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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2022-10-15 22:17:07
看板 Stock
作者 a000000000 (比古A十郎)
標題 Re: [新聞] CNN：Fed正在輸掉抗通膨戰爭
時間 Sat Oct 15 21:13:03 2022

※ 引述《season2011 ()》之銘言：
: 阿就看漲找漲的理由  看到崩找跌的理由
: 而FED從頭到尾講的都是要升到4%多
: 再保持一年
: 對了  這不用畫圖
: 去搜個
: 美國 - CPI & Core CPI 絕對值與年增率
: 我懶得縮網址
: CPI 已經走平四個月  麻煩的是核心CPI  還在微幅上調
閒聊一下


鳥惹大半年
說老實話
全世界認真研究cpi"報告"的人太少惹
最近因為影響太大被很多人盯

fed抗通膨沒有輸贏的問題
真正的問題4被抓出來這份報告一堆黑人問號

簡單講BLS在做cpi各項數據的時候
基本假設4大致上不會有大變化
所以亂做也不會被抓包
偏偏這兩年疫情就是一堆東西變化太快

也可以說fed跟bls其中之一或者是一起出來承認自己是智障




core部分大概分商品跟服務

商品
車->二手車接下來大概每月-2%以上
衣->清庫存
醫療用品->黑人問號  下面提
住宅用品裝潢建材等->航運緩解  改善中   不過美國鐵路業很糟
其他->無感


服務
租->超級黑人問號  下面提
醫療->黑人問號  下面提
運輸->車險沒救
娛樂->ok
教育->ok
其他->ok




先講醫療cpi怎摸算的
他有葛方法叫做retention earning method
簡單來講
就是把醫療當成整組
用美國保險公司收的保費減掉給醫院醫生啥的錢
當成醫療成本指標
然後再用沒人知道的方法分散到各項目裡面

這些數據4NAIC提供的
每年十月更新
簡單來講現再看到的通膨數據是2020vs2021


按omair sharif的說法(這人大概是估狗的到研究cpi項目最仔細的人)
因為疫情期間很多人保費繳惹但是怕去診所被傳染covid
大量醫療行為停擺  保險公司大勝利
所以今年醫療cpi報告狂衝
沒意外的話下葛月開始報告會冷一整年
因為保險公司獲利縮惹





租金這部分就超級黑人問號
租金有葛項目叫做owner equivalent rent  oer
佔cpi報告所有項目最大  22%
聽起來好像跟房客實際租金無關
本來大家以為這數據是bls去問自住者
自家房租應該多少錢

結果真的仔細去看發現根本不是這樣
其實他只是把統計到的租金扣掉水電而已
所以增幅通常比租金小一點點
問題是美國房租大部分本來就不包含水電惹
尼4在扣三小???


然後房租的統計方式
全美國幾千萬戶
他只統計六組  每組8000戶
一葛月統計一組  同組的數據更新間隔半年

這種搞法平常沒啥問題
偏偏疫情時產生大量遠端工作
2021初期全美國統計有七成的工作可以大部分遠端完成
於是東西岸大城是一堆人搬到sunbelt跟mountain區享受生活&低房租低房價
再加上各州政府補貼失業者租金
於是房地產租價大爆噴

外面網站統計的租金月增從0.2%->1%的時候
cpi報告就月增成長一點點

到惹今年
遠端工作者一堆被公司叫回去上班
東岸大城像紐約就擠滿人
租金飆爆  衝太快又撞牆惹

外面各家大型房地產網站9月的報告
月減在0.2~0.3%間
但是因為這些統計的都是類中位數
實際上把幾十大都會區數據整理過
真正的月減可能是0.5~0.6%

然後cpi報告是月增0.88%(無季節性調整)




