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看板 Stock
作者 a000000000 (比古A十郎)
標題 Re: [請益] 基本面投資如何驗證自己錯了
時間 Mon Sep 28 03:04:44 2026

※ 引述《eigenvalueqq (馬鈴薯人)》之銘言：
: 以結論來說
: 從個股eps的走勢 到股價走法
: 有高度相關性
: 就代表基本面分析 在股票市場賺錢這件事 算是成立
相關性不等於因果關C

: 小結：
: 有沒有真的基本面分析的高手
: 可以分享自身的看法/或是我的菜逼八看法
: 在你們眼中
: 是不是思路哪裡怪怪的
: 或是通常你們都怎麼抓出基本面
: 什麼時間/條件 會作為認錯的判斷
: 感謝
:

基本面分析hen重要
但是直接驅動股價變化的不是基本面
是市場對基本面變化的預期


把大多數基本面eps持續上升三五八年這種
略分三類
1.單一敘事  持續升溫
2.多重敘事  持續疊加
3.混合型  單一敘事  多重里程碑持續疊加

三種股價跟eps長期三五八年等級看
大致都是往上
但是走法不同


用我最熟的蘇媽當例子
2016->2021
單一敘事  從牙膏那邊摳市佔  最終分庭抗禮
中間2018塞惹葛挖礦爆衝又崩盤
2023->目前
混合型AI敘事  gpu從老黃那搶市佔  2024吹過頭下跌
今年因為agentic cpu爆衝


我是習慣用系統論控制論去看底層數學邏輯喇
最近剛好看到某版有人又在瞎掰系統論
想到就提一下
我講的數學  工數不好的人就加減看
反正尼數學爛一樣能賺錢  乾我屁事

用控制系統看
自然界絕大多數有某種類型回授的系統
可以用雙極點系統近似

大部分情況
eps增長偏向高阻尼+時間常數大
股價增長偏向低阻尼=末升段震盪

所以尼會看到eps後面好幾季都在往上
但是股價早就漲完惹
這時候尼去研究基本面
就是山頂上一坨


所以尼去研究基本面
有兩種可行的目標
1.走在市場預期之前
=整理期佈局
2.確定行情發動時進場
=初升段順勢加碼

一般中低阻尼系統有種特性
94初升段漲幅小小的
有點半信半疑的味道
但是主升段94我他媽噴爆
這種情況蠻常見的

當然也有偏向單極點系統
初升段又急又猛
後面越來越沒力
不過這在eps增長這上面更常見



回到前面講的研究基本面兩種可行目標

這以外的狀況捏
假設某葛傻包
今天突然研究老黃
然後覺得喔喔喔喔喔老黃超幹爆強der
要買老黃要要要要要

這種就剛說的山頂一坨
早說惹糞島土著血統94美湯號溝



雙極點系統我4建議有興趣的人可以去看一下
因為即使尼基本面分析夠強
要有覽趴衝在起漲點以前的整理期
沒那摸簡單
但4捏
雙極點的數學特性94剛剛講的初升段小小漲
初升段出現相當於驗證基本分析的正確性
這時候進場94十拿九穩惹
覽趴表示好險

