※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-07-02 21:27:38
看板 Stock
作者 標題 [新聞] AI ASIC 五強 大摩按讚
時間 Wed Jul 2 17:47:42 2025
原文標題：AI ASIC 五強 大摩按讚
原文連結：https://money.udn.com/money/story/5607/8844015
AI ASIC 五強 大摩按讚 | 市場焦點 | 證券 | 經濟日報
摩根士丹利（大摩）證券近期於北京舉行路演，看好2026年雲端半導體成長強勁，其中台積電（2330）2026年CoWoS產... ...
摩根士丹利（大摩）證券近期於北京舉行路演，看好2026年雲端半導體成長強勁，其中台積電（2330）2026年CoWoS產... ...
發布時間：2025/07/02 00:22:39
記者署名：崔馨方
原文內容：
摩根士丹利（大摩）證券近期於北京舉行路演，看好2026年雲端半導體成長強勁，其中台
積電（2330）2026年CoWoS產能預計將年增超過30%，為輝達及AI ASIC供應鏈利多；台廠
中，大摩按讚個股包括台積電、聯發科、京元電子、世芯-KY、信驊等五家台廠，皆為「
優於大盤」評級。
積電（2330）2026年CoWoS產能預計將年增超過30%，為輝達及AI ASIC供應鏈利多；台廠
中，大摩按讚個股包括台積電、聯發科、京元電子、世芯-KY、信驊等五家台廠，皆為「
優於大盤」評級。
大摩全球半導體團隊近期在北京舉行路演，拜會約20位AI產業供應鏈專家，並與投資人進
行交流。大摩指出，市場對AI展望普遍樂觀，雖對輝達（NVIDIA）前景仍具信心，但投資
人更關注潛在風險及輝達以外的投資標的，尤其關切中國大陸市場B30 GPU出貨進度對AI
資本支出的影響。
行交流。大摩指出，市場對AI展望普遍樂觀，雖對輝達（NVIDIA）前景仍具信心，但投資
人更關注潛在風險及輝達以外的投資標的，尤其關切中國大陸市場B30 GPU出貨進度對AI
資本支出的影響。
值得注意的是，台積電2026年先進封裝CoWoS產能成長動能強勁，預估年增超過30%，將達
9至9.5萬片，較2025年底約7萬片規模大幅成長，並略高於先前預估的9萬片。其中CoWoS-
L產能可能上看6.8萬片，高於先前估計的5.5萬片，反映Blackwell與Rubin架構推升需求
，對輝達及AI ASIC供應鏈構成實質利多。
9至9.5萬片，較2025年底約7萬片規模大幅成長，並略高於先前預估的9萬片。其中CoWoS-
L產能可能上看6.8萬片，高於先前估計的5.5萬片，反映Blackwell與Rubin架構推升需求
，對輝達及AI ASIC供應鏈構成實質利多。
大摩也看好亞洲ASIC設計服務供應商的中長期成長潛力，尤其在亞馬遜專屬晶片專案上，
世芯-KY與Marvell各司其職，扮演關鍵角色。世芯-KY可望成為AWS Trainium3 XPU的唯一
設計來源，帶動2026年相關營收大幅成長。不過，實際規模將取決於台積電3奈米晶圓與
CoWoS先進封裝產能的分配情況。
世芯-KY與Marvell各司其職，扮演關鍵角色。世芯-KY可望成為AWS Trainium3 XPU的唯一
設計來源，帶動2026年相關營收大幅成長。不過，實際規模將取決於台積電3奈米晶圓與
CoWoS先進封裝產能的分配情況。
另外，AI晶片測試供應鏈方面，預期Blackwell晶片測試時間將從目前的600至700秒延長
至800至900秒，主因除京元電子外，預計將有新廠商加入測試流程，並看好京元電2026年
將受惠於測試需求成長。
至800至900秒，主因除京元電子外，預計將有新廠商加入測試流程，並看好京元電2026年
將受惠於測試需求成長。
心得/評論：
大按摩讚
台積電、聯發科、京元電子、世芯-KY、信驊
CoWoS產能年增逾30%，市場對AI展望普遍樂觀
而且現在Fed快降息了，降息會迎接瘋狂亂噴末升段
趕快卡位，熊市2026年下半年才會來
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.250.142.217 (臺灣)
※ 作者: xephon 2025-07-02 17:47:42
※ 文章代碼(AID): #1ePG11Hz (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1751449665.A.47D.html
推 : 操你媽 不要亂喊1F 07/02 17:48
→ : 按讚出貨囉 大摩2F 07/02 17:48
推 : 高點按讚知道該怎麼做了吧！3F 07/02 17:48
→ : 按讚 出貨4F 07/02 17:49