按cpi報告這種統計方式
fed再怎摸升
core cpi-service都是走自己的路
因為尼在打歷史數據



至於租屋市場接下來怎摸走
Q4本來就季節性較冷
不過沒看過這摸冷的
路上各家房地產專家分析
租屋空置率大概一路衝到2024
蓋太多+通膨沒錢+景氣不明沒人敢花錢+被公司趕回大城市擠小房間
簡單講租金會一直鳥下去

例如之前炒爆的德州
四大都會區大概剩austin租屋空置率兩年後可以維持6%左右
其他都是會跌爛的7~8%
對比去年是3%





所以說R
尼現在看到啥大型金融機構分析師出來喊通膨藥丸
這些人基本上都騙子
因為大家都知道租屋市場崩壞中


fed尼嗆他他也是裝傻
雖然他大概幾葛月甚至更已前就知道有問題惹
反正大致上這件事fed也不會主動戳破
新聞炒作數據難看=消費信心緊縮=有助緩解通膨
只是會馬上被明顯影響的像車價油價加起來也就cpi裡面的十幾趴



至於接下來會怎樣
按歷史數據看
房租月減>0.2%以上時
下葛月的cpi報告月增就會下滑最少一點點

目前外面的統計數據跟cpi報告
疫情至今大約累計惹額外10%的漲幅
最快一兩季內就會被消化完
Q4租屋市場是推估未來cpi變化的關鍵


大概三種可能情況

1.Q4季租金季減1%以內
->通膨還會鳥一段時間 未來大概跟路上的預期差不多或更差
如果不減反增就不知道會怎樣惹


2.Q4季減3%
->租屋市場出現明顯供過於求  cpi逐步反應  明年升息即將結束
core cpi月增有望明年中回落至0.2%~0.3%
fed大勝利


3.Q4季減5%
->租屋市場大毀滅  core cpi月增掉到接近0%
房地產市場可能全面出現大動盪
投資公司蓋來租的房子被銀行追錢被迫法拍爛尾



目前看起來是1&2之間


我4覺得大家也不用一直去想升息要升到多少惹
供需問題還是觀察供需變化比較直接
貨幣政策只能間接影響需求
就算升息升到10%問題也不會馬上解決


沒意外的話
11月看到10月報告
大家就改觀惹
頂多11月初fomc出來嚇嚇人
這次就這樣惹







































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※ 文章代碼(AID): #1ZIh7XYV (Stock)
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※ 同主題文章:
　 10-15 10:38 KotoriCute. ■ [新聞] CNN：Fed正在輸掉抗通膨戰爭
　 10-15 14:47 redmi2. ■ Re: [新聞] CNN：Fed正在輸掉抗通膨戰爭
● 10-15 21:13 a000000000. ■ Re: [新聞] CNN：Fed正在輸掉抗通膨戰爭
　 11-13 01:51 a000000000. ■ Re: [新聞] CNN：Fed正在輸掉抗通膨戰爭
→ rayisgreat  : 先推1F 10/15 21:14
推 peter080808 : 請問教主對糞島變成東亞最有錢有何感想?2F 10/15 21:15
推 sss966146   : Intel分拆 蘇媽鑽石會變小嗎3F 10/15 21:15
推 otto6205    : 結論是allin AMD?4F 10/15 21:18
推 cssula      : YES5F 10/15 21:18
推 corner3500  : 教主推！6F 10/15 21:18
推 ryusenming  : 結果都是租金惹的禍XDDDDDD7F 10/15 21:18
推 heavensun   : 推  科技業沒變差  耐心等8F 10/15 21:20
推 s155260     : 99amd9F 10/15 21:20
推 as80110680  : 覽%快被FED捏爆了10F 10/15 21:21
→ fdkevin     : AMD還有9嗎11F 10/15 21:21
推 leon1757tw  : 所以AMD還可以買嗎？12F 10/15 21:22
推 nanachi     : 推13F 10/15 21:23
推 toroyang    : 這屌爆了14F 10/15 21:23
推 zakijudelo  : AMD崩盤，教主懶趴捏爆了嗎？XDDD15F 10/15 21:23
