※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2026-06-26 15:04:19
看板 Stock
作者 標題 Re: [標的] msft goog meta tsla還有救嗎
時間 Fri Jun 26 02:00:29 2026
小弟也投資不少MSFT正二
現在也快對折了
看到記憶體吃掉巨頭的毛利
就很不是滋味
說好的「買越多省越多」呢
反而變成漲越多
希望科技巨頭能夠達成共識
調降資本資出
良性競爭AI建設
不要搞到各個半導體組件通膨起來
微軟copilot365也有
內建到office 和電腦內部
能夠使用前沿的gpt5.5
一般非程式用途也不錯了
後續推出便宜的deepseek 模型
或是精度精簡版的快速模型
把token成本降下來後
相信是能夠吃下一般企業的需求的
營收和利潤持續成長
相比2022年同樣價位低點
利潤也比較高
從高點已經跌31%
不會輸的買點
除非下季財報營收負成長
抱到原型回30 PE 估值為止
※ 引述《kgppra (討厭blue)》之銘言
: 標的：msft goog meta tsla
: 分類：討論
: 分析/正文：美股今年費城半導體整個噴爛
: 而納斯達克跟sp500加減也漲了一些
: 但MAG7這些卻...(好吧GOOGLE有漲了很多才吐回去中）
: 看人說今年到目前好像也是近10年來MAG7這些巨頭整體的漲幅第二次輸給sp500指數
: 第一次是2022
: 這些巨頭現在完全被市場丟掉
: 股東該怎麼辦才好
: 進退場機制：
: (喊多喊空者，必須有停損機制。 長期投資、討論、心得類免填)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.71.251.76 (臺灣)
※ 作者: Alaner 2026-06-26 02:00:29
※ 文章代碼(AID): #1gFMo_al (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1782410431.A.92F.html
噓 : 這種跌法看來是要歸零了1F 06/26 02:04
→ : 你在這邊講讓巨頭調降資本支出很有種喔 大家都滿手2F 06/26 02:04
→ : 鏟子股 真降了大家跟你一起對折
→ : 鏟子股 真降了大家跟你一起對折
推 : 之前玩特斯拉正2 輸掉哭出來 就不碰美股正2了….4F 06/26 02:04
→ : 不准降低5F 06/26 02:05
→ : csp資本支出下調你會看到大逃殺，認真？6F 06/26 02:05
→ : avgo不過是維持支出，財測不上調就被殺到見骨
→ : avgo不過是維持支出，財測不上調就被殺到見骨
推 : 真的調降還不再殺一波8F 06/26 02:06
推 : 不是調降 是增速減緩 這樣才會有利於巨頭9F 06/26 02:07
→ : 現在不可能可以調降的
→ : 現在不可能可以調降的
→ : 美股剩記憶體11F 06/26 02:08
→ : 調降支出怎麼可能就放過不殺 當然是繼續殺12F 06/26 02:11
推 : 調降=承認AI賺不了錢=AI泡沫=產業鍊所有人一起爆炸13F 06/26 02:11
→ : 台股十年內回不了四萬
→ : 台股十年內回不了四萬
推 : 增速減緩那台股漲幅也會跟著減緩ㄏㄏ15F 06/26 02:12
→ : 記憶體降價capex也不會降的 晶片電力abf光纖 一堆16F 06/26 02:15
→ : 要砸錢的地方 現在就是看這些csp能變現多少決定他
→ : 們能花多少 真的放緩capex你會看到大腸面 包括你這
→ : 微軟正二也要崩
→ : 要砸錢的地方 現在就是看這些csp能變現多少決定他
→ : 們能花多少 真的放緩capex你會看到大腸面 包括你這
→ : 微軟正二也要崩
→ : 達成共識？ 現在都在拼模型迭代速度，AGI還沒達到20F 06/26 02:16
→ : 前軍備競賽仍然持續
→ : 前軍備競賽仍然持續
推 : 微軟正二……22F 06/26 02:23
推 : 微軟正2你很勇喔 我原形的都恨痛苦了23F 06/26 02:27
推 : respect，心態強大24F 06/26 02:29
推 : capex還敢放緩啊 現在只是小跌 敢放緩 就是大家一起25F 06/26 02:30
→ : 下去
→ : 下去
推 : 現在誰調降誰就是認輸了 等著看對手吃光AI市場27F 06/26 02:33
推 : 阿祖毫無優勢都繼續拼了 其他人敢放鬆阿祖還不吃了28F 06/26 02:38
