看板 Stock
作者
標題 [心得] 從融資餘額預測市場漲跌
時間 Tue Nov 18 14:08:44 2025
作者
標題 [心得] 從融資餘額預測市場漲跌
時間 Tue Nov 18 14:08:44 2025
雖然現在講這個有點馬後炮
不過從過去歷史來看，有可能是個可以參考的指標
https://www.macromicro.me/charts/52617/shang-shi-rong-zi-yu-e-jia-quan-zhi-shu
上市融資餘額&加權指數 | 用戶圖表 | MacroMicro 財經M平方
隨著潮水退去，資金外逃才知道原來市場這麼多人在裸泳；本週至昨日三天融資共計減少，新台幣274億。
融資與台股呈現正向關係，就融資餘額來看金額還是高於2020金融海嘯前。 ...
隨著潮水退去，資金外逃才知道原來市場這麼多人在裸泳；本週至昨日三天融資共計減少，新台幣274億。
融資與台股呈現正向關係，就融資餘額來看金額還是高於2020金融海嘯前。 ...
去年七月融資餘額大約3400億
今年三月融資餘額大約3300億
如果這波從融資超過3000億開始減碼，就有機會賣在10月底11月初
完美避開11月下跌
也就是說，3000億有可能是一個籌碼穩不穩定的分水嶺
想要抄底的人，可能可以觀察融資餘額降到3000億以下再開始進場?
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.10.9.113 (臺灣)
※ 作者: afflic 2025-11-18 14:08:44
※ 文章代碼(AID): #1f70rkhP (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763446126.A.AD9.html
![[圖]](https://imgur.disp.cc/Ev/2cR3Tda.jpeg)
推 : 這次不一樣 上調到5000億再說2F 11/18 14:10
→ : 你怎麼不早說3F 11/18 14:11
推 : 我覺得當融資一直掉，指數反而往上的時候就能進場4F 11/18 14:11
推 : 還要考慮通膨，融資餘額理論上也會逐年增加。5F 11/18 14:13
推 : 你看前兩波融資增長速度是不是超越大盤才開始崩 那這次有嗎 那你要賣什麼6F 11/18 14:13
推 : 對，有人說過融資水位3000億是警戒線..8F 11/18 14:13
推 : 大盤位階不一樣 融資要用的資金也不一樣9F 11/18 14:14
推 : 怎麼不早說10F 11/18 14:14
推 : 古早以前融資餘額5千億...
你看融資維持綠還差不多11F 11/18 14:14
你看融資維持綠還差不多11F 11/18 14:14
→ : 要上調才對吧13F 11/18 14:14
推 : 可以作參考 但融資餘額拉長看只會越來越高14F 11/18 14:14
→ : 你可以賭看看嘛15F 11/18 14:14
推 : 現在資金膨脹的速度 應該要不只3000才對16F 11/18 14:15
→ : 也完美避開10月那波漲勢對不對17F 11/18 14:15
噓 : 3000億開始大盤就上不去了18F 11/18 14:15
噓 : 怎麼不早說19F 11/18 14:16
→ : 沒有前波那種狂暴拉感20F 11/18 14:16
推 : 融豬死光就來多買一些21F 11/18 14:16
推 : 你會贏22F 11/18 14:17
推 : 然後抄底一樣用融資 再被殺一次23F 11/18 14:18
推 : 麻煩昨天po 文,今天都套牢腳麻了24F 11/18 14:18
![[圖]](https://i.mopix.cc/7m2fCA.jpg)
推 : 每個人都知道 那大家都賺錢 你說好不好啊26F 11/18 14:20
推 : 落跑仔：大佬都清倉NV暗示了，提前知週三大財爆27F 11/18 14:20
噓 : 你知我知獨眼龍也汁的方法要如何拿來用?你要確喔
維持˙率還稍微能看一下 融資餘鵝? 鵝肉好吃28F 11/18 14:21
維持˙率還稍微能看一下 融資餘鵝? 鵝肉好吃28F 11/18 14:21
推 : 線仙表示 跌破月線站不回 早該跑了30F 11/18 14:22
推 : 低調31F 11/18 14:23
推 : 為什麼不早說32F 11/18 14:24
推 : 早說？33F 11/18 14:25
推 : 場外仔：就一堆傻逼還再抄底，繼續抄www34F 11/18 14:25
→ : 聰明融資回來了?35F 11/18 14:25
→ : 老蘇就是看這個阿36F 11/18 14:25
推 : 這不是大家都知道的事？？37F 11/18 14:26
推 : 早說怎麼不早說38F 11/18 14:26
推 : 說沒說的去看看28k時信用餘額底下的推文一堆人說該跑了39F 11/18 14:26
推 : 考股蛙：2萬8一堆只知道嘲諷椒魚www41F 11/18 14:28
噓 : 早說，怎麼不早說42F 11/18 14:28
噓 : 不會太晚說阿 現在還有2675043F 11/18 14:30
推 : 股市總值不同 能吸收的資金量不同44F 11/18 14:30
噓 : 發文應該是菜雞，幾年前都沒300045F 11/18 14:31
噓 : 低調46F 11/18 14:32
推 : 空蛙：別說了，留言不會感謝你，還再早說，
空下去就對了47F 11/18 14:32
空下去就對了47F 11/18 14:32
推 : 太晚了 嗚49F 11/18 14:33
→ : 股蛙：高點沒賣被套怎麼不找找自己問題？50F 11/18 14:34
→ : 真的馬後 椒魚才是神51F 11/18 14:35
→ : 反正觀察看看囉，至少近三次大跌是有用的52F 11/18 14:35
推 : 2900了可以買了嗎 3000再賣就好嗎53F 11/18 14:35
推 : 我的確是看融資餘額，但我不能跟你們說要怎麼看，極為機密54F 11/18 14:36
推 : 2999買進 3001賣出56F 11/18 14:37
→ : 能剛好買在2999賣在3001也蠻厲害的57F 11/18 14:38
推 : 如果之前提早po一定被酸暴......
