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作者 yywsr29518 (yywsr29518)
標題 [請益] 全丟主動式贏大盤機率不是比較高
時間 Mon Apr 27 12:58:56 2026

隨便舉例
00981A 的報酬率 65.5%
0050 的報酬率為 34.3%

保守一點領息的
00981D 年化配息8.13%
00878 年化配息 7.48%

從績效來看，全丟主動式不是比較高？
為何目前的研究都顯示
絕大多數的主動式基金的長期績效會落後大盤指數？
但安聯台灣大壩不是績效也一直很穩定的領先一大截？

美國市場也是，標普指數打仗期間6300左右
後來7000左右 升幅大概10%
主動式ETF遠遠不止

但0050、高股息、VOO還是比較夯
是我有什麼理解的盲區嗎

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.12.107.218 (臺灣)
※ 作者: yywsr29518 2026-04-27 12:58:56
※ 文章代碼(AID): #1fxkqIDv (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1777265938.A.379.html
※ 同主題文章:
[請益] 全丟主動式贏大盤機率不是比較高
04-27 12:58 yywsr29518.
Re: [請益] 全丟主動式贏大盤機率不是比較高
05-10 09:23 Rimowa.
推 nocash: 沒盲區，是你不敢1F 04/27 12:59
→ YumingHuang: 我長得像未來人嗎？2F 04/27 13:00
※ 編輯: yywsr29518 (39.12.107.218 臺灣), 04/27/2026 13:01:06
推 uoho: 今天搖不動了3F 04/27 13:00
推 a5292710: 看你信仰啊4F 04/27 13:01
推 SuGK: 你還沒丟喔5F 04/27 13:01
推 ayachyan: 理論上是 主動式長期還贏不了大盤可以直接收起來了6F 04/27 13:01
推 seanliengodp: https://i.imgur.com/Fr9cW3g.gif7F 04/27 13:01
推 klayjohnson: 熊市你就知道了8F 04/27 13:02
噓 a5687920: 高股息先填息在說..夯個鳥9F 04/27 13:02
推 dogalan: 主動基金的過去績效不代表未來績效 你確定你可以丟10F 04/27 13:02
推 ColdM: 台灣的話:是的 熊市也是主動式強跌得少11F 04/27 13:02
→ dogalan: 崩50% 0050大家敢買 主動基金你敢買嗎 這是一個問號12F 04/27 13:03
推 Gipmydanger: 你說得對 很棒13F 04/27 13:03
推 windfeather: 981a上市的時間點正好是起漲點，不能這樣比14F 04/27 13:03
推 hsuanYue: 99瑤姐QQ15F 04/27 13:03
噓 Timekeeper: 周教授：你為什麼不讀書16F 04/27 13:03
→ DonDonFans: 我OK 你先買17F 04/27 13:03
推 Pheromone: 為什麼00992A還躺在地上 外資上週買超今天賣超==18F 04/27 13:04
推 barryliou01: 你要去賭經理人 一直都會買對股票 賣對價格 跟神一樣 干五摳零19F 04/27 13:04
→ ohya111326: 4 快ALLIN21F 04/27 13:05
推 mythwind: 歐印遙姐22F 04/27 13:05
推 chu: ARKK 2020 +150％ 2022 -67％ 到現在還沒創高23F 04/27 13:05
→ summer08818: 那你何不都買2330? 往回看每個人都賺爛了24F 04/27 13:06
推 touchbird: 會贏的25F 04/27 13:06
→ fishouse: 罰你把清流君的影片重看26F 04/27 13:06
推 s11qs4: 安聯 贏20年了 答案你都說出來了☺27F 04/27 13:07
推 jyunwei: 如果你買到贏大盤的主動式，那贏大盤的機率當然高28F 04/27 13:08
→ fishouse: 時間拉到十年  主動式ETF被市值型壓在地上摩擦29F 04/27 13:08
推 s11qs4: 安聯多空循環 都屌贏大盤☺30F 04/27 13:08
→ idernest: 431F 04/27 13:08
推 baker31: 我買了兩次981A都是當日最高點ㄟ32F 04/27 13:08
→ jyunwei: 就像買到漲的股票，賺錢的機會就高33F 04/27 13:08