→ : 他
→ : 他
→ : 自研inference晶片、local model都是能減緩capex的30F 06/26 02:39
→ : 方法
→ : 方法
推 : 他們只是把賺來的錢燒掉 還有舉債跟增資能拼32F 06/26 02:42
→ : 99%的人把AI當google而已33F 06/26 02:48
→ : 真的能弄成agent連0.1%的人都不到
→ : 真的能弄成agent連0.1%的人都不到
→ : 現在小跌是指從高點跌了30%嗎？在年線躺了快一年嗎35F 06/26 02:51
→ : ？ 微軟好像當炸彈客也沒差了
→ : ？ 微軟好像當炸彈客也沒差了
推 : CSP巨頭不可能放任鏟子股吸血的，他們一定在努力開37F 06/26 02:52
→ : 發可以減少使用HBM的solution
→ : 發可以減少使用HBM的solution
推 : 如果AI真的起飛 資料量就會呈指數型成長 記憶體用量39F 06/26 02:55
→ : 就跟著起飛
推 : 這是基本的物理邏輯 跟什麼吸血無關
→ : 就跟著起飛
推 : 這是基本的物理邏輯 跟什麼吸血無關
噓 : 到底在怕啥? 巨頭護城河硬成那樣才跌多久就受不了42F 06/26 02:58
噓 : 現在便宜不買等到漲上去就不要後悔來追高
→ : 騙自己價值投資
噓 : 現在便宜不買等到漲上去就不要後悔來追高
→ : 騙自己價值投資
推 : 目前沒救45F 06/26 03:10
推 : 其實也沒跌多少46F 06/26 03:18
推 : 軟體股投資人跟硬體股投資人已經開始對立了 你猜軟47F 06/26 03:18
→ : 體投資人看到公司股價這樣會不會開始施壓公司減少
→ : 支出呢
→ : 微軟從高檔算下來已經35%了
→ : 微軟今天直接破底 有點可怕
→ : 體投資人看到公司股價這樣會不會開始施壓公司減少
→ : 支出呢
→ : 微軟從高檔算下來已經35%了
→ : 微軟今天直接破底 有點可怕
噓 : 為何要買Ms???52F 06/26 03:27
推 : M$在個人用戶 企業用戶 政府用戶 全部的信任度大降53F 06/26 03:41
→ : 個人是因為沒給選擇強塞侵入性侵犯隱私的AI與資料
→ : 直接送到廣告分析 企業是穩定性每強制更新都要爆炸
→ : 政府是歐盟認為沒有硬體自主主權 開始轉linux
→ : 推行的雲端訂閱也全線敗退 微軟不愧是被印度詐騙仔
→ : 社交工程攻略的公司
推 : 在AI賽道,不像網景 你用壟斷占比 強塞AI進OS 就可
→ : 逼迫用戶黏合，你就是難用 不解決問題還增生問題
→ : 收手吧 加入估狗吧
→ : 個人是因為沒給選擇強塞侵入性侵犯隱私的AI與資料
→ : 直接送到廣告分析 企業是穩定性每強制更新都要爆炸
→ : 政府是歐盟認為沒有硬體自主主權 開始轉linux
→ : 推行的雲端訂閱也全線敗退 微軟不愧是被印度詐騙仔
→ : 社交工程攻略的公司
推 : 在AI賽道,不像網景 你用壟斷占比 強塞AI進OS 就可
→ : 逼迫用戶黏合，你就是難用 不解決問題還增生問題
→ : 收手吧 加入估狗吧
推 : 微軟的底部還沒來呢！他的護城河正在自我抵銷中，投62F 06/26 03:59
→ : 資人還是在疑慮他的辦公室軟體被取代
→ : 資人還是在疑慮他的辦公室軟體被取代
噓 : 媽的微軟的更新真的很糞64F 06/26 04:06
→ : 有一說一 微軟目前提供的AI服務真的是有夠爛65F 06/26 04:08
推 : 加入美光66F 06/26 04:09
→ : 現在就是看誰撐到最後要吃掉對方67F 06/26 04:10
噓 : 微軟ai爛死了，股價下去剛好而已68F 06/26 04:20
噓 : 微軟不行是你眼光問題 幹嘛要大家一起下去69F 06/26 04:56
→ : 有7說7， 誰會用Copilot 啊？70F 06/26 05:05
噓 : 降資本支出，馬上崩盤71F 06/26 05:11
推 : xbox漲價了 不過現在還有人會玩Xbox...?72F 06/26 05:20
推 : 只要資本支出降了直接崩盤73F 06/26 05:20
推 : 為了你的微軟犧牲我的美光？ 下去啦你74F 06/26 05:43
→ : 能跌30%就能跌50% 沒有什麼不會輸的買點75F 06/26 05:48
→ : 減速投資，大概崩的更慘...76F 06/26 06:02
→ : 不過這場面 有機會看到
→ : 不過這場面 有機會看到
推 : 微軟被軟體工程師討厭是事實78F 06/26 06:12
→ : Markdown+marp要搞倒office
