看板 Stock作者 eigenvalueqq (馬鈴薯人)標題 [請益] 基本面投資如何驗證自己錯了時間 Sun Sep 27 18:41:37 2026
如題
近期對 純粹的基本面投資 深感興趣
（關鍵字：技術分析
會查到一堆 此工具沒用的結論
（關鍵字：基本面分析
會查到相對多 正面的言論
非常好奇純粹的基本面投資 的方法
是否真的在股票市場可以賺錢
（個人認知中的定義：
純粹基本面=不使用技術面/籌碼面的 工具
作為進出場的條件
以結論來說
從個股eps的走勢 到股價走法
有高度相關性
就代表基本面分析 在股票市場賺錢這件事 算是成立
（個人存疑的原因：
自己估eps弄半天 然後各種展望/市場供需 方向都沒問題 但買入後股價天天往下殺
懷疑是不是又發生 什麼鬼故事我不知道 導致我判斷的走勢跟當下走勢 呈現反向狀況
且出現頻率頗高
但個人很好奇的是
通常 技術面/籌碼面 都會強調風控的重要性
會強調 如果碰到哪些位置 或是看到什麼情況
代表不如預期，因此停損/停利
但幾乎沒聽過
我基本面看錯了/我的基本面少考量abc因素
造成判斷錯誤 導致賠錢
看到的說法都是：
股價短線漲跌 無法預測 但因為abc原因
要相信他
我不禁有些懷疑：
短期是多短期？
請問這樣的單純相信，跟股票凹到贏 本質上有什麼差別？用一季作為判斷時間區間嗎？所以該操作的時間只有法說後的隔天嗎？
（股價漲跌 要很單純確定 因為a原因導致跌
除非大事件 我怎麼覺得這件事其實很難斷定
（情境：大戶 突然想買房 把某隻股票砸到跌停
=各種討論區 就會跑出 訂單掉了/工廠外面有警車/某某論壇說其實需求沒那麼旺
然後隔幾天漲停 鬼故事 又突然消失了）
小結：
有沒有真的基本面分析的高手
可以分享自身的看法/或是我的菜逼八看法
在你們眼中
是不是思路哪裡怪怪的
或是通常你們都怎麼抓出基本面
什麼時間/條件 會作為認錯的判斷
感謝
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※ 作者: eigenvalueqq 2026-09-27 18:41:37
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※ 同主題文章:
[請益] 基本面投資如何驗證自己錯了
09-27 18:41 eigenvalueqq.
推 opp9876: 基本面選股 技術面操作 你看到基本面變差 已跌一段1F 09/27 18:55
推 Dirgo: 發現套著配不舒服的時候2F 09/27 18:57
推 q888atPt: 要看資金鬆緊 聯準會央行才是賭場老闆3F 09/27 19:00
→ ojh: 只看基本面的話台股現在合理位階不到36k4F 09/27 19:00
→ potionx: 基本面就是看公司業績 自己跟自己比較就好了
技術面炒股的就會有超漲超跌狀況 公司股票是否過熱你拿基本面看技術面炒股的超漲超跌一定不準確6F 09/27 19:03
→ budaixi: 你不給出標的是要討論什麼==pe低財報沒問題每年持續賺錢的個股，哪支放長會賠錢。9F 09/27 19:05
推 d0089145: 你滿手記憶體哦?基本面選股的邏輯就是不要看照後鏡11F 09/27 19:06
推 soome: 大盤大漲股價還腰斬的時候14F 09/27 19:08
推 BC0710: 基本面還是要搭配股價啊16F 09/27 19:09
→ BC0710: 被砸到跌停就懷疑怎麼了 不就基本面隔日衝 你認為的基本面根本就不是基本面18F 09/27 19:10
推 wicer: 記憶體跟航運類似 目前都還沒擺脫景氣循環股的認定21F 09/27 19:15
→ Atwo: 基本面你領股息長線就0成本了吧22F 09/27 19:16
→ wicer: 連台積電都有PE10倍的時候23F 09/27 19:16
推 tony1331: 基本面就買不到AI飆股了 玩台股看量就好25F 09/27 19:18
推 prettypaty: 股價就是不可證偽的，不管價格怎樣都可以事後找理由XD27F 09/27 19:19
→ ohmyblitz: 光看台積電基本面的話台股現在不到5萬點真的太便宜29F 09/27 19:19
推 youtoo: 你要看類股啊，金融股走基本面就算了，電子AI年增20%股票漲3倍是要怎麼算基本面30F 09/27 19:19
→ ChikanDesu: 不可能有只有你發現的遺珠 因為機構情蒐一定比你猛點不點火大戶說了算32F 09/27 19:20
推 BBKOX: 技術分析=理論派