→ n555123: 我感覺每次解釋來龍去脈都要解釋一長串，而且擺明了就一堆都是假提問真廣告文，總之你去買就對了，記得要選瑤姊，贏了恭喜你，輸了你也知道該去哪34F 04/27 13:08
→ sinepitt: 今天有點慘耶37F 04/27 13:08
推 jumilin927: 438F 04/27 13:09
推 DingJ: 981A和正二各一半39F 04/27 13:10
推 a11011788: 三小981A怎麼V啦 還沒上車耶40F 04/27 13:10
→ bntimlin: 因為拿國外的回測，驗證國內的市場，只要市場不具備完全效率，那就有操弄空間。結論呢，反正人都只想看到自己想看到的，周大砲也只會看著不到2倍獲利的正二拼命靠杯，然後忽略長期跑贏的事實41F 04/27 13:11
推 FrankCastle: 問就是是 對 沒錯 還不快歐印 不要讓其他雜音阻止你賺錢45F 04/27 13:11
推 stlinman: 世界不只有美國，盲區就是拿美國股市研究來講台股!47F 04/27 13:12
推 wheat1130: 別這樣，今天先讓被動仔高潮一下，畢竟輸太久了48F 04/27 13:12
推 littlea: 那些研究都是美國研究 美國99%以上的主動式ETF長期表現確實都輸 台灣是中小型 主動基金勝率其實真的比較高49F 04/27 13:12
推 brian3639: 不如再上5倍槓桿賺300%52F 04/27 13:12
推 qp7281: 正二長期獲利根本遠超兩倍53F 04/27 13:13
→ wheat1130: https://i.meee.com.tw/EMPv2WB.jpg54F 04/27 13:13
推 fmradioo: 你舉例的都是績效前幾名的 主動式弱的更多55F 04/27 13:13
→ stlinman: 過去績效不代表未來績效，大盤也是如此。56F 04/27 13:13
推 angus850503: 因為主動式有倖存者偏差啊 一堆爛掉的你根本沒看到57F 04/27 13:13
推 pddog: 五年前就開始買了….你那邊來不及了58F 04/27 13:13
→ fallinlove15: 一堆都被炒成妖股了 我是看不懂59F 04/27 13:13
噓 steven961302: 綠腳會來噴你60F 04/27 13:13
推 Jaspercool: 買正二啊61F 04/27 13:14
噓 wz02022: 00  0862F 04/27 13:15
→ yoluyolu: 你要不要看有多少主動型基金早就不見？是倖存者偏差 佼佼者就那幾檔63F 04/27 13:15
→ stlinman: 認真說! 應該是主動式高點投入人多、低點投入人少65F 04/27 13:16
推 xheath: 這幾天主動式太難做了66F 04/27 13:16
→ stlinman: 經理人容易被迫追高殺低比較不利於長期。67F 04/27 13:16
→ abcgto: 所以滿多人只買主動式啊 但被動也沒不好 就績效相對差而已 還是有賺 只要克服人性’慢慢賺’68F 04/27 13:17
→ stlinman:                                     低點贖回人多70F 04/27 13:17
推 touchbird: 我是台積配主動 拉積也賺錢71F 04/27 13:18
推 Lunaty: 你是電 你是光72F 04/27 13:19
→ jam871206: 如果哪天基金經理人換了 你怎麼辦73F 04/27 13:21
推 direct: 今天輸到脫褲了74F 04/27 13:21
→ survivalteru: 475F 04/27 13:22
推 FinallyPeace: 小孩子才選擇76F 04/27 13:23
推 jumilin927: gg噴吃的到 gg盤他幫你炒飆股 好吐露絲77F 04/27 13:23
推 MoneyDay5566: 信貸78F 04/27 13:25
推 westmoney: 是，這波還有肉，越慢進場我看是越…79F 04/27 13:25
噓 silentence: 放個長期來看再說80F 04/27 13:26
推 bfjky: 完全正確,ALL IN81F 04/27 13:27
推 tw00053142: 難怪我主管都笑我買被動82F 04/27 13:27
→ yurian: 盲區可大了83F 04/27 13:28
推 ssaamm810130: 4444444444484F 04/27 13:30
噓 LiamTiger: 老巴也不是年年都打贏大盤85F 04/27 13:31
→ ppbro: 被動風險較低86F 04/27 13:31
推 yurian: 不過981a除了時機對之外 能夯起來還是因為他上市etf了 不然原型基金你去推看看87F 04/27 13:31
推 Grothendieck: 今天輸慘了，這種日子一多，會輸更慘89F 04/27 13:32
→ ppbro: 如果類股輪動得快 主動會很辛苦90F 04/27 13:33
