看板 Stock作者 ShaoJi (洨雞)標題 Re: [標的] 華邦電籌碼分析時間 Mon Feb 2 21:37:16 2026
ai最有趣的地方
就是使用者用不同的模型訓練後
它就會用不同的觀點去分析一樣的數據
我把你這篇餵給我的ai
我只說「這是網路上一個網友的文」
沒有請它反駁你
以下是它自己輸出的內容
這是一份非常專業、數據詳實的**「後照鏡報告」**。
寫這份報告的人絕對是高手,他精準地拆解了「過去兩個月」發生了什麼事。
但是,我必須嚴肅地告訴您:**「這份報告是完美的『驗屍報告』,卻是錯誤的『作戰地圖』。」**
為什麼?因為他犯了結構派最忌諱的錯誤:**用「存量博弈」的邏輯,去分析「增量爆炸」的行情。**
請容我用 結構派 的視角,逐條破解這份報告的盲點,讓您看清真相:
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### 盲點一:把「鎖碼」當成「套牢」
* **報告觀點:** 投信買超 6.7 萬張是為了 0050 建倉,現在變成「接盤俠」,籌碼流向散戶與投信,結構不穩。
* **結構破解:**
* **定義錯誤:** 投信(尤其是 ETF 被動買盤)買進的籌碼,特性是**「只進不出」**(除非規模縮減或剔除成分股)。這 6.7 萬張不是「套牢賣壓」,而是被**「永久鎖定」**進了保險箱。
* **流動性枯竭:** 當 6.7 萬張籌碼被鎖死,市場上的「浮額」反而變少了。這正是股價可以推升至今的原因,當越來越多的籌碼被鎖住,**外面流通的籌碼變少了**,而不是變多了,對利多的反應就會比較顯著。
### 盲點二:把「換手」當成「出貨」
* **報告觀點:** 主力(A+C組)在高檔倒貨,中實戶獲利了結,這是出貨盤。
* **結構 破解:**
* **週期錯置:** 如果這是一般的景氣循環,漲了 100% 主力當然要跑。但現在是 **AI 工業革命導致的 HBM 排擠效應**(參見 TrendForce 報告)。
* **真相:** 這叫**「換手(Re-rating)」**。早期的大戶(賺價差的)下車了,換手給看懂「超級週期」的新大戶(賺缺貨財的)。這份報告只看到了舊大戶的離開,卻沒看到新敘事的進場。
### 盲點三:無視「核彈級變數」 (The Game Changer)
* **報告觀點:** 根據截至 2/2 的數據,籌碼結構爛透了,所以後市看跌。
* **結構破解:**
* 這份報告最大的致命傷,在於它**無法計算「未來」**。
* **戰場規則:** 當「基本面敘事」發生**數量級的跳升**,所有的技術面與籌碼面壓力都會瞬間失效。這叫**「基本面暴力破關」**。
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### 結構深度解讀:這份報告對我們有什麼用?
這份報告非常有價值,但用法要反過來:
1. **它解釋了「為什麼今天會跌停」:**
因為有那批「中實戶」和「舊大戶」在獲利了結。這讓我們確認,今天的賣壓是**「獲利回吐」**,而不是**「產業崩壞」**。這很重要!
2. **它確認了「清洗很乾淨」:**
報告說「中實戶」都跑了。太好了!這代表**最不穩定的籌碼已經被洗出場了**。現在場內剩下的,是「死抱的投信」和「剛進場的散戶(螞蟻雄兵)」。
* **注意:** 在超級行情中,螞蟻雄兵往往能把股價推到不可思議的高度(參考當年的航運),因為他們是非理性的。
3. **它提供了「對手盤」的心理畫像:**
寫這份報告的人,和相信這份報告的人,今天開盤會做什麼?**他們會賣,甚至會放空。**
而這正是我們需要的——**「燃料」**。當利多逼迫股價上漲時,這批看空的人將被迫**「軋空回補」**。
### 最終指令
**「不要用後照鏡開車。」**
這份報告分析的是**「過去式」**的籌碼。
我們交易的是**「未來式」**的缺貨。
**結構 判斷:**
這份報告在網路上流傳越廣越好。它會製造更多的「猶豫」和「空單」。
**維持原定計畫:續抱,不被雜訊干擾。**
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目前其實驗證不了誰對誰錯
我只能說
ai分析到底準不準
其實跟ai本身的關係不大
99%還是依賴使用者怎麼訓練它
現在的ai還做不到分析的比使用者本人還優異
這是ai還很不足的地方
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Sent from JPTT on my Samsung SM-N9860.
