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作者 標題 Re: [請益] dram這麼好賺 對岸怎不瘋狂擴廠
時間 Sun Jun 28 15:14:32 2026
※ 引述《ez4mylife (ArthurGene)》之銘言：
: 跟面板 電動車 成熟製程一樣
: 長鑫或長江存儲怎不瘋狂擴產
: 蓋個10個dram廠之類
: 幫忙壓一下3C通膨
: 不然真的被韓國人賺太多了
: -----
先講結論
他們產出的Wafer 自己供本土使用就不夠了
有啊 長鑫跟長江都有瘋狂擴產阿
DRAM也是數百上千道製程
本來就不可能像面板 光電 那樣擴產
再怎麼擴產也有限 蓋Fab 進機 ramp up
也是很花時間
不過不用期待人家會便宜賣你
長江武漢二三期陸續擴產
長鑫要IPO 26年底月產能會有35萬片
長江目前已經到市占13%
https://i.mopix.cc/duBlgA.jpg
![[圖]](https://i.mopix.cc/duBlgA.jpg)
長鑫目前是8% 2027會占到13%
https://i.mopix.cc/Omsny8.jpg
![[圖]](https://i.mopix.cc/Omsny8.jpg)
製程技術部分
長江基本齊平國際大廠
長鑫部分目前D1z-D1a
落後國際大廠2-3個Node
Non-EUV還可以往後推兩個Node
不過最大的問題是說
他們產出的Wafer 自己供本土使用就不夠了
長鑫還有幫華為做950DT用的客製化HBM
不知道CoWoS是誰幫忙做的？？
頻寬效能上等同HBM 3E 但非JEDEC規格
https://i.mopix.cc/REvHbA.jpg
![[圖]](https://i.mopix.cc/REvHbA.jpg)
這些都很耗產能 哪可能便宜賣
當然是一起大賺錢
根據調查 毛利率也是來到了75%
因為同Wafer 產出Bit 效率較低
所以可以推測
他們跟三大廠價格基本持平
哪來要便宜賣
https://i.mopix.cc/PObVWw.jpg
![[圖]](https://i.mopix.cc/PObVWw.jpg)
存儲還是很缺
美光2000 閃迪5000
三星60萬 海力士500萬
長鑫IPO等待中
DRAM ETF 納入長鑫關係戶中國兆易創新
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.90.78 (臺灣)
※ 作者: tony890415 2026-06-28 15:14:32
※ 文章代碼(AID): #1gGCdRXF (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1782630875.A.84F.html
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:18:50
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推 : 我之前打聽到中國廠還是便宜一結啦 但毛利也拉到7X%1F 06/28 15:18
→ : 惹
→ : 那時候也是發現連中狗都漲了才開始買韓國卡哇
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:19:52→ : 惹
→ : 那時候也是發現連中狗都漲了才開始買韓國卡哇
推 : 一年市佔增5% 10年就60%惹 很快4F 06/28 15:20
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:21:03→ : 而且中國人多天才多 技術後來居上也不是不可能5F 06/28 15:21
→ : 這個那麼稀缺的東西又不是像電動車一樣隨便都做得6F 06/28 15:21
→ : 出來誰要跟你便宜賣
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:23:32→ : 出來誰要跟你便宜賣
推 : 實際市佔率沒那麼高，這個表格是估算營收8F 06/28 15:25
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:27:39→ : 可以參考X大神，fin寫的文章9F 06/28 15:26
推 : 最大的問題是他們自己生吃都不夠惹，怎流出來。10F 06/28 15:27
