看板 Stock作者 Ensidia (要宅的這麼神是有難度的)標題 Re: [新聞] 楊金龍示警「美債的倒債」 擔心引爆金時間 Thu Apr 17 20:28:41 2025
※ 引述《AMPHIBIA (amphibia)》之銘言：
: 想趁了個主題請教一下大家，美國有沒有可能採取之前英國處理國債的作法?
: 在1780年代第四次英荷戰爭中，原本英國長期向荷蘭人借貸的巨額英國國債，
: 被英國用戰爭為藉口而賴帳不支付利息，造成大量荷蘭人手上的英國國債被低價拋售
: (最後又被英國人用很低的價格撿回去)
: ->這段故事我是在一個歷史老師的youtube「核心產業為何守不住？」中聽到的
: 那美國有沒有可能以「打關稅戰」為例，賴帳不支付中國的美國國債利息?
: 但支付其他國家/或自己國人所持的美國國債利息? 甚至讓中國低價賣出原持有之國債?
: 因為後來英國在英荷戰爭勝利後，取代阿姆斯特丹成為全世界的金融中心，
: 英磅隨著英國強權也為當時的世界主流貨幣，倫敦銀行甚至代為發行14國的國債
: (當然是以英磅計價)，其他各國好像也還是摸著鼻子繼續買英國國債，沒擔心英國賴帳
: 直到超過一百年後才被美國/美元取代
: 這樣在沒有其他國際貨幣取代美元時，在其他國家取代美國強權之前
: 其他國家還是只能繼續買美債? 然後祈禱自己不會變成美國的敵對勢力?
每天都要科普其實有點累了
美國有30多兆美債
有70%都是美國人自己持有
中國只持有7000多億約2%
恩 賴了2%利息不給
甚至為了2%利息倒債
然後破壞美債債信
引起美國人持有的70%美債暴跌
好喔
少看些對岸寫手寫的一些亂七八糟的東西
他們寫的東西通常假9真1
比如忽略了數量級
只單方面的說中國持有的美債鉅額
7000多億美金聽起來真的超多的
但他們不會讓你知道美債每天的交易額就超過一兆
總額度有30多兆
7000多億就是一個小水花
然後再冠上一個超聳動的標題
金融核武器!!!!!習近平下令傾倒美債!!!一毛不留!!!美債將倒債!!!
世界資本將重新洗牌!!!
自己要有一點想法
很多東西網路上都查的到數據
自己判斷一下
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※ 作者: Ensidia 2025-04-17 20:28:41
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※ 同主題文章:
Re: [新聞] 楊金龍示警「美債的倒債」 擔心引爆金
04-17 20:28 Ensidia.
推 gibbs1286: 中國那個持有量只是小水花，這波是美國人自己在跑2F 04/17 20:30
推 pujos: 美國人持有美債多，跟人擠人的時候不會跑有啥關係，你立論本身就有問題，2,%真全甩夠撬動很大部份好嗎5F 04/17 20:34
推 teasy: 中國是不會跑的，不過美債還是會倒7F 04/17 20:36
→ ookimoo: 你邏輯真的爆炸爛 70%是自己人拿得所以很安全8F 04/17 20:37
推 neilisme: 美國不敢跟你說是美國人在賣阿 當然推給中國拋售9F 04/17 20:37
→ PTTMAXQQ: 喔，所以長期美債跌都是跌假的？
不賣就不算虧一樣意思10F 04/17 20:37
→ saisai34: 窩明明看一些美國媒體說中國惡意拋售美債，沙小嘟沙小的@n@12F 04/17 20:40
推 KrisNYC: 講再清楚 某些ID還是跟機器人一樣14F 04/17 20:42
推 AMPHIBIA: 借問一下，當時荷蘭大量拋售英債(因為沒利息了)
英國人再低價接回，後人來看，英國還是賺?
因為也沒改變後來英磅/英債近百年的霸主地位?