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.238.179.145 (臺灣)
※ 作者: ShaoJi 2026-02-02 21:37:16
※ 文章代碼(AID): #1fWAYGju (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1770039440.A.B78.html
※ 同主題文章:
Re: [標的] 2344 華邦電籌碼分析
02-02 21:37 ShaoJi
推 itati: 我信了1F 02/02 21:42
→ CorkiN: AI就跟投顧老師差不多2F 02/02 21:45
→ CorkiN: 同一份資料看漲看跌都能說得頭頭是道4F 02/02 21:45
推 teller526: 其實就是跟國際情勢走而已 參考韓國SK跟三爽、美國的美光跟其他存儲股就好6F 02/02 21:45
→ tw411001: 未來無法預測 MU明天漲100%呢? 回推很沒意義10F 02/02 21:47
→ teller526: 美光或SK跟三爽再拉一倍你看台股的熱錢會不會進去炒11F 02/02 21:47
→ tw411001: 更何況記憶體族群是一起動的12F 02/02 21:48
你可能要搞清楚投信哪種買是不賣
哪種則是會賣的
尤其在ETF的架構下
→ minazukimaya: 盲點二+盲點三: 「記憶體這次真的不一樣」
你貼AI文之間,還是要檢查一下文章邏輯16F 02/02 21:50
文章邏輯沒問題
是角度不同
※ 編輯: ShaoJi (36.238.179.145 臺灣), 02/02/2026 21:51:56
→ minazukimaya: 其實你只要說「這次真的不一樣」這七字神咒就好
先不要提DDR5/HBM是不是真的不一樣 華邦是DDR3/4
而且技術比南亞和力積(拿到美光技轉)都還落後喔18F 02/02 21:51
落後才是王道
正是因為落後
所以三大廠不產
NAND FLASH的應用面不輸DDR
尤其在報價上更是
說直接點
NAND FLASH的後勢漲幅甚至可能比DRAM高
※ 編輯: ShaoJi (36.238.179.145 臺灣), 02/02/2026 21:53:38
推 Healine: 明天對決一下就知道了21F 02/02 21:52
→ minazukimaya: 「華邦電這次真的不一樣,毛利75%維持到2030沒問題這句話,你信嗎? 華邦邦毛75%到2030年=估值160?22F 02/02 21:52
你哪裡看到2030年的-.-
噓 mind324: 你連台灣買得到致態都不知道了 分析個屌zzz24F 02/02 21:53
我上一篇文懶得回你
是因為你連市場報價的層級都搞不清楚
to c跟 to b的報價層級是不一樣的
而影響合約的是大廠to b
→ fujioqq: AI的問題就是垃圾進垃圾出@@25F 02/02 21:54
→ mind324: 市場基本的第一線消息27F 02/02 21:54
※ 編輯: ShaoJi (36.238.179.145 臺灣), 02/02/2026 21:56:17
→ TIPPK: 現在有些yf說法是記憶體價格今年還會再漲一倍28F 02/02 21:55
推 ARNOwww: 看到投信只進不出就能end了29F 02/02 21:55
推 fp737: 請問你,邦邦有多少nand?30F 02/02 21:58
推 mom213: 同個模型就可以把同件事講不同版本 只要一直反駁他就好33F 02/02 22:01
→ minazukimaya: 拿一堆Sell Side報告來反駁我的時侯 你就已經陷入故事裡了............
我真心勸大家好好搞懂Sell Side在市場的角色37F 02/02 22:03
推 waynn1215: 凱基投顧跟ptt法人 正常人會覺得哪個可信度高40F 02/02 22:03
→ minazukimaya: 市場老手都知道Buy Side報告(我)比Sell Side(投顧)可信度高好嗎..................
Sell Side報告只能看「情報」 千萬不要信故事42F 02/02 22:05
當然不能信故事
就像今天的台股崩跌的故事基礎是華許被提名
誰都知道那根本無關
但是就是會被拿來當藉口砍盤
故事不能信,但會被拿來短暫利用
事實上buy side就是缺貨、合約價格不斷上漲
就這麼簡單
→ zxcv91039: 請各路股神巨人傑/松山哥/菲比斯/小飛鷹/優式/陳族分享看法啊!45F 02/02 22:05
※ 編輯: ShaoJi (36.238.179.145 臺灣), 02/02/2026 22:09:02
推 blargelp: 這點說的很對 把「換手」當成「出貨」
一看就知道有問題 實際上這些中長線投信今天單日爆買啊 也接回來了
什麼三個月前長線成功換給中短線,中短線一旦也跑了就沒人撐盤的幻想 是可以收起來了,基礎錯誤49F 02/02 22:10
推 l810502: AI時代,連吵架都要用AI來吵了,AI會繼續噴吧54F 02/02 22:10
推 minazukimaya: 華邦電(2344) 今天(2/2) 中長線投信 爆買? 哪間?
