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作者 onekoni (一貓人我的超人)
標題 [標的] 0050 元大台灣50 大盤報酬試算
時間 Wed Apr 15 18:00:23 2026


標的：0050

分類：心得

分析/正文：

由於太多私信問37000了能不能買，我統一寫一篇分析。（那指分析過，請搜00662）

台股37000，現在貴不貴？

貴不貴仍然是看每單位含金量，目前台股Q1 EPS1320。

年初時法人預估台股EPS全年成長22%，第一季佔比24%，年初1240，即第一季預估1305。

eps成長是比預期強勁的。


既然比預期強勁，22%的成長率達陣應該不難，則還有76%的eps要成長：

0.22*0.76  =  0.167

到第四季還有16.7%成長空間。

那麼我們知道成長率，則可以求預期報酬：

（1320*1.167）/37000 + 0.167  =  0.209

到年底還有20%左右的預期報酬。

37000*1.2  =  44,400

當然，沒有人知道27年的成長會不會放緩。

抓比較保守的一半漲幅，台股只要盈利軌道不變，並且台積電的前瞻規劃是擴張的，年底
40000蠻有可能實現。

若科技巨頭第三季的財報擴張Capex，衝到44400不是不可能。

37000貴嗎？那就要看你認為這個比例的漲幅值不值得。



進退場機制：

https://i.mopix.cc/nvmr4W.jpg
[圖]

以台股的資金成本，150%以下槓桿是合理的曝險水平，至少1倍（0050）待在市場中，目
前台股正在eps跟評價雙漲的戴維斯雙擊階段，沒理由下車。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.152.1 (臺灣)
※ 作者: onekoni 2026-04-15 18:00:23
※ 文章代碼(AID): #1fts6w7W (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1776247226.A.1E0.html
※ 同主題文章:
[標的] 0050 元大台灣50 大盤報酬試算
04-15 18:00 onekoni.
Re: [標的] 0050 元大台灣50 大盤報酬試算
04-15 21:07 circlelee.
推 komeko: 開始在算eps了…1F 04/15 18:01
→ onekoni: 算eps糕完2F 04/15 18:02
推 PeterHenson: 你相信台灣嗎 相信的話 買就對了3F 04/15 18:02
推 nickelpig: 問就是買4F 04/15 18:03
推 bin199308: 歐印5F 04/15 18:03
→ maimss: 南亞科也在算EPS了6F 04/15 18:03
推 adamk2: 很多人50都玩短線了 年底對他們來說太長w7F 04/15 18:03
→ wr: 算過去的績效沒用 只要相信台灣未來就能持續買進持8F 04/15 18:04
→ nickelpig: 怕的是哪天大跌又要寄信給貓大問要不要賣==9F 04/15 18:04
→ brian040818: 糕點不是就要買0050 難不成買正二嗎?10F 04/15 18:04
→ wr: 不相信台灣 台灣會完蛋 那最好一秒都不要持有11F 04/15 18:05
推 yomo2: 今年目前台股超猛12F 04/15 18:05
推 bradpete: 問就是長抱正二 再問就是刪app13F 04/15 18:06
→ afg12: 指數型etf 就買了直接刪app 看是一次歐印或定期定額14F 04/15 18:07
→ mit2502: 通常是算個股eps 第一次看算大盤eps16F 04/15 18:07
推 nerorush: 拉回就是買點17F 04/15 18:07
推 s11qs4: 多單 40000 穩穩妥妥 ☺  ☺  ☺18F 04/15 18:08
推 FirePopcorn: 以前看萬八，現在看八萬19F 04/15 18:10
→ ffxx: 看到質押信貸文大量出現就差不多惹20F 04/15 18:10
→ onekoni: 8萬太早XD21F 04/15 18:10
→ Shaqui11e: 看來可以上糕點了22F 04/15 18:11
推 LINPINPARK: 把席勒教授戰車開出來！23F 04/15 18:11
推 junior020486: 席勒靠噢本益比準備接戰24F 04/15 18:13
推 rock2345: 好的all in正二25F 04/15 18:14
推 j32072: 我知道呀 到2811年前沒問題 只要努力活著就好26F 04/15 18:15
推 lifeterry: 推專業，數據說話27F 04/15 18:15
推 rcf150cc: 去年沒賺到的人 今年還是賺不到28F 04/15 18:15
推 Muilie: 滿倉！ 滿倉！29F 04/15 18:16
推 sixkeeper: 推，台股世界強，買到外資認錯大量回補我們再倒貨給他們30F 04/15 18:16
推 nightop: 可憐啊曾經的299公公淪落到買005032F 04/15 18:17
https://i.mopix.cc/k0Fqc1.jpg
[圖]
推 iceyeman: 買啊 恐慌就是買點 一遍樂觀 才是賣點33F 04/15 18:18
推 repast: 推長老分析！歐印蛋蛋捏緊就對了34F 04/15 18:19
推 qa1122z: 44400（筆記35F 04/15 18:19
推 fay001: 2026最大的風險就是抱不住36F 04/15 18:19
→ awenracious: 幾年前就定期定額了 只買不賣 一直到現在37F 04/15 18:20
推 ambitious: 正二只有小買跟大買 沒有什麼時候買的問題38F 04/15 18:21
→ brian040818: 44400看起來還很多肉 回檔等之後再說39F 04/15 18:21
推 wheat1130: 981A：加油40F 04/15 18:22
推 goodman5566: 算EPS成趨勢就是高點 沒有例外41F 04/15 18:24
推 iamaq18c: WOW42F 04/15 18:25
→ f99999993: 數學老師來了43F 04/15 18:25
推 chysh: http://i.imgur.com/UV0FMal.jpg44F 04/15 18:26
[圖]