叫大家賣股票 山椒魚有好下場嗎58F 11/18 14:38
叫大家賣股票 山椒魚有好下場嗎58F 11/18 14:38
→ : 我覺得這比恐慌魚看一堆奇怪質化指標有用一點
不然跟著恐慌魚，十月下旬那波就會全部錯過了60F 11/18 14:40
不然跟著恐慌魚，十月下旬那波就會全部錯過了60F 11/18 14:40
→ : 要看也是看維持率
看絕對額幹嘛62F 11/18 14:42
看絕對額幹嘛62F 11/18 14:42
推 : 我10月賣，11月開始跌就開始買，結果現在也被套了64F 11/18 14:43
→ : 絕對金額代表市場的投機水位65F 11/18 14:43
推 : 分析蛙：椒魚的問題不是因為大自信大落款嗎？66F 11/18 14:44
推 : 說好的正二上400構圖呢67F 11/18 14:45
推 : 斷頭那種資減才是確定底68F 11/18 14:46
噓 : 你要早說啊69F 11/18 14:46
推 : 我都看閒聊，VVVV餘額很多就可以賣70F 11/18 14:46
→ : 如果這幾天能夠資減50-100億，應該就是很多人斷頭了71F 11/18 14:46
→ : 洪爺都是看3000億以下，股市會比較穩定72F 11/18 14:48
推 : 聯準會都比你遜73F 11/18 14:53
推 : 已經套滿手了現在才說74F 11/18 14:54
→ : 你找到股市聖杯了75F 11/18 14:58
噓 : 哥 這個月初就一堆人在提醒了76F 11/18 14:58
→ : 融資在台股早就沒啥代表性了 現在散戶都不太缺錢
又可以現股當沖 散戶幾乎都在用現股買的77F 11/18 15:00
又可以現股當沖 散戶幾乎都在用現股買的77F 11/18 15:00
→ : 早說 為什麼不早說79F 11/18 15:04
→ : 沒那麼沒代表性啦，還是很多人在用啊
而且這只是個投機指標
用現股跟用融資比起來誰比較投機?
哪種籌碼比較不穩定?80F 11/18 15:05
而且這只是個投機指標
用現股跟用融資比起來誰比較投機?