噓 JessVeron   : FED升息只是為了搞垮其他國家 美國人根本無感16F 10/15 21:24
推 n88713117   : 股版推教主17F 10/15 21:24
推 OEC100      : 就業太好了租金就不可能那麼快降18F 10/15 21:24
推 lusifa2007  : 又是落後指標的說法這個木頭姊提過很多次了但FED的19F 10/15 21:25
→ lusifa2007  : 目標是正常通膨2%即便通膨降到6%能阻止它繼續升息的
→ lusifa2007  : 動作嗎？
推 chehsien    : cpi那個數據有很大的滯後性22F 10/15 21:26
→ stocktonty  : 捏爆23F 10/15 21:26
推 kenoboe     : 推教主24F 10/15 21:26
噓 ilw4e       : 好了啦，年初喊多喊到現在股價剩1/3，喊cpi反轉也25F 10/15 21:27
→ ilw4e       : 喊幾個月了，呵呵
推 chocoball   : 都剩1/3了 這次不會再錯了吧  全力抄底27F 10/15 21:27
推 resy        : 教主 respect28F 10/15 21:28
推 hihi29      : 教主太專業了29F 10/15 21:28
推 s800525     : FED的確反應都慢半拍用自己的數字來做判斷，真不要30F 10/15 21:29
→ s800525     : 把美國一些決策想的多神，很多時候是因為他是美國
推 yuchifan    : 多軍有教主信癢挾持惹32F 10/15 21:29
推 aegis43210  : 主要是現在只有聯準會在壓通膨，地方政府一直在拖後33F 10/15 21:30
→ aegis43210  : 腿，有的還在減稅，所以聯準會更難以放鬆
噓 levureandrew: 不能好好打字嗎...35F 10/15 21:30
推 damnedfish  : 推36F 10/15 21:30
推 chang1248w  : 推教主37F 10/15 21:30
→ ookimoo     : 自己的資產自己決定 不要別人喊捏自己也捏38F 10/15 21:30
噓 poeoe       : 克里夫蘭預測10月CPI 8.13% 核心6.58%39F 10/15 21:31
推 Dimitre     : 教主意思就是掰了蒂普 收到打收到40F 10/15 21:32
推 cool2849    : 教主萬安 請問GG要被美國調查了 會boom掉嗎 嗚嗚嗚41F 10/15 21:32
→ cool2849    : …
噓 komorin     : 美國應該請教主去當FED主席的，鐵口直斷精準預測43F 10/15 21:33
推 heavensun   : 政客為惹選舉吧 一直減稅44F 10/15 21:33
→ poeoe       : 要做股票的自己去多收集資訊啦 不要PTT說什麼就什麼45F 10/15 21:33
推 ted6219     : 所以還有機會跌破10年線嗎？長線資金等著進場欸…46F 10/15 21:33
推 azxswqa     : 99AMD47F 10/15 21:34
→ OEC100      : 除非看到非農數據很爛不然不相信租金是能跌多少48F 10/15 21:34
推 darlost     : 推 教主萬安49F 10/15 21:34
推 abyssa1     : 撒錢到真實世界通膨大概一年多 2021下半才有感50F 10/15 21:35
→ poeoe       : 如果有誰預測能那麼神準 早就年初開始槓桿空爆財富51F 10/15 21:35
→ poeoe       : 自由了
→ abyssa1     : 收錢就算反應比較快也是要好幾個月53F 10/15 21:35
推 utn875      : 這個cpi根本失去指標意義54F 10/15 21:35
推 pp520       : 教主你要挑戰克里夫蘭嗎？55F 10/15 21:36
噓 lichun1228  : 反正多頭總有一天會凹回來56F 10/15 21:36
→ zxcv070801  : 教主有效57F 10/15 21:36
噓 ppnow       : 死多頭賠爛了就檢討fed，老鮑什麼咖你什麼咖58F 10/15 21:37