為什麼當時英國人不怕此舉造成沒人要買英債呢?15F 04/17 20:43
推 KrisNYC: 英國為了這件事 後面的匯率跟避險地位降級非常多
可是當下它們本來就已經不是霸權 只是tier 119F 04/17 20:46
→ gameforyou: 連美國的公司跟所謂川普的好友都在拋售你真要接？21F 04/17 20:48
推 uller: 沒聽過恐慌效應? 你怎知道70%不會跟著人踩人 笑死22F 04/17 20:53
推 INIKS: 如果美債真這麼好，美國銀行企業自己買就好，根本不用到處推銷。
但就是有問題，連美國自己人都不買，才到處推銷，散戶資訊落後，但至少要跟著大戶走，各大央行都在倒貨的美債，有可能賺錢但風險一定高23F 04/17 20:54
推 KrisNYC: 美債30兆 7成在美國自己人手上沒錯啊
有讀內文嗎...?28F 04/17 20:57
推 INIKS: 何不增加到100%，或是開槓桿200%？
川哥一直要別的國家買，是怕別人賺太少？30F 04/17 20:59
推 KrisNYC: 你怎麼不拿30兆去砸 說話不用怕閃舌頭嗎...
你不夠 可以1000% 20000%融資去砸阿
股版就剩一堆這種說話不帶邏輯的?
你不行 那中國要核彈砸 可以融資30000%去砸阿32F 04/17 21:00
→ INIKS: 反正都要反全球化，那就自己買沒問題，但是為何國內36F 04/17 21:01
→ KrisNYC: 為什麼中國不融資去砸呢 他不是要核彈嗎?37F 04/17 21:01
→ INIKS: 的銀行不買，還要財政部一直賣短債買長債，就怕稱不住殖利率？
然後搞到美債利息，超過美國年度軍費預算38F 04/17 21:01
→ KrisNYC: 客觀現實就是國內有70% 中國只有2%
問這什麼問題41F 04/17 21:02
→ INIKS: 你沒回答我的問題，美國銀行為何不買？43F 04/17 21:02
→ Ensidia: 因為川哥叫不動FED 降息個2%你看大家搶不搶44F 04/17 21:02
→ KrisNYC: 那也70%利息是發給國民
又怎樣了45F 04/17 21:02
推 abcd575: 好的東西你想買還買不到47F 04/17 21:02
→ Ensidia: 現在利率4.5% 長債的利率本來就合理範圍49F 04/17 21:02
→ KrisNYC: 你以為美債從頭到尾是跌了幾趴50F 04/17 21:02
→ Ensidia: 哪來什麼買不買 就FED不肯釋出降息指標51F 04/17 21:03
→ KrisNYC: 利率是波動了幾趴 看幾篇文章就以為崩了???52F 04/17 21:03
→ INIKS: 財政部為何要賣短債，買長債？
長債為何沒人買？53F 04/17 21:03
→ KrisNYC: 有沒人買嗎 請問沒人買的指標在哪裡
槓精嗎?55F 04/17 21:03
→ Ensidia: 在說沒人買以前有看過投標倍數嗎 都是合理範圍57F 04/17 21:04
→ KrisNYC: 現在的長債20年利率還低於2月高點
是不知道2月長債利率高點多高嗎?58F 04/17 21:04
→ Ensidia: 所以FED沒需要打壓長債價格 因為現在都是合理範圍60F 04/17 21:05
→ KrisNYC: 本來以為是小粉紅 原來是真的傻?61F 04/17 21:05
→ Ensidia: 這周已經有三四個FED官員出來說過話了
他們都說了目前市場沒有任何問題 他們也準備好介入當然要槓的人怎麼說都不信就是了62F 04/17 21:05
噓 ookimoo: 真的很誇張，美債風險就算你fed降息，市場要的殖利率還是會在哪裡啦
你以為利率工具是古代王的政令啊65F 04/17 21:06
→ KrisNYC: 剛好阿 長債回美國 外國抱短的 利息至少留在美國
而且你有沒有發現 沒有數字 看不出來到底多少
讀新聞 要看數字 看規模69F 04/17 21:08
→ ookimoo: 2022年日本官方債券殖利負利率的時候，市場交易出來就是接近1趴了72F 04/17 21:09
→ KrisNYC: 一天一兆美金的市場 多了100億 少了100億 重要嗎74F 04/17 21:09
→ ookimoo: 樓主你是不懂吧，唉唷75F 04/17 21:09
→ KrisNYC: 美國講一講 一下講英國一下跑個日本出來76F 04/17 21:11
→ Ensidia: 這新聞就是標準寫手文章 幾百億美金聽起來很多77F 04/17 21:11
→ ookimoo: 這也是鮑爾不敢降息的原因，官方降了市場不跟，更難看78F 04/17 21:11