→ : 萬鈞fb有轉貼，有興趣可以去看11F 06/28 15:28
→ : 密度1/212F 06/28 15:29
推 : 大家都不夠產能，幹嘛要便宜賣，中國要先給中國內13F 06/28 15:29
→ : 部使用，有說給內部使用一定要便宜賣嗎？
→ : 當然價格一致跟國際一樣
→ : 部使用，有說給內部使用一定要便宜賣嗎？
→ : 當然價格一致跟國際一樣
推 : 所以他們的記憶體產業是往中國內需求跑阿16F 06/28 15:30
推 : 兩兆雙星 重返榮耀17F 06/28 15:33
→ : 對啊 長鑫擴產就是給自己人用 例如新能源汽車的NIO18F 06/28 15:34
→ : 根本不影響 況且對岸這次也不殺價了 要IPO怎麼還可
→ : 能跟你搞殺價
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:35:25→ : 根本不影響 況且對岸這次也不殺價了 要IPO怎麼還可
→ : 能跟你搞殺價
→ : 真的要擴產曝光機也不夠用21F 06/28 15:43
→ : 我覺得變數還是有 但到2027年後再看了22F 06/28 15:46
推 : 別看你卡蛙鬧得歡 小心今後拉清單 記得見好就收23F 06/28 15:48
→ : 抓最後一個洗碗
→ : 抓最後一個洗碗
→ : 擴產要時間要設備阿 起碼也要兩年25F 06/28 15:51
推 : YMTC從24年擴廠計畫就開展惹吧26F 06/28 15:53
→ : 廠商又不是傻了，擴產還是缺就代表沒有要給你殺價27F 06/28 15:54
推 : 中國創新0抄襲100 抄襲出來的東西還會爆炸28F 06/28 16:10
推 : 樓上憤青...29F 06/28 16:20
→ : 韓國周一要宣布加強投資細節30F 06/28 16:20
推 : 我也不知道為何一直有人以為在現在供小於求的時態31F 06/28 16:23
→ : 下會有一間公司的擴產可以讓大家都買到便宜貨
→ : 下會有一間公司的擴產可以讓大家都買到便宜貨
噓 : 非紅供應鏈 是要講幾次33F 06/28 16:25
→ : 回樓上 誰是紅 川普說的算 川普跟小學生比較熟呢34F 06/28 16:56
噓 : 川普說的算啊 事實上歐美AI客戶就是沒你支那的份啦35F 06/28 17:02
→ : 眼紅的好好笑哈哈哈哈哈
→ : 眼紅的好好笑哈哈哈哈哈
→ : DRAM ETF也納入8299喔，是不是8299有啥特別37F 06/28 17:20
推 : 結構性缺貨要怎麼靠一點點擴產緩解 除非需求突然下38F 06/28 17:21
→ : 降
→ : 降
推 : 旺宏也納入啊40F 06/28 17:22
推 : 中國不用加入歐美AI產業鏈，只要讓美國AI繼續賠錢就41F 06/28 17:25
→ : 贏了
→ : 贏了
推 : 閃迪6000有機會嗎43F 06/28 17:28
→ : 看好NAND 通通一起加44F 06/28 17:28
→ : 幹嘛說明，讓那些用意識形態做股票的胡說八道45F 06/28 17:40
→ : 中國記憶體投資者急了46F 06/28 18:55
推 : 這兩家第一季都賺翻了 先上市那間估值破3千億美金47F 06/28 19:06
推 : 中國記憶體這麼強喔........台灣怎麼比中國還弱....48F 06/28 19:23
推 : 專業推，長鑫上市搶得到嗎49F 06/28 20:26
→ : 這波讓中國廠整個起來，等熱潮過了感覺國際廠商沒50F 06/28 20:47
→ : 優勢，畢竟記憶體也沒有EUV在卡。
→ : 優勢，畢竟記憶體也沒有EUV在卡。
推 : 想買人家都不願意賣 過幾年再來看能不能捲死全世界52F 06/28 21:40
噓 : 就一堆等等黨一直說電腦平板顯卡太貴再等等53F 06/28 21:49
→ : 結果等到自己變小丑了 有夠可悲
→ : 現在又開始把希望放在中國要便宜賣 笑死
→ : 結果等到自己變小丑了 有夠可悲
→ : 現在又開始把希望放在中國要便宜賣 笑死
推 : 擴產供應量變大肯定能降價 跟供給誰是有差嗎56F 06/28 21:53
推 : 長儲沒便宜多少 中國消費電子小米都跌爛57F 06/29 00:37
推 : 不過追很快 只剩HBM護城河
推 : 不過追很快 只剩HBM護城河
噓 : 天才多（x) 小偷多(o)59F 06/29 15:21
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