太早 科技股還很便宜

推 treeice: 糕45F 04/15 18:26
推 icelaw: https://ibb.co/mL6RRyg
問就是all in 再問還是all in46F 04/15 18:26
[圖]
推 fbiciamib123: https://i.imgur.com/AHvLxSX.png48F 04/15 18:27
[圖]
推 YJM1106: 還有3-6000點 繼續做多正二49F 04/15 18:28
推 Sonas: 原來大盤也可以算EPS的
歐印歐印50F 04/15 18:28
一家公司跟一群公司一樣的原理
→ YJM1106: 你各位別看到EPS就糕啊 這是槓桿率的建議啊52F 04/15 18:28
對 待在市場也有要多少槓桿的問題
計算就是為了解決這件事
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:30:07
推 harry0959: 我已經看到八萬點了 謝謝指教53F 04/15 18:29
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:30:49
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:31:18
推 losehope: https://i.mopix.cc/u88R0A.jpg54F 04/15 18:31
[圖]
推 icelaw: 我先看到五萬點 謝謝 cc55F 04/15 18:31
推 out79: 穩56F 04/15 18:32
推 bcismylove: 台股簡單 不會跌57F 04/15 18:37
推 hwujialuen: 請問大盤EPS怎麼查的58F 04/15 18:38
→ onekoni: 網上查就有了 大概3月底各家網站會更新
Q2是6月底7月初
https://reurl.cc/Gapoky59F 04/15 18:39
上市大盤PE比-台股-MoneyDJ理財網
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推 eastereaster: 台達電表示：EPS是什麼？我只會漲62F 04/15 18:42
→ onekoni: 新的1333 不過這已經有第二季的頭了 1320是Q163F 04/15 18:42
推 astrokid: 糕了嗎64F 04/15 18:44
→ onekoni: 雞蛋糕65F 04/15 18:46
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:47:09
推 one2three3: 謝One大信心加持66F 04/15 18:47
推 l52015: 推67F 04/15 18:47
推 junior020486: 借問一下一貓長老，納指100科技指數是不是比納指100指數更好，也就是說把不是科技股的雜魚蛋雕更好68F 04/15 18:48
推 Dxperado: 山頂上算eps70F 04/15 18:48
→ junior020486: 我舊的納指etf不想動，但是新資金想投00981871F 04/15 18:48
好像都是追NDX100啊
推 kyo1760: Tsm正二繼續抱72F 04/15 18:49
推 hwujialuen: 謝謝分享，第一次看到73F 04/15 18:49
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:51:30
推 iceyeman: 突然想到 以前說人多地方不要去 問題這裡面太多大媽了  叫小兒回來洗碗74F 04/15 18:51
推 VVVV5555: 台股除了半導體還有一堆垃圾的 你本益比抓太高了76F 04/15 18:51
法人看法 不必跟大資金對做
推 junior020486: 009818說是追NDXT77F 04/15 18:52
喔我看懂了
他把沃爾瑪那些蛋雕
那就看你要不要歐印科技
要可以
跟0050 vs 0052的差別一樣
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:53:54
推 mytheternal: 推 今天出了部分正2調整曝險
04/15 18:53
推 junior020486: 沃爾瑪不可能沾到AI吧79F 04/15 18:54
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:54:39
→ junior020486: (難說80F 04/15 18:54
其實他們運用ai優化物流提高純利蠻明顯的喔
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:55:11
→ junior020486: 但是舊的庫存我也懶得砍81F 04/15 18:55
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:56:04
推 childeviler2: 我信了，歐印82F 04/15 18:58
推 QQQwe: 請問貓大，為什麼美股尤其巨頭近1年這麼爛?83F 04/15 19:00
25年漲太多
花了半年消化本益比
現在才回到超值
推 a281393: https://i.verb.tw/DpGEB0mV.jpg84F 04/15 19:00
[圖]
年底4萬應該問題不大
→ QQQwe: 另外巨頭們還有救嗎? 謝謝85F 04/15 19:00
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:01:42