→ ppnow       : 承認自己看錯很難？
推 Rivera      : 有差嗎  CPI公佈   不如預期     還不是大爆噴60F 10/15 21:38
噓 pp520       : 我該相信克里夫蘭還是教主？61F 10/15 21:38
→ diabolica   : 教主77762F 10/15 21:38
→ ppnow       : 看錯很正常，凹成這樣還一堆智障推63F 10/15 21:38
推 dhvaja      : 教主跟愛大年初一路看多快沒兩樣了，在市場上還是64F 10/15 21:38
→ dhvaja      : 要獨立思考
→ Rivera      : 隔天才在愈想愈不對勁66F 10/15 21:38
推 stevenkane  : 新聞=非專業人士看法67F 10/15 21:39
推 teenyhey    : 安安捏捏68F 10/15 21:40
→ aloness     : 跟2021一樣，大家都知通膨衝了，fed還在說風涼話69F 10/15 21:40
推 xephon      : AMD YES70F 10/15 21:40
→ aloness     : 兩個都對，用兩個都對的前題去思考就是答案71F 10/15 21:41
→ xephon      : 喔對了，房地產網站統計的租金數據，憑什麼可信?72F 10/15 21:41
→ xephon      : 官方統計數據可能有統計方法的偏誤
→ xephon      : 但房地產網站本身就是利益相關者，數據更難採信
推 fjfj13      : 教主75F 10/15 21:42
推 s800525     : 可以學台灣租金抽一堆社會住宅之後說沒有漲喔！76F 10/15 21:42
→ s800525     : 台灣CPI統計方式FED應該學一下
推 sheep922420 : 住美國的有錢人說什麼都是對的78F 10/15 21:44
→ a000000000  : 房地產網站可不可信4大哉問79F 10/15 21:45
→ a000000000  : 我看很多房地產網站講的東西   很多很多很多
→ a000000000  : 我也知道這些人的論點很容易偏多
→ a000000000  : 問題是連應該要偏多的人講的話都會讓房東不蘇湖惹
推 jerrysuper  : 通篇正常文句 完了要崩XD83F 10/15 21:46
→ a000000000  : 租屋市場真的不太妙   不知道多不妙而已84F 10/15 21:46
→ cyshowen    :  不管是Fed還是台灣央行，學者官員心態都是他的模85F 10/15 21:47
→ cyshowen    : 型和數據永遠是對的，就算有錯也是別人的錯，通膨
→ cyshowen    : 目標為什麼是2%，怎麼不是3% 4% 5%還是1%，他們自
→ cyshowen    : 己本身也不知道，反正這魔術數字就感覺習慣來的。
推 xephon      : 但是美國現在不論是華爾街還是企業，都在營造一種89F 10/15 21:48
→ xephon      : fed你繼續升息我就要爆炸了，世界要衰退了的印象
→ xephon      : 可能是真的，也有可能只是想要貨幣寬鬆而已
推 liseeker    : 其實只要稍微改一下計算方式...根本就是數字遊戲92F 10/15 21:50
→ xephon      : 看你下面那篇就剛好有93F 10/15 21:50
推 Callus      : 下面的工讀生必須拿出每個月的統計資料，那麼94F 10/15 21:50
→ Callus      : 必須快速拿出來數據的前提，數字並不精準或延後。
→ OEC100      : 這個時候賺錢的人也不敢喊的多高調，槍打出頭鳥，96F 10/15 21:52
→ OEC100      : 你看過去賺很多的航運半導體都在被政策性針對
推 st9061204   : 沒有5000億美金等級的債務黑洞，要怎麼重現200898F 10/15 21:52
推 NEX4036     : ID正確 就是現在 滿倉無腦多AMD！99F 10/15 21:53
推 ab159852    : 教主這篇好認真100F 10/15 21:53
→ b9513227    : 所以鎂蛙穩了嗎101F 10/15 21:53