→ KrisNYC: 想必這位是當初日債賺了好大一筆的董王大師吧?80F 04/17 21:11
→ Ensidia: 幾十兆的市場幾百億的移動 呵呵81F 04/17 21:11
→ KrisNYC: 要講老鮑不想降息是因為怕反而失去想要高息的人
或因為減持造成流動性風險 這是說得通的
廢話 前兩年的利息高到超過5% 你喜歡發很多30年
超高利率的債給人家?84F 04/17 21:12
→ IBIZA: 2022年日本10年國債殖利率整年幾乎都在0.2%
哪來的接近1%88F 04/17 21:13
→ KrisNYC: 他可能是說有出現恐慌的時候有一瞬間插針1%90F 04/17 21:14
→ INIKS: 就是長債沒人買，就是因為現在長債不一定是低點，如果想要解決通膨，就要暴力升息，那長債還有的跌，所以各大央行都不想多買91F 04/17 21:14
→ KrisNYC: 類似上週20年美國債瞬間超過5%的狀況
fed點陣圖根本沒有聲息選項 不要亂扯但了94F 04/17 21:14
→ IBIZA: 預期要開始降息 短債發行越來越多蠻正常的96F 04/17 21:15
→ KrisNYC: ookimoo講的還有點討論空間 iniks你的太遠了97F 04/17 21:15
→ IBIZA: 如果你預期明後年利率3%, 你會去借5%綁約10年的嗎?當然不會嘛 一定是先借綁兩年以內的啊98F 04/17 21:16
→ Ensidia: 短債發多因為利率低啊 不發低的發高的才奇怪吧100F 04/17 21:16
推 aftermathx: 你太小看2%了 2%在任何董事會都會有發言權 粉紅錯在不理解如果要繼續用美元交易就得持續持有美債101F 04/17 21:17
→ IBIZA: 樓上 有人說一定要用美元交易嗎103F 04/17 21:17
推 PTTMAXQQ: 我只知道元大美債期貨在4/9那天有幾個人撿到幾千萬104F 04/17 21:17
推 KrisNYC: 正確 今天你美債700b倒空了 你就沒有發言權了105F 04/17 21:18
→ IBIZA: 美債跌停意味著甚麼?
那天幸好是止住了 沒止住的話呢?106F 04/17 21:18
推 CCNCCN: 推了，那些人不知道是真不懂還是假不懂108F 04/17 21:18
→ KrisNYC: 疑美論還是得這樣才像點樣子109F 04/17 21:19
→ Ensidia: 沒止住一直往上噴就聯準入場了 也只會這樣110F 04/17 21:19
→ KrisNYC: 目前回頭看 平常fed大概連續逆回購的規模是100b
那幾天突然往上撐到160b去控場112F 04/17 21:19
→ IBIZA: 美債 美元 信心崩潰都不是不可能 沒有甚麼一定非用不可的114F 04/17 21:20
→ KrisNYC: 大概可以知道市場的波動程度在這個規模116F 04/17 21:20
→ IBIZA: 人類幾百年的國際貿易史 白銀 黃金 都崩潰過的117F 04/17 21:20
→ Ensidia: 是沒有不可能 但我覺得離那步還很遙遠118F 04/17 21:21
→ KrisNYC: 同天瑞郎大噴 好像也掃掉很多匯率交易者119F 04/17 21:21
→ Ensidia: 聯準都還沒自己下場玩120F 04/17 21:21
→ KrisNYC: 都是連動的 回頭看很驚人121F 04/17 21:21
→ IBIZA: 美債真的要崩 聯準收回來也是收一堆垃圾 連帶美元一起崩122F 04/17 21:22
推 dickey2: 沒倒，只是晚點還124F 04/17 21:22
→ IBIZA: 有無限收的能力又怎樣 哪一國內債不是無限收125F 04/17 21:22
推 PTTMAXQQ: 美債應該不會崩
美元指數的大貶值比較有可能126F 04/17 21:22
→ IBIZA: 但你無限印幣值會怎樣?128F 04/17 21:23
→ Ensidia: 討論到美元倒台那太遠了 那個人資產大概80%消失130F 04/17 21:25
推 DevenW: 問題是如果一個國家開始賣，其他國家可能因為怕賠錢所以跟著賣131F 04/17 21:25
推 INIKS: 美債不會崩或違約，沒人買只是大戶覺得輸通膨，而且還要承受升息風險，不過目前的確是先等降息，但目前長債價格又不好，還被美國財政部扭曲過，跟短債價格沒拉開，大戶又不傻，才不買
前面都在討論，美債過去為何沒人買，解釋半天，沒人聽，一直在講意識形態134F 04/17 21:26
→ IBIZA: 好了啦 解釋個屁 你講的最狀況外
