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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2026-09-28 15:27:24
看板 Stock
作者 eigenvalueqq (馬鈴薯人)
標題 [請益] 基本面投資如何驗證自己錯了
時間 Sun Sep 27 18:41:37 2026



如題

近期對 純粹的基本面投資 深感興趣

(關鍵字:技術分析
會查到一堆 此工具沒用的結論
(關鍵字:基本面分析
會查到相對多 正面的言論


非常好奇純粹的基本面投資 的方法
是否真的在股票市場可以賺錢

(個人認知中的定義:
純粹基本面=不使用技術面/籌碼面的 工具
作為進出場的條件


以結論來說
從個股eps的走勢 到股價走法
有高度相關性

就代表基本面分析 在股票市場賺錢這件事 算是成立

(個人存疑的原因:
自己估eps弄半天 然後各種展望/市場供需  方向都沒問題 但買入後股價天天往下殺
懷疑是不是又發生 什麼鬼故事我不知道 導致我判斷的走勢跟當下走勢 呈現反向狀況
且出現頻率頗高





但個人很好奇的是

通常 技術面/籌碼面 都會強調風控的重要性
會強調 如果碰到哪些位置 或是看到什麼情況
代表不如預期,因此停損/停利


但幾乎沒聽過
我基本面看錯了/我的基本面少考量abc因素
造成判斷錯誤 導致賠錢

看到的說法都是:
股價短線漲跌 無法預測 但因為abc原因
要相信他


我不禁有些懷疑:
短期是多短期?
請問這樣的單純相信,跟股票凹到贏 本質上有什麼差別?用一季作為判斷時間區間嗎?所以該操作的時間只有法說後的隔天嗎?

(股價漲跌 要很單純確定 因為a原因導致跌
除非大事件 我怎麼覺得這件事其實很難斷定


(情境:大戶 突然想買房 把某隻股票砸到跌停
=各種討論區 就會跑出 訂單掉了/工廠外面有警車/某某論壇說其實需求沒那麼旺

然後隔幾天漲停 鬼故事 又突然消失了)