基本面分析=實務派34F 09/27 19:20
噓 liner1989: 這麼有興趣各大校的財經學群-經濟學類的自己去繳學費上課，這邊只會分兩撥人AV叫，你選一邊跟就好36F 09/27 19:21
推 wicer: 相反吧 我反而覺得技術分析是實務派 基本面是理論XD39F 09/27 19:22
→ ChikanDesu: 基本面只能決定下限 啊你又受不了不漲 不覺得你策略很矛盾嗎40F 09/27 19:23
推 imlucky: 用基本面去做技術分析42F 09/27 19:23
推 empirica: 股價沒漲，怎樣都不對；股價噴了，怎樣都對43F 09/27 19:25
推 gwofeng: 炒股面只有大戶算得出來44F 09/27 19:27
推 ChikanDesu: 基本面大致可以判斷進場便不便宜 如果到超賣區的時候買起來放心一點 出場卻不適合用基本面看45F 09/27 19:27
推 BBKOX: 舉個純技術面的例子，去看老蘇這1-2的操作就懂，什麼C波大跌、M波崩盤之類的48F 09/27 19:30
推 ChikanDesu: 你學巴菲特那套沒用啊 人家不只情蒐全面 他本人就是呼風喚雨 操縱市場的存在 他要投哪裡根本就會變自我實現預言50F 09/27 19:30
推 xxgogg: 賠錢就是錯啊0.0不然要怎麼驗證?54F 09/27 19:31
→ ChikanDesu: 是說波浪理論真的是千人千波 每個人都不同定義 實在很沒參考價值
做期貨推薦一個訂閱數不多的YT準準吐司 我覺得他講的短期交易方法受用無窮55F 09/27 19:31
推 xc2v: 沒辦法驗證是對的時候59F 09/27 19:35
→ sgxm3: 績效輸給大盤的時候62F 09/27 19:38
推 onekoni: 大盤基本面比較不受籌碼戰影響 個股基本面就各種亂壓亂拉63F 09/27 19:39
推 rebel: 請用半年 一年以上當判斷標準 也不是看股價決定對錯 是看你當初的分析目標有沒有達到 像毛利率 EPS69F 09/27 19:42
推 Lhmstu: 所謂的長短從來都不是市場決定，而是你自己的內心操作週期決定。72F 09/27 19:45
推 chobit618: 每間公司的情況都不一樣，最可控的方法大概是到了自己停利點後分批慢慢賣74F 09/27 19:46
推 ssarc: 這種東西有正確答案嗎76F 09/27 19:48
→ lovehan: 老AI營收一直新高，結果股價……77F 09/27 19:49
→ Feting: 看你的基本面是什麼，是市場流傳的各種小作文，還是看到開出營收很好78F 09/27 19:57
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噓 anglesong: 學校老師教書 也不是每個人都珍惜
當然是等你滑鐵盧 臭幹你一波 裝逼啊
糾錯很貴的 稽核人力很貴好嗎 一堆白痴83F 09/27 20:06
推 cul287: 開一間投行 養一堆分析師 花很多錢 然後輸大盤86F 09/27 20:09
噓 ken123321987: 基本面不會錯 如果你們會認錯 我退出流動性會變差我是毫不擔心假基本面投資者會有認錯的一天的89F 09/27 20:11
推 leotompp: 陳爸男子店 蹲到破百給你參考~~91F 09/27 20:22
推 redzero: 基本面正常不一定會漲92F 09/27 20:23
→ poowoo: 有沒有上過班，做過下年度預算，那就是基本面。98F 09/27 20:45
推 alfi2016: 大跌大買大賺 暴跌爆買爆賺99F 09/27 20:53
推 STi2011: 沒主力抬根本不會動100F 09/27 21:05
推 Arkzeon: 當你績效輸0050。你就是錯的101F 09/27 21:08
→ waynn1215: 知道股價是由什麼推動的 不要把營收 pe當唯一指標 這行情很難不賺錢
什麼價格是市場給的 不要自以為什麼超漲超跌除非你真的很懂產業102F 09/27 21:08
→ rexwis: 股票最大的祕密就是你對了就是對的 錯了就是錯了106F 09/27 21:09
推 brian040818: 大盤喔 那7月前買超過40000的就是錯
沒恐慌潮根本測不出底107F 09/27 21:10
→ waynn1215: 少看那些幾倍PE mom幾趴算股價就是賺錢第一步109F 09/27 21:11
推 orton417: 老ai基本面不差啊 但股價變老bi110F 09/27 21:13