→ : Gemini, ChatGPT, Claude都用markdown, 希望office
→ : 快GG
→ : Markdown+marp要搞倒office
→ : Gemini, ChatGPT, Claude都用markdown, 希望office
→ : 快GG
推 : Google 使用者攀升較多，為何買微軟82F 06/26 06:18
推 : 車太重了拉不動83F 06/26 06:33
![[圖]](https://i.mopix.cc/JD5rPc.jpg)
推 : 客戶調降資本支出，上次也有遇過叫思科85F 06/26 06:46
→ : 你講的到輕鬆86F 06/26 06:46
推 : 爛了一年 跌破前低 call賠爛87F 06/26 06:48
推 : 基本上我是信一個可以猛30年的企業遠勝於推文這些88F 06/26 06:52
→ : 543啦 反正就等著看
→ : 543啦 反正就等著看
推 : 改成snxx muu wdcx stxx90F 06/26 06:55
噓 : 哪裡來的傻白甜也在跟人家炒股91F 06/26 06:59
推 : 客戶遇到膽小鬼賽局CSP遇到膽小鬼賽局92F 06/26 07:03
→ : 記憶體已經把全世界搞成嚴重通膨了93F 06/26 07:03
→ : AI軍備賽元年虧點錢就受不了喔94F 06/26 07:06
噓 : 上個月解套沒賣出，一個月回到起點，幹幹幹95F 06/26 07:11
推 : 以前就是軟體巨頭靠著供應鏈優勢拼命壓榨硬體仔，96F 06/26 07:12
→ : 壓到不敢擴產，現在只是業力反噬，吐錢剛好而已
→ : 壓到不敢擴產，現在只是業力反噬，吐錢剛好而已
→ : 微軟要看周線 完美的一個頭肩頂98F 06/26 07:13
推 : 關鍵就是AI ROI 如果不如預期 是不是大家一起死99F 06/26 07:17
推 : 你最好趕快轉記憶體 不然100F 06/26 07:17
→ : 推文看不起微軟股價但又怕微軟亂講話送所有人一起101F 06/26 07:23
→ : 下去
→ : 下去
→ : 漲多必然反噬的，讓子彈飛一會兒103F 06/26 07:29
推 : 微軟不是戰爭之後又拉一波嗎104F 06/26 07:30
→ : 再沒逃也不知道該說什麼
→ : 再沒逃也不知道該說什麼
推 : 這個價格當長投囉,106F 06/26 07:31
推 : Teams爛的要死107F 06/26 07:32
推 : 賣掉標題這4檔去搶人類學IPO才是正辦108F 06/26 07:34
推 : 不要鬧了 一天有垃圾AI廢片 RAM跟NAND就是繼續漲109F 06/26 07:45
→ : 我投SCHG主要專注投資微軟 亞馬遜 臉書成長 也是爛110F 06/26 07:55
→ : 今年成長只有1% 比台灣定存還不如 美國七巨頭陽痿
→ : 今年成長只有1% 比台灣定存還不如 美國七巨頭陽痿
→ : 跟股票談戀愛 抱到死也剛好112F 06/26 07:59
推 : 微軟前2年還在跟NV跟水果行爭市值第一的113F 06/26 08:05
推 : 沒救了，打從川普要他們吞下電力基鍵起114F 06/26 08:10
推 : 抓穩了 之後還有一波賣微軟 買Open AI Anthropic I115F 06/26 08:12
→ : PO的資金轉移 這就是美股的巨頭更迭
→ : PO的資金轉移 這就是美股的巨頭更迭
推 : 協調降低資本支出？ 要不要ai公司協調一起大幅調漲117F 06/26 08:12
→ : 月租費？ 資本主義市場這樣玩的話你還敢投資股票嗎
→ : ？
→ : 月租費？ 資本主義市場這樣玩的話你還敢投資股票嗎
→ : ？
→ : 你看到隔壁apple調漲 然後XBOX也跟上 Steam也跟上120F 06/26 08:13
→ : 記憶體猛漲 硬碟通通跟漲 連GG發哥都說也要調漲
→ : 你什麼時候產生了不會一起大家調漲的錯覺了
→ : 記憶體猛漲 硬碟通通跟漲 連GG發哥都說也要調漲
→ : 你什麼時候產生了不會一起大家調漲的錯覺了
→ : 大科技賺不到錢，存儲也遲早退回週期股123F 06/26 08:16
推 : AI公司就是看準贏家全拿，token打折賣，上代模型免124F 06/26 08:18
→ : 費、記憶體有多少收多少，還是看好賣鏟子的
→ : 費、記憶體有多少收多少，還是看好賣鏟子的
推 : 不是資本支出問題了 是產能不足推高價格 供需問題126F 06/26 08:20
→ : 大頭商議好調降資本支出 但廠房就那些 大家怎麼分?