→ dean87014200: 1月喊到現在 空頭總會結束 到時候大家就會忘記前面102F 10/15 21:54
→ OEC100      : 9月房租年增率6.6%還贏過上個月6.25%103F 10/15 21:54
噓 cerrutijeans: 不能好好打字嗎104F 10/15 21:54
推 ter2788     : 問題是 現在修改計算方式 跟以前數據的相關性是如何105F 10/15 21:54
→ ter2788     : 沒人知道
噓 Kleiza      : 這幾個月被教主騙了好幾次 已虧107F 10/15 21:54
→ ter2788     : 計算方式用這麼久 就軟算很爛 也只能等之後再改了108F 10/15 21:55
推 tiefu       : 推，只好繼續捏覽趴了109F 10/15 21:55
→ OEC100      : https://i.imgur.com/ra5vawW.png110F 10/15 21:55
[圖]
推 gladopo     : 救救我der懶趴111F 10/15 21:56
→ cyshowen    : 市場上，就算你有正確的知識或數據來源，但真正有112F 10/15 21:57
推 jhan80      : 我老大很久沒這麼認真發文了要尊重113F 10/15 21:57
→ cyshowen    : 權能撼動市場的人是Fed。要嘛就順著他陪他演戲，要114F 10/15 21:57
→ cyshowen    : 嘛就無腦多本多終勝，熬到下一個高點。酸教主或存
→ cyshowen    : 股派duck不必，若真搞技術線仙這流，年報就會看到
→ cyshowen    : 瘋狗流派做空爆賺好幾千萬，但這裡有嗎？
→ OEC100      : 上升趨勢還更往上，失業率超低人力需求還沒被滿足118F 10/15 21:57
推 ter2788     : 美國租屋市場很慘版上倒是有蠻多人討論過的119F 10/15 21:57
推 djbell      : 可憐阿 一堆套牢仔繼續捏覽%120F 10/15 21:58
推 horseorange : shelter那計算真的很鳥 恐怖的是佔比還很大121F 10/15 21:58
→ poeoe       : 真的不用討論那麼多啊 克里夫蘭每個月都有預測 就看122F 10/15 21:58
→ poeoe       : 什麼時候轉折就好了
→ OEC100      : 你說的很慘可能是比較郊區的位置，但是把都會區加124F 10/15 21:59
→ OEC100      : 進來看上升趨勢是更強了
→ OEC100      : 現在市場就還是缺人，熱錢還是很多，房租就下不去
推 black1x2y3z : 教主安安127F 10/15 22:00
→ a000000000  : 房地產數據尼怎摸會拿那捨摸廢渣網站的圖來嗆捏128F 10/15 22:01
→ a000000000  : 如果尼有zillow zori的歷史數據再講好嗎.........
推 Callus      : 不管什麼數字，看拐點，就表示趨勢改變的可能性大。130F 10/15 22:02
推 Swave       : 教主可以分析牙膏分拆的影響嗎? AMD以後沒那麼easy131F 10/15 22:02
→ Swave       : 了吧?
→ Callus      : 不過華爾街的數據跟官方FED的數據，我比較參考FED133F 10/15 22:03
→ a000000000  : 分拆大概就是G叔要下台   董事會應該會讓他到2025134F 10/15 22:03
→ pp520       : 如果 Intc 分拆，一定要買，Intel 設計超強135F 10/15 22:03
→ Callus      : FED的數據可以給跨國企業用，我是小額投資人，要136F 10/15 22:03
→ a000000000  : fed自己人好幾葛月前都一堆研究報告再講房租問題惹137F 10/15 22:04
→ OEC100      : 對阿，聯準會就是看廢渣數據的，所以絕對會在看到138F 10/15 22:04
→ OEC100      : 真正的下降趨勢才會鬆手
→ Callus      : 要知道要比企業規劃更靈活。140F 10/15 22:04
推 abasqoo     : 租房網就算有利益關係也是做房租上漲141F 10/15 22:05