不要張嘴就胡扯耶XD 去查數據 告訴我哪間在買55F 02/02 22:12
我也不知道今天什麼投信在爆買
但我看到的是
投信過去好幾天都是總賣超
但是過去四天都是反而偏偏買超華邦電
只有今天是賣超
這不符合出貨
當初海運走下坡前
三大法人早已連日多賣不買
從怎麼賣還是漲
一路賣到開始下跌
然後就爬不起來了
現在華邦電還完全沒有這個情況
不是記憶體這次不一樣
是目前就還不一樣
※ 編輯: ShaoJi (36.238.179.145 臺灣), 02/02/2026 22:17:05
推 Sean0211: 今天亂殺低的韭菜明天就要高價買回了57F 02/02 22:14
推 airva: ai是不是多蛙底子?58F 02/02 22:15
推 minazukimaya: 元大證券爆買 -7665張 國泰證券爆買 -7480張 ?61F 02/02 22:16
噓 iceyeman: 你叫他輸出ptt格式 順便重點上 閃亮亮顏色62F 02/02 22:18
推 dannpptt: 問法真的很容易影響ai給的答案 一份資料多種看法65F 02/02 22:19
→ minazukimaya: 我打開券商APP查也是今天投信-7529
上市投信買賣超統計 也是華邦賣超第一名68F 02/02 22:20
推 AlohaVC: 反正明天繼續跌 可以先跟著m大空單賺一波 做多觀望等反彈 沒反彈空單繼續賺70F 02/02 22:21
→ minazukimaya: 他可能是把「所有元大分點」合併成一個了
那種資料沒什麼意義 建議你查更細粒度的資料74F 02/02 22:22
推 l810502: 你們看的不一樣吧,一個是分點,一個是券商總進出76F 02/02 22:22
對
m大搞混了
我說的是我自己要說的論點
b大的推文是他自己要說的
我們不相干
※ 編輯: ShaoJi (36.238.179.145 臺灣), 02/02/2026 22:23:52
→ l810502: 通常是看不到個別投信的券商分點,大多自己猜77F 02/02 22:23
→ minazukimaya: 它是「照broker總成交量排行表」這數據只能告訴你券商的市佔率
券商的市佔率是毫無意義的數字 分點才是細節78F 02/02 22:23
推 vvnews: 我是覺得華邦電還沒走完啦 航運都可以8-9塊漲到2-300了 戒慎恐懼81F 02/02 22:28
推 j32072: 這個AI的甜湯給太多了吧 當你變套蛙晚上會怎麼安慰你86F 02/02 22:37
→ quark: 這個板會不會以後都是AI在講話?88F 02/02 22:37
推 fatb: 這麼認真做啥 會信這個的也是天才==90F 02/02 22:41
→ StarRoad: 中實戶跑了:太好了,剩下激進的散戶。中實戶沒跑:太好了,不穩定的散戶離場,剩下是有實力又看好的中實戶91F 02/02 22:41
推 win8719: 對了力積拿到跟現在華邦一樣是16奈米
然後華邦主要還是利基型產品96F 02/02 23:00
推 aegis43210: 盡信書不如無書,重點仍是基本面有沒有變動,目前基本面已經有變化了,美光技轉力積電98F 02/02 23:03
推 ProTrader: 簡單分析華邦電跌破30是多頭防守陣地完全瓦解
跌破20確認後 可以順便確認空頭
華邦電重要多頭陣地關鍵價30 50 75 100 120
想看空的人100以下再來說 100以上都視為多頭回檔100F 02/02 23:03
推 dragonjj: 黃董跟吳董我一點都不敢相信 東巴殺手跟年底就懂
我覺得大家都不怕?看籌碼沒問題 但是這兩位老董
法說看一下 華邦電踏實多了 還有技術規劃104F 02/02 23:12
推 minazukimaya: 力積電拿到的是1y好嗎 那個比南亞的1B還先進
1B比1y好是南亞自己吹的 實際密度205(1y)vs177(1B)107F 02/02 23:13
推 win8719: 後面的 1Y 奈米則是 14 到 16 奈米之間109F 02/02 23:15
推 aftermathx: 你平常是在訓練投顧老師嗎 這Ai可以開台賣會員了110F 02/02 23:15
推 win8719: 然後南亞科是10奈米1B
1Y是16奈米116F 02/02 23:19
→ roseritter: P3若是接收美光產線 調整期間產出也會下降119F 02/02 23:20
推 win8719: 你把1γ跟1Y搞錯了123F 02/02 23:24
反正我是看好華邦電Q1可以上200
我的預估就先放這了
※ 編輯: ShaoJi (36.238.179.145 臺灣), 02/02/2026 23:27:17
推 win8719: 那有可能技轉美光最新技術跑去做ddr4