→ : 大頭商議好調降資本支出 但廠房就那些 大家怎麼分?
推 : 七巨頭爛到爆128F 06/26 08:22
推 : 巨頭能當饅頭買，每天存股真爽129F 06/26 08:22
→ : 我怕大頭錢花光又欠一屁股債 然後賺不回來 股市完蛋130F 06/26 08:23
→ : 就靠漲價分產能啊 你肯加錢產能就給你131F 06/26 08:25
→ : 加錢買的要嘛靠燒錢卷死對手 要嘛破產離開市場
→ : 要嘛他的訂閱費也漲價平衡現金流 要嘛他挖出AGI噴噴
→ : 加錢買的要嘛靠燒錢卷死對手 要嘛破產離開市場
→ : 要嘛他的訂閱費也漲價平衡現金流 要嘛他挖出AGI噴噴
推 : 對阿 所以不可能商議一起調降支出 大家出高價搶位134F 06/26 08:26
→ : 四種路線 挖出AGI或高收益服務就是極度樂觀場面135F 06/26 08:27
→ : 沒挖出來就是下去
→ : 沒挖出來就是下去
推 : respect137F 06/26 08:28
推 : 這些巨頭怎麼可能倒？要嘛也是大到不能倒，結果就138F 06/26 08:29
→ : 是繼續加價，資本支出繼續創高，錢不夠就IPO嘛。
→ : 是繼續加價，資本支出繼續創高，錢不夠就IPO嘛。
推 : 本多終勝140F 06/26 08:36
→ : 巨頭不調支出調終端價格，像昨天apple跟xbox一樣，141F 06/26 08:48
→ : 造成通膨還不是崩
→ : 造成通膨還不是崩
推 : 兩個字，沒救143F 06/26 08:54
推 : 死亡螺旋快來了有感覺嗎144F 06/26 09:10
推 : 上次財報就指引就降支出了 結果市場不買單啊145F 06/26 09:11
推 : 買正二 太貪了吧146F 06/26 09:23
推 : 叫賽道上的對手一起跑慢一點？147F 06/26 09:25
推 : 敬勇者148F 06/26 09:33
推 : 囚徒困境，人性上，沒啥大家一起降這種事，不然聯合149F 06/26 10:00
→ : 國就不會變垃圾機構，微軟現在的招都是一些省成本的
→ : 小招，最大的問題就是他投入MAI根本又慢又沒遠見，m
→ : odel 戰已經被狠甩，大方向上能走的路只剩下model p
→ : rovider，還有微軟在米國就是個低薪養老公司，裡面
→ : 養了一堆北美最廢去不了其他higher tier的工程師
→ : 國就不會變垃圾機構，微軟現在的招都是一些省成本的
→ : 小招，最大的問題就是他投入MAI根本又慢又沒遠見，m
→ : odel 戰已經被狠甩，大方向上能走的路只剩下model p
→ : rovider，還有微軟在米國就是個低薪養老公司，裡面
→ : 養了一堆北美最廢去不了其他higher tier的工程師
推 : 這種股票還敢買正二也是很猛 就算原型pe回30你正二155F 06/26 10:02
→ : 也不一定賺錢 光耗損就耗死你
→ : 也不一定賺錢 光耗損就耗死你
→ : 微軟6月拉出來看 正2直接躺平了吧 快點逃才是真的157F 06/26 10:02
→ : 軟體股不要碰。。。158F 06/26 10:07
→ : 鏟子股NVDL橫盤也很久啊 :(159F 06/26 10:15
推 : 今年4月的時候就放棄它了，MS還不是外部因素跌爛的160F 06/26 10:28
→ : ，完全是自己作死
→ : ，完全是自己作死