相信數學=保護覽趴
嘻嘻












































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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 71.198.170.65 (美國)
※ 作者: a000000000 2026-09-28 03:04:44
※ 文章代碼(AID): #1gkMZEf4 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1790535886.A.A44.html
※ 同主題文章:
[請益] 基本面投資如何驗證自己錯了
09-27 18:41 eigenvalueqq.
Re: [請益] 基本面投資如何驗證自己錯了
09-28 03:04 a000000000.
推 afflic: 讚哦 看來有機會變成這次的連假系列文惹1F 09/28 03:07
推 LINPINPARK: 尼不是要去寫生了！2F 09/28 03:13
推 homerunball: 一定是還沒寫生才正經八百寫這些5433F 09/28 03:28
→ weilawda: 不習慣4F 09/28 03:54
推 LM77: 幹！彥州這麼正經！少見5F 09/28 03:57
推 davie11333: 彥州的覽趴面分析6F 09/28 03:58
推 ILoveOppai: 老黃還能再上去！？7F 09/28 04:01
推 daniel6412: 最後兩句就是精髓8F 09/28 04:20
推 cfesun: 好險懶趴還在 有看基本面 抱著比較安心9F 09/28 04:22
推 ksjr: 覽趴寫生之旅 出發!!10F 09/28 04:30
推 rayisgreat: 教主寫生之旅要出發惹ㄇ11F 09/28 04:44
推 kiki0089: 留個學習看 謝教主12F 09/28 04:47
推 rul284dl: 教主專業數學，控制分析13F 09/28 05:14
噓 andylu1207: 照這邏輯怎沒料到記憶體爆噴
中間還賣了去補老黃...14F 09/28 05:19
→ hcwang1126: 我預判你的預判 不如研究賽局理論 結果就是記憶體最後必爛 因為有人會偷偷增產16F 09/28 05:22
推 jerrychuang: 捏蘇媽捏到要爆炸了18F 09/28 05:42
推 berserk: 相信保護19F 09/28 05:57
推 shuping9527: 可是蘇媽也是糞島土著血統耶 你也號溝了啊20F 09/28 05:59
→ hcwang1126: 蘇媽糞起 彥州走心21F 09/28 06:08
推 hirorei: 是不是寫生完射精，不然怎麼那麼正經22F 09/28 07:15
推 whyhsu: 誰23F 09/28 07:29
推 cms6384: 有料！24F 09/28 07:40
→ tinybunny: 火箭鴨 模型算好等發射惹25F 09/28 07:41
→ brian040818: NV盤這麼久也叫山頂?26F 09/28 07:47
推 eierom: 推27F 09/28 07:50
推 WESTONE: 有笑有推，但中肯文。XD28F 09/28 08:04
推 askaa: 基本麵技術麵啥麵都吃完 才發現內褲才是王道
內褲賺個500% 1000%真的簡單 但也有很大機會歸林29F 09/28 08:10
→ tinybunny: 這擱?2μ-262?窩看不懂辣ai給的31F 09/28 08:12
→ WESTONE: 相信數學是真的，基本面驗証如果以資工術語來講叫NP problem 通常是歸約成NP hard problem求解。總之相信數學。數學不會騙人。XD32F 09/28 08:12
→ bnn: 數學不會騙人 但你建模GIGO不是數學的錯35F 09/28 08:20
→ tinybunny: 航空母艦vs加力燃燒室 為蝦米加力燃燒室會被定義成拋棄式?36F 09/28 08:21
推 dosiris: 還好我放假在學gradient descent+backpropagation數學教你不犯錯38F 09/28 08:21
推 zzahoward: 你是不是在偷酸某些人用EPS做大盤短期估值的40F 09/28 08:28
推 DOMENKING: 推 認同 不過除了時間 還有M2也會改變參數41F 09/28 08:32
推 Finisterre: 我就問 這是數學分析法還是懶趴分析法42F 09/28 08:39
推 hate56: 這篇 有料哦43F 09/28 08:41
推 jason90814: 教主這篇文太認真44F 09/28 08:42
推 zzz50126: 兩張圖放出來就很清楚了啦 這不用數學45F 09/28 08:42
推 wen12305: 我都相信玄學>數學46F 09/28 08:43
推 n555123: 美湯壕溝那邊我笑出來47F 09/28 08:56
推 jeffofpower1: 笑死48F 09/28 09:05
→ lyh0305: 數學很爛一樣賺錢+149F 09/28 09:06
推 kanyewest927: 在場各位數學應該都贏過川湖老總吧50F 09/28 09:30
噓 Chilloutt: 兩顆就雙極性啊 捏哪一顆都會升天51F 09/28 09:41
推 David312: 分析再強也要小心阿川哥的神羅天征..一袋米要扛幾樓52F 09/28 09:41
→ tinybunny: 雙極不一樣辣捏1顆升天捏另1顆炸爛
說川惹泥就是在賭53F 09/28 09:42
推 HaiirotoAo: 有點意思55F 09/28 09:58
推 TylerBird: 原來控制系統可以這樣用，學費了56F 09/28 09:58
推 schumi7401: 彥洲文字自成彥州體別人學得不來57F 09/28 09:58
推 lajeremy: 謝謝教主開我腦洞 讚嘆教主
捏爆力度與週期是簡諧運動類比比較好還是薛丁格介在有捏跟沒捏之間 請開示58F 09/28 09:59
推 vn513868: 懶趴欣慰61F 09/28 10:03
推 Arctica: 教主發力了62F 09/28 10:19
推 eie818: 聖杯被你說出來了63F 09/28 11:00
噓 r30385: 謝護懶趴64F 09/28 11:14
噓 minga0102: 中間還去買美債避險www65F 09/28 11:22
推 sdbb: 謝謝66F 09/28 11:24
噓 graciashola: 喔是喔67F 09/28 11:25
推 eigenvalueqq: 推 感謝教主分享 能讓高手回覆真的學到許多68F 09/28 11:41
→ tinybunny: 如果泥捏惹1顆爆炸惹只剩下另1顆 辣會升天嗎?69F 09/28 11:49
推 PitzMan: 哇控制系統雙極點..20幾年前課程都忘光光了..70F 09/28 12:03
推 winken2004: 推71F 09/28 12:03
推 bigair888: 覽趴指的是PLTR嗎？怎麼聽起來很像72F 09/28 12:37
推 herculus6502: 捏爆73F 09/28 12:41
推 h311013: 感謝教主開示，覺得法喜充滿74F 09/28 12:48
推 eigenvalueqq: 推75F 09/28 12:53
推 max0616: 謝謝教主 懶趴有救了76F 09/28 13:11
推 darkangel119: 華西街： 哪來這麼多理論77F 09/28 13:15
推 shine32025: 你回得太認真了    我還去找AI解釋78F 09/28 13:32
推 jdlpings: 有60塊以下南亞科抱到現在請舉手79F 09/28 14:27
推 ProTrader: 主要是後來發現股市特性 非線性時變
所以就不太在意是哪種模型 改成直接把資料抓出來
再看不同帶通頻段的濾波結果
直接看是是否遇到震盪波段低點80F 09/28 14:47
推 x81236900: 阻尼阻尼84F 09/28 15:40
推 RedLotus: 山頂有可能是台地啊？85F 09/28 15:46
噓 anglesong: 九月二十五 世界藥師節 怎沒噴老母啊86F 09/28 16:07
推 Yoimiya: 覽趴都爆掉了怎麼辦87F 09/28 16:37
→ tinybunny: 村一支鴨 也好88F 09/28 17:02
推 killver: 教主就是滿嘴理論又操作猛如虎，可惜心太浮兆，耐不住主力洗盤只賺兩百五，不如學人家無腦QQQ89F 09/28 19:33
推 josephpu: 我先回去複習唉根value91F 09/28 20:00
推 ProTrader: 特徵值限制太多改成能泛用的SVD  看過別人用92F 09/28 22:57
推 letbeit: 推93F 09/28 23:53
推 nicexd: 教主一生推94F 09/29 00:04
推 fakon: 羅有綱記憶浮上心頭..lol95F 09/29 00:41

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