作者 icrose (人本良心)標題 Re: [情報] 台積電 2025Q3 法說會時間 Fri Oct 17 10:54:47 2025
我正在看美投侃熱點
原來HPC業務（gpu cpu hbm)降了3個百分點
說明AI熱潮降溫了，增長點是手機汽車和IOT
那就不奇怪了。
※ 引述《abrahamx1 (阿巴拉雷)》之銘言：
: ※ 引述《rz2x (弗朗西爾我婆)》之銘言：
: : 台積電 2025Q3 法說會
: : https://www.youtube.com/watch?v=hgL2L7YkS6U
: : 非凡
: : 沒字幕 人最多
: : https://www.youtube.com/watch?v=WuLvB2N_a-4
: : 三立
: : AI字幕
: : 這裡的字幕比較好看
: : https://www.youtube.com/watch?v=588GCwiGF48
: : 台視
: : https://www.youtube.com/watch?v=ecuUm3CIbAc
: : 玩股網
: : AI字幕
: : https://www.youtube.com/watch?v=337qhpur4GM
: : 中時
: : AI字幕
: : 練英聽時間到了
: : 台積電2025Q3 EPS 17.44
: : QoQ + 13.6%
: : YoY + 39.1%
: : ---------------------------------
: : 2025資本支出為400億美 ~ 420億美
: : 之前預估是380億美 ~ 420億美
: : ---------------------------------
: : Q3先進製程營收占比74%
: : Q4營收預計33.2億美 ~ 33.4億美
: : 毛利率預計在59% ~ 61%
: : 營業利潤率在49% ~ 51%
: : ---------------------------------
: : 海外廠是爛貨
: : 會想辦法改善成本
: : ---------------------------------
: : Q4預計營收322億美 ~ 334億美
: : QoQ - 1%
: : YoY + 22%
: 印度籍法人代表第一題問TSMC未來的成長率，沒聽錯的話CCW重複提到CAGR 40-45%，將參
: 數餵給Gemini計算的結果：
: https://i.imgur.com/Gr8DFYv.jpeg
: https://i.imgur.com/saHroYL.jpeg
: CCW看到5年後的台積電是EPS376 x P/E:20 = 股價7,529!
: https://i.imgur.com/b0FFNXp.jpeg
: 但凡打個5折，只用CAGR 20%來計算EPS也有174，5年市值翻倍不是大問題
: https://i.imgur.com/KAMqTxm.jpeg
: 短期股價已反應明年，但我信CCW一把，
: 持續滿倉不停利！
: ————- 更新————-
: 我跟Gemini的討論串早就先用AI板塊（HPC)跟其他板塊在CAGR上有區分，
: 前面是積極版：其他板塊CAGR 35%
: 多幫大家算一個保守版：其他板塊CAGR 5%
: https://i.imgur.com/YDifOxa.jpeg
: 保守版的加權EPS也有CAGR 33%唷 ，5年後EPS 295.
: 不管CCW看到了什麼樣不得了的未來，反正我是信了，滿倉！
: 以上計算僅基於我對2025Q3法說會的心得、假設以及Gemini計算，不能作為實際投資決策
: ，不構成投資建議。
--
「但說實話，你不能讓中國人擁有1億支美國手機安裝的App，這絕對不行，所以它必須轉為美國所有，必須採用美國技術和美國演算法。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.29.168.198 (中國)
※ 作者: icrose 2025-10-17 10:54:47
※ 文章代碼(AID): #1eyQ_vZl (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1760669689.A.8EF.html
※ 同主題文章:
Re: [情報] 台積電 2025Q3 法說會
10-17 10:54 icrose
推 afflic: 不知道到底是不是產能滿了
也可能季節性調整，先把產能讓給蘋果1F 10/17 10:56
推 lst77: 00757還漲得上去嗎4F 10/17 11:00
→ afflic: 757看這次財報季吧，不然真的停好久了5F 10/17 11:01
--