看板 Stock作者 Zzell (n/a)標題 Re: [新聞] 7成客戶擬重議長約價 國內航運：不符現狀時間 Sun Jun 26 05:25:09 2022
股板只要喊喊景氣循環股、供過於求
不用說明任何市況、不用附上任何數據，就是一篇完美的基本面看空分析了
其實看多的也不惶多讓
如果航多只會一直喊減碳、塞港；GG信徒只會重複「公司說年複合成長率15%」
這種只靠關鍵字堆起來的信念，一旦沒有完整邏輯和數據來支撐
遇到股價波動加上一點空方言論鐵定信心潰散
以ptt的共識運價腰斬、長約毀約來說
當年的保羅好歹也會廢話連篇，先射箭再畫靶
但現在10個看空文10個都是下面這種句型
「以前毀約，未來也會」、「供不應求，航商94會砍到見骨」
「萬事無絕對，你怎麼知道不會發生，股市最討厭不確定性（???）」
箭都不用射了，畫了靶戳個洞就說自己命中紅心，論述幾乎毫無脈絡
其實這也無所謂，未來的事情本來就是用猜的，猴子也寫得出莎士比亞
但我說那個eps呢？
沒有eps你怎麼知道是要空到20還是空到下市
多蛙計算機按半天，空蛙只要原地呱呱叫就給過，484有點不公平R
這邊就拋磚引玉隨便亂算一下
2021因為塞港造成運價飆高，運量下降
未來塞港解除後，運量恢復正常，運價會腰斬←大前提
以陽明為例
疫情前2019，全年櫃量5.43m
大爆賺2021，全年櫃量4.41m 營業收入3337E 營業成本1205E
假設塞港緩解，供應鏈回歸正常，平均運價殺到2021年平均的一半（不是最高點腰斬）
獲利會變成多少呢？
[3337e/4.41m/2（每櫃平均收入腰斬） - 1205e/4.41m（每櫃平均成本）] * 5.43m（不塞
港櫃量） / 35億股 = 16.3
運價腰斬之後 eps約16.3
航運股合理PE1倍，目標價湊整數20，空爆
無論多空，市況不了解也沒關係，但至少掰一點數字出來吧
有了數字之後大家至少可以理性討論算法合不合理
不然好像看到小學生在吵噴火龍vs皮卡丘，噴射火焰vs十萬伏特誰比較強一樣捏
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※ 同主題文章:
Re: [新聞] 7成客戶擬重議長約價 國內航運：不符現狀
06-26 05:25 Zzell.
推 timn: 應該是十萬伏特1F 06/26 05:31
推 jeff79723: 我只能說往減資方向走是對的
高檔增資爽的只有公司4F 06/26 06:13
→ zalasas39: 周一開盤空就對了 貼息其他股都上演過了8F 06/26 06:34
噓 curry1215: 你的大前提太粗糙了，光EEXI CII造成的船舶供給減少，就不可能讓運價腰斬，更不用說這趨勢要ㄧ直走到2050年，每年標準都越來越嚴格。10F 06/26 06:36
推 kk123123: 推Z大
為什麼叫無腦空，就是無腦子阿13F 06/26 06:48
→ yang57: 航酸沒有理由的現在進行式爆賺不講，只講未來式的衰退，問題是未來還很難講。15F 06/26 06:58
噓 curry1215: 這種假設邏輯跟試算大概連磚頭都還稱不上吧XD17F 06/26 07:14
推 handsomecat3: 不知道，景氣循環股就是未知，像之前面板、驅動IC之前也不知道會衰退到什麼地步19F 06/26 07:50
噓 AllenKao: 航運在過去完全不賺錢的時候,股價都可以10-15
EPS1-2元的時候,股價就20了,這是2019之前的行情
為何你會覺得EPS16的時候,股價只會有20?21F 06/26 07:54
→ handsomecat3: 只有腰斬一次，怎知不會腰斬兩次三次
腰斬個3次，EPS就從50 ->5了24F 06/26 07:56
推 clairehao: 想到一年前還在講美國民生用品庫存過低 現在卻已經庫存爆滿？28F 06/26 08:04
→ castlewind: 那要看有沒有住美國的板友來報個料了 貨架有貨了嘛還是一顆馬桶 一張沙發要等個半年一年（笑）30F 06/26 08:06
推 Coffeewater: 為何你知道運價只會腰斬一半? 面板也不想賠錢啊
面板報價已經跌破2020了 腰斬再腰斬再腰斬32F 06/26 08:10
推 spy9527: 運價先腰斬再來談更低好嗎?笑死34F 06/26 08:11
推 castlewind: 喊半天腰斬 你訂的新車一樣卡在海上進不來XD35F 06/26 08:12
噓 curry1215: 航酸喊了一整年的運價腰斬，SCFI還在4字頭...36F 06/26 08:14
推 ohdogkid: 運價的腰比較高，在頭下面一點點的地方38F 06/26 08:16
推 ivan1116: 真的 一堆小學生文章
推這篇39F 06/26 08:41
→ ookimoo: 空蛙論述從去年都一樣
看完都懶得回文41F 06/26 08:46
推 rstpiopxo: 美國庫存看 之前的通路商財報啊 Costco 沃爾瑪 塔吉特。他們都有提到庫存大增3成左右 然後消費金額縮減（產品價格上升 銷量減少的狀況） 所以財報出來才會崩2次…..43F 06/26 08:47
→ ookimoo: 解封消費型態改變不行嗎..47F 06/26 08:49
推 DaKyu: 十萬伏特+152F 06/26 09:03
推 rj486: Z大是在酸航酸，看不出來嗎？53F 06/26 09:04
推 tigerzz3: curry是新來的嗎 Z大怎麼會是航酸54F 06/26 09:09
噓 jinshun: 水手再一次計算eps55F 06/26 09:09
推 poorcharles: 這篇寫的是 即使很悲觀的情況下 航酸說的運價腰斬真的花生56F 06/26 09:11
推 ck326: 水手應該要算的是經濟衰退發生的epsㄅ，明年經濟
衰退很有可能發生ㄋ，個大投行和經濟大師有些是這麼說der58F 06/26 09:13
→ jinshun: 運價崩盤 就是回到以前的虧損十年 這才是事實61F 06/26 09:14
→ aloness: 真要發生經濟衰退，台積聯發科那股價才會嚇人…62F 06/26 09:16
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