小結:
有沒有真的基本面分析的高手
可以分享自身的看法/或是我的菜逼八看法
在你們眼中

是不是思路哪裡怪怪的
或是通常你們都怎麼抓出基本面
什麼時間/條件 會作為認錯的判斷


感謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.71.122 (臺灣)
※ 作者: eigenvalueqq 2026-09-27 18:41:37
※ 文章代碼(AID): #1gkFBZN0 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1790505699.A.5C0.html
推 opp9876     : 基本面選股 技術面操作 你看到基本面變差 已跌一段1F 09/27 18:55
推 Dirgo       : 發現套著配不舒服的時候2F 09/27 18:57
推 q888atPt    : 要看資金鬆緊 聯準會央行才是賭場老闆3F 09/27 19:00
→ ojh         : 只看基本面的話台股現在合理位階不到36k4F 09/27 19:00
噓 Shepherd1987: 買到變董事可以開圖的時候5F 09/27 19:00
→ potionx     : 基本面就是看公司業績 自己跟自己比較就好了6F 09/27 19:03
→ potionx     : 技術面炒股的就會有超漲超跌狀況 公司股票是否過熱
→ potionx     : 你拿基本面看技術面炒股的超漲超跌一定不準確
→ budaixi     : 你不給出標的是要討論什麼==pe低財報沒問題每年持9F 09/27 19:05
→ budaixi     : 續賺錢的個股,哪支放長會賠錢。
推 d0089145    : 你滿手記憶體哦?基本面選股的邏輯就是不要看照後鏡11F 09/27 19:06
→ weilawda    : 基本面選股,技術面進出場12F 09/27 19:06
推 marlboro1527: 一路攤嘻嘻13F 09/27 19:07
推 soome       : 大盤大漲股價還腰斬的時候14F 09/27 19:08
推 deepelves   : 丁超:基本面漲時拉麵跌時泡麵15F 09/27 19:09
推 BC0710      : 基本面還是要搭配股價啊16F 09/27 19:09
推 b455104     : 營收沒變好17F 09/27 19:10
→ BC0710      : 被砸到跌停就懷疑怎麼了 不就基本面隔日衝 你認為的18F 09/27 19:10
→ BC0710      : 基本面根本就不是基本面
推 kiversonx17 : 基本面就是買大盤就好20F 09/27 19:13
推 wicer       : 記憶體跟航運類似 目前都還沒擺脫景氣循環股的認定21F 09/27 19:15
→ Atwo        : 基本面你領股息長線就0成本了吧22F 09/27 19:16
→ wicer       : 連台積電都有PE10倍的時候23F 09/27 19:16
推 ChikanDesu  : 你查得到的 投資機構都查得到24F 09/27 19:18
推 tony1331    : 基本面就買不到AI飆股了 玩台股看量就好25F 09/27 19:18
→ ChikanDesu  : 沒發動的時候買就是煎熬26F 09/27 19:19
推 prettypaty  : 股價就是不可證偽的,不管價格怎樣都可以事後找理由27F 09/27 19:19
→ prettypaty  : XD
→ ohmyblitz   : 光看台積電基本面的話台股現在不到5萬點真的太便宜29F 09/27 19:19
推 youtoo      : 你要看類股啊,金融股走基本面就算了,電子AI年增230F 09/27 19:19
→ youtoo      : 0%股票漲3倍是要怎麼算基本面
→ ChikanDesu  : 不可能有只有你發現的遺珠 因為機構情蒐一定比你猛32F 09/27 19:20
→ ChikanDesu  : 點不點火大戶說了算
推 BBKOX       : 技術分析=理論派34F 09/27 19:20
→ BBKOX       : 基本面分析=實務派
噓 liner1989   : 這麼有興趣各大校的財經學群-經濟學類的自己去繳學36F 09/27 19:21
