回上層
Disp BBS
看板 Stock
作者 kuanyu1026 (StockTheorem)
標題 [標的] 2610 華航 貨運持續多
時間 Fri Dec 18 17:02:49 2020

1. 標的：2610 華航

2. 分類：多

3. 分析/正文：

貨運營收 去年Q2+Q3 今年Q2+Q3
                     216億          450億
客運營收 去年Q2+Q3 今年Q2+Q3
                     575億           47億
EPS         去年Q2+Q3 今年Q2+Q3
                     -0.02            0.32

今年因為疫情關係 客運營收幾乎快要歸零
而貨運營收年增超過100%

再多給幾個數字
燃油採購成本 今年是去年的50% 反應在營業成本上
營業成本 去年Q2+Q3 765億 今年Q2+Q3 471億
因為疫情關係 人事相關支出也比去年少(地勤/場站/旅客服務等等)
營業費用 去年Q2+Q3 74億 今年Q2+Q3 35億

總結來說 只看貨運+客運 今年營收比去年少294億
但是營業成本與費用 今年卻比去年少了333億
省下來的就是今年獲利的關鍵

因為客運的獲利已經可以忽略了
我們就看看近四季的貨運營收
第一季 111億
第二季 234億
第三季215億
第四季 10月+11月 已經169億
12月因為消費購物節日多、電子零組件運輸需求增
保守估計約100億 也就是說第四季貨運約有270億持續增長

其它方面
1. 除了目前18架 747-400全貨機外 充分利用客機機腹支援貨運需求 又有3架節油高效能
777F新貨機加入機隊
2. 筆電網路通訊設備等購物需求攀升
3. 疫苗開發已經有實質進展 未來還有載送疫苗的新商機

關於股價
華航上次高點是在2015年的18.25元(當年賺1.06元)
目前12/18的收盤價是12.15元 現在的基本面並不比當時差
因為疫情的緣故 是危機也是華航的大轉機

4. 進退場機制：停利20元 停損10元
https://i.imgur.com/PuELbgr.jpg
[圖]


