看板 Stock作者 AEae2014 (樹若無皮必死無疑)標題 Re: [心得] 20年投資0050正二時間 Sat Dec 20 23:51:22 2025
原文43
前正二ETF經理人可能可以回應一下XD
正二有幾個先備知識需要了解
1、正二跟反向都是用衍生性商品做出槓桿效果。
2、正二指的是，用衍生性商品，做出基金淨資產兩倍的槓桿市值
3、正二用的期貨工具，「理論上」與原型指數相關度最高，但第一關絕對是流通性，例如0
050期貨與台指期流通性差距就很大，第二關就是相關度，以及原型指數和期貨指數成分股的
不同。
4、期貨轉倉成本，請以鉅額交易的基準來看，價差成本高機率大於自然人成本。
5、正二依然有追蹤指數。需要管理績效與正二指數的差異，所以經理人會在偏離一定程度時
，強制回調。
6、承上，以容忍值5%來算，期貨上漲5%，正二的曝險會下降10%上下，粗估從200%降到190%
，這個時候，經理人會加買期貨，致追漲，情況若逆轉，則會殺跌（所以正二本身就是追漲
殺跌的產品。
期貨轉倉一年假設10%，行情震盪，調整部位成本5%，一年什麼事都沒做，會先損15%，還先
不算期貨指數成分股跟原型指數成分股差異，指數間績效假設一樣。
槓桿反向型商品，適合以交易為目的，若以配置為目的，整天調整曝險就夠你累了。
先不看有些正二持有的期貨，流通性差，很容易被吃豆腐，因為他們知道你是被動管理，定
期轉倉。
當成調節槓桿很方便，但拿來做主力，我真心佩服。
----
Sent from
BePTT on my iPhone 15 Pro
--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.91.59.118 (臺灣)
※ 作者: AEae2014 2025-12-20 23:51:22
※ 文章代碼(AID): #1fHiNzjf (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1766245885.A.B69.html
※ 同主題文章:
Re: [心得] 20年投資0050正二
12-20 23:51 AEae2014.
推 xxgogg: 請問經理人自己會買正2嗎0.0///1F 12/20 23:58
→ ilanese: 分析得很好。
自己下場操作，學得會比較快啦！但也有可能沒學到什麼就出場了。2F 12/20 23:58
推 schula: 真假，真有點神5F 12/21 00:04
→ ilanese: 台灣期指或選擇權，是每個月到期結算一次，我認為有點太短了，中長線操作者，變成每個月要轉單一次。改成三個月比較好，能對中長線操作者減少轉倉成本。6F 12/21 00:07
→ AEae2014: 轉倉成本，因為台指期流動性很好，加上一般投資人口數不多，股友可能只算到手續費；但如果，你的口數爆多，未平倉合約占市場整體比重超過20%呢？這時候價差就很可怕囉，殺近月追遠月，慎之。
轉倉成本最可怕的是，流通型不好導致的價差雙巴，除權息先暫不計算。9F 12/21 00:12
推 Sakaki7777: 所以今年正二扛著轉倉成本還有50%
喔喔 是因為一倍就有33% 33*2-15=51 差不多19F 12/21 00:35
推 TIPPK: 以我去年正二買在281來看 跟買在最高點的0050……0050好一點QQ21F 12/21 00:42
推 sdbb: 謝謝，敬祝聖誕快樂25F 12/21 01:14
推 azik: 哇靠 真有經理人出現，拜託多說點26F 12/21 01:18
推 Ensidia: 這幾年都牛市正二績效很突出 但如果遇到橫盤兩年
0050不動正二直接少20%會受不了28F 12/21 01:30
推 ilanese: 樓上，因為0050是買現股，而正二是用期貨模擬，兩者成本會差很多。30F 12/21 01:33
推 vendee: 我就問，你的持股或操盤的績效贏了正二34F 12/21 02:03
