※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-11-18 22:55:49
看板 Stock
作者 標題 [標的] 東和鋼鐵.2006 鋼鐵股週期循環建倉
時間 Tue Nov 18 15:12:10 2025
標的：TW.2006 東和鋼鐵
分類：長期投資，週期循環存股
分析/正文：今日已建倉至 182張左右，成本NT$ 59.6/股，總成本約 NT$ 10,833,600
今日收盤59.8/股，可見以下庫存截圖
https://meee.com.tw/OKvCurF.jpg
![[圖]](https://i.meee.com.tw/OKvCurF.jpg)
東鋼其實是二度建倉
第一次230張是在2023年七八月的時候逐步買進，成本約在 NT$ 64.8/股
後來2024 九月~ 2025 二月以均價 NT$ 75.5/股賣出了230張左右
最近觀察鋼鐵股有明顯 -15~20 %跌幅不等，我認為是一個左側交易買進的機會
初步先建倉買進200張左右(明天會繼續買)
講一些數字和業務展望
- 2021年關鍵減資和搭上近幾年半導體/基礎公共建設/大型財團投資商用不動產
- 因此EPS 2021年開始穩步維持 5.95/5.47/6.48/6.13/ Q3 4.55 (2025 估計約 EPS 6)
- 這樣的估值在 股價59.8，EPS 6，本益比為 9.95
- 淨值目前為44.85/股，股價淨值比1.33倍
- 近年董事會配息約為EPS 的65%現金股利，EPS 6 ，預期配息 3.9/股，約殖利率6.52%
- 主力業務鋼構接單量目前滿到2026年底，今年又有大量壽險業及財團投入
雙北與桃園地區大型公共建設/廠辦/倉庫/企業總部，只要單在北部，東和鋼鐵主力在桃園觀音廠
觀音廠，可以有運價優勢(鋼鐵業運價蠻重要的，一噸運費差多少多少影響業主採購意願，
有在不動產業主端待過就懂)
有在不動產業主端待過就懂)
- 鋼鐵國際市場原物料回穩，因大陸鋼鐵業減產控制產能，廢鋼/鐵礦砂/煤 穩定成長
也講一些負面消息
- 電弧爐廠工業用電影響成本與毛利甚鉅，台灣電力前景不明
- 住宅不動產熄火，對鋼構及鋼筋訂單產能受到影響
- 鋼構的同業競爭加劇，尤其在鋼筋市場，但東和主力H型鋼仍有巨大優勢
進退場機: 長期投資，已備妥2000萬準備逢低加碼
55~59 再買1000萬
50~55 再買1000萬
以上
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.227.159.18 (臺灣)
※ 作者: LINPINPARK 2025-11-18 15:12:10
※ 文章代碼(AID): #1f71nEzG (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763449934.A.F50.html
→ : 你會贏1F 11/18 15:12
→ : 參見妙木山債蛙仙人2F 11/18 15:13
→ : 記憶體炒完輪到鋼鐵了？3F 11/18 15:13
→ : 現在有幾個麻煩點 還在確認，4F 11/18 15:14
→ : 等確認完 沒意外會有一個小週期
→ : 等確認完 沒意外會有一個小週期
推 : 這個價格確實有夠讚6F 11/18 15:18
→ : 今天也買了兩張，繼續觀察下去。
→ : 今天也買了兩張，繼續觀察下去。
推 : 房+蛙王！respect8F 11/18 15:21
推 : 百分百足重..9F 11/18 15:22
推 : 再低一點 價值就可以浮現了10F 11/18 15:24
推 : 乾爹晚安11F 11/18 15:25
推 : 好，推研究12F 11/18 15:27
推 : 多謝告知，已列入觀察股13F 11/18 15:33
推 : 謝謝 已追14F 11/18 15:35
推 : 鋼鐵便宜到有香味了15F 11/18 15:36
推 : 你會贏16F 11/18 15:36
推 : 東鋼讚讚讚 我媽的愛股17F 11/18 15:36
推 : 好18F 11/18 15:37
推 : 這超讚，最讚鋼鐵股，而且不讓利19F 11/18 15:37
推 : 獲利還是很穩定，這點真的不簡單。20F 11/18 15:39
推 : 抄底是不是中鋼比較好 東鋼看起來不是底像回檔21F 11/18 15:40
→ : 不董鋼鐵 看看東鋼有沒有比中鋼更多的利基
→ : 不董鋼鐵 看看東鋼有沒有比中鋼更多的利基
→ : 中鋼別 政府權力直接染指之處別碰23F 11/18 15:41
推 : 不考慮中鋼嗎24F 11/18 15:41
推 : 中小不少eps增但跌爛的能慢慢撿，沒資金青睞25F 11/18 15:42
→ : 實際一點來說 中鋼那個股本你丟錢進去的投報率也沒26F 11/18 15:42
→ : 其他鋼鐵高
→ : 其他鋼鐵高
→ : 中鋼光賠錢就沒那個值得買，還不知道要賠到哪時。28F 11/18 15:43
推 : 東鋼是電爐 中鋼是高爐 不一樣的行業 其實差異很大29F 11/18 15:43
→ : 鋼鐵要賣給誰 賣給建商還是烏克蘭30F 11/18 15:43
→ : 你是都沒在看內文嗎?31F 11/18 15:44
推 : 鋼門終於要上場了？32F 11/18 15:44
推 : 中鋼算了吧33F 11/18 15:45
推 : 話說 台灣的鋼筋或H型鋼很多是廢鋼重煉 在中國大陸34F 11/18 15:46
推 : 中鋼跟中鴻可以當他們死了吧35F 11/18 15:46
→ : 為了去化產能 很多地方政府是禁止使用重煉的鋼筋36F 11/18 15:47
→ : 我都不知道他們的廢鐵要怎麼去化?