剛要起漲
下半年ipo大拜拜+FCF大爆發
推 kingofsdtw: 不可能，台積上看400086F 04/15 19:01
推 a281393: 跟著貓大買005287F 04/15 19:01
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:02:51
推 a12838910: 推貓大
04/15 19:04
推 kill0934: 照妳邏輯，現在要選股不選市吧89F 04/15 19:05
各憑本事囉
推 hellomo: 月底四萬點可以這麼幸福嗎 \(≧▽≦)/90F 04/15 19:05
年底啦XDD
推 aweara: 沒人在買0050的 不是2330就是正二91F 04/15 19:06
大盤分析 買啥看自己喜歡的風險等級
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:07:27
推 leo255112: 市場如果都跟計算一樣理性就好了92F 04/15 19:07
非理性有兩種
其中一種會很爽喔
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:07:51
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:08:54
推 Bashar: 四萬會來 問題是會回測多少？93F 04/15 19:08
第一季eps支撐是29000
第二季多少要看eps開出來
推 icelaw: 感謝信心加持94F 04/15 19:09
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:09:38
→ ookimoo: 你們現在就像BTC 12.6萬的時候 有人喊15萬 20萬95F 04/15 19:09
推 inuyaksa: 為什麼不同公司的eps可以混在一起算 求解96F 04/15 19:09
你把整個台灣當一家公司 0050當他的股票就行
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:10:20
→ ookimoo: 後面BTC會跌到3萬以下
04/15 19:09
沒有內在價值的電子雜訊別來碰瓷
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:10:51
推 tsujishiori: 現在已經流行買正二，誰還跟你買原型0050？98F 04/15 19:10
推 icelaw: 悲觀者正確 樂觀者獲利99F 04/15 19:11
→ onekoni: 可以啊 我是買正二 分析大盤而已
大盤作為基礎你要推論其他標的就看個人喜好100F 04/15 19:11
→ icelaw: 是誰跟你說漲多就會崩的 自作主張 一點都不懂尊師重道102F 04/15 19:12
推 inuyaksa: 小股本公司賺10塊 跟大股本公司賺10塊 是可以直接相加的嗎104F 04/15 19:13
0050不是等權指數
市值規模直接在其中比例反映其影響
→ KY1998: 正三該推出了，槓桿仔很需要106F 04/15 19:13
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:14:35
推 Jameshunter: 50 正二 主動都有 感覺好像太雜了107F 04/15 19:15
推 warm0808: 好會算108F 04/15 19:16
推 qsc753: 沒上車的自然會悲觀看待 人性R109F 04/15 19:18
推 inuyaksa: 假如GG Q1少賺10塊 看起來是1320 -10 影響不大 但其實影響超大？110F 04/15 19:18
所以你要相信魏哲家嗎
推 kobe9527: 感謝信心加持112F 04/15 19:25
推 prostar: 你講得沒問題 重點是接下來可能掉到32000
不是一直往上的  很多人會被甩下車113F 04/15 19:25
自然 震盪難免
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:28:28
→ kobe9527: 需要把009816全部轉成0050嗎115F 04/15 19:30
差不多的東西
應該不用特別換
推 dazzzlee: 3月整個月讓上車不上 現在又在那邊問能不能買
通常這種人還是不敢買116F 04/15 19:30
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:35:42
推 asws0808: 糕點到了 記憶體也是算完下去118F 04/15 19:36
推 patri0052: 年底四萬只剩三千點可以漲捏 可以改五萬嗎119F 04/15 19:43
五萬還看不到
發生是過熱
→ patri0052: Gg Q1三個月營收比去年底高 哪可能少 eps保底20了120F 04/15 19:44
→ dakkon: 漲了不敢買，跌了也不敢買，那當然是看別人賺121F 04/15 19:45
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:46:04
推 leesrnat: 懂了，4萬開始空！122F 04/15 19:46
→ onekoni: 別 樂觀一點嘎上44400123F 04/15 19:47
推 vviiccttoorr: 丸子，高點到了明天現賣一趟124F 04/15 19:47
→ onekoni: 基本面可以支撐上44000的話不要亂空125F 04/15 19:47