--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.69.240 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1Vt70xBN (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1608282171.A.2D7.html
推 SiriusJinn: 頂多打平差不多，要噴很難啊1F 12/18 17:04
推 kentsky16: 有帳單給推2F 12/18 17:11
推 ericjoseph: 狂3F 12/18 17:12
→ hebeisme5566: 10塊多怎麼不買4F 12/18 17:12
推 fbiciamib123: 全世界貨機都要載疫苗 客機都快拆椅子了5F 12/18 17:13
噓 Coffeewater: Q3我也想說華航可以靠貨運賺錢 嗯 怒噓6F 12/18 17:13
推 lordwill: 這支反應的差不多了 我等2618跟上7F 12/18 17:14
→ slavis: 已反應 77F折舊攤提 油價未來看漲8F 12/18 17:15
→ Coffeewater: 而且油價已經$50了9F 12/18 17:16
→ slavis: 電子零組件不會都走空運 疫苗帶來盈利有限10F 12/18 17:16
推 luckysmallsu: 我覺得可以華航最壞情況已過再怎樣很難跌回個位數，如果疫苗有效重啟旅遊到時候機票絕對搶翻天11F 12/18 17:17
→ slavis: 疫苗開始打之後  開放旅遊就會壓縮到貨運獲利13F 12/18 17:18
推 luckysmallsu: 如果現在能出國飛東京來回三萬的機票我都願意付14F 12/18 17:18
→ slavis: 20元過譽  15-17差不多15F 12/18 17:19
→ luckysmallsu: 重啟旅遊的潛在獲利才大吧只是應該還很久16F 12/18 17:20
推 feelingdupom: 我也重壓，加油17F 12/18 17:20
→ luckysmallsu: 最差就10塊保守估15上看20
我預估2022才能重啟旅遊還有時間慢慢佈局18F 12/18 17:20
→ abyssa1: 這麼多年了終於找到獲利拖油瓶20F 12/18 17:24
→ Coffeewater: 不說股價 只是看獲利 Q3都這樣 之後不用太期待21F 12/18 17:25
噓 h4512297: 華航最大問題就是國營 空姐薪水目前還是爽拿
沒上班的人一個月領的錢還是比上班族高22F 12/18 17:27
推 clecer: 可以載人反而不好賺，養那麼多空姐24F 12/18 17:28
→ slavis: 收入跟盈餘真的是兩回事，現在是因為無薪假減班25F 12/18 17:28
→ h4512297: 人事成本幾乎沒有省太多 美西貨運的高價在貨運航班陸續增加後 已經開始鈍化...只能說非貨運還是要看客運本業，不可忽視的華航目前就是有上千員工一個月執勤一兩個航班 薪水還是好幾萬
再來華航沒有像國泰新航那樣大規模減班裁員26F 12/18 17:29
推 jiouje: 我買長榮航 目前獲利4% 睏霸數錢概念股放到15左右31F 12/18 17:31
→ h4512297: 唯一省下的人事成本只有平常的"加班費"跟一些津貼32F 12/18 17:31
→ Coffeewater: 不過股價跟獲利沒關 Q3財報一出 我砍在阿呆股
不過說獲利 Q3都這樣 不用期待華航能賺多少
Q2~Q3是油價低點33F 12/18 17:33
推 xephon: 已反應36F 12/18 17:38
推 iamthebest08: 空服員真的超爽 沒上班也爽領薪水37F 12/18 17:41
推 MVPkobe: 然後還可以接業配38F 12/18 17:48
推 h4512297: 第三季都客貨運高峰都已經虧損七億多，加上目前入境台灣都需要有PCR檢測報告才放行，客運幾乎是雪上加霜，唯一利多就是有新的貨機剛交機，但是塗裝民進黨39F 12/18 17:50
推 MTBF: 現在才想進場還是2618比較安全，畢竟疫情結束華航可是要被打回原樣42F 12/18 17:52
→ h4512297: 立委有很大意見XD..進場塗裝又是好幾天停擺
只能說官股只能求穩不能求噴啊44F 12/18 17:52
→ MTBF: 而且疫情結束前油價會開始回溫，空運的最高點就今年第四季46F 12/18 17:53
推 lordwill: 2618真的相對安全，疫苗是一時的，載客才是長遠的48F 12/18 17:53
→ h4512297: https://bit.ly/38cXYWx 貨運航班有貨運公司跟長榮49F 12/18 17:56
桃園國際機場-貨機抵達

 
→ h4512297: 的分食，真的是看低價股，散戶能玩多高了XDDD
對了，是"如果"要改塗裝50F 12/18 17:56
推 Inland: 成本不到10 等人抬轎，期待後疫情題材52F 12/18 17:59
推 Cwot: 已出清爽賺一波 等九塊買花53F 12/18 18:02
推 inconspicous: 今天獲利15%出場，等修正再回去54F 12/18 18:04
推 zxcvb1234522: 疫苗大量接種，旅遊爆發，客機也可以載貨，華航貨機就不像疫情時那麼賺錢55F 12/18 18:27
推 f204137: 華航我買在8字頭 10元就出清了57F 12/18 18:32
推 adidas81923: 99長榮航58F 12/18 18:41
推 kanehhh: 9買12賣路過。但我覺得後續可以到1459F 12/18 18:51
→ castjane: 華航吃老本 最後還是要解決阿60F 12/18 19:31
推 Cv620: 平均成本9塊 看好上2061F 12/18 19:37
推 Fiztcc: 8買11賣 QQ62F 12/18 20:14
推 justbaseball: 我當時六塊停損，都快哭了63F 12/18 20:41
推 tmjrich: 航空業風險大，我不敢買。64F 12/18 21:11
推 classblady: 不管賺賠，股價就是要熱門才有頭尾，這波好看XD65F 12/18 21:31
推 cutien: 9買還沒賣66F 12/19 00:01
推 ohohohya: 20元也真敢喊
我持有成本8.0867F 12/19 00:02

--
--
(kuanyu1026.): [標的] 2610 華航 貨運持續多 - Stock板