→ liner1989   : 費上課,這邊只會分兩撥人AV叫,你選一邊跟就好
→ ChikanDesu  : 所以左側交易還要搭配堅定的信仰38F 09/27 19:21
推 wicer       : 相反吧 我反而覺得技術分析是實務派 基本面是理論XD39F 09/27 19:22
→ ChikanDesu  : 基本面只能決定下限 啊你又受不了不漲 不覺得你策略40F 09/27 19:23
→ ChikanDesu  : 很矛盾嗎
推 imlucky     : 用基本面去做技術分析42F 09/27 19:23
推 empirica    : 股價沒漲,怎樣都不對;股價噴了,怎樣都對43F 09/27 19:25
推 gwofeng     : 炒股面只有大戶算得出來44F 09/27 19:27
推 ChikanDesu  : 基本面大致可以判斷進場便不便宜 如果到超賣區的時45F 09/27 19:27
→ ChikanDesu  : 候買起來放心一點 出場卻不適合用基本面看
推 gtaped05550 : 長榮啊47F 09/27 19:29
推 BBKOX       : 舉個純技術面的例子,去看老蘇這1-2的操作就懂,什48F 09/27 19:30
→ BBKOX       : 麼C波大跌、M波崩盤之類的
推 ChikanDesu  : 你學巴菲特那套沒用啊 人家不只情蒐全面 他本人就是50F 09/27 19:30
→ ChikanDesu  : 呼風喚雨 操縱市場的存在 他要投哪裡根本就會變自我
→ ChikanDesu  : 實現預言
推 cool10528   : 賺不到錢就是錯的53F 09/27 19:31
推 xxgogg      : 賠錢就是錯啊0.0不然要怎麼驗證?54F 09/27 19:31
→ ChikanDesu  : 是說波浪理論真的是千人千波 每個人都不同定義 實在55F 09/27 19:31
→ ChikanDesu  : 很沒參考價值
→ ChikanDesu  : 做期貨推薦一個訂閱數不多的YT準準吐司 我覺得他講
→ ChikanDesu  : 的短期交易方法受用無窮
推 xc2v        : 沒辦法驗證是對的時候59F 09/27 19:35
推 neil0611    : 買台積電60F 09/27 19:35
推 gest7240    : nv61F 09/27 19:37
→ sgxm3       : 績效輸給大盤的時候62F 09/27 19:38
推 onekoni     : 大盤基本面比較不受籌碼戰影響 個股基本面就各種亂63F 09/27 19:39
→ onekoni     : 壓亂拉
推 xmax010681  : 績效輸0050的全都是魯蛇65F 09/27 19:39
→ dotober2005 : 基本面還是有用的 有沒有超漲至少看的出來66F 09/27 19:40
推 chobit618   : 你是不是想偷看答案67F 09/27 19:40
→ dotober2005 : 超漲記得見好就收 超跌至少有基本面撐信仰..68F 09/27 19:41
推 rebel       : 請用半年 一年以上當判斷標準 也不是看股價決定對69F 09/27 19:42
→ rebel       : 錯 是看你當初的分析目標有沒有達到 像毛利率 EPS
推 person0530  : 賠錢就知道錯了71F 09/27 19:43
推 Lhmstu      : 所謂的長短從來都不是市場決定,而是你自己的內心72F 09/27 19:45
→ Lhmstu      : 操作週期決定。
推 chobit618   : 每間公司的情況都不一樣,最可控的方法大概是到了74F 09/27 19:46
→ chobit618   : 自己停利點後分批慢慢賣
推 ssarc       : 這種東西有正確答案嗎76F 09/27 19:48
→ lovehan     : 老AI營收一直新高,結果股價……77F 09/27 19:49
→ Feting      : 看你的基本面是什麼,是市場流傳的各種小作文,還78F 09/27 19:57
→ Feting      : 是看到開出營收很好
推 Gipmydanger : 賺錢有那麼難嗎?80F 09/27 20:00