→ a000000000  : 我直接講  這次大家會動得比fed快142F 10/15 22:05
→ abasqoo     : 但他們統計數據就顯示3Q已經開始下跌量啦143F 10/15 22:05
→ a000000000  : 房地產網站的數據   大家都看得到也都知道144F 10/15 22:06
→ abasqoo     : 結果CPI哪種鬼數據 還顯示快速上漲145F 10/15 22:06
→ a000000000  : 九月才是真的月減  七八月只是增幅下降146F 10/15 22:06
推 Callus      : 嗯美國除了營建業，有租屋相關的上市股嗎??147F 10/15 22:07
推 hdw         : 多謝教主開釋148F 10/15 22:07
→ OEC100      : 管你看的多遠，FED只要覺得股市還不該漲你就漲不了149F 10/15 22:07
→ a000000000  : 所以我講月減之後下葛月才會看到cpi月增下滑150F 10/15 22:07
推 gibbs1286   : FED也知道啊，但他們不敢賭，他們寧可連落後指標都151F 10/15 22:07
→ gibbs1286   : 長期回落再說
→ a000000000  : 這要看很多數據比較出來的153F 10/15 22:07
→ a000000000  : 租房的reit很多   我之前查過
→ a000000000  : 這幾家Q2都大好   賣房的Q2烙賽  租房的大好 狂蓋
→ a000000000  : 不過不建議現在去空   因為大家都去空惹
→ Callus      : 股價有假突破，股價有假跌破十年線，CPI也是，157F 10/15 22:08
→ gibbs1286   : REIT最佳空點已經過了啊158F 10/15 22:09
推 lonefire    : 推分享159F 10/15 22:09
→ Callus      : 怕CPI假跌破，也要等看到持續三個月的數據吧!!160F 10/15 22:09
噓 k75131      : 蘇媽賣鑽戒99amdQQ161F 10/15 22:10
→ poeoe       : 等FED覺得割爽了再進場就好 一直挑戰FED就是從年初162F 10/15 22:10
→ poeoe       : 被割到年尾而已
推 OEC100      : 先有個連續月減再去賭反彈勝率絕對都比你高164F 10/15 22:10
→ poeoe       : 有什麼好急的165F 10/15 22:10
→ lusifa2007  : 樓上說的有道理 聯準會寧願等到落後指標也回落到正166F 10/15 22:11
→ lusifa2007  : 常數據才會鬆手 陷入衰退早在預期何況現在根本看不
→ lusifa2007  : 到衰退
→ Eriri       : FED根本不是看股市漲不漲來決定169F 10/15 22:11
→ a000000000  : 尼各位不用在那邊說大話   我不喜歡有東西搞不懂170F 10/15 22:11
推 mythwind    : 教主安安171F 10/15 22:11
→ ymlin0331   : 現在開始all in AMD很爽啊172F 10/15 22:11
→ ymlin0331   : 但你還有錢嗎？
→ a000000000  : 與其在那邊看不懂慢半拍   我寧可少賺虧錢當學費174F 10/15 22:11
→ smalmal     : 剛通膨的時候也是用滯後的資料 現在用滯後的資料也175F 10/15 22:12
→ smalmal     : 沒什麼問題 就資料的一致性
→ OEC100      : 房租也只是CPI其中一項，熱錢的指標逆回購還在天上177F 10/15 22:12
→ OEC100      : FED一旦鬆手錢就灌回來了
→ a000000000  : 要酸沒差   真的有本事可以拿東西來討論179F 10/15 22:12
→ a000000000  : 我可以預期過去現在未來這些酸的都不會賺比我多
→ a000000000  : 房租佔cpi 1/3    講這種一看連報告都沒讀過

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