噓 youga: 糕91F 04/27 13:33
→ andy87115: 主動弱的很少 再說弱的也不會比美債或高股息糞92F 04/27 13:33
推 barry841120: 既然他們這麼好 那為什麼沒什麼人要買基金呢93F 04/27 13:33
推 saber1127: 你說的對94F 04/27 13:33
噓 Deltak: 高點什麼妖魔鬼怪都有95F 04/27 13:34
噓 kano2525: 糕點到了96F 04/27 13:34
→ ppbro: 如果覺得0050壓太多gg 00935算是很好的選擇97F 04/27 13:35
噓 FOREVER49KG: 完蛋98F 04/27 13:36
→ b9513227: 高股息前面那段也是屌打大盤唷99F 04/27 13:36
噓 stanley86300: 喜歡就買 發這種文有什麼意義100F 04/27 13:36
推 a58805082: 當年的00915 00713也是被吹高高的 時間會證明的101F 04/27 13:36
推 scottmay: 高股息不看標的成長的話等於定期減碼的概念，高檔定期減碼可以避免上下一場空，低檔高股息又自動減碼報102F 04/27 13:36
噓 k149h: 盲區可大了，近因偏誤、代表性偏誤、倖存者偏差104F 04/27 13:36
→ scottmay: 酬肯定落後大盤105F 04/27 13:36
推 centaurjr: 主動式跟基金不就是一樣的東西...你真覺得好106F 04/27 13:36
推 epephanylo: 所以台股主動ETF弱的是哪個??107F 04/27 13:36
→ centaurjr: 應該早就滿手安聯之類了吧108F 04/27 13:36
→ k149h: 自己去Google 一下，紅色讓你醒一下109F 04/27 13:37
→ zaknafein: 去丟呀 這種跟傳統的基金一樣，問題是何時該上車、何時該下車。110F 04/27 13:37
噓 xiaoyao: 笑死 空頭你就知道哦112F 04/27 13:37
→ zaknafein: 基金名字變成主動型 ETF，結果變成一堆人瘋搶，我也不清楚為什麼。113F 04/27 13:38
推 gotwins: 建議你買過去30年漲最多的資產-比特幣115F 04/27 13:38
→ gxiaall: 就0050就好，簡單暴力116F 04/27 13:38
噓 chysh: 你知道領的息是自砍股價來的嗎？被賺管理費還被賺手續費，再複投又被收一次117F 04/27 13:40
推 event1408472: 好呀119F 04/27 13:40
推 gotwins: 晨星五星基金也是類似的推薦，照著推薦買讓你睡公園120F 04/27 13:41
推 bbignose: 0052屌打0050121F 04/27 13:41
推 yurian: 不想gg太多(多點台達台光啥的) 可以9816阿 雖然還是很多(40%) 而且這個沒配息 所得稅可以少被抽一筆122F 04/27 13:41
推 TIPPK: 要反轉了124F 04/27 13:42
推 clgai: 你知道不止美國主動基金輸大盤，老巴自己也輸大盤嗎125F 04/27 13:42
噓 BUKU: 超強的 遙姊必勝127F 04/27 13:43
→ ppbro: 台股買gg就直接贏大盤 很簡單128F 04/27 13:43
推 mars56: 先撐過幾個景氣循環週期 再來說嘴129F 04/27 13:44
噓 donod: 4 等你丟130F 04/27 13:45
→ galleon2000: 過去基金早就證明了 只是現在大多頭罷了131F 04/27 13:47
推 akko76815: 都好 不要買713那種答辯東西就好132F 04/27 13:47
推 brian040818: 今天多頭玩成這樣 空頭全跑去gg會崩多少133F 04/27 13:47
推 easylife426: 主動型 必定均值回歸134F 04/27 13:48
噓 j341256: 全對135F 04/27 13:51
→ hk129900: 其實基金也是強者恆強 安聯 統一都贏20年了136F 04/27 13:52
推 lee28119: 沒贏正二的基金其實也沒投的必要吧 收的還比較貴137F 04/27 13:52
→ kivan00: 居然那麼多人正經回一個空手138F 04/27 13:54
推 scm4ni: 4139F 04/27 13:55
噓 funguy0202: 經理人這麼屌的話早就回家自己炒股了
長期下來打贏大盤就是很難140F 04/27 13:55
推 BossGibbs: 不用誇一貶一，各自選擇就好142F 04/27 13:56
推 gkkcast: 很難不代表沒有。不要妨礙別人賭一把的心143F 04/27 13:57
→ matlab1106: 明明就有一堆經過熊市考驗的基金 結果拿去年撿到關稅戰便宜貨的來吹144F 04/27 13:57
