---

※ 引述《analiya (莉雅)》之銘言：
: : 心得/評論：
: : 日商味之素減少對中國的供應
: : 增加對台日廠商之供應
: : 整體來說,對台灣載板廠有利
: : 可以留意布局台股之載板概念股
: : 特別是純在台灣生產的景碩(3189),有望受惠最多!
: 典型喪事喜辦。
: 臺廠占供應的50%以上，陸廠占5%。
: 別說坊間傳聞減30%，也就是不到2%的多餘供應。哪怕全不供應，也才多出5%。遠遠不夠
: 所謂的遠期臺廠增長需求。
: 最終就是abf供應量上不去，價格上漲。必然影響臺廠的營收和利潤。
: 為了黑中國，連這種喪事都能當成喜事辦。
: 至於中國，本身就進不了與美國高端邏輯芯片為終端主導的產業鏈，這也是中國到目前
: 只占5%需求，臺日韓占到90%以上的最根本原因。你就是給中國abf，中國也沒用，他沒
: 地用，只有華為海光特定型號有一點需求。
: 沒有abf，中國自己有cbf nbf gbf。主要卡在了a味之素的專利上和現有成熟生態上。
: 味之素不供貨。相應中國企業不得不用已有的cbf nbf gbf替代，所以消息一出，中國相
: 關企業反而在股價上漲。
: 味之素為了自己股價不擴產提價，最終產能上不去，滿足不了下遊需求，優先供給臺日
: 等大客戶和高利潤企業，不在意5%的中國廠商份額，我覺得很正常，正常的市場行為讓
: 你說成臺灣如何，中國如何。純腦子有病。:

我覺得兩方都沒有講到重點



我剛好在業界所以我來解釋一下。



第一點：

就目前為止，什麼供不供貨這些新聞跟股價沒有絕對關係。

不要再鬼扯什麼股價了，你散戶買不買，公司一點都不在意。

公司真正在乎的法人也不會以看這種新聞決定要不要進場。

股價走向不會由這種新聞來決定，

你無法用現有股價推測未來產能狀況。



第二點；

因為多晶片封裝(先進封裝)很流行，加上PCB技術進步，

所以一般PCB板廠也吃到先進封裝的載板。

而IC封裝常用的"其中"一種"塑料"載板上有種材料叫ABF，

你就當作ABF作用像是一般PCB中的介電層材料如M4。



第三點：

雖然有很多材料能取代ABF，

但是ABF是目前先進封裝"塑料"載板中使用最多的材料。

ABF生產的龍頭是味之素公司，號稱佔全球產量百分之90%以上。


第四點：

假設味之素公司生產的ABF都用來做先進封裝的載板。

品化科技股份有限公司官網有個有趣的統計數據：

<95%的ABF載板產地在亞洲，其中：>

日本：

IBIDEN 佔20%

新光電器 佔11%

台灣：

南電 佔20%

欣興 佔24%

景碩 佔5%

韓國：

三星 佔9%

中國：

AT&S 佔11%

所以可以從以上推估將中國ABF材料供應移轉的實際效應有多少



第五點：



即便如此，對ABF板廠來說，另外的卡點也只會在ABF材料供應。

沒有ABF的料，有設備也做不出鍋子。


第六點：

假設ABF材料譬喻為做一道菜的過程其中一種必備的材料，

ABF板廠譬喻為做菜必用的鍋子

那我再加上一個，要把封裝廠譬喻為炒菜用的爐子。


讓我們回歸現實，

以現實來說，光是日月光在今年就準備開建八個封裝廠。

要是ABF廠擴產用譬喻說是多了4個鍋子，

那日月光這個舉動就是等同

造了40個瓦斯爐在等你的鍋子跟菜料還有瓦斯。



總結：

張老闆是看了這新聞才決定這樣做嗎?

一定不是，我們一般人也不用去想張老闆在想什麼，不可能知道。


對張老闆來說，他的40個爐子一定會準時造好，

至於鍋子跟菜料問題不在他考量內，

他根本不在意會不會缺鍋子缺菜料。


所以也不需用菜料數量回推張老闆的40個鍋子用不用的到，

因為張老闆不是這樣算計的。



你們想的這麼多，可能還不如問問星雲大師。

我佛慈悲，阿彌陀佛。

--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.139.167.136 (臺灣)
※ 作者: pinkowa 2026-08-23 18:06:24
※ 文章代碼(AID): #1gYiOYad (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1787479586.A.927.html