※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-12-04 09:25:09
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作者 標題 Re: [請益] 梭哈還是保留預備金抄底？
時間 Wed Dec 3 16:49:07 2025
先講結論，無腦定期定額回報率最高。
原因：複利效果最大。
這是一個邏輯問題，也是一個數學問題，邏輯在於複利，數學在於回測。
複利我就不贅述了，我把重點放在回測驗證（野人獻曝一下）。
條件設定：每個月固定支出5萬投資。
a. 每月定期定額5萬（下簡稱DCA）
b. 先把錢存起來等標的價格高點回落10%/20%/30%
分別投入存起來的抄底資產的30%/30%/40%（下稱DIP）
c. 最後考慮每個月DCA 80%存20%抄底（下稱Hybird）。
1. 回測起始年2020，標的SPY
https://duk.tw/uH37EN.png
![[圖]](https://duk.tw/uH37EN.png)
2. 回測起始年2010，標的SPY
https://duk.tw/A9CZaq.png
![[圖]](https://duk.tw/A9CZaq.png)
3. 回測起始年2000，標的SPY
https://duk.tw/s4k4dz.png
![[圖]](https://duk.tw/s4k4dz.png)
結論：DIP複利效果最差，DCA複利效果最好，Hybird夾在中間。
加碼QQQ
4. 回測起始年2020，標的QQQ
https://duk.tw/ZrK955.png
![[圖]](https://duk.tw/ZrK955.png)
5. 回測起始年2010，標的QQQ
https://duk.tw/lrk5U4.png
![[圖]](https://duk.tw/lrk5U4.png)
6. 回測起始年2000，標的QQQ
https://duk.tw/CouAF0.png
![[圖]](https://duk.tw/CouAF0.png)
結論：DCA一樣屌打，DIP遇到08年以前慘不忍睹。
大結論：乖乖定期定額，大道至簡，不要整天想玩花的。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.45.148 (臺灣)
※ 作者: bellaisgood 2025-12-03 16:49:07
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※ 編輯: bellaisgood (49.216.45.148 臺灣), 12/03/2025 16:52:35
※ 編輯: bellaisgood (49.216.45.148 臺灣), 12/03/2025 16:57:45
※ 編輯: bellaisgood (49.216.45.148 臺灣), 12/03/2025 16:59:13
※ 編輯: bellaisgood (49.216.45.148 臺灣), 12/03/2025 17:00:01
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→ : 沒有，周教授和清流君都說All in1F 12/03 16:52
→ : 定期定額會被All in屌打
→ : 定期定額會被All in屌打
推 : 我比較習慣簡稱DCA3F 12/03 16:54
上班上到昏頭惹推 : 他是比較預留/不預留1萬4F 12/03 16:55
我是根據他的做法沒錯，預留20%。※ 編輯: bellaisgood (49.216.45.148 臺灣), 12/03/2025 16:57:45
※ 編輯: bellaisgood (49.216.45.148 臺灣), 12/03/2025 16:59:13
推 : 笑死。股板股神ㄧ年100%起跳5F 12/03 16:58
推 : 直接 all in 效率最好吧比起 DCA / DIP6F 12/03 16:58
你們不要偏離前提...人家就只能一個月5萬..※ 編輯: bellaisgood (49.216.45.148 臺灣), 12/03/2025 17:00:01
推 : 建議QLD/SSO7F 12/03 16:59
推 : 把便當改成吃乞丐時光，省下的錢拿去歐印8F 12/03 17:00
→ : 賺比較多，風險也是可以被定期定額分散掉9F 12/03 17:00
推 : 我的意思是，假如一個月有五萬，先信貸一次all in10F 12/03 17:00
→ : 之後一樣每月投入五萬 把未來的$先一次投入
→ : 之後一樣每月投入五萬 把未來的$先一次投入
推 : 當然是6千萬1次重壓，再來每個月定期定額30萬12F 12/03 17:00