→ : 這已經不是軟體的問題，meta google amaz appale162F 06/26 10:45
→ : 都被影響到了
→ : 都被影響到了
推 : 真的 大權值股空頭走勢左側交易還買兩倍 磨都磨死164F 06/26 10:46
→ : 了
→ : 了
→ : 不過七崩賢不會買正二的確實是微軟，就算在之前上166F 06/26 10:46
→ : 漲趨勢也走得很爛
→ : 漲趨勢也走得很爛
→ : token本來就要跌到1/10~1/30的 目前這個價給傻子買168F 06/26 10:55
→ : MSFT就算繼續加Capex也明顯落後 股價跌成這樣都被169F 06/26 10:57
→ : 股東幹死了 誰管你最後贏還輸 連最後都走不到了 到
→ : 時候他就真的自爆把其他人一起拖下水打掉重來
→ : 股東幹死了 誰管你最後贏還輸 連最後都走不到了 到
→ : 時候他就真的自爆把其他人一起拖下水打掉重來
→ : 微軟現金流還夠，某幾間發債的可能要擔心微軟自爆X172F 06/26 11:05
→ : D
→ : D
推 : 巨頭的錢讓硬體廠商吃飽飽阿！174F 06/26 11:11
→ : 組個聯盟，規定一下資本支出的上限好了。
→ : 組個聯盟，規定一下資本支出的上限好了。
推 : MSFT基本面沒壞，重點是7、10月財報，其他都是空頭176F 06/26 11:13
→ : 在搞事
→ : 在搞事
→ : AI成了也是M$受災 AI敗了M$也會吃損= = 這明顯是個178F 06/26 11:42
→ : 必虧的局 怎會去壓M$甚至還正2 = =
→ : 講到爛了TOKEN價格你就看成網路價格就好 網路價格不
→ : 夠賤價 會有今天這大網路時代的榮景? 同樣的AI同阿
→ : 別真把消費者當成無限羊毛去薅阿 基本上預算有限會
→ : 造成需求排擠 誰死的差別罷了
→ : 必虧的局 怎會去壓M$甚至還正2 = =
→ : 講到爛了TOKEN價格你就看成網路價格就好 網路價格不
→ : 夠賤價 會有今天這大網路時代的榮景? 同樣的AI同阿
→ : 別真把消費者當成無限羊毛去薅阿 基本上預算有限會
→ : 造成需求排擠 誰死的差別罷了
→ : 什麼邏輯會覺得AI成了MS會受災？184F 06/26 11:54
→ : 只要AI 還需要雲端CSP都會活得很滋潤吧
→ : 只要AI 還需要雲端CSP都會活得很滋潤吧
推 : 趕快賣吧 微軟早就沒競爭力了 創辦人還醜聞纏身186F 06/26 13:25
推 : 川普目前還持有MSFT，言盡於此，你各位可以賣了187F 06/26 13:59
→ : 我要買 嘻嘻
→ : 我要買 嘻嘻
推 : CSP目前最大的問題就是記憶體漲太兇，沒了，變成記189F 06/26 14:28
→ : 憶體漲價的血包。好不容易看到AI變現，記憶體馬上吃
→ : 掉利潤。
→ : 記憶體週期還沒反轉前，CSP不宜重倉，我在谷歌研究
→ : 員跑掉當下就減倉了
→ : 憶體漲價的血包。好不容易看到AI變現，記憶體馬上吃
→ : 掉利潤。
→ : 記憶體週期還沒反轉前，CSP不宜重倉，我在谷歌研究
→ : 員跑掉當下就減倉了
推 : 我微軟正二停損三次 我真的感覺不適合微軟194F 06/26 14:40
→ : 除非明確趨勢已經浮現，不然我不考慮正二195F 06/26 14:56
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