推 roder: 看基本面的前提是你能訪公司 不然還是洗洗睡
連老巴看基本面的也是靠一堆研究報告111F 09/27 21:14
推 uoho: 輸大盤113F 09/27 21:20
推 gn00715334: 選對商品比技術分析還重要 但散戶卻更執著技術分析而不是選對商品~114F 09/27 21:22
→ storyo11413: 你怎麼不懷疑你的消息沒人多也較慢? 股市反應超快的117F 09/27 21:25
推 stanly3092: 就抱不住才會想東想西，你想問的就是企業獲利增加為什麼還一直跌吧119F 09/27 21:26
→ storyo11413: 財報往往都比股價慢 市場看消息通常大方向早抓到了121F 09/27 21:28
推 xm: mu從5月抱到現在122F 09/27 21:28
推 tonyparker18: 技術面是最藏不住的 也是最快的領先指標 原本都沒量的股票 突然爆大量 突破 代表有人開始進場了 至於為啥進場 可能等到幾個月後 基本面的消息才爆出來 那時候已經漲一大段了123F 09/27 21:29
→ z7956234: 核心重點在於，是來市場賺錢的，不是來市場比看法的不然說真的，悲觀的人正確，樂觀的人前行，那你只是要當那個”正確”的人嗎127F 09/27 21:30
推 waynn1215: 那種股價悶了3-4個月緩跌的你以為沒問題不知道在跌什麼 結果利空出來再殺跌停給你看130F 09/27 21:32
推 tonyparker18: 相反的 原本財報、財測都很漂亮的股票 卻開始走空頭走勢 如果這時候一直相信基本面會覺得越便宜越要買 殊不知幾個月後才發現財報營收不如預期 例子多得去了132F 09/27 21:34
推 afflic: 獲利下降就是基本面變差啊136F 09/27 21:38
推 neil25: 在台股 沒大戶主力拉抬 基本面再好都不會動
散戶就是你看我我看你 沒人要多出一點去買 怎麼發動去漲138F 09/27 21:43
推 blue500: 基本面買進就是看營收決定去留不是嗎141F 09/27 21:50
推 wei9898: 股價跟基本面關係：一切有為法，如夢幻泡影；如露亦如電，應作如是觀。143F 09/27 21:59
推 hooll111: 營收開出來不就可以對答案了147F 09/27 22:18
→ tinybunny: 營收鴨 泥看到的是營收越來越好才買不是o.0?再看淨利率
通常起不來淨利率影響很大，買正二就好惹鴨150F 09/27 22:20
推 joyeszhang: 一堆慘戶套滿手只會說基本面很好 明年展望 後年看不到 整天無能狂怒看了就想笑 績效說話 管你什麼流派156F 09/27 22:30
噓 stlinman: 紅的明顯，就算你基本面全算對。你知道市場估值(PE)怎麼給嗎?160F 09/27 22:42
→ mind324: 賺錢就是贏 輸錢就是錯 囉嗦又沒用zzzz
股價都是炒出來的 不然就不會PE破百162F 09/27 22:43
推 jian0202: 散戶真的不用想太多 就是眼光跟運氣165F 09/27 22:49
推 ms0286415: 花大把時間研究產業，基本上你要視產業的一份子
像生技王那樣 不然等你收到消息都是第87手166F 09/27 22:51
→ guanting886: 再開一個帳號專放你想買的，然後買到忘記，不管損益，等你做得到你也不會管對跟錯惹170F 09/27 23:01
推 zzyzx: 基本面看準難度遠大於技術面172F 09/27 23:05
推 pleomax1080: 那你就誤會了，基本面分析是可以分析未來，你要確定你懂得是基本面173F 09/27 23:08
→ wlmweev: 很多公司基本面不錯 但資金主力就是不會來買啊 股價就是躺平 所以基本面只是其中一個因素 有沒有話題或政策帶動資金風向非常重要175F 09/27 23:10
推 snowish: 不懂鬼股越爛越噴嗎？反著做啦~178F 09/27 23:19
推 sugar327: 請問會想用基本面操作，不考慮0050？181F 09/27 23:33
→ RaiGend0519: 想體驗Ｇ本面der醍醐味可以玩玩航運
任何時候都在委屈182F 09/27 23:40
噓 KEDEN: 看會不會漲184F 09/27 23:56
→ yunf: 只靠單一指標不可能贏185F 09/27 23:57
噓 yurmom: 會說沒用的都是做三個月半年就想下結論的人186F 09/28 00:00
