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這邊可以提供幾個看法

巴拿馬乾旱問題基本上會延續到明年，主要是看Gatun lake的水位，
目前看起來還是頗慘，現在雨季但水位遠比旱季平均來的低
官方說法也是會限制船隻通過數量到明年雨季

乾旱除了對巴拿馬型船隻有影響，但會間接壓縮其他船隻供給
本來為了過運河選擇較小型的船隻，但現在過運河的時間也省不了多少
倒不如直接拿海岬型來跑，一次載更多
所以才會看到本來panamax漲，後來變成capesize
所以這事件不會單單只對巴拿馬型船隻有影響

散裝的新船訂單8%以內，仍然非常非常低，表示未來新增加的船隻供給很少
最主要來自於前一兩年的貨櫃船熱潮，導致多數造船商產能根本沒有留給散裝
目前看起來2026年的產能才會比較空，所以這兩三年基本上船隻供給一定是好的

油價以及耗油限制也是對產業有利，油價高的時候船跑得慢
然後環保團體一直靠北船污染，近幾年的各種限制也導致船越跑越慢
油價這個東西看貨櫃跟看散裝不太一樣，
油價高對貨櫃不是好事，但對散裝而言是好事

整體供給方面，散裝其實是遇到近十年來的大好機會
我認為明年初散裝供給應該會有更大的變化，2024可能會有難得的榮景

但現在的問題其實不在供給，而是需求
最直接的影響就是中國房地產，這顆地雷不知道要怎麼拆
不過反正最差就是這樣，現在新建造房屋數量低的可憐
但應該也很難比今年更慘了，會不會慘個好幾年應該也很難說

比較好的消息是中國鐵礦砂價格九月已經有比較明顯的反彈
在鐵礦砂庫存偏低的狀況下，散裝需求就比較有機會上來


基本上我認為散裝今年上半年就是慘，但大概也慘完了
我本來也看好中國復甦而進場散裝，結果第一季還停損出場
現在一些特別因素導致產業慢慢變好，而應該明年初會更有機會
我八月開始有陸續進場，目前裕民大概50張，成本大概在40-45附近
最近也開始加碼慧洋
雖然漲幅不一定會比較好，但我買散裝通常都買這兩家
對我而言，這兩家比較有長期投資的價值



※ 引述《Gringoire (葛林果)》之銘言：
: 1. 標的： 2637.TW 慧洋-KY
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 醜話先說在前面，我認為航海王的熱潮短期很難再重現，但在這陣子沒什麼好標的可以買
: 的情況下，運價指數的波段好像還是值得玩一下的
: 會注意到這支，是因為看到新聞在說最近的BDI指數(波羅的海乾散貨指數)開始在急漲，
: 所以就來做了點功課。
: 散裝船類股今年特別慘，主要是因為中國的內需沒有如期復甦，尤其房地產又特別慘，導
: 致運送原物料的需求大減。
: 但 Q4 一向都是散裝船類股的旺季，冬天會有載送煤炭到歐美的需求，而巴拿馬運河因為
: 聖嬰現象又開始在塞港，我認為是個可以進來卡位的機會，但也必須心裡有個認知：這可
: 能會是個很短線的部位。
: https://imgur.com/a/wobyFa7
: 資料來源：財經M平方
: 在台灣的散裝船類股裡面，我覺得慧洋-KY是目前最被低估、獲利和股價都最有成長空間
: 的。
: 上週被外資連續大買好幾天，雖然這幾天看起來好像又轉弱了，我也有點擔心。但是今天
: 收盤前突然被神秘力量大買將近 2000 張，價格直接翻紅，感覺可能有戲，靜待後續發展
: XD
: https://imgur.com/a/yziZya6
: 另外有個更深層的理由：在稍微爬過一點資料後，在按照船型劃分的指數(BCI,BPI,BSI)
: 裡，我認為海岬型貨運指數(BCI)的後勢最可期。
: 4. 進退場機制：
: 既然是因為BDI才進來的，進退場也要配合BDI曲線，見苗頭不對就要準備退場
: 進場：
: 抓上週的起漲點，$46~50我覺得都是不錯的進場區間，接下來就要看市場對這件事
: 的反應如何。
: 但只要BDI還在漲或是持平，我認為一定會衝破$50。
: 退場：
: 如果股價癱軟回到前低就考慮出場，我個人會先抓 43 塊作為警戒線
: 有可能代表BDI指數開始跌了，或是單純市場不太在意這件事情
: 對帳單：
: 原本想先買零股測測風向，結果放了一陣子只成交4股，索性直接買一張好了==
: 想要先觀望市場最近對BCI指數的關注度會不會提升，之後再慢慢加碼
: https://imgur.com/a/7LplgrT

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※ 作者: shun2249 2023-09-27 00:12:47
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