→ : 一個月5萬就算QQQ也沒辦法多少錢，建議QLD13F 12/03 17:00
→ : 你信貸後哪還有一個月5萬，你信貸不用還本息？
→ : 你信貸後哪還有一個月5萬，你信貸不用還本息？
→ : 他的allin是手上有一筆閒錢當下的操作 跟這篇每月15F 12/03 17:01
→ : new一筆閒錢的狀況根本不同 是在比啥
→ : new一筆閒錢的狀況根本不同 是在比啥
推 : 你2020那張DIP看起來比較強17F 12/03 17:04
→ : 看完了 和我之前測的結論差不多
→ : 歐印就是所有資金在場內 只要一經過主升段就會大勝
→ : 自己看高低 成本整理時期是最低的 但因為場內資金少
→ : 只要經過主升段差距就拉開 所以20年績效一定會大勝
→ : 不過選一個自己抱得住的策略才是最重要的 這牽扯到
→ : 人性了
→ : 白話講就是現在等20000還是直上40000的問題了
→ : 看完了 和我之前測的結論差不多
→ : 歐印就是所有資金在場內 只要一經過主升段就會大勝
→ : 自己看高低 成本整理時期是最低的 但因為場內資金少
→ : 只要經過主升段差距就拉開 所以20年績效一定會大勝
→ : 不過選一個自己抱得住的策略才是最重要的 這牽扯到
→ : 人性了
→ : 白話講就是現在等20000還是直上40000的問題了
推 : 我目前最正確的選擇就是把當初死存錢的300萬直接al25F 12/03 17:10
→ : l in沒有定期定額 半年直接漲40%
→ : l in沒有定期定額 半年直接漲40%
→ : 20000 保留資金加碼者勝 40000 不保留資金出手者勝27F 12/03 17:10
→ : 定期定額 是給一次沒那麼大筆資金的人用的28F 12/03 17:11
→ : 很多人都空手想再等一次四月啊 半年40%太吸引人29F 12/03 17:11
推 : 你歐印完 之後每月有錢 不就繼續定期定額投入30F 12/03 17:16
推 : 抄底的資金庫選擇SGOV，等待時資產至少會增值31F 12/03 17:40
→ : 抄底策略你會有隨時可以動用的資產
→ : 如果操作槓桿etf，抄底流派績效應該更高
→ : 抄底策略你會有隨時可以動用的資產
→ : 如果操作槓桿etf，抄底流派績效應該更高
推 : 空手仔只要還在等 就會繼續漲34F 12/03 17:41
推 : 呆股蛙：空手仔有兩種，一種沒錢，一種看空35F 12/03 18:07
推 : 推文糕點叫人all in別鬧了36F 12/03 18:08
→ : 調節蛙：某程度而言，高位出清空手仔是市場高手37F 12/03 18:14
噓 : 看後照鏡買股38F 12/03 18:29
→ : 半年40%，但是往下，說all in的要賠人家嗎？39F 12/03 18:34
→ : 借錢all in的那種壓力很大，人性要考慮進去
→ : 借錢all in的那種壓力很大，人性要考慮進去
推 : 單筆 股債配置 okder41F 12/03 19:14
→ : 前幾天聯發科掉到四月股價..42F 12/03 19:28
推 : 叫人信貸all in 的害人不淺zzz43F 12/03 19:33
推 : 信貸要還的起耶44F 12/03 19:41
推 : 低檔的時候天天買好了45F 12/03 19:53
推 : 就怕買到htc46F 12/03 20:21
推 : 沒股災dca 股災all in47F 12/03 20:32
推 : 周教授說的歐印是指你明明有一筆閒錢100萬，結果拿48F 12/03 22:00
→ : 去分100個月一個月1萬投入。 但多數人都是領月薪，
→ : 每個月分出5萬閒錢投入，若以一年的維度來看像是D
→ : CA，但以一個月的維度來看還是歐印呀。 你也可以信
→ : 貸100萬一次投入，之後每個月慢慢還本息，勝率就會
→ : 比「每月歐印」的方式來得高，但心理要能承受。
→ : 去分100個月一個月1萬投入。 但多數人都是領月薪，
→ : 每個月分出5萬閒錢投入，若以一年的維度來看像是D
→ : CA，但以一個月的維度來看還是歐印呀。 你也可以信
→ : 貸100萬一次投入，之後每個月慢慢還本息，勝率就會
→ : 比「每月歐印」的方式來得高，但心理要能承受。
推 : 2000年跟2010年都是牛市的起點，建議你用1997/20054F 12/03 22:31
→ : 5跑回歸數據比較有意義
→ : 5跑回歸數據比較有意義
→ : 回測也是要看區間的,去找下跌區間回測看看56F 12/04 00:08
→ : 站在歷史高點回測,怎麼測到現在都是歷史高點
→ : 站在歷史高點回測,怎麼測到現在都是歷史高點
推 : 跌得時候，你的心態就孔慌，會怕就定期定額58F 12/04 08:21
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