推 hellophoenix: 看一年你可能覺得自己錯了 看五年可能覺得自己對了 看十年可能覺得自己又錯了 看十五年可能覺得自己沒錯 看二十年可能覺得還是錯了187F 09/28 00:01
→ yunf: 人生沒那麼多五年十年190F 09/28 00:04
→ dakkon: 因為你只是找理由說服自己而已，根本不是基本面投資192F 09/28 00:07
→ suendy: 基本面不如泡麵！194F 09/28 00:20
推 RS512: 當然是公司下市才認賠啊196F 09/28 00:41
推 s881720: 前瞻本益比或財測沒達標不就是了197F 09/28 00:43
→ afflic: 航運哪裡委屈? 就景氣循環股啊 一點都不委屈好嗎198F 09/28 00:51
→ zixiang: 其實什麼都假的，你只有信念，你把富喬的走勢從七月初到八月底解釋一下
技術面，屁，基本面，屁，其實只有籌碼面可以解釋199F 09/28 00:57
推 fireda: 只有被套的時候才會研究基本面202F 09/28 01:12
推 molopo: 對帳單 拿出來 vs 0050203F 09/28 02:50
推 JSSoryu: 基本面決定要不要碰，但進出場要學技術/籌碼面
至於消息面要學會反著看，特別是正面的消息206F 09/28 03:52
→ DareJ: 啊不就巴菲特209F 09/28 04:15
推 stocktonty: 價投派就是不看短期漲跌啊 以季甚至以年為單位
我朋友200台達電抱到現在就是基本只看法說會跟季報至於連一兩季都拿不住又很愛猜的 那個不叫基本面
至於漲10倍以上才在進場說基本面的 就更別說了w210F 09/28 04:36
→ cchen: 當畫線的就不用吃麵換吃牛排214F 09/28 04:57
推 truthatell: In the long run, we are all dead.216F 09/28 06:36
推 howhower: 你買本益比100倍的，然後說eps每年都在增加為什麼會跌217F 09/28 07:14
推 ChungLi5566: 基本面不就台積電0050
股災重跌你會想加碼的才是基本面219F 09/28 07:50
推 tsuneo: 只有股災大跌亂殺的情況下..會找找基本面好股221F 09/28 08:11
推 n555123: 個股你如果想靠純到不能再純的基本面證偽，那就是等財報或直接去挖產線，要嘛是長期尺度下價值錯估A.K.A有什麼事情市場比你先知道，要嘛是出現對手
最糟糕的狀況是你完全沒錯喔，但市場長期不青睞而且本身那個公司也不是高速成長的公司，所以後面才會是基本面搭配技術面，起碼要有一個停損依據
你做基本面也要認知不存在合理的估值倍數，估值都是人給的，不存在合理一說，換句話說完全有可能你估算價值的時候在估值倍數這步被弄死224F 09/28 08:54
推 limulus: 我的驗證方法超簡單：有賺錢就是對了，賠錢就是錯了。講一堆理由都是屁234F 09/28 09:30
推 qoo10067: 散戶最大的問題就是跌的時候看空
漲的時候就瘋狂追，殊不知已經再山頂
追漲，重點題材可不可以延續，籌碼 大盤 都會影響趨勢不對，該砍還是要砍236F 09/28 09:36
推 Hard1980: 問就是買指數 0050好睡躺贏240F 09/28 09:40
噓 dct817: 現在ai趨勢天天變 除非你是獨占中的獨佔 不然隨時可能被新技術或競爭者吃掉大部分訂單 哪裡有穩的
以前還能說長線偏穩 現在沒有跟你保證的啦241F 09/28 09:45
推 afflic: gg最穩啊244F 09/28 10:04
推 MKT1224: 買了一直跌就是錯的245F 09/28 11:00
→ ll1117: 當發現公司啥基本面而賣飛者246F 09/28 11:06
推 Thief73: 賠錢就是錯的啊～買到沒價值的東西或是買貴248F 09/28 11:50
噓 xc2v: 當你需要發這篇文249F 09/28 12:09
推 TaiwanUp: 基本面的定義就有成千上萬種
對錯的定義也有成千上萬種250F 09/28 12:58
推 cksai: 基本面分析至少要打敗各大法人的研究員
至於說只會看法人報告當基本面的人就....252F 09/28 13:40
推 afflic: 要打敗專業研究員也太難了吧…那不如直接買投信ETF254F 09/28 15:07
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