推 meba: 好猛38F 12/21 04:00
推 mntonmylife: 而且正2有個很大缺點,是不像自己做長期期貨,可以搭配選擇權操作做保險與降低成本.正2好處就放著是不用管39F 12/21 04:00
噓 Luwan: +2教:你有我懂+2?42F 12/21 04:52
推 jatj: 來 噓+2的貼貼自己的績效43F 12/21 06:12
推 askaa: 正二有個很大的優點 不需要每天看盤 尤其出國的時候一堆人很會算 很愛算買賣成本 但偏偏期貨又買超少買多又睡不著 挺有趣的44F 12/21 06:35
推 anyu0805: 正二本業人員都出現了～ 狂～47F 12/21 06:42
推 j0588: 推 台股這幾年是吃到AI紅利加政府砸錢推高指數才讓正二績效好看 一堆人信仰那個什麼正二投資法的實在無言50F 12/21 07:40
推 breez: 請問前正二ETF經理人，現在財富自由不上班了嗎?53F 12/21 07:54
推 jim80227: 推最後一句 體驗長空頭就知道了54F 12/21 08:03
推 ctx705f: 政府砸錢堆高指數才讓績效好看？這麼好堆的話為什麼全世界不跟著做 最多補貼的偉大國在幹嘛？_？55F 12/21 08:03
推 opm: 謝謝，多了解點正2的問題。57F 12/21 08:05
推 twic: 連堆高指數的白痴言論都有58F 12/21 08:09
推 IanLi: 其實要讓ETF好過就是不要讓規模變太大，持有占比太高就要吃流動買賣價差59F 12/21 08:12
推 askl817: 請問台股所有的正2一年都會損失15趴？63F 12/21 08:34
推 lsslz: 這種文應該多一點 最好大家都別買 就不會因為口數太多有流動性問題 我買就好68F 12/21 08:54
推 tpta45855: 想知道你說的損失15%是什麼 當中的10%和5%是什麼樣的損失70F 12/21 08:55
噓 Tback: 一直站在損耗的角度來看，正二應該要下架了。72F 12/21 08:55
推 hihi29: 經理人直接出來挑戰! 正二教要解散了嗎 不........73F 12/21 08:59
推 edcs: 先搞清楚人家說的是哪一種正二，一堆人根本沒看清楚重點，原油正二也是正二74F 12/21 09:00
推 breez: 會不會是不適任被淘汰的經理人?77F 12/21 09:02
推 edcs: 經理人就等於厲害的話，經理人自己操作就財務自由了78F 12/21 09:03
推 oneIneed: 勸世良心，我覺得原po已經說得很簡單易懂了，這樣還看不懂的人還是不要買股票…79F 12/21 09:05
推 Callus: "正二" 在急遽往上時 非常好用 盤整就虧15%↗82F 12/21 09:08
推 tpta45855: 期貨轉倉一年10%是什麼東西？
調整部位成本5%我可以理解，突然多了一個10%我就真的不明白了
而且調整部位成本不是應該算在手續費了嗎？不然你們賺什麼？83F 12/21 09:08
→ Callus: 被"長期套利者"吃掉了 期貨一年前就會滑價了88F 12/21 09:14
推 Leon45: 如果拿橫盤的波動耗損當祭品，去賭大漲（連漲漲更多）大跌（連跌跌幅收斂）的好處，不值得嗎？90F 12/21 09:24
→ Callus: 大跌（連跌跌幅收斂）跌幅沒收斂吧 是擴張+滑價損93F 12/21 09:28
→ benting: 很棒
光耗損就受不了95F 12/21 09:43
噓 breez: 難怪只能當經理人打工，哪像股癌都賺自己的!97F 12/21 09:44
→ Gundam77: 同一份錢，不一樣的工具，能打敗通膨，沒道理不用。98F 12/21 09:45
→ w901741: 正二的經理人，期貨是你調倉的工具99F 12/21 09:46
→ cvv00010: 88樓可以多說點嗎？ 被"長期套利者"吃掉了，那如100F 12/21 09:47