→ : 大摩真是佛心每次出貨都要發文5F 07/02 17:49
推 : 被點名的大家知道怎麼做了吧6F 07/02 17:50
推 : 死亡筆記本7F 07/02 17:52
→ : 出貨清單8F 07/02 17:52
噓 : 有大摩了，還缺謝大師☺9F 07/02 17:52
推 : 按讚出貨，開啟倒貨模式～10F 07/02 17:55
推 : 謝/谷/摩，神秘力量集結中11F 07/02 17:55
推 : 笑死 大摩都按讚 有料12F 07/02 17:56
推 : 大摩按讚 股民虧爛13F 07/02 17:56
推 : 懂了14F 07/02 17:59
推 : 又按讚了 咦 我為什麼說又？15F 07/02 18:00
推 : 掰16F 07/02 18:01
→ : 丸子 被點名17F 07/02 18:02
推 : 谷大師咧，差你了18F 07/02 18:02
推 : 拆拆：泥484少講一家19F 07/02 18:03
推 : 千金股被吹死了20F 07/02 18:04
推 : 按讚訂閱加分享...明天對答案！21F 07/02 18:04
推 : 按讚出貨 是我大摩22F 07/02 18:06
推 : 急了23F 07/02 18:06
推 : 蒸丸24F 07/02 18:07
→ : 大摩！這些個股除了GG，其它丸子25F 07/02 18:07
推 : 每次炒到asic就差不多了26F 07/02 18:08
推 : 糕27F 07/02 18:08
→ : 可憐京元電卡在$105上不去就算了，大摩還來搞事28F 07/02 18:08
推 : 按讚了，注意29F 07/02 18:09
推 : 出貨啦，大摩反指標啦30F 07/02 18:13
推 : 99發哥31F 07/02 18:14
推 : 上次去參加聯發科computex,高階封測最重要32F 07/02 18:14
推 : 來咯33F 07/02 18:14
推 : 按讚 出貨34F 07/02 18:17
推 : 大魔就是反指標35F 07/02 18:18
推 : 發哥還沒漲到又要被吹下去了 慘36F 07/02 18:19
→ : 中兩支 幹37F 07/02 18:20
推 : 大摩：出貨時間38F 07/02 18:21
推 : 大魔反著看39F 07/02 18:23
推 : 大摩 丸子40F 07/02 18:28
推 : 真．出貨41F 07/02 18:28
推 : 還沒放空欸 來得及嗎42F 07/02 18:28
推 : 大摩賣一卡車43F 07/02 18:41
推 : 2454跟大便一樣44F 07/02 18:43
推 : 極了想在關稅出來前出貨45F 07/02 18:45
推 : 哈哈哈 賺錢還先讓你知道？46F 07/02 18:45
推 : 按讚 一鍵出貨47F 07/02 18:48
推 : 看到大摩就知道囉48F 07/02 18:49
推 : 股版不是都說貸款買五張fuck不用擔心49F 07/02 18:51
推 : 看好京元電長線上20050F 07/02 18:52
推 : 完了大魔51F 07/02 18:52
→ : 後三個大概要被出貨了52F 07/02 18:57
推 : 鴻海按讚出貨 救命53F 07/02 19:03
推 : 大摩好久沒按讚了54F 07/02 19:04
→ : 出貨五強 水喔55F 07/02 19:11
→ : 垃圾狗大摩要來了56F 07/02 19:35
推 : 出貨囉57F 07/02 19:44
→ : 按讚訂閱小出貨58F 07/02 19:50
推 : 按讚出貨開啟小鈴噹59F 07/02 19:51
推 : 信驊要創高了吧60F 07/02 19:52
→ : 最王八的外資就他了61F 07/02 19:55
推 : 按讚 分享 出貨62F 07/02 20:01
→ : 沒創意 繼續噴63F 07/02 20:03
推 : 你不說我都忘了有京元電 爛在谷底多久了笑死64F 07/02 20:04
→ : 發哥爛透了65F 07/02 20:07
![[圖]](https://i.imgur.com/IMX6B5Ih.jpeg)
推 : 按讚/出貨/開啟小鈴鐺 通知記者發文go67F 07/02 20:15
推 : 先從這五家倒貨68F 07/02 20:16
推 : 大按摩 讚69F 07/02 20:24
推 : 我有疑問，為什麼不早點案讚？ 都漲這麼多了...70F 07/02 20:57
推 : 大按摩囉 讚71F 07/02 21:02
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 39
→
guest
回列表(←)
分享