推 beyond780705: 今天前搖後搖146F 04/27 13:58
→ rcf150cc: 我會雙押欸147F 04/27 13:58
噓 henryeech: 好的趕快買148F 04/27 14:01
推 wulaw5566: 4149F 04/27 14:01
推 c880529: 你不會各丟一半嗎150F 04/27 14:02
推 Low: 4151F 04/27 14:03
推 capcombio: 遇到大空頭+時間拉長10年~20年再來說152F 04/27 14:03
噓 southpeace: 為何要執著於贏大盤？153F 04/27 14:03
→ tctv2002: 目前主動式買什麼 外資就賣什麼 不要不信154F 04/27 14:04
→ siki588: 有聽過校正回歸嗎155F 04/27 14:05
推 Ampere: 4156F 04/27 14:07
推 longlongyi: 假提問真廣告= =157F 04/27 14:09
推 joe0934: 丟看看不就知道了嗎158F 04/27 14:10
推 molopo: 怎麼不買樂透159F 04/27 14:10
推 sck5211: 你就看今天搖不搖的動160F 04/27 14:10
推 c800: 10年20年後才能確定到底誰厲害161F 04/27 14:11
推 gakkag: 你時間軸要拉長到十年二十年162F 04/27 14:11
推 ImaiLisa: 遇到大多頭 不贏很難163F 04/27 14:13
→ biojo: 是 打不贏就加入 我加入了164F 04/27 14:13
推 q22w: 真那麼簡單 全部的人都買etf就好了165F 04/27 14:14
→ afflic: 研究顯示，「大多數」主動基金贏不來了大盤
那你為什麼不買少數可以打贏的166F 04/27 14:17
推 ericlin5230: 大多頭一定贏啊 長期0050安全多了168F 04/27 14:17
推 CCH2022: 就好像直接買台積電就好，買其他幹嘛，因為畢竟是人，獨立思考
很多人看似簡單，實際要等就很難
從現在開始一秒過去二秒過去三秒..169F 04/27 14:18
→ afflic: 績效打不贏正二跟981的就別自己做了唄173F 04/27 14:18
→ ericlin5230: 你看基金就知道 長久必輸174F 04/27 14:18
→ afflic: 台股基金也有長期打贏大盤的啊
反正不信的就去買0050唄175F 04/27 14:19
推 realestate: 你自己都說了絕大多數，你有去列出絕大多數是哪些嗎？你現在看到981A贏過指數型覺得是送分題那是先射箭再畫靶。不推薦主動式基金的原因正是你所說的絕大多數都打不贏指數型，第一你要如何確定這隻基金未來會贏過大盤，第二如果它已經贏過大盤了那你如何確定它未來還是能贏過大盤，這兩點才是挑選主動基金的難點，正因如此，所以才會推薦指數型，它就是能打敗絕大多數的主動型，你不會是PR99但絕對是PR90+177F 04/27 14:19
→ checkmarx: 超慘收比開低 還好我賣高185F 04/27 14:21
→ jim80227: 沒有  槓桿買績效最高的準沒錯186F 04/27 14:24
噓 henryeech: 今天不就輸了187F 04/27 14:24
→ ffaarr: 你要比整體就不能拿個別的 https://reurl.cc/Z2lXeV188F 04/27 14:33
推 dreamdds: 空頭有比較強嗎189F 04/27 14:33
→ ffaarr: 最近才做了數據，以10年為期的話，大多主動基金輸給190F 04/27 14:34
推 PTTMAXQQ: 981看起來是真的神191F 04/27 14:34
→ ffaarr: 0050，勝率是有比美國基金高沒錯，但還是不到一半192F 04/27 14:34
→ LINPINPARK: 短期可 長期別193F 04/27 14:34
→ ffaarr: 短期來說，剛好2023、2025和今年都是主動基金比較強但長期而言就是大多數年分無論多空都是0050勝率高194F 04/27 14:35
推 yeh0416: 主動式成立才多久
阿你如果自己選股能力很強也不用買主動式196F 04/27 14:36
噓 lightson: 聽過木頭姊嗎?198F 04/27 14:37
推 macair: 主動幫你贏錢還是幫你輸錢你要確欸199F 04/27 14:39
推 n555123: 原來ffaarr大有ptt帳號喔200F 04/27 14:40
推 yeh0416: 樓上不知道多拉王嗎
我現在是什麼很老的老人嗎（心死201F 04/27 14:41
→ w6523520: 我的正2目前贏981 =D 閒錢繼續觀望203F 04/27 14:45
推 n555123: 蛤，是多拉王喔，我現在不同場合或ID外號都連結不起來囧 完了，可能我的腦子比較老204F 04/27 14:46