 
ChatGPT - 基本面投資認錯判斷
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噓 anglesong   : 學校老師教書 也不是每個人都珍惜83F 09/27 20:06
→ anglesong   : 當然是等你滑鐵盧 臭幹你一波 裝逼啊
→ anglesong   : 糾錯很貴的 稽核人力很貴好嗎 一堆白痴
推 cul287      : 開一間投行 養一堆分析師 花很多錢 然後輸大盤86F 09/27 20:09
推 mitchness   : 除非你在業內,不然怎麼知道真假87F 09/27 20:09
噓 tinhanho    : 看好了跌就加碼88F 09/27 20:10
噓 ken123321987: 基本面不會錯 如果你們會認錯 我退出流動性會變差89F 09/27 20:11
→ ken123321987: 我是毫不擔心假基本面投資者會有認錯的一天的
推 leotompp    : 陳爸男子店 蹲到破百給你參考~~91F 09/27 20:22
推 redzero     : 基本面正常不一定會漲92F 09/27 20:23
推 jason7881788: 基本面的問題就是總有人先一步取得資訊93F 09/27 20:29
推 ajkofqq     : 賺太少就是錯了94F 09/27 20:31
推 kiversonx17 : 算基本面 本益比 你最後會買到長榮 XD95F 09/27 20:36
→ iiverson649 : 持續半年賠錢就算看錯第一階段96F 09/27 20:36
推 a6dddd      : 看看欣興97F 09/27 20:43
→ poowoo      : 有沒有上過班,做過下年度預算,那就是基本面。98F 09/27 20:45
推 alfi2016    : 大跌大買大賺 暴跌爆買爆賺99F 09/27 20:53
推 STi2011     : 沒主力抬根本不會動100F 09/27 21:05
推 Arkzeon     : 當你績效輸0050。你就是錯的101F 09/27 21:08
→ waynn1215   : 知道股價是由什麼推動的 不要把營收 pe當唯一指標102F 09/27 21:08
→ waynn1215   :  這行情很難不賺錢
→ waynn1215   : 什麼價格是市場給的 不要自以為什麼超漲超跌除非你
→ waynn1215   : 真的很懂產業
→ rexwis      : 股票最大的祕密就是你對了就是對的 錯了就是錯了106F 09/27 21:09
推 brian040818 : 大盤喔 那7月前買超過40000的就是錯107F 09/27 21:10
→ brian040818 : 沒恐慌潮根本測不出底
→ waynn1215   : 少看那些幾倍PE mom幾趴算股價就是賺錢第一步109F 09/27 21:11
推 orton417    : 老ai基本面不差啊 但股價變老bi110F 09/27 21:13
推 roder       : 看基本面的前提是你能訪公司 不然還是洗洗睡111F 09/27 21:14
→ roder       : 連老巴看基本面的也是靠一堆研究報告
推 uoho        : 輸大盤113F 09/27 21:20
推 gn00715334  : 選對商品比技術分析還重要 但散戶卻更執著技術分析114F 09/27 21:22
→ gn00715334  : 而不是選對商品~
→ z7956234    : 沒漲跟下跌就是錯了116F 09/27 21:24
→ storyo11413 : 你怎麼不懷疑你的消息沒人多也較慢? 股市反應超快的117F 09/27 21:25
推 tonyparker18: 有賺錢就是對的 賠錢就是錯的 沒那麼複雜118F 09/27 21:26
推 stanly3092  : 就抱不住才會想東想西,你想問的就是企業獲利增加為119F 09/27 21:26
→ stanly3092  : 什麼還一直跌吧
→ storyo11413 : 財報往往都比股價慢 市場看消息通常大方向早抓到了121F 09/27 21:28
推 xm          : mu從5月抱到現在122F 09/27 21:28
推 tonyparker18: 技術面是最藏不住的 也是最快的領先指標 原本都沒123F 09/27 21:29
→ tonyparker18: 量的股票 突然爆大量 突破 代表有人開始進場了 至
→ tonyparker18: 於為啥進場 可能等到幾個月後 基本面的消息才爆出
→ tonyparker18: 來 那時候已經漲一大段了
→ z7956234    : 核心重點在於,是來市場賺錢的,不是來市場比看法的127F 09/27 21:30
→ z7956234    : 不然說真的,悲觀的人正確,樂觀的人前行,那你只是
→ z7956234    : 要當那個”正確”的人嗎
推 waynn1215   : 那種股價悶了3-4個月緩跌的你以為沒問題不知道在跌130F 09/27 21:32
→ waynn1215   : 什麼 結果利空出來再殺跌停給你看
推 tonyparker18: 相反的 原本財報、財測都很漂亮的股票 卻開始走空132F 09/27 21:34
→ tonyparker18: 頭走勢 如果這時候一直相信基本面會覺得越便宜越要
→ tonyparker18: 買 殊不知幾個月後才發現財報營收不如預期 例子多
→ tonyparker18: 得去了
推 afflic      : 獲利下降就是基本面變差啊136F 09/27 21:38
[圖]
推 neil25      : 在台股 沒大戶主力拉抬 基本面再好都不會動138F 09/27 21:43