推 herculus6502: 44k應該沒問題，問題是要花多久126F 04/15 19:47
推 leesrnat: 懂了，歐印正2到44000開始歐印放空正二127F 04/15 19:51
推 q09701023: 算台積電 保守估2028EPS 到10月估到2700元，還有600元 那就知道怎麼算了 ，加上AI 目前局勢大好，如果被動元件起來那真的一系列大多頭估44000 差不多128F 04/15 19:56
推 wkbz: 完了131F 04/15 19:56
→ q09701023: 就單純川普那邊在安靜一陣子就好132F 04/15 19:57
→ s832015825: 懂了 all in 正2 或981a 到44000133F 04/15 19:57
→ onekoni: 希望川寶期中選舉前安靜點134F 04/15 19:58
推 gipgip12: 參考凱利上限與最佳槓桿率、現在位階其實該降槓桿嗎135F 04/15 20:00
150% 即可
資金成本很低
除非央行升息不然150%最有效率
推 jerrey: 越爛越喷136F 04/15 20:02
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:05:12
→ gipgip12: 還有動態槓桿調整時機要怎麼抓？一季一次還是創高破底再調137F 04/15 20:05
季度eps （獲利）
央行調利率（資金成本）
大跌（折現率）
這三個都有調整可能
推 kiversonx17: 大盤竟然也能算eps 學了一課139F 04/15 20:07
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:08:44
推 gipgip12: 感謝分享，也就是說大仁哥的50/50改成25/75更有效囉140F 04/15 20:11
5050是一倍槓桿
2575槓桿率更高 風險更高
但目前資金成本能支撐
願意承擔風險者可以
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:12:41
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:13:12
推 gipgip12: 另外遇到崩盤想用信貸加碼的話，也是建議別超過凱利上限嗎？141F 04/15 20:14
用薪水還不算
用股票還算
最佳槓桿率是要調槓桿
所以要能調動再平衡的
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:16:25
推 gipgip12: 謝謝一貓大143F 04/15 20:18
推 QQQwe: 感謝，那我757不出了，不然這檔爛1年了144F 04/15 20:19
→ onekoni: 757問題是裡面選到不是七巨頭的東西 這個可能要自己研究一下
我沒注意他非七巨頭的成分展望如何145F 04/15 20:21
推 twic: 越貴越買148F 04/15 20:33
推 QQQwe: 7-1(少了特斯拉)，多了博通、網飛、美光、PLTR
本想把757全轉倉00988A，但確實如你講的好像開漲了149F 04/15 20:37
→ onekoni: 這樣有點難評估 要你自己決定了151F 04/15 20:39
推 junior020486: 757不用動152F 04/15 20:39
→ onekoni: 博通沒問題 但網飛美光帕蘭緹爾不太熟他們的盈利結構153F 04/15 20:39
→ junior020486: 舊的etf不要動，新資金過去就行
像我覺得9818比較好，我舊的納指也沒砍
然後988A也是新資金去買155F 04/15 20:39
推 QQQwe: 感謝j大，主要是已經歐印了，用新資金去建倉會很慢才會想說是不是轉倉比較快158F 04/15 20:42
→ s832015825: 981 988 0050 三檔 定期定額 刪app160F 04/15 20:43
推 schula: 推推，動態優文161F 04/15 21:08
推 linoo315: 今天一堆人跑，等著不敢追fomo162F 04/15 21:14
→ onekoni: 怕就怕4萬才追163F 04/15 21:15
推 planta: 剛進股票的時候，有人說萬八存股，粉身碎骨！結果現在呢36,000!雖一路抱心驚膽跳，但是還是很慶幸抱住了！台積電的目標價是2330!164F 04/15 21:26
→ timetostudy: 萬八存股驕傲一輩子167F 04/15 21:29
→ hensel: 前一篇來補推一下 這裡不是學術討論 市場怎麼樣都有人賺錢 在那邊辯觀念辯學術 人家就是財產翻倍又願意分享
明明是萬二存骨168F 04/15 21:48
推 xheath: 不懂問 為什麼正二可以一直抱著 不是會震盪損耗嗎172F 04/15 22:09
https://i.mopix.cc/r0gVx1.jpg
[圖]
不要到黃區紅區
都是好處大於壞處
導入估值
https://i.mopix.cc/Y0rE1B.jpg
[圖]
維持在150%以下
動能紅利都高過耗損
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 22:14:22
推 humbler: 衝阿173F 04/15 22:18
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 22:21:12
推 mig: 定期定額不要瞎忙了174F 04/15 22:58

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