噓 TaiwanNeko: 只看短期？主動式長期必輸大盤
你知道今天0050漲3.39%，瑤姐才漲0.36%嗎？206F 04/27 14:51
噓 syuechih: 因為近因偏誤 就是你208F 04/27 14:55
→ alex12345: 你好聰明 趕快信貸買滿啊209F 04/27 15:00
推 mg14999: 長期很難贏210F 04/27 15:07
推 NoMomoNoLife: 推ffaarr多拉王211F 04/27 15:10
推 moses801: 都給你賺就好 我賺什麼212F 04/27 15:12
推 fbtm: 為什麼留言一直有人要拿股票跟基金比?股票就跟股票比好嗎這邊是股版213F 04/27 15:18
推 lawyer94: 績效就擺在那裡215F 04/27 15:20
→ Royalweger: 至少比自己做股票機率高，主動長期打不贏大盤你也別216F 04/27 15:22
→ heveninferno: 沒有 82法則，80%的人都是盲的，你看的最清楚才會賺錢217F 04/27 15:22
→ Royalweger: 想贏。219F 04/27 15:22
→ s9451002tim: 請回看2021時的木頭姐，那時也被叫女股神220F 04/27 15:29
推 s8900117: 981小怪221F 04/27 15:30
推 lance810422: 那是因為現在無腦漲啊 你看熊市他會死去哪222F 04/27 15:32
推 iddoraemon: 畢竟被動的規模大、存股族更多長期更穩，主動還是短期操作為主，還有規模大的績效問題。223F 04/27 15:36
推 ahuahala: 瑤姐基金贏了幾年了也不去算一下225F 04/27 15:37
推 f130097955: 全對 質押信貸全力買226F 04/27 15:52
推 RS44: 沒錯 火力全開押注就對了 貸款借滿借好 質押押滿再投入227F 04/27 16:01
推 david510: 0050贏一天 主動必輸派又出來了229F 04/27 16:06
推 POWERSERIES: 拿績效當評判標準，怎麼不拿績效更好的？230F 04/27 16:35
推 debris: 沒錯  質押all in 賺錢好簡單231F 04/27 16:41
推 hankwanghow: 981今天不行嚕  0050溫吞慢慢漲232F 04/27 16:54
→ elmo0155: 笑死 好幾檔基金都贏0050好幾年了 清流軍信徒裝沒233F 04/27 17:00
推 LBJnot1to7: 建議你去看ARKK和VOO的線圖 和這10年兩者的漲跌幅234F 04/27 17:08
→ a8932325566: 先個丟五萬到每個標的，然後五年後再來看235F 04/27 17:09
→ LBJnot1to7: 主動型一律建議漲高就賣 指數ETF則可以抱長久236F 04/27 17:10
推 david510: 為什麼買台股還要拿美股出來比 0050有比VOO分散嗎237F 04/27 17:10
推 LBJnot1to7: 拿美股是用來比較主動型和指數型ETF差別-.-238F 04/27 17:13
推 david510: 那要指數夠分散阿 現在0050=0.6台積239F 04/27 17:16
推 yuitmko: 嘴砲君這種譁眾取寵網紅之所以有生存空間
就是有你這種單線思考的操作天才
為什麼一定要單押或換來換去？
為何不分成：穩健核心配置+高成長衛星配置？
極簡單的道理，跟永遠只會吹0050的D能教徒一樣蠢240F 04/27 17:25
→ LBJnot1to7: 搞那些配置搞不好都不如0050長抱賺得多 笑死
0050用時間證明長抱必賺阿 你要怎麼反駁?245F 04/27 17:29
推 david510: 那也要用時間證明台灣的主動型必輸阿247F 04/27 17:35
噓 henbin: 出貨文248F 04/27 17:45
→ greedypeople: 就倖存者偏差  主動一堆爛的會消失  現在好往往未來沒辦法維持
真的好奇可以去看漫步華爾街249F 04/27 17:56
噓 breathair: 想想ARKK252F 04/27 18:16
推 Waitaha: 瑤姐今天倒地了253F 04/27 18:57
推 c928: 主動還沒經歷過熊市，之後再看看254F 04/27 20:25
推 Informatik: 理論上能贏 但是加上貴貴的內扣不一定255F 04/27 21:05
推 e65947: 真的啊 趕快丟 歐硬256F 04/27 21:23
→ hantulee: 倒地日是讓大家上車的日子，今年農曆新年後才兩次有跌到18塊多的上車機會，這個半月飆太快，每日進貨的人平均成本越墊越高257F 04/27 23:34

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