到底誰跟你講長期沒人買? 外國央行賣 就是沒人買?140F 04/17 21:28
→ ookimoo: IB你說的正好是股市爆噴的起點：日本政府無視市場1趴利率的需求無限購債，導致日幣大貶，一堆國家借日幣去投機，回頭看日本哪有啥好處，還死一個三隻箭142F 04/17 21:29
→ IBIZA: 這幾個月美債標售 投標倍數都還是兩倍多
ookimoo 我就說了是全年 沒甚麼正好
你講的甚麼2022年日本10年債殖利率接近1%
根本是平行世界146F 04/17 21:30
推 KrisNYC: 總之 老包慢點降息不一定是壞事
但這個債息怎麼付 財政部要頭疼150F 04/17 21:31
→ KrisNYC: 拿債的人沒有在跟你急的154F 04/17 21:32
→ INIKS: 然後沒有外國央行原願意進場買，就只有財政部死撐兩年，硬是賣短買長，撐價格，造成長債價格不好，連自己人也不太買155F 04/17 21:32
推 uesu: 自從4月關稅熱戰開始，這版就出現大量洗帶風向，噓爆推文，人工感太重了158F 04/17 21:32
→ KrisNYC: 不用幻想了 你推一萬句 美債市場還是一天一兆交易160F 04/17 21:33
→ IBIZA: 甚麼叫財政部死撐兩年 不知道在講三小161F 04/17 21:33
→ KrisNYC: 沒有任何市場能取代美債 與連帶的公司債垃圾債市場162F 04/17 21:33
→ IBIZA: 美國財政部有進場?
你連美債基本運作都狀況外吧163F 04/17 21:34
→ KrisNYC: IBIZA今天進來是要疑美的 你連友軍都無法識別165F 04/17 21:34
→ IBIZA: 林北沒甚麼疑不疑 林北就有一說一166F 04/17 21:35
→ KrisNYC: 看了真是傻眼
信心崩毀 就前幾樓講的英國
英鎊當年是1:60台幣的
歷史就在那邊167F 04/17 21:35
→ ookimoo: 我哪有說"全年" 你看清楚好吧..171F 04/17 21:36
→ KrisNYC: 但是英國沒有不見172F 04/17 21:36
→ IBIZA: 我講全年的意思 就是你宣稱的1%不存在173F 04/17 21:36
→ KrisNYC: 美元危機最嚴重最嚴重 我想就英國這樣吧174F 04/17 21:36
→ IBIZA: 我講全年的意思 就是你宣稱的1%不存在
全年當然是我講的
2022年沒有甚麼日本10年債殖利率接近1%這種事情175F 04/17 21:36
→ ookimoo: 你要官方反市場交易 當然可以啊 那最後就是自己吞後面2024還不是只能乖乖升息178F 04/17 21:37
→ IBIZA: 不要鬼扯了 唬爛錯就唬爛錯 甚麼市場交易
那一年日本10年債整年幾乎都是0.2x%
只有年初0.0x%跟年尾0.4x%180F 04/17 21:38
→ ookimoo: 唬爛個鬼 2022年就是市場要這個利率
你要自己買 損失就是自己擔183F 04/17 21:42
→ nightyao: 問題違約在於時間緊迫，不是才2%或七成國人持有。185F 04/17 21:42
→ IBIZA: 自己看啦
這張圖就是近五年的日本10年債殖利率啦 有沒有1%
自己看啦189F 04/17 21:43
→ ookimoo: 你看到的是無限購債的結果 我則是告訴你市場要的192F 04/17 21:43
→ IBIZA: 你就是唬爛鬼啊193F 04/17 21:43
→ KrisNYC: Fed在美債市場裡面的力量 大概這張圖這樣194F 04/17 21:43
→ KrisNYC: 如果覺得前幾天買得很多很嚴重
會造成什麼嚴重問題 建議看看2022196F 04/17 21:43
→ ookimoo: 後面就是往市場要的 你日本政府多能買?198F 04/17 21:44
推 dabih: KrisNYC 你搞錯 ON RRP了 那跟債券流動性沒啥關係199F 04/17 21:44
→ IBIZA: INIKS 你是不是看不懂他的意思
ookimoo 這個就是市場利率從頭到尾 都沒有接近1%過200F 04/17 21:45
→ ookimoo: 2022官方干預 沒有1%利率 2024撐不住了 有沒有1%利還要講什麼 你日本官方多能買?202F 04/17 21:46
→ IBIZA: → ookimoo : 市場交易出來就是接近1趴了
哪個市場在2022年交易出來的啦
到底在鬼扯三小啊
你要說有干預也好啦 你宣稱的交易出來1%這個數字
不存在啦 那一年市場交易出來的殖利率一半都不到
干預也是市場的一部分啦 到底甚麼時候成交過1%?