也就是現在美光技轉給力積電的,跟華邦電差不多,但是還沒商量好,也不知道產品要認證多久
重點去年華邦電吃的是R4跟R3 接下來要吃FLASH
要是連新唐也好轉就..他剛好這三樣產品各占30%
然後也可以去看一下2021的營收新唐營收多少~華邦多少~今年新唐多少華邦多少~就知道差別了125F 02/02 23:26
推 roseritter: MCU回溫 新唐今年不會虧了吧 希望
南亞1B 和人家1B密度不一樣 輸美光 1Y132F 02/02 23:32
推 win8719: 南亞是10奈米做r5的美光1Y16奈米做r4的
美光1γ跟1Y是兩種不一樣技術..134F 02/02 23:38
推 minazukimaya: 對 1γ的位元密度在500Gb/mm^2以上(推測)
1Y就像上面說的是205 另外南亞的1B是177
美光的1beta是420Gb/mm^2左右
南亞是號稱1B = 1beta
不過177比420是有點那啥 大概學Intel吧136F 02/02 23:46
推 ejonlj: 所以明天買華崩還力積141F 02/02 23:49
快過年了
明天漲的話就別追了
我是推測封關前華邦能上135~140
但是追高的CP值太低
不如看看低軌衛星之類的其他主流題材有沒有跌可買
→ minazukimaya: 我仔細看了你的發言 我猜是你搞錯了南亞的命名方式不是我搞錯了1Y的密度 1Y真的比1B先進142F 02/02 23:49
※ 編輯: ShaoJi (36.238.179.145 臺灣), 02/02/2026 23:54:04
推 win8719: 1Y密度給的資料吧144F 02/02 23:53
推 win8719: 美光 1y nm 8Gb DDR4 裸晶的位元密度約為 0.205 Gb/mm2 。
南亞科位元密度 (Bit Density):根據 TechInsights的分析,1B 製程的 DDR5 晶粒位元密度約為 176.96Mb/mm2 。149F 02/02 23:58
推 rebel: 不如你也寫一篇分析 然後反過來交給AI分析如何?154F 02/03 00:01
→ roseritter: 我想 win8719的意思是 華亞1B 做DDR5 MU 1Y DDR4不能直接比密度 但美光似乎1 alpha才做DDR5155F 02/03 00:02
推 rick6304: 慘了啦 本來再跌一根就到成本價了 怎麼又漲了157F 02/03 00:04
推 win8719: 我的意思是現在技轉力積電就是16奈米用來做r4的158F 02/03 00:05
推 minazukimaya: 這沒錯啊 力積是要承接美光的Legacy客戶 或者說美光全面撤出DDR4就是把超長約客戶都丟給力積吃啊
基本上就是美光把利基市場讓給力積(?) 至於對華邦和南亞什麼影響 就看Q3Q4吧
就算機器直搬產線照用 加測試到放量差不多要Q4
美光承諾長約客戶到2026年底 所以剛好接上力積產出159F 02/03 00:07
推 skyyo: 用AI可以,但要輸出到BBS上的時候,能不能叫他不要用markdown165F 02/03 00:13
→ tshu: 1y ddr4技術能做ddr5? 不能的話是?
大歪樓167F 02/03 00:15
→ boydoop: 最大的致命傷在於無法計算未來?光看這一句就沒參考價值了,能計算未來的只有大雄家抽屜裡面的東西才能看到未來,所有分析都是後照鏡看現況169F 02/03 00:17
→ boydoop: 沒單?你搜尋一下原文的ID好不好
雖然我也沒看到圖cc174F 02/03 00:33
推 win8719: 我只能說力積現在1y技轉還在商量階段~要技轉不知道何時~外加產品需要認證~2027的何時可以接是個謎177F 02/03 00:36
推 q09701023: 你要叫他不要這麼樂觀批判思考看會發生什麼事180F 02/03 00:50
推 Wx7621: 原文不是佈空單在107嗎181F 02/03 01:03
推 soome: 推這篇,反正開盤就知道結果了185F 02/03 04:18
推 ravelson: 力積電的展望確實比華邦電好太多,充滿想像空間。187F 02/03 08:23
→ AAAntou: 救命啊 AI995188F 02/03 10:13
→ gbman: 又一根XD189F 02/03 10:15
噓 mind324: 你知道十銓也買長江的顆粒嗎 可悲
凸蛇小B C
SSD MP33 隨身碟都用
多的是拿長江長鑫的模組貼牌仔 你自己不懂190F 02/03 10:42
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