→ neil25      : 散戶就是你看我我看你 沒人要多出一點去買 怎麼發
→ neil25      : 動去漲
推 blue500     : 基本面買進就是看營收決定去留不是嗎141F 09/27 21:50
推 shine32025  : 標準答案就0050  當基準點142F 09/27 21:54
推 wei9898     : 股價跟基本面關係:一切有為法,如夢幻泡影;如露143F 09/27 21:59
→ wei9898     : 亦如電,應作如是觀。
推 YumingHuang : 湯匙不存在,麵自然不存在145F 09/27 22:13
→ alan0260    : 損益是綠色的時候146F 09/27 22:14
推 hooll111    : 營收開出來不就可以對答案了147F 09/27 22:18
推 longlongyi  : 你比較適合技術面= =148F 09/27 22:18
→ lolicat     : 賠錢的時候149F 09/27 22:20
→ tinybunny   : 營收鴨 泥看到的是營收越來越好才買不是o.0?再看淨150F 09/27 22:20
→ tinybunny   : 利率
→ tinybunny   : 通常起不來淨利率影響很大,買正二就好惹鴨
→ dreamnook2  : (′・ω・‵)輸給大盤153F 09/27 22:21
→ brian040818 : 台股有一支基本面世界強的 整天被拿來控盤154F 09/27 22:21
推 q09701023   : 基本面下跌再用的155F 09/27 22:29
推 joyeszhang  : 一堆慘戶套滿手只會說基本面很好 明年展望 後年看不156F 09/27 22:30
→ joyeszhang  : 到 整天無能狂怒看了就想笑 績效說話 管你什麼流派
推 Jaspercool  : 技術面哪裡沒用158F 09/27 22:34
→ Jaspercool  : 散戶最好知道多少基本面
噓 stlinman    : 紅的明顯,就算你基本面全算對。你知道市場估值(PE)160F 09/27 22:42
→ stlinman    : 怎麼給嗎?
→ mind324     : 賺錢就是贏 輸錢就是錯 囉嗦又沒用zzzz162F 09/27 22:43
→ mind324     : 股價都是炒出來的 不然就不會PE破百
→ loopdiuretic: 被大盤屌打就知道自己對不對啊164F 09/27 22:48
推 jian0202    : 散戶真的不用想太多 就是眼光跟運氣165F 09/27 22:49
推 ms0286415   : 花大把時間研究產業,基本上你要視產業的一份子166F 09/27 22:51
→ ms0286415   : 像生技王那樣  不然等你收到消息都是第87手
推 dreamdds    : 基本面是拿來印證的168F 09/27 22:58
推 ikeepcool   : 凹單的人都會說自己看基本面169F 09/27 22:59
→ guanting886 : 再開一個帳號專放你想買的,然後買到忘記,不管損170F 09/27 23:01
→ guanting886 : 益,等你做得到你也不會管對跟錯惹
推 zzyzx       : 基本面看準難度遠大於技術面172F 09/27 23:05
推 pleomax1080 : 那你就誤會了,基本面分析是可以分析未來,你要確173F 09/27 23:08
→ pleomax1080 : 定你懂得是基本面
→ wlmweev     : 很多公司基本面不錯 但資金主力就是不會來買啊 股價175F 09/27 23:10
→ wlmweev     : 就是躺平 所以基本面只是其中一個因素 有沒有話題或
→ wlmweev     : 政策帶動資金風向非常重要
推 snowish     : 不懂鬼股越爛越噴嗎?反著做啦~178F 09/27 23:19
推 RaiGend0519 : 股價噴 = 對了179F 09/27 23:23
→ RaiGend0519 : 股價跌 = 錯了
推 sugar327    : 請問會想用基本面操作,不考慮0050?181F 09/27 23:33
→ RaiGend0519 : 想體驗G本面der醍醐味可以玩玩航運182F 09/27 23:40
→ RaiGend0519 : 任何時候都在委屈
噓 KEDEN       : 看會不會漲184F 09/27 23:56
→ yunf        : 只靠單一指標不可能贏185F 09/27 23:57
噓 yurmom      : 會說沒用的都是做三個月半年就想下結論的人186F 09/28 00:00
推 hellophoenix: 看一年你可能覺得自己錯了 看五年可能覺得自己對了187F 09/28 00:01
→ hellophoenix:  看十年可能覺得自己又錯了 看十五年可能覺得自己
→ hellophoenix: 沒錯 看二十年可能覺得還是錯了
→ yunf        : 人生沒那麼多五年十年190F 09/28 00:04
→ WenliYang   : 賠錢就是錯191F 09/28 00:05
→ dakkon      : 因為你只是找理由說服自己而已,根本不是基本面投資192F 09/28 00:07
→ greedypeople: 巴菲特不就是基本面投資了  一定有人會賺到啊193F 09/28 00:17
→ suendy      : 基本面不如泡麵!194F 09/28 00:20
推 capcombio   : 你適合0050195F 09/28 00:39
推 RS512       : 當然是公司下市才認賠啊196F 09/28 00:41
推 s881720     : 前瞻本益比或財測沒達標不就是了197F 09/28 00:43
