回看板
Disp BBS
作者 H2 (超級噴火龍X)
標題 Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無
時間 Fri Aug 18 07:22:50 2023


因為你只抓過去20年的資料

下面是過去100年的美債利率走勢
過去30～40年就是在一個大多頭趨勢上
直到近年開始反轉

這個事情，古早時也發生過

https://i.imgur.com/R4S722Y.jpeg
[圖]

債券對於股票的避險關係不是恆定的，
也是剛好過去20多年有負相關，
但是一樣這兩年開始反轉

https://i.imgur.com/6uS2jhc.jpeg
[圖]


※ 引述《jinso7410 (Aso)》之銘言：
: 後照鏡回測(搜尋stock portfolio)
: 從2003到至今，單純TLT ,EWT(iShares MSCI Taiwan ETF),和股債配60/40，利息再投入
: 和債平衡，績效，風險和夏普比例為何
: 單純TLT
: 年化報酬 3.95%
: 最大損失 -41.64%
: 夏普比率 0.26
: 單純EWT
: 年化報酬 8.67%
: 最大損失 -58.22%
: 夏普比率 0.43
: 6成EWT/4成TLT
: 年化報酬 8.11%
: 最大損失 -36.11%
: 夏普比率 0.53
: 過去回測很明顯，股債配只會犧牲一點年化報酬，但是大大降低最大虧損和提高夏普比率
: (比率越高開槓越安全)
: 這是過去百年股債配績效回測，平均年化10%
: https://i.imgur.com/meN2Xz4.jpg
: 一定有人有疑問:
: 過去績效不代表未來，但是過去美國百年股債配績效和這20年台股配TLT績效就擺在眼前
: ，我是賭未來和過去百年走勢一樣啦

-----
Sent from PttX on my iPhone

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.225.89.59 (臺灣)
※ 作者: H2 2023-08-18 07:22:50
※ 文章代碼(AID): #1atglCDR (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1692314572.A.35B.html
※ 同主題文章:
[請益] 債券ETF跌到信心全無
08-17 23:23 catptt
Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無
08-18 01:01 jinso7410
Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無
08-18 01:59 YAYA6655
Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無
08-18 07:22 H2
Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無
08-18 08:33 s90011
Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無
08-18 15:05 Armag
※ 編輯: H2 (36.225.89.59 臺灣), 08/18/2023 07:23:33
→ Dreamlgw: 這一兩年大跌的時候都美元漲1F 08/18 07:30
→ H2: 美元跟美債不一樣的東西2F 08/18 07:35
→ inzeghi: 1973 前後是不一樣的世界吧。3F 08/18 07:48
→ hectorbibby: Dead Money 的一種？4F 08/18 08:11
推 jheli: 美債如果崩的話，股票肯定會崩更慘….5F 08/18 08:22
推 fbiciamib123: https://i.imgur.com/YvWhzdw.jpg
https://i.imgur.com/11M8QCi.jpg6F 08/18 08:25
[圖]
 
[圖]
→ H2: 是的。真正穿越週期的，其實就是原型市值加權指數。巴菲特說的沒錯，指數型ETF大概是現代金融市場對於投資人最好的發明了
https://i.imgur.com/aBkmUZ6.jpg
注意右軸是對數處理8F 08/18 08:32
[圖]
推 cheninher: 但買的點位不好。買大盤也是會經歷失落10～15年。都看估值。
1970年代美股本益比淨值比可是超低13F 08/18 08:34
→ H2: 可以把標普500跟美債利率100年的走勢疊在一起看16F 08/18 08:41
推 FireStarman: 如果是定期投入大盤，很難有失落十幾年的事情17F 08/18 10:16
推 RS44: 怕股市有失落十年 你可以做多元資產配置18F 08/18 10:53

--
作者 H2 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