→ : 我都不知道他們的廢鐵要怎麼去化?
推 : 中鋼被迫投資一些綠能公司，這個洞不知道有多深，還38F 11/18 15:47
→ : 是東鋼、長榮鋼穩定
→ : 是東鋼、長榮鋼穩定
噓 : 再說一次政府能直接影響的不要碰40F 11/18 15:48
你是對的，中鋼受到
1)政策影響，不管綠能投資或上下游讓利
2)股本過大，組織龐大，成本控不住，就算鋼市好，淨利和EPS 出不來
這東和鋼鐵是私企都還頂得住
東和曾經差一點要投資很多在儲能，後來及時拉回，對照下半年綠能的慘狀
足見東鋼管理層控制風險的能力
推 : 中鋼除非要他的股東紀念品 否則還是算了吧....41F 11/18 15:48
推 : 安啦 東鋼好公司42F 11/18 15:49
→ : 東鋼跟長榮鋼 至少還有穩定業績43F 11/18 15:50
→ : 把新光鋼放哪 鋼鋼好~44F 11/18 15:53
推 : 我東鋼還在套著配...配息完都會殺一波。45F 11/18 15:56
推 : 新光鋼沒有爐子 比較接近中盤商 進原料 然後切成你46F 11/18 15:57
→ : 要的尺寸給你這樣
→ : 要的尺寸給你這樣
推 : 做這檔要用月K來看48F 11/18 15:58
→ : 其實隔行如隔山 鋼鐵業也是很複雜的 只是沒有電子業49F 11/18 15:58
→ : 那麼賺錢 研究的散戶不是很多
→ : 那麼賺錢 研究的散戶不是很多
推 : 你真有錢51F 11/18 15:59
→ : 新光鋼題材炫啊 風電 光電 倉儲 ~~顆顆 雙鋼都好啦52F 11/18 15:59
推 : 好猛53F 11/18 16:01
推 : 讚54F 11/18 16:02
→ : 這篇文代表台股賺錢還是有其他路可以走55F 11/18 16:03
→ : 只需等待，不用成天殺進殺出。
→ : 只需等待，不用成天殺進殺出。
→ : 風電前兩天新聞才報違約 新光鋼這條路真的好走嗎57F 11/18 16:04
推 : 其實是我喇62買一張就開始跌了= =58F 11/18 16:06
推 : 買東和股票感謝商富 XD59F 11/18 16:06
推 : 好，信你60F 11/18 16:07
推 : 大陸補貼的產業敢做多，勇者61F 11/18 16:08
→ : 鋼鐵一路跌都沒量 看不出見底了 舅舅我的中鋼62F 11/18 16:08
推 : 報價都還沒漲欸63F 11/18 16:16
推 : 百分百足重！64F 11/18 16:17
推 : 大國鋼今天的表現看起來也可以建倉65F 11/18 16:18
推 : 鋼鐵也有超級週期嗎？66F 11/18 16:18
→ : 反觀長榮鋼 噴到你叫媽媽67F 11/18 16:18
推 : 沒救68F 11/18 16:20
推 : Lin拔.....救我........69F 11/18 16:20
推 : 大國鋼也不錯 滿穩的70F 11/18 16:23
推 : 中鋼光吃政府的筍就不知道下限在哪了71F 11/18 16:25
→ : 大哥說的是景氣循環跟左側交易 各位自己墊墊斤兩72F 11/18 16:34
推 : 99新光鋼73F 11/18 16:39
推 : 感謝分享74F 11/18 16:44
推 : 道理我都懂 缺那個2000萬啊75F 11/18 16:45
→ : 大資金本來就是做這種的...去追高殺進殺出就是找死76F 11/18 16:55
→ :
→ :
推 : 等每月報價漲就來不及了78F 11/18 16:57
推 : 鋼鐵人大哥是你79F 11/18 17:01
※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 11/18/2025 17:05:50推 : 鋼鐵王出現了嗎80F 11/18 17:03
→ : 鋼鐵人XD81F 11/18 17:08
