期貨感覺有扣血問題尤其2023年之後59F 02/05 10:49
![[圖]](https://s3.tradingview.com/snapshots/h/hCawZWm4.png)
→ : 早就正價差了 除權除息是現貨向期貨收斂62F 02/05 12:20
噓 : 固定補血是殺小 笑死人63F 02/05 13:42
噓 : 台指期逆價差要珍惜 晚了 以後可能就沒了64F 02/05 14:22
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