作者 zzahoward (Cheshire Cat)標題 Re: [新聞] 多家銀行已停止提供貸款，甲骨文被曝或時間 Sun Feb 1 14:35:35 2026
※ 引述《LDPC (Channel Coding)》之銘言：
: 人礦甲骨文公司也來這一波
: 但有一件事情是 甲骨文公司號稱是矽谷的屎山技術債排名第一公司 這一波砍人
: 會不會造就自家系統不穩 拭目以待@@
Oracle除了要砍人外
還要賣掉旗下之前併購來的Cerner，Cerner雖然爛，但獲利還算是不錯
因為醫院一旦綁定了這種電子病歷服務，要切換就是幾個M起跳的成本
還有學習曲線、營運、以及病患風險等等
更何況Cerner是有拿到VA (美國退伍軍人部)的合約
也就是未來會有個金雞母專門印鈔給你
然後這下子應該多數醫院會轉向Epic系統了
至於VA會不會跟著改? 我猜真的賣出前可能不會，免得賣像太差
回到AI大基建的需求，其實周邊廠商並沒有這麼瘋
很多零件去年下半年開始需求暴增，但看起來也沒有要隨便擴產的樣子
合約都是壓個期限內的數量，能交完就交完，過期限了就沒保證
整個產業長短料根本沒什麼規律了，過去的經驗完全不適用
散熱那邊的零件小至閥件大到水處理模組都缺貨
幾張大合約目前期限都壓在26年Q3~Q4，表面上產能都榨乾了
但根本沒人敢跟著擴廠，因為Advance大概也才10%~15%
尤其是偏傳產的料那邊，很多零件其實過認證的都是獨占，但原廠也沒打算洗下去
傳產吃過太多高科技業的虧 (我說的是國外)
畢竟高科技業老闆唬爛嘴畫大餅都很會畫，砍單賠預付款比誰都還快
要他Advance比例拉高就開始裝死
主要還是歐噴醬搞得這套AI蜈蚣大家看了都怕
你說像狗狗或是亞麻仔家大業大旗下還有一堆印鈔機
跟著AI蜈蚣在那邊喊燒一起衝等到27年產能拉上來的時候說不定都砍一輪單子了
台灣系統廠也不是傻子啦
你問問看他們有多少系統廠敢包保證量包養全額付的
全部都馬是Open PO
真的這麼篤定，早就開大壓現金把產能全部簽下來了
但Larry Ellison和TACO關係太好了，說不定TACO會動用資源去掩護Orcale融資過關
讓這個榮景多持續長一點的時間
我不是說AI從頭到尾都是泡沫，但這種爆炸式毫無節制的需求和pipeline就很容易炸開
只要一個環節崩盤了，影響是全面性的
一月有跟ECL一些Data Center BU的高層討論目前狀態，他們也認為當前的需求偏FOMO
真正的穩定需求要到2027年才會比較明朗，屆時也比較會有一個健康的生態
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※ 作者: zzahoward 2026-02-01 14:35:35
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Re: [新聞] 多家銀行已停止提供貸款，甲骨文被曝或
02-01 14:35 zzahoward
推 nfsong: Abilene, Texas data center 2026年中 滿載
需求應該是 被用光的
光是train 主權ai都不夠用了
何況現在 這麼多應用在搶token...
算力開始在喊漲了
如果真的要虧錢 早就賣data center了1F 02/01 14:40
→ poeoe: 這個也不用猜 看台積法說就知道了7F 02/01 14:43
→ nfsong: 這data center 現在超級金貴8F 02/01 14:43
→ poeoe: 台積都敢大幅擴張資本支出了9F 02/01 14:44
→ nfsong: 看看亞馬遜大會 都趕喊GB200 GB300 讓你用了
肯定有買效能
美國是 電源不足10F 02/01 14:44
推 ben108472: 甲骨文就是買設備出租當二房東，你覺得這些設備等新晶片上市後還有多少價值就知道了13F 02/01 14:45
AI太燒錢! 美科技公司上季發債3.4兆創新高 | 科技 | 非凡新聞
美國評級機構報告顯示，2025第4季，美國大型科技公司發行的公司債，高達台幣3.4兆元，創下空前紀錄，而這樣的舉債趨勢，會延續到今年，分析師指出，鉅額的新債券，正在把風險擴散至整體經濟，因此展望今年AI與整體經濟發展，必須保持警惕。機器人、自駕車等應用，成為AI浪潮下的關注焦點，背後當然也很燒錢，根 ...
推 mamorui: 雖然我覺得美政府會出手 但抖音的題材都也急著用掉了21F 02/01 14:51
→ nfsong: 非凡新聞 科技公司上季發債3.4兆
要看它合約怎麼簽 如果都去Train主權ai就虧了
因為現在token 為王 看誰token多 就能scale up
應用才能賺錢23F 02/01 14:51
→ kamitengo: 以前洋垃圾還可以賣中國，現在就只能是垃圾27F 02/01 14:53
→ nfsong: 現在 人才都去做應用了 做大模型 太燒錢28F 02/01 14:53
推 lnonai: Hopper架構機櫃還沒淘汰還在用，現在市場對於token的需求是無底洞29F 02/01 14:55
推 nfsong: 對 現在是資料中心決定 誰能有token
你看 META雷朋眼鏡 大幅上調需求
到時候 要接多少應用??
需求上漲一倍 訂單15萬台 全年估50萬台
龍蝦 crawhub top 1 skill是 yahoo finance31F 02/01 14:55
→ wildwoof: AI真的故事快吹破了 再沒有真實收益股東也不會投錢37F 02/01 15:40
推 sdbb: 謝謝38F 02/01 16:03
推 CAFEHu: 甲骨蛙：不重要，150以下準備重倉39F 02/01 16:32
推 strlen: 對 那些百億千億企業執行長 財務長都不知道 就只有你知道
大老闆們都不怕連環爆 一堆資產連一千萬都沒有的散戶怕得要死40F 02/01 17:38
→ budaixi: 提醒風險還是不錯的44F 02/01 17:43
推 offstage: 執行長跟財務長一定是知道的，但也一定裝不知道阿難道有公司去銀行借錢時會說「其實我賺不了錢，但如果我現在沒借到這筆錢就會立刻破產」嗎45F 02/01 17:55
推 qoo10067: 有賺錢才更好借
沒賺錢銀行還要評股，利率還比較高
現在就狗狗一直再發展，open ai 停滯
就溫水煮青蛙48F 02/01 18:02
推 IanLi: 你有實體產業的資本擴充本來就比只有人力資源的設計營運端保守，因為主要投入是固定資產，這認賠設備可是廢鐵價，而廠房也不一定能保本...52F 02/01 18:09
→ fightforlive: 原PO問個蠢問題,你在文中提到底下內容,這樣不會違約嗎? 供應商對於違約金無感?
“合約都是壓個期限內的數量，能交完就交完，過期限了就沒保證”
那些供應鏈的廠商同一個元件應該不會只找一家? 如果不只一家,這樣會一起缺貨嗎? 我還是無法理解55F 02/01 18:21
→ strlen: 對 這幾百幾千家都裝傻 裝三年了 就你最清醒 讚62F 02/01 18:43
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