※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2026-06-25 21:01:17
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作者 標題 Re: [請益] 台積電期現套利？
時間 Thu Jun 25 12:01:10 2026
※ 引述《Hodge (Data scientist)》之銘言：
: 請問這樣不是以2:1張數比例同時買進現貨和放空期貨，就能穩穩賺進20塊的價差嗎？
: 但理論上不可能有這麼好康的事給散戶賺，請問有什麼我沒注意到的事嗎？
: 謝謝各位高手分享！
扣除交易成本、資金利息與潛在除息調整後
這筆無風險套利在現實中幾乎沒有獲利空間
買入現貨： 2000 股 x 2410 元 = 4820000 元
放空期貨：1 口（2000 股）x 2430 元 = 4860000 元
帳面價差： 20 元 x 2000 股 = 40000 元
現實成本
項目費用計算方式估算金額現貨買入手續費約 0.1425% (打折後假設 0.05%)約 2410 元
現貨賣出證交稅0.3% (結算時現貨需賣出)14460 元
期貨交易手續費固定費用，約每口 50~100 元約 100 元期貨交易稅10萬分之2 約 97 元
總成本約 17067 元剩下的利潤為：40000 - 17067 = 22933 元。
另外台積電7/9 除權息調整，現貨雖然會收到股利，但現貨除息後股價也會跳空下跌
會導致你現貨部位出現帳面損失，雖有現金股利平衡
但你需要計算股利所得稅與二代健保補充保費，這兩者會讓你吃掉大部分的獲利。
結論
用500萬搞了一輪無風險套利
其實還是賺不到什麼錢
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.116.131.34 (臺灣)
※ 作者: mitntu 2026-06-25 12:01:10
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推 : 前幾天價差有到501F 06/25 12:02
推 : 可以薯條加大2F 06/25 12:02
→ : 等你眼睛看到套利 高頻高程式單早就進場惹3F 06/25 12:06
推 : 不是賺到22933元？4F 06/25 12:07
→ : 現況是 自營商 套到沒錢套才有這價差給你套5F 06/25 12:08
→ : 這是真的可以套的好嗎 -.-
→ : 但散戶套這個 不如當傻多還比較實際
→ : 這是真的可以套的好嗎 -.-
→ : 但散戶套這個 不如當傻多還比較實際
推 : 還有個股結算價計算也是變因8F 06/25 12:10
推 : 結論 笑死9F 06/25 12:11
推 : 散戶就乖乖用散戶的操作方式吧10F 06/25 12:11
→ : 2萬2耶 可以吃幾頓麥當勞11F 06/25 12:12
推 : 這要比手速的啊 2萬哪有那麼好賺 這樣去賭當沖不是12F 06/25 12:12
→ : 更快
→ : 更快
推 : 風險ㄋ14F 06/25 12:15
→ : 7/9除權息？？15F 06/25 12:16
推 : 這不算無風險套利，因為分別平掉部位，而平掉時還16F 06/25 12:20
→ : 要吃交易價差風險。
→ : 要吃交易價差風險。
推 : 除息期貨部位也會補權益數給你18F 06/25 12:22
推 : 不可能跑的贏程式吧19F 06/25 12:25
推 : 當然是有獲利的價差才會這樣操作，用程式盯著跑20F 06/25 12:25
推 : 搞量化&高頻公司不是吃素der21F 06/25 12:25
→ : 你用人工的手段是跑不贏程式的22F 06/25 12:26
→ : 你以為券商買一堆伺服器跟網路基建 只是賺你手續費?23F 06/25 12:28
推 : 程式也不會啥都吃，蚊子腿要吃自己吃24F 06/25 12:28
推 : 1. 不用每個月買賣現貨成本25F 06/25 12:29
→ : 2. 結算日都有貪狗送錢大價差再轉倉
→ : AI garbage-in garbage-out 自己要判斷
→ : 2. 結算日都有貪狗送錢大價差再轉倉
→ : AI garbage-in garbage-out 自己要判斷
→ : 這種還不需要AI判斷，條件設定好就可以，拼的是速28F 06/25 12:32
→ : 度
→ : 度
推 : 對啊，現貨可以不用賣，每月都是正價差30F 06/25 12:33
推 : 是種無風險套利沒錯 但可能沒有贏定存 XD31F 06/25 12:33
推 : 前幾天有差到10032F 06/25 12:35
→ : 現貨一直放著 每個月賣期貨 一年應該有接近10%啦33F 06/25 12:35
→ : 但是不去賣那個期貨合約 一年下來可能賺更多
→ : 但是不去賣那個期貨合約 一年下來可能賺更多
推 : 期貨套利有別的股票可以做 例如前天的南亞35F 06/25 12:38
噓 : 真正的大戶在套的時候手續費才沒這麼貴 而且人家不36F 06/25 12:46
→ : 會只套500萬 都嘛億來億去
→ : 貧窮限制了你的想像
→ : 會只套500萬 都嘛億來億去
→ : 貧窮限制了你的想像
→ : 期交所就是黑盒子39F 06/25 12:49
推 : 但現貨有手續費很貴 所以我開兩個帳戶一個空一個多40F 06/25 12:51
→ : 套利這東西就是A套完就沒了,也不是想幾億救幾億吧.41F 06/25 12:51
→ : 這個如果認真玩應該有做不完的套利標的42F 06/25 13:05
→ : 只是即時資訊散戶應該拿不到; 有數據的話,
→ : 應該又是一片遊戲樂園
→ : 只是即時資訊散戶應該拿不到; 有數據的話,
→ : 應該又是一片遊戲樂園
推 : 買完當場價差收斂給你看45F 06/25 13:05
推 : 兄弟當你能調50億 或500億 世界就會不一樣了XD46F 06/25 13:42
推 : 推~47F 06/25 13:43
推 : 能賺錢了話 早就被玩爛並且被規則限制了48F 06/25 14:17
推 : 有那麼無風險的套利方式，外資不洗死你才怪！49F 06/25 14:17
噓 : 就是無風險的利潤50F 06/25 14:53
推 : 近1~2年普遍正價差其實是難見的情況。通常是逆價差51F 06/25 15:01
→ : 因為放空有限制/成本
→ : 台積這個可以套利沒錯，每個月現貨不動，轉期貨，可
→ : 以年化8-10%。但作大的話，會有其它成本，主要是台
→ : 積電配息的課稅
→ : 因為放空有限制/成本
→ : 台積這個可以套利沒錯，每個月現貨不動，轉期貨，可
→ : 以年化8-10%。但作大的話，會有其它成本，主要是台
→ : 積電配息的課稅
推 : 問就是磨擦56F 06/25 15:44
推 : 一天就可以賺2萬2 要套一個月才2萬257F 06/25 19:05
→ : 買台積電風險就很小了 還要無風險做套利
推 : 年化報酬率這樣有打敗0050嗎
→ : 不要算手續費那些零碎的 以今天收盤價差/（現貨融
→ : 資金額+原始保證金）也才2.6% 為了這個套一個月
→ : 買台積電風險就很小了 還要無風險做套利
推 : 年化報酬率這樣有打敗0050嗎
→ : 不要算手續費那些零碎的 以今天收盤價差/（現貨融
→ : 資金額+原始保證金）也才2.6% 為了這個套一個月
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