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作者 natyshow (紅藕香殘)
標題 [標的] 台積電 2330 均值回歸問題
時間 Fri Oct 10 17:24:27 2025

標的：台積電 2330

分類：討論

分析/正文：

截至2025年10月初
台積電在台灣股市的權重仍然是「一檔獨大」
是影響台股加權指數的絕對核心成分股

台積電目前在台灣加權股價指數的權重約為33%～35%
是台股名副其實的「超級權值股」，一檔決定大盤方向

但我們都知道，均值回歸的風險確實存在
台積電不可能無上限地繼續佔比台股下去
舉個簡單例子
2個190公分的父母，生出來的孩子不一定超過190公分
否則人的身高將無止盡增高
這就是自然界講究的均值回歸
古代人也講到，亢龍有悔就是這個道理

因此選擇台灣50會比單壓台積電是正確的選擇
因為台灣50內建汰弱留強的機制
一旦台積電出現均值回歸
自然有別的股票能追上來

進退場機制：

並非看空台積電
但人無千日好，花無百日紅
它也不可能無止盡地漲上去
一旦出現均值回歸(尤其在庫存循環當中)
將是台股最大的灰犀牛

--
喜迎2025 台股25000

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.175.16.244 (臺灣)
※ 作者: natyshow 2025-10-10 17:24:27
※ 文章代碼(AID): #1ewD3DVG (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1760088269.A.7D0.html
推 wen12305: 簽名檔過時了==1F 10/10 17:26
推 Gipmydanger: 大部分的有錢人只會更有錢不會均質回歸，供參。窮人也是2F 10/10 17:26
噓 a187: 工三小= =4F 10/10 17:27
→ smallca: 其他企業加油啊 怪誰5F 10/10 17:28
→ fujioqq: 台積哪來的庫存 有下單才做@@6F 10/10 17:29
→ searchroy: 會變權值巨人，超過50%7F 10/10 17:29
噓 kkmmking: 股市比基因是工三小 那你可以解釋為什麼這十年股市漲2倍嗎8F 10/10 17:30
推 BABY19831016: 很簡單，均值回歸之前把它賣掉就好10F 10/10 17:30
推 tonyparker18: 十年線對稱跌幅 +～老師都有講11F 10/10 17:30
→ searchroy: 代工產業，有單才有生產。12F 10/10 17:30
推 junior020486: 市值型無腦存，不要買個股13F 10/10 17:30
→ ChungLi5566: 公三小 為什麼會回歸？ 現在台積股價都還低估了14F 10/10 17:30
推 simon0104: GG不動，其他的漲上來不就均值回歸15F 10/10 17:31
→ keel90135: 均值回歸不是這樣用的= =16F 10/10 17:33
噓 Leo4891: 這篇好像說了什麼  又好像什麼都沒說17F 10/10 17:33
噓 dogalan: 你這不是廢話 問題是為什麼均值回歸18F 10/10 17:34
→ keel90135: 股價本益比可能均值回歸 但你講的台股佔比不會= =19F 10/10 17:34
推 tonyparker18: https://i.imgur.com/AfDc4ip.jpeg20F 10/10 17:35
[圖]
噓 wjesse1991: 例子很爛21F 10/10 17:35
噓 distantblc: 什麼是均值回歸 憑什麼台積電不能佔有更大權重22F 10/10 17:35
推 softflame: 他要回歸什麼 eps一直成長是事實啊23F 10/10 17:36
噓 shadowkurumi: 台積跌整個台股就完蛋了，台積綁死整個台股，風險根本無法分散24F 10/10 17:36
→ keel90135: 你要用均值回歸這個至少也先搞懂 這連問ai都會否決你 均值回歸到底關佔比什麼事= =26F 10/10 17:36
→ softflame: 你根本搞混均值回歸在討論的東西吧28F 10/10 17:36
噓 Kobe5210: 已經42%了29F 10/10 17:40
→ shadowkurumi: 台積跌你買0050只會賠更慘30F 10/10 17:41
推 junior020486: 等到AI進到應用端，00662到時候績效贏過台積機率很大31F 10/10 17:41
→ alanjiang: 好可憐33F 10/10 17:42
→ ganninian: 長期來看仍然是上漲 均值回歸只存在短期34F 10/10 17:42
噓 smileworm: 有道理，你空了嗎？35F 10/10 17:44
噓 mecca: 已經42%了QQ36F 10/10 17:47
噓 bntimlin: 你有想過台積電均值回歸 0050會影響多少嗎 ?
這麼怕個股均質回歸你應該買VOO QQQ對應00646 0066237F 10/10 17:54
推 Shiang1225: 大立光2013也才1000 懂我在說啥嗎39F 10/10 17:56
推 f204137: https://reurl.cc/NxWWL5 不只 台積現在40.8%40F 10/10 17:57
→ shadowkurumi: 2330跌50%，0050要跌60%41F 10/10 17:58
→ f204137: https://reurl.cc/ko66gq 每日刷新的42.6%42F 10/10 17:58
權值計算機