哪種籌碼比較不穩定?80F 11/18 15:05
→ : 要代表性就再搭配三大法人買賣還有借券資料84F 11/18 15:06
推 : 下次知道了85F 11/18 15:07
→ : 這個參考性不高，台股主要台積帶動，台積漲跌跟融資根本沒多大關係，而且現在越來越多人質壓股票，沒有被統計入融資水位，但實際還是散戶借錢買股票86F 11/18 15:08
→ : 當然還有很多其他指標啦
但是看太多意義也不大就是了
融資餘額就只是一個看投機水位的數據而已89F 11/18 15:09
但是看太多意義也不大就是了
融資餘額就只是一個看投機水位的數據而已89F 11/18 15:09
→ : 反倒是外資連賣參考性較高，年初外資連賣，結果後面果然跌一波，現在又外資連賣，上個月就開始了，內外資對做，果然又外資勝利
但其實外資買還賣，沒在管融資水位的92F 11/18 15:11
但其實外資買還賣，沒在管融資水位的92F 11/18 15:11
→ : 問題等到外資連續賣的時候，可能已經離高點有段距離而且連續賣幾天算連續賣?96F 11/18 15:11
→ : 沒有阿，你自己看外資何時開始連賣，已經賣一個月了，差不多就山椒魚看空那時開始，之後還創新高98F 11/18 15:13
→ : 對啊，所以如果跟著外資一起賣，10月下旬就賺不到了100F 11/18 15:14
→ : 股神喔？都要賣最高買最低101F 11/18 15:15
噓 : 馬後炮102F 11/18 15:15
→ : 不過其實我也沒全賣，只有減碼，破季線才會全出103F 11/18 15:16
→ : 你今天賣，跟十月中賣，價格差不多欸
十月就賣，賣完看到其他股票一直漲，心裡會很難受吧104F 11/18 15:16
十月就賣，賣完看到其他股票一直漲，心裡會很難受吧104F 11/18 15:16
→ : 對阿價格差不多，但是我是從很低價抱上來的，而且看好後市，那裏減碼出場都無所謂，逢低要再接回來的，反正之後還不是又會上去
不可能都抓到最高點跟最低點啦，大長線來看，這都小波動而已，有機會做做價差，有賺到價差就很好了，沒有也無所謂，台積電明年2000+看法不變106F 11/18 15:18
不可能都抓到最高點跟最低點啦，大長線來看，這都小波動而已，有機會做做價差，有賺到價差就很好了，沒有也無所謂，台積電明年2000+看法不變106F 11/18 15:18
推 : 乾爹995112F 11/18 15:21
→ : 這邊的投資朋友不用擔心，台股要噴了
台積年底2500，買到賺到113F 11/18 15:23
台積年底2500，買到賺到113F 11/18 15:23
噓 : 最佳反指標哈哈115F 11/18 15:29
推 : 早就說爛了 一堆無腦多蛙要試那就去試啊116F 11/18 15:29
推 : 上面說的外資已經賣ㄧ個月的那賣要看成外資開始離場外資開始離場跟外資轉空頭不同 後者才是跟著放空
前者是找高點停利出場 後續要繼續觀察是否放空117F 11/18 15:35
前者是找高點停利出場 後續要繼續觀察是否放空117F 11/18 15:35
→ : 轉空頭要怎麼看？空單口數？這個通常只用來避險，有時空單急劇增加，結果繼續漲之後空單又減少了，年初那波空單也沒去年多，結果也是殺一大波120F 11/18 15:43
噓 : 看起來融資斷頭潮還沒出現吧123F 11/18 15:45
推 : 我怎麼記得以前超過四千億才會崩盤124F 11/18 15:51
推 : 類似多頭回檔跟多頭轉空頭的觀察 季線向上破線低接在三大法人或外資也可以做類似的事
不過 別妄想想因此就神準低點買高點賣
只是能增加對市場現況判斷的精準度125F 11/18 15:57
不過 別妄想想因此就神準低點買高點賣
只是能增加對市場現況判斷的精準度125F 11/18 15:57
→ : 你早點說，大家不就躲崩了129F 11/18 16:00
推 : 有準 但大家還是心存僥倖130F 11/18 16:11
推 : 融資大增的是記憶體，但沒跌！131F 11/18 16:14
→ : 說不定今天還資增132F 11/18 17:11
推 : 原來如此 所以等訊號就是賺錢的秘密133F 11/18 17:37
→ : 今天如果還資增，那這波融資真的很猛，打死不退的134F 11/18 17:47
推 : 認同+1135F 11/18 18:44
推 : 你這跟看外資空單有什麼兩樣136F 11/18 21:40
--
作者 afflic 的最新發文:
![]()
台股封關，美股也休市 賭場放假沒開門就來聊聊今年股市可能的走向吧 其實美股七巨頭從去年四月開始噴出後，大概噴到去年十月底就開始不行了 不論財報表現再怎麼亮眼，市場總會用找碴的角度去看細節 但其實也不 …275F 56推 8噓- 26F 8推 6噓
![]()
話說外資在去年四月的時候 台積電最低持股比例為72.08% 今天外資賣完之後，持股比例已經掉到72.09% 也就是說外資的短線籌碼應該已經拋的差不多啦 可以準備大舉進場等外資年後回來抬轎囉 …78F 38推 3噓![]()
潑個冷水 法說上說預計今年業績成長三成 66.25×1.3，大概就是86 合理本益比20倍，剛好就是這次波段高點1720 所以我猜今年上半年大概就在一千七百多打混了 可能要等到上半年財報出來 下半年 …445F 154推 26噓![]()
其實這樣是有道理的 國安基金為什麼敢退場? 肯定是評估短期無重大變數了才敢退場啊 更何況進場期間才投了多少錢? 而且既然敢宣布退場代表早就賣的差不多了啦 如果最近有拉回肯定是給你進場的好機會 至於最 …55F 29推 2噓
點此顯示更多發文記錄