→ w901741: 但對我來說，正二只是我的工具，感謝你管理我的工101F 12/21 09:47
→ cvv00010: 何才能當 "長期套利者"？102F 12/21 09:47
推 sowhysowhat: 公開說明書紅色放大字體明講不適合長期持有，有一定資產即便投50% 覺得勇者+1105F 12/21 09:48
推 bdenken: 那你們年薪分紅怎麼算~109F 12/21 10:02
推 sky1542: 賣的人都寫不適合長期持有，但有些人不想聽就是110F 12/21 10:05
推 Callus: 選擇權賣方必須收保證金 + 跟期貨搭配 吃掉滑價111F 12/21 10:05
推 Gipmydanger: 這篇文示範了如何用第一行字使你不思考，難怪被詐騙的人那麼多114F 12/21 10:10
推 junior020486: 長期持有會太早退休，很不方便
有沒有想過，正二不能長期持有都是因為一開始選錯市場，如果選錯市場，其實原型也不應該持有XD116F 12/21 10:10
推 teddy72: AI:回測過去10年總報酬 0050 150% 0050正2 470%119F 12/21 10:13
推 ws643908: 感謝專業分享，這種文很棒122F 12/21 10:21
推 pwseki206: 那我可以冒昧問：為何人家QLD=正股+TRS，但台灣卻做不到?所以弄到最後，0050正2很大比例是衍生品決勝負123F 12/21 10:24
推 a3456777: 概念我懂，但15%是否貼近現實？不然舉的是一個誇張的數字來說這東西很危險不要碰，感覺比較沒說服力125F 12/21 10:25
推 myth0422: 簡單說：拿來當工具OK 當做投資主力打妹
高風險高報酬 波動大心裡扛得住就去買吧
賭博就賭博 不要騙自己在投資 嘻嘻127F 12/21 10:26
推 IanLi: 在市場高點當然回測槓桿高的報酬率噴出
但在投資組合只看報酬不看風險是很簡單暴力
但也可能實踐時直接暴死在半路130F 12/21 10:30
推 pwseki206: 這幾年正2、0050輾壓某些程度是運氣好，年化30%可不是市場的永恆常態，最好還是看看2000當時你扛的住嗎如果要10年下來1.4倍0050，其實不用賭到那麼大就是133F 12/21 10:36
推 s11qs4: 正二教舒舒服服 持續定投136F 12/21 10:38
推 a2080259: 風險與報酬的選擇
不管台股美股，抓個10年去看正二教就是賺翻了137F 12/21 10:38
推 BABY19831016: 要在某一段時間上擁有最佳效率，那你就擇時，否則你觀察績效的時間，落在盤整期或下跌期，你會很痛苦，時間長短因人而異，看你一開始預期要拿哪一段的利潤139F 12/21 10:40
推 nono168: 台股美股最佳槓桿率都是1.5倍以上144F 12/21 10:41
→ Gipmydanger: 你5000萬本金槓桿一倍借出來給我看，誰要借你？利息本利攤每個月多少?
真的金融海嘯來哪一個先死你知道嗎？145F 12/21 10:43
推 tpta45855: 1.4倍報酬那篇論文根本是來亂的，莫名其妙一個蒙地卡羅就能算出股市機率根本通篇胡扯148F 12/21 10:57
噓 jatj: 運氣好 呵呵 各位聰明的投資大師績效怎麼樣？150F 12/21 10:58
推 TIPPK: 就是allin壓力比較大，印象之前看大仁哥說盤整不見得不利，有舉例盤整最後比0050好還是怎樣忘了151F 12/21 10:58
→ s70337033: 是不是有幾位覺得買正二就是歐印，好像沒有部分配置的選項153F 12/21 11:13
推 KONAMI: 感謝分享155F 12/21 11:19
推 TIPPK: 正二all in 大跌開槓
不過哪個點位開槓不好判斷156F 12/21 11:19
推 ji394vul3nn: 不是 你講的有買正2的人都知道吧…..