推 : 大成鋼到第三季已經賺贏去年了，該重返榮耀了吧，82F 11/18 17:15
→ : 爸爸可以看一下大成鋼
→ : 爸爸可以看一下大成鋼
→ : 鋼鐵人出現了84F 11/18 17:17
推 : 真好 我也想要這樣買85F 11/18 17:26
推 : 好車商支持86F 11/18 17:37
推 : 推文叫人買中鋼是啥意思==87F 11/18 18:04
推 : 好公司，推一個，股價不是那種暴衝型的，但是細水88F 11/18 18:33
→ : 長流，長期穩健向上
→ : 只能小跟一點，加1
→ : 長流，長期穩健向上
→ : 只能小跟一點，加1
推 : 廣告拍得超爛，完全意義不明的廣告91F 11/18 18:57
推 : 鋼鐵王是你嗎92F 11/18 18:57
→ : 確實是有那個機率，看南亞死多久了，記憶體死多久了93F 11/18 19:15
推 : 心臟好大個股敢壓這麼大94F 11/18 19:16
噓 : 2021玩鋼鐵的一堆漂在愛河了 還有人敢碰阿95F 11/18 19:18
推 : 樓上，鋼鐵股也有分績優和爛的公司，東和蠻有競爭力96F 11/18 20:14
→ : 配息也穩，值得逢低布局
→ : 配息也穩，值得逢低布局
推 : 東鋼真的讚，長投會贏98F 11/18 20:17
推 : 合理 東和鋼其實區間操作不錯99F 11/18 20:18
推 : 大戶進場了100F 11/18 20:19
推 : 2023應該買台積電的
→ : 今年就漲3倍
推 : 2023應該買台積電的
→ : 今年就漲3倍
推 : 這月每天當沖幾千萬 下個月投信就會買幾十億103F 11/18 20:44
推 : 鋼鐵一堆跌到見骨 東和滿抗跌的104F 11/18 21:13
推 : 看大家反應不錯？有空來研究一下這隻105F 11/18 21:38
推 : 各位可以想想，為什麼這麼競爭，中鋼爛成那個樣子106F 11/18 22:44
→ : ，這檔可以由疫情 2020年3月，到這邊穩定2到3倍
→ : 這就是自己如果有能力，就可以找出自己的00713，不
→ : 用給基金硬要玩換股，賺手續費及管理費
→ : ，這檔可以由疫情 2020年3月，到這邊穩定2到3倍
→ : 這就是自己如果有能力，就可以找出自己的00713，不
→ : 用給基金硬要玩換股，賺手續費及管理費
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 19
作者 LINPINPARK 的最新發文:
- 標的：TW.2006 東和鋼鐵 分類：長期投資，週期循環存股 分析/正文：今日已建倉至 182張左右，成本NT$ 59.6/股，總成本約 NT$ 10,833,600 今日收盤59.8/股，可見以下 …109F 66推 2噓
- 標的: 創見 2451.TW 分類: 出場下車 分析/正文： 先po 下車單，昨天第三根，今天第四根漲停，各出一半，我先下車惹 2024年8月記憶體因為消費性電子有回調，所以創見那時候從那時候從7- …126F 103推 1噓
![]()
54C 股利憑單 營利所得 扣2.11%二代健保補充保費我已經被扣很多年惹 資產階級高股利者，貢獻社會醫療福利，天經地義，公平正義 我前幾年半夜去北醫急診室縫手(洗紅酒玻璃杯破掉戳到手掌爆血，縫五針 …294F 137推 12噓- 今天10/31/2025,又過了三個月, 這篇記錄一下美債部位攤平加碼增持,留個紀錄 目前美債ETF部位 00679B 元大美債 20年 持有4000張 成本均價 NT$ 28.36/股，今日收盤 …118F 100推
- 今天日經噴到5萬點歷史紀錄，留個紀念 五大商社的持倉都沒有動，目前狀況如下 今天收盤後 未實現損益包含股息,未包含匯率(USD/JPY) 約 +39.2% , + JPY 82,340,673 , …53F 34推
點此顯示更多發文記錄
→
guest
回列表(←)
分享