 
→ bntimlin: 重視風險報酬比沒啥問題 但其實選了一條沒保守的路43F 10/10 17:58
推 CaTkinGG: 因為只有0049去扛台積電 台積在0050權重60%喔44F 10/10 17:58
噓 fakelie: 你是不是股市都沒賺錢過?45F 10/10 17:59
→ bntimlin: 哪一檔熱門ETF重壓60%單一個股??46F 10/10 17:59
推 f204137: 台積一家現在佔大盤指數 11600點喔47F 10/10 18:00
噓 BlueBird5566: 往上回歸48F 10/10 18:10
推 karcher: 均值回歸只存在莊家下場的市場。只要扯到科技股就比較像是右派+凱因斯的組合。
打錯: 均值回歸只存在莊家未下場的市場49F 10/10 18:19
推 sam20135: GG不是還低估？均值回歸？52F 10/10 18:28
推 mune: 會依據台股占比均值回歸?  有資料嗎53F 10/10 18:36
推 vettelking: 笑死，你是在酸外資是菜鳥嗎？54F 10/10 18:39
噓 johnpisces2: 蛤55F 10/10 18:48
推 ilovekai: 債蛙一直買，空蛙一直空56F 10/10 18:57
→ bulabowu: 權值占比過高其實也只是證交所要不要改規則計算罷了跟台積電自己本身的成長性不能混為一談57F 10/10 19:08
→ akirapai: 這5年來的經驗，只要一直有利空，就能無止盡漲下去吧…59F 10/10 19:10
噓 fx4ti42: 要麻貼空單要麻加入GG神教哪一堆P61F 10/10 19:14
推 joe0934: 首先你要先知道有錢人會更有錢還是窮人變有錢人，兩者機率誰大就會懂了62F 10/10 19:17
噓 yuen1029: 你知我知大家知 但能怎樣？64F 10/10 19:24
→ Gundam77: 錢總會找地方去。65F 10/10 19:25
推 cruisewu2003: 會不會有天漲到233066F 10/10 19:28
→ SabreN: 在美股你的說法是對的，但台股GG下去就永遠起不來了，你不會天真以為台灣能再有第二家市值破兆美元的公司吧？
股票要上去就是要靠美股大科技+台積，其他的都是垃圾67F 10/10 19:28
推 asdfg5678: 你是不是某個老師教出來的？回歸殺小阿72F 10/10 20:14
推 ben121196: 神人73F 10/10 20:14
噓 y800122155: 胡說八道 均值回歸不是這樣講的 你乾脆說均值回歸就是早晚輪到你當首富74F 10/10 20:44
推 jovi0001: 如果你認同並使用均值回歸這個概念 那你就應該進行指數投資 而不是拿指數投資的觀念去進行單一股價未來的預測76F 10/10 21:28
→ s240616: 重點是...台積電倒了誰來接？79F 10/10 22:04
→ jasonplustw: 你是沒聽過82法則嗎= =80F 10/10 22:16
噓 PTTMAXQQ: 不知所云
你要不要去想想現在的大盤指數有多少是靠台積電貢獻的？
這就好像創新高價後就有人來說未來會大跌一樣
結果每次的修正都是為了未來跳新高所蹲81F 10/10 22:25
→ jakkx: 廢話…
我幫你翻譯：台積電若大跌，大盤就會大跌86F 10/10 23:00
噓 fhill12: ？88F 10/10 23:43

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