看板 Stock作者 prpure (風速)標題 Re: [請益] 大家一窩蜂正2是否會有擦鞋童效應?時間 Fri Jan 6 01:18:26 2023
正2絕對有擦鞋童效應, 因為正2本質是期貨,
而期貨是零合遊戲(把手續費算進去就是負合), 沒有大家都賺錢這種事...
如果大家都投資正2 => 期貨買方遠大於賣方 => 逆價差縮小甚至正價差
當這種情況發生時, 正2沒辦法吃到除息的點數
大家還會認為正2適合長期投資嗎? 恐怕要打個問號
設想30年之後台股還是在萬4附近, 投資0050的人靠著每年平均3~4%的股息, 能獲利翻倍
而投資正2的人, 還要扣掉內扣費用, 報酬率會是負的...
這樣說來, 正2哥或是版友應該是要低調, 不要推廣正2, 因為人越多正2的效益就越低..
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※ 同主題文章:
01-01 11:51 pigpigpig000.
Re: [請益] 大家一窩蜂正2是否會有擦鞋童效應?
01-06 01:18 prpure.
推 cowbeyo: 出個正3 大家說好不好2F 01/06 01:26
推 zzz499: 我覺得你會贏3F 01/06 01:26
推 ej03xu3: 除息會有逆價差也算是吃股息4F 01/06 01:27
推 shmirmy: 你都說是零合，哪來的買方遠大於賣方這種事
未平倉買方跟賣方數量是一樣的6F 01/06 01:29
推 daze: 成交數量相等，但有意願的買方與賣方數量有可能不同。如果想買的人很多，想賣的人很少，價格就會拉高，直到賣方覺得划算而願意提供流動性。反之亦然。8F 01/06 01:35
→ heavensun: 崩盤時 才這樣吧 跌幅擴大 又大量散互搶殺出11F 01/06 01:37
推 Radiomir: 投資這個要設出場和再進場機制, 否則容易抱上抱下12F 01/06 01:47
→ Dducky: 0050有3-4%的股息 那正二扣費用報酬還會是負的?13F 01/06 01:47
→ Radiomir: 資金無限是不會輸啦...一直死抱和無限買總會翻正.問題就出在"無限買", 理論叫人一直買, 現實沒子彈14F 01/06 01:51
噓 ajaup45: 0050每年3～4%，正二每年就是6～8%，絕對贏005016F 01/06 01:54
→ lee255215: ...每次看這種文就知道正二為什麼會贏18F 01/06 02:10
推 SilverRH: 就反一無條件空養出來的啊
如果去美股玩這套轉倉正價差反而會扣血
建議無腦買之前先了解一下台灣的期貨市場19F 01/06 02:12
→ a8521abcd: 所有槓桿型說明書一開始都一定會講這東西不能長抱，但有幾個會去看ㄏ22F 01/06 02:20
推 jyan97: 沒到87吧，講的確實有可能啊，只是近幾年應該還不會發生而已，假設一個極端情況，市場上多數人都買正二，造成台指期增加大量多倉，台指期的超額逆價差有可能就縮小了
如果超額逆價差消失甚至變正價差，台灣正二就沒啥優勢了
單純剩下2倍槓桿功能，那就沒啥吸引力了24F 01/06 02:23
推 SilverRH: 現在正2持倉+5160反一持倉-17000，差很多
之前就戰過一輪美股槓桿ETF有沒有真的多賺到
實際上沒搭上QE的車就會被轉倉成本扣很兇31F 01/06 02:25
推 jyan97: 4阿，如果是美股正二就沒啥賺頭34F 01/06 02:28
推 SilverRH: 反正知道怎麼賺不知道的人的錢就好了35F 01/06 02:31
推 jyan97: 回原po，站在學術研究的角度，其實我是蠻想看到大量推廣之後台指期的逆價差到底會不會消失，一直沒有一個明確的答案為何明明一堆人都知道台指期有豆腐吃，超額逆價差竟然沒被套利掉
*台指期的超額逆價差36F 01/06 02:34
推 luckysmallsu: 因為絕大多數散戶都是投機想賺快錢，台指期無限轉倉說來容易但能做到的又有幾個41F 01/06 02:38
推 jyan97: 法人一定知道啊，這東西至少十幾年了，台指期每年都可以吃豆腐不套白不套43F 01/06 02:42
推 tsteve: 台指期也曾經正價差過，有其他因素
一檔基金不會有這麼大的力量
別忘記反向規模大多了45F 01/06 02:45
推 lianli1024: 槓桿ETF除非是單邊行情不然都是賠的比較多除非短進短出的48F 01/06 03:17
推 Jimmy030489: 期貨被當作法人現貨的反向避險比較多吧
正二去年也才多幾千人 嘎的過法人？
資金量差距下 期貨賣方繼續提供逆價差50F 01/06 03:19
推 BLUESKY101: 不會
因為市場上放空的資金永遠比多方還多，更何況市場上不只有正二這個商品
你能做的就是降低曝險，或是定期定額拉長週期
像我就是14307多單續抱，無限轉倉
但我部位很低，才能這樣做53F 01/06 03:28
推 jyan97: 畢竟台灣正二規模太小，在可預見的幾年內大概對台指期都沒啥影響力，想賺逆價差的應該是可以繼續爽賺59F 01/06 03:36
推 qaz2361: 除非之後有出打著兩倍高股息ETF,台灣人才會去瘋搶62F 01/06 04:03
推 kyle6777: 看這篇就知道不懂這商品跟期貨的人有夠多65F 01/06 04:25
推 jack0216: 在擦鞋童之前會血洗一波 嘻嘻66F 01/06 05:19
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