一堆說自己買買期貨的 一般人哪有時間啊 買正二就是圖個方便 獲利又好 搞這麼麻煩幹嘛159F 12/21 11:25
→ rfynw: 機制討論很完整，但如果要否定長期持有正二，個人會比較在意實際歷史績效或個人實操結果162F 12/21 11:32
→ Gundam77: 1.4那個50%中位數論文不也明示借錢開槓穩輸正2？166F 12/21 11:35
推 rebel: 有些人很好笑 說到正二就知道書上跟你說不建議長期持有正二 理財書上也都建議你股票最好長期持有 不要當沖 就問股版真的有長抱過股票十年的有幾個啦
都成年人了 自己判斷自己負責很難嗎167F 12/21 11:35
→ Gundam77: 同理不管是質押0050、借錢買市值，輸正2也是可期。對於其他風報低於市值的標的來說，市值爆賺也=爆擊171F 12/21 11:36
推 rebel: 4.5兩點有點奇怪 正二不就每日調整成兩倍 怎麼還會有追縱指數的問題 那假設正二績效真的跟指數有誤差（像今年四月鎖死沒流動性）那兩者應該是會有誤差那請問經理人該怎麼解決？173F 12/21 11:41
→ hemisofia: 你問句中的"每日調成兩倍"是什麼東西的兩倍?...
指數的兩倍的話每日調整不是很正常嗎?雖然內文說的是波動大的時候曝險放大或逆差才會去調整就是了177F 12/21 11:42
推 rebel: 每日台指期兩倍槓桿阿
所以才覺得有點奇怪啊 本身應該已經每日調成兩倍了 怎麼還會有根據波動 逆差這些的額外調整？180F 12/21 11:43
推 joe2: 這不該是免費可以看到的…..這樣不行啊184F 12/21 11:56
→ jwestay: 空手靠推論 和 實際有單賺爛的 誰講的比較有用xd185F 12/21 11:56
→ AEae2014: 想知道槓桿基金的衍生性商品轉倉成本，可以簡單算，把原型ETF的基金淨值，跟正二的基金淨值對在一起，再從結算日前五個交易日開始看，兩者單日績效差異，就能概略算出來。
另外，經理人只是基金的一種業務類別，操10億、100億、1000億的基金，玩法有很大的差異。
同業「長期」做得好的，都是不斷學習、敬畏市場、邊做邊驗證邊調整，投資交易沒有永動機，文藝復興等機構玩的是數學套利，也是要持續觀察市場。
再者，巴菲特跟Simons早就財富自由了，這沒人有意見吧？
有人，為了理想生活而投資
有人的生命，就是做投資
投資與生命，有多重樣態，不侷限視野，讓我們更貼近自由。186F 12/21 11:57
推 tpta45855: 所以原po說的15%損失是什麼啊？有真實的依據可以證明嗎？202F 12/21 12:00
推 SilverRH: 以前瘋狂反一的時候一個月可以轉倉上萬口空單204F 12/21 12:01
推 onekoni: 我猜是在頻繁調整跟精準2倍之間有彈性205F 12/21 12:01
→ SilverRH: 現在傻子都知道不能買反一所以就......嗯206F 12/21 12:01
→ onekoni: 頻繁調整成本太高 但可以更貼近2
啊可是太頻繁又會被成本吃光光
所以可能是一個190-210之間的狀態
他說的15%是指盤一年吧 台股哪有這種情況
日股之前有盤20年
所以日股最佳槓桿曾經只有0.7
也就是你連一倍都吃損
因此還是要回到每個市場的最佳槓桿率的問題207F 12/21 12:01
推 NEWAZEL: 用期貨替代正二被根本不用每天看，哪有什麼整天看的問題216F 12/21 12:08
→ AEae2014: @tpta45855
市面上很多正二ETF都有原型ETF，您照我推文的方式，找一檔驗證看看，提示：找海外的來看
舉例看起來在攻擊某些產品，我的目的是讓大家了解機制，然後找到適合的方法。218F 12/21 12:09
推 rebel: 我也有在想這個可能性 但如果你去看00631L的每日資料 槓桿率幾乎都在200%上下正負1%以內 也不符合原po說的5% 10%的數字 基本上正負1%我都認為只是剛好無法每日整除兩倍的部分223F 12/21 12:10