→ afflic      : 航運哪裡委屈? 就景氣循環股啊 一點都不委屈好嗎198F 09/28 00:51
→ zixiang     : 其實什麼都假的,你只有信念,你把富喬的走勢從七199F 09/28 00:57
→ zixiang     : 月初到八月底解釋一下
→ zixiang     : 技術面,屁,基本面,屁,其實只有籌碼面可以解釋
推 fireda      : 只有被套的時候才會研究基本面202F 09/28 01:12
推 molopo      : 對帳單 拿出來 vs 0050203F 09/28 02:50
→ LipaCat5566 : 輸0050啊204F 09/28 02:53
推 wayneganer  : 輸0050 就是下去205F 09/28 03:17
推 JSSoryu     : 基本面決定要不要碰,但進出場要學技術/籌碼面206F 09/28 03:52
→ JSSoryu     : 至於消息面要學會反著看,特別是正面的消息
推 photomac    : 基本面本身就錯了208F 09/28 04:00
→ DareJ       : 啊不就巴菲特209F 09/28 04:15
推 stocktonty  : 價投派就是不看短期漲跌啊 以季甚至以年為單位210F 09/28 04:36
→ stocktonty  : 我朋友200台達電抱到現在就是基本只看法說會跟季報
→ stocktonty  : 至於連一兩季都拿不住又很愛猜的 那個不叫基本面
→ stocktonty  : 至於漲10倍以上才在進場說基本面的 就更別說了w
→ cchen       : 當畫線的就不用吃麵換吃牛排214F 09/28 04:57
噓 deepdish    : 問AI215F 09/28 06:26
推 truthatell  : In the long run, we are all dead.216F 09/28 06:36
推 howhower    : 你買本益比100倍的,然後說eps每年都在增加為什麼會217F 09/28 07:14
→ howhower    : 跌
推 ChungLi5566 : 基本面不就台積電0050219F 09/28 07:50
→ ChungLi5566 : 股災重跌你會想加碼的才是基本面
推 tsuneo      : 只有股災大跌亂殺的情況下..會找找基本面好股221F 09/28 08:11
噓 a89182a89182: 看書222F 09/28 08:26
→ a89182a89182: 不行你就去念個相關的碩班博班了解產業啊
推 n555123     : 個股你如果想靠純到不能再純的基本面證偽,那就是224F 09/28 08:54
→ n555123     : 等財報或直接去挖產線,要嘛是長期尺度下價值錯估A
→ n555123     : .K.A有什麼事情市場比你先知道,要嘛是出現對手
→ n555123     : 最糟糕的狀況是你完全沒錯喔,但市場長期不青睞而
→ n555123     : 且本身那個公司也不是高速成長的公司,所以後面才
→ n555123     : 會是基本面搭配技術面,起碼要有一個停損依據
→ n555123     : 你做基本面也要認知不存在合理的估值倍數,估值都
→ n555123     : 是人給的,不存在合理一說,換句話說完全有可能你
→ n555123     : 估算價值的時候在估值倍數這步被弄死
→ appledick   : 好菜雞的問題233F 09/28 09:26
推 limulus     : 我的驗證方法超簡單:有賺錢就是對了,賠錢就是錯234F 09/28 09:30
→ limulus     : 了。講一堆理由都是屁
推 qoo10067    : 散戶最大的問題就是跌的時候看空236F 09/28 09:36
→ qoo10067    : 漲的時候就瘋狂追,殊不知已經再山頂
→ qoo10067    : 追漲,重點題材可不可以延續,籌碼 大盤 都會影響
→ qoo10067    : 趨勢不對,該砍還是要砍
推 Hard1980    : 問就是買指數 0050好睡躺贏240F 09/28 09:40
噓 dct817      : 現在ai趨勢天天變 除非你是獨占中的獨佔 不然隨時241F 09/28 09:45
→ dct817      : 可能被新技術或競爭者吃掉大部分訂單 哪裡有穩的
→ dct817      : 以前還能說長線偏穩 現在沒有跟你保證的啦
推 afflic      : gg最穩啊244F 09/28 10:04
推 MKT1224     : 買了一直跌就是錯的245F 09/28 11:00
→ ll1117      : 當發現公司啥基本面而賣飛者246F 09/28 11:06
推 cruisewu2003: 資金粗面終將大獲全勝247F 09/28 11:24
推 Thief73     : 賠錢就是錯的啊~買到沒價值的東西或是買貴248F 09/28 11:50
噓 xc2v        : 當你需要發這篇文249F 09/28 12:09
推 TaiwanUp    : 基本面的定義就有成千上萬種250F 09/28 12:58
→ TaiwanUp    : 對錯的定義也有成千上萬種
推 cksai       : 基本面分析至少要打敗各大法人的研究員252F 09/28 13:40
→ cksai       : 至於說只會看法人報告當基本面的人就....
推 afflic      : 要打敗專業研究員也太難了吧…那不如直接買投信ETF254F 09/28 15:07

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