胡說八道嘛204F 04/17 21:47
推 KrisNYC: 那代表你今天債券有問題的時候
fed有多少力量能干預市場
2020~2023 fed是長時間千億甚至兩千億在干預
這幾天只有50億 100億 上周最尖峰160億211F 04/17 21:48
→ ookimoo: 市場交易出來就是1%了 就是 市場要1%才能補風險窗口你官方要自己買 市場就不跟 懂我的意思嗎215F 04/17 21:49
→ KrisNYC: 代表這只是小case FED連5%出力都不用就擺平了217F 04/17 21:49
→ ookimoo: 後面還是照市場走 因為市場就是要1%以上218F 04/17 21:49
→ KrisNYC: 不懂 我覺得你只是想強調當年日本有瞬間需要1%
但後面也是日央擺平了 繼續0.2%運行 有問題嗎
數據就是這樣 有什麼好爭的219F 04/17 21:50
→ IBIZA: 後面，那就不是2022，你唬爛2022是要幹嘛222F 04/17 21:50
推 INIKS: 算了，我手機打字跟不上，這些債券原因也都過了，我猜6月要降息，因為長債跟短債價差太小，可能已經反應降息了，總之能玩債券的都是神人，我臭散戶只能看股票223F 04/17 21:51
→ ookimoo: 數據的解讀不是這樣啊 你事後看就是官方吃筍227F 04/17 21:51
→ KrisNYC: 沒事的 現在股債同向了 降息不要太極端 會一起漲
大家同條船228F 04/17 21:51
→ ookimoo: 後面我告訴你 股債雙跌230F 04/17 21:52
→ KrisNYC: 官方吃啥損 拿便宜的債進去付比較高的利息給自己
有啥好吃虧的231F 04/17 21:52
→ ookimoo: 美股的牛市已經徹底結束了233F 04/17 21:52
→ KrisNYC: 你幻想比較快 CME 點陣圖 沒有升息的選項 自己去看抖音少看點234F 04/17 21:53
→ IBIZA: 數據解讀跟唬爛成當年成交就是1%是兩回事236F 04/17 21:53
→ KrisNYC: 最糟糕的狀況是美股跌 降息 債還是漲
雙跌的狀況 邏輯上不存在237F 04/17 21:53
推 dabih: @KrisNYC 不是喔 ON RRP是FED 用自己手上的國庫券和市場上面的美元做一個晚上的交換且給予市場利息；目的是吸收市場上過剩的美元資金；像是貨幣市場基金找不到適合的短期債券可買，就先和FED做一個晚上的交換。你貼的財經M平方也有寫喔。239F 04/17 21:54
→ IBIZA: 幾乎沒有利息的10年債，一般人不會買很正常，日央收去也沒有甚麼賠不賠的問題，除非日央有打算再賣出來244F 04/17 21:55
→ KrisNYC: 我知道
我說了 這代表fed可以1k 2k billion長期進出
所以前幾天那個高點160b只是小case
這張圖 代表FED有前幾天那個狀況的10倍以上
長期連續操作 RRP的紀錄 所以前幾天只是小波浪
對FED根本不重要 這樣解讀有什麼問題嗎?
現在回到50b左右每天 這種穩定措施也只是輕拳平A
可以理解嗎?