→ jie5317: 還回顧過去勒，以前跟未來會一樣嗎？更別說是能有幾個可以抱幾十年228F 12/21 12:12
推 winiel559: 真的有人推長持的不就台指正二 納指正二 標普正二這些交易成本+滑價會很高嗎?230F 12/21 12:20
→ lalacos123: 所以講的是極端常發生在商品和個股的正二商品 ?232F 12/21 12:28
推 edcs: 賺手續費的經理人跟巴菲特畢竟是兩回事233F 12/21 12:29
推 a2080259: 會不會原po之前操盤或舉例的不是台股大盤正二？不然15趴是比體感高不少234F 12/21 12:33
推 f204137: 耗損應該沒人不知道了 盤整 緩跌 更吃耗損
體感一年不只15%啦...236F 12/21 12:34
推 edcs: 原po從來沒說他講的是哪種正二，一堆人看到正二就高潮了238F 12/21 12:35
推 f204137: 台股過去本來逆價差有優勢 最近正價差反而變劣勢240F 12/21 12:36
→ lalacos123: 0050 YTD 26.75 00631L YTD 38.49 是15%XD
一年 不是YTD241F 12/21 12:37
推 f204137: 正2簡單說圖方便簡單而已 自己換倉 心理有壓力的~243F 12/21 12:38
→ ilanese: 其實作錯邊時，理論上市價是一直減少的，只是一般人認為市場會一直向上一直向上。
我曾遇過台股就是那種不上不下死魚盤很長的一段時間245F 12/21 12:45
→ flowheart: 正2看歷史線圖就夠了..成本論的最終都會導向期貨248F 12/21 12:46
→ ilanese: ，既然是用衍生性金融商品來模擬兩倍槓桿的現貨，實249F 12/21 12:47
→ flowheart: 一個不用轉倉但成本高，一個要轉倉但成本低，自己選250F 12/21 12:47
→ ilanese: 際上是會有轉倉成本（交易稅、手續費）以及價差的問題。251F 12/21 12:47
→ lalacos123: 如果不覺得長期會一直向上 你還投資?要不然一定是轉折、波段高手了253F 12/21 12:52
推 onekoni: 用期貨模擬每日兩倍會很繁瑣255F 12/21 12:54
→ asjh612: 確實 就是認為會長期向上 如果沒這前提那連0050都256F 12/21 12:54
→ onekoni: 如果是月兩倍就還好 但沒動能趨勢強化257F 12/21 12:54
→ asjh612: 不該長抱
一直在說 如果盤整緩跌 那就直接不符合前提了258F 12/21 12:54
→ ilanese: 直接去玩期指比較快啦！260F 12/21 12:59
→ MK12: 盤整時候 就賣掉阿 空頭不要死抱阿 傻傻的261F 12/21 12:59
→ ilanese: 大漲前買call，大跌前買put，盤整時call及put雙賣，這樣子怎麼玩，你都會贏的。262F 12/21 13:00
→ asjh612: 事後嘴砲最會阿 事後來看誰會不知道是空頭還多頭264F 12/21 13:01
→ ilanese: 既然買正二，不就是認為市場會是多頭了。265F 12/21 13:03
推 s27129804: 問題是你怎麼知道什麼時候是空頭 你要知道的話早就財富自由了好嗎....XD 知道空頭就空手 漲的時候都滿倉上車 幹天底下有那麼好的事喔266F 12/21 13:03
→ ilanese: 正二既然是用模擬的，就會有額外的成本，時間一久，成本會很高。269F 12/21 13:03
推 edcs: 請各位大神告訴我下禮拜是多頭還是空頭還是盤整，在線等，急271F 12/21 13:05
推 wwsea: 謝謝分享273F 12/21 13:05