回到規模論 整個中國美債700b 通通一秒丟進來
也是噗通一聲淹沒在fed的歷史輸出2k B裡面
中國倒貨論根本站不住腳 有問題嗎?
超過2k B的進出 就是深度 隨時美國有這個吞吐量246F 04/17 21:55
→ IBIZA: 會講日央買去吃筍 表示你連日央為什麼買都搞不清楚258F 04/17 22:00
→ KrisNYC: 而且價格是FED那張隔夜買回的金額決定的259F 04/17 22:01
推 dabih: @KrisNYC 可以喔，理解了，是我誤會你了抱歉！FED離資產負債表最多時已經少了1.55T的國債持有額度，加上他們政策工具箱很多或許也不用再擴表；我也認為美國國債的流動性不是什麼大問題。260F 04/17 22:01
推 KrisNYC: 謝謝 感謝良性討論
我跑去找圖是想知道前幾周的160b是不是極端操作
圖打開我自己嚇到 我不知道2020~2023 FED搞成這樣我最早被金十的快訊誤導了一下 以為fed直接收160b回去 推了很多有問題的文 借串再道歉一下264F 04/17 22:03
→ IBIZA: 是不是極端操作不是看金額大小
你這個標準是不對的269F 04/17 22:08
推 KrisNYC: 懂你意思了 當時fed比現在多1.55T 所以fed現在可能會少一些立即 靈活的操作碼 謝謝
畢竟有已有的債券才能RRP 其它工具要繞 可以理解271F 04/17 22:10
推 dabih: 也不是這樣說，也可以這樣說www，就是一個心理預期，最糟還能擴表（跟市場買國債），到跟疫情的狀況一樣。但是我相信FED搬出工具前，會先告知，像是之前BTFP，就是有先告知並且避免擴表（只是暫時性的）。而且國債流動性問題，財政部可能會先介入。IB大想說的極端操作依據？我猜應該還是要看各種利差吧，而不是量274F 04/17 22:16
推 KrisNYC: 利差才是根本
只是最近太瘋狂了281F 04/17 22:19
推 dabih: 補個，2014那附近（不是很準確）也是US10Y利率暴漲，FED介入的方式是逆轉操作，買長賣短的方式，來壓制長端利率和解決長端交易不夠的問題。283F 04/17 22:20
推 KrisNYC: FED 2023年底手上有 15%美債 其它政府機構有5%286F 04/17 22:26
→ Ensidia: 美國政府都還沒開大招准許銀行無限購債
要爆掉真的還早 這個是川普自己能玩的
不用透過FED臉色的 表示現在情況根本還不危急287F 04/17 22:26
→ KrisNYC: 還有另20%intragivenernmental 這算啥 交互持有?
坦白說這次債券有人炸掉 真的只能怪子己槓桿開過頭290F 04/17 22:27
推 dabih: intragivenernmental holding 就是聯邦政府部會持有國債的部分 不過詳細哪個部會持有多少 目的是甚麼292F 04/17 22:38
推 chowyc: 推原po好心294F 04/17 22:39
→ dabih: 我沒有詳細讀過 一般都是關注 public的持有那大塊295F 04/17 22:39
推 abyssa1: FED只是不想幫川普擦屁股 很多大招都還沒放
讓川普看一下他亂搞市場的樣子296F 04/17 23:10
推 lnonai: OT真的很少會拿出來用，畢竟干預市場不是FED該做的事情。對於美國的機構來說長債的流動性現在有 SRF 保證。問題是非美國的機構和央行沒有辦法用SRF，所以現在FED也說要給外國央行提供美元流動性，也是為了穩定債市流動性298F 04/17 23:12
噓 Annahahaha: 沒想到股版一堆跟立委一樣笨的可以的，還是那群白癡是柵欄壞掉跑出來的？財委會一群蠢蛋問白癡問題，楊金龍只好答啊不然怎麼辦303F 04/17 23:31
→ susanmm: 你是說楊金龍都看對岸寫手寫的一些亂七八糟的東西？306F 04/18 00:17
→ Rucca: 好喔，那川普現在幹麻急著推美債，反正欠自家人也不會怎樣不是？幹嘛要大家各國來買美債？307F 04/18 00:28
推 orze04: 美債是美國人持有，被包裝成一堆基金，再賣給全世界310F 04/18 08:06
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