推 s27129804: 請大大告訴我未來一年什麼時候空頭什麼時後多頭 操作個兩三輪 這輩子都不擔心沒錢了XD 市場是人去操作出來的 原PO專業的都說了 長期賺錢的人都敬畏市場275F 12/21 13:08
→ ilanese: 我個人是認為借低利率的貸款來買現貨，也是槓桿。當然要看現貨長期的績效扣掉利息划不划算囉！278F 12/21 13:09
→ lalacos123: 啊你看一下後照鏡 賺的扣掉你說的磨耗成本 是正還是負...是正很多還是負很多280F 12/21 13:11
推 onekoni: 有沒有每日兩倍長期差很多 期貨如果每個月才轉倉 會輸
當然你也可以每日期貨自己兩倍 那是最省手續費的方式 但很煩282F 12/21 13:12
推 ilanese: 我一直認為台灣期貨為什麼不搞三個月結算一次就好。一個月結算一次，對作長線的蠻浪費交易成本。286F 12/21 13:14
推 onekoni: 每日再平衡對長期牛市趨勢很有利 台股就是
所以三個月再結算可能就沒人要買了 效率太差288F 12/21 13:16
推 rebel: 你自己借一筆貸款操作期貨也不一定贏正二啦 除非你也每天調兩倍290F 12/21 13:25
→ ilanese: 幹嘛一定要兩倍？
真要比績效的話，直接跟大盤現貨去比較就好了。292F 12/21 13:30
推 rebel: 不是兩倍你就不是一樣的東西啊 那你就可能贏也可能輸阿294F 12/21 13:31
推 ezqq123: PTT高手雲集…299F 12/21 13:34
推 Like5566Like: YTD 正二:39.96 0050:30.39 大盤含息:23301F 12/21 13:52
→ reall860523: 鬼指正價差都是正二拉的=黑手=國安基金，真的不要做空302F 12/21 13:54
推 kfshiang: 股板久違難得出現高手，推304F 12/21 14:12
推 sowhysowhat: 哇嗚 盤整暴跌出場 爆擊上漲進場 財富自由原來這麼easy嗎 好神喔～305F 12/21 14:16
噓 hsupaijay: 正2教只會拿過去怎樣當唯一真理，不容質疑和驗算307F 12/21 14:17
推 tpta45855: 能跟我說哪一年正二有損失15%嗎？我去確認看看
可不要拿特例給我喔308F 12/21 14:30
→ ilanese: 台股大空頭市場的大盤指數還曾經腰斬剩不到20%（郭311F 12/21 14:36
→ asjh612: 阿不然你知道未來喔 趕快說一下下禮拜每一天的漲跌312F 12/21 14:36
→ ilanese: 婉容提出證所稅事件）。313F 12/21 14:36
推 icedog122: 不用空頭啦 光是盤整的耗損 就讓你受不了了314F 12/21 14:36
→ ilanese: 腰斬不到50%也空頭市場也是有幾次，一般人講白一點，他連停損的觀念都沒有，甚至會攤平，認為這樣子持有成本會降低。
絕大多數的金融操作者都是被情緒掌控的，大賺大賠時都不會冷靜下來。315F 12/21 14:37
推 Altair: 推實操者觀點320F 12/21 14:45
推 teller526: 正二哥書上其實有提到台股因配息率高等因素長期逆價差 這是正二能吃豆腐的重要因素 然後也有說要定期在平衡 不要傻傻的死抱不調整部位321F 12/21 14:48
推 rebel: 這說的不就是我嗎 四月還在不斷攤平正二 或者說再平衡 所以結果不好嗎？
正二到底哪裡不能質疑阿 是要拿數據 拿道理質疑 你也不會拿明天可能有殞石掉下來 所以我們不該買股票這種沒道理的說法吧325F 12/21 14:55
→ ilanese: 我不會留賠錢單，只會加碼賺錢單。330F 12/21 15:06
推 rebel: 所以我說攤平結果不好嗎？你有你的方法 但不代表那是唯一會賺錢的方法耶331F 12/21 15:12
→ ilanese: 我比較不幸，作錯邊一直拗單補保證金，補到我崩潰出場後，行情反轉。
這種情形搞個一兩次後，我總算真的學會停損了。 XD我下完單後，第一個動作就是掛停損單。
怎麼學？市場實戰學來的。334F 12/21 15:17
推 vettelking: 期貨明明有9個月結算一次的，說一個月是不是菜逼八？
不過正2對期貨來說，還是有好處，在空頭時不用擔心被追繳339F 12/21 15:27
→ ilanese: 順勢交易者，在空頭市場是在作空獲利的。343F 12/21 15:30
推 askaa: 正2對一般人的好處遠大於買期貨兩倍的低成本344F 12/21 15:30
→ ilanese: 當然了，又回到什麼時候是多頭？什麼時候是空頭的問題了。345F 12/21 15:30
→ askaa: 簡單來說今年有賺個100%以上的正二持有者
絕對沒有再看那交易成本辣
看交易成本就代表 你賺得太少了 董???????????????347F 12/21 15:30
→ askaa: 說那們多 期貨買超少 整體報酬率超低 到底要討論啥?351F 12/21 15:31
→ ilanese: 以我自己的標準，是賺到倍數才算有點意思。352F 12/21 15:32
→ askaa: 然後期貨買超多口會斷頭 你跟我說你部會每天看盤?鬼才相信咧
不要講一些逝世而非的然後還講得很開心353F 12/21 15:32
→ ilanese: 一般人的眼光就是能擊敗大盤就不錯了。
既然都用槓桿，賺倍數是最基本的吧？356F 12/21 15:32
推 onekoni: 為什麼要每日兩倍就是因為台股市場最佳槓桿就落在這附近
你沒有每日兩倍 變每月轉倉 沒有追高殺低 就會效率差一點
追高殺低放大動能 台股偏偏動能很強 所以適合358F 12/21 15:34
→ ilanese: 我個人約開四倍槓桿，最多實際留倉部位一次賠兩倍。不要一次就掛點的話，厲害的投機客都賺回來的。
這種正二商品，還是得實際的經理人解釋會比較清楚。如果常常調整的話，相對成本也會因此愈來愈多。363F 12/21 15:36
推 A1pha: 推推，感謝分享368F 12/21 15:44
推 eknbz: 推正二前經理人 專業素養一定比散戶高 希望能發些不同的文 不然這個板都充斥著…369F 12/21 15:58
→ Kobe5210: 充斥著快樂寶貝：這世上有金融商品可以讓我無腦的進市場歲歲月月年年都大賺錢！371F 12/21 16:03
推 luke0407123: 現在持有正二的投資人早就賺爛了 沒賺到的哭哭～～373F 12/21 16:19
→ zeroBB: 很正確的觀念，一看是經理人就不意外了。一堆靠著錯誤認知賺錢還po 單說長期持有的真的是……374F 12/21 16:20
推 rebel: 長期正二沒錯啊 原po也沒說不能長持阿 怎麼有人在超譯？376F 12/21 16:29
→ rfynw: 很多人就是不敢持有槓桿etf，卻只能眼睜睜看其他持有者賺錢，只好說是靠錯誤認知賺到的~378F 12/21 16:38
推 onekoni: 悲觀者正確 樂觀者賺錢 這句話是真理
股市是混沌系統 跟戰爭一樣
如果太計較正確最後就是一戰那樣戰線拉直平A
股市唯一正確就是原型VT長投賺8%
其他都有不確定性、戰場迷霧、幸運與不幸女神
當然如果你像美國打仗 那樣用大資金碾壓 VT8%無敵問題是你有嗎381F 12/21 16:54
→ ilanese: 超級大長線目前來看是趨勢，本多終勝的玩法，理論上不會輸。388F 12/21 17:01
推 jojobret: 感謝經理人出來解說，但，商品經理人或許最了解商品，但他不見得了解投資，否則股神就不會是巴菲特而是各大券商的經理人了。390F 12/21 17:04
→ materu: 教徒會說扛著損耗績效還是吊打你們各位394F 12/21 18:20
--