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作者 kkm99 (KK)
標題 Re: [請益] 美股怎麼比台股弱勢這麼多？
時間 Wed Feb  4 12:22:41 2026

如果你是要長期投資的話，建議看的年份長一點
台股是1967年開市，我就找1967年開始的20年滾動報酬數據
以下是美股台股20年滾動報酬率的比較


美國S&P:
年份:    20年滾動報酬率:
1967    10.17%
1968    9.27%
1969    9.54%
1970    11.55%
1971    11.16%
1972    11.89%
1973    11.33%
1974    12.76%
1975    14.58%
1976    14.60%
1977    14.56%
1978    16.65%
1979    17.75%
1980    17.88%
1981    15.68%
1982    15.24%
1983    12.71%
1984    12.98%
1985    13.22%
1986    11.94%
1987    11.80%
1988    11.82%
1989    8.43%
1990    8.21%
1991    9.14%
1992    7.81%
1993    8.22%
1994    9.22%
1995    9.85%
1996    8.19%
1997    7.68%
1998    7.19%
1999    5.62%
2000    6.06%
2001    7.47%
2002    9.52%
2003    9.80%
2004    9.69%
2005    10.34%

----------------------------------------

台灣加權指數:
年份:    20年滾動報酬率:
1967    18.41%
1968    22.01%
1969    26.10%
1970    29.93%
1971    23.54%
1972    23.10%
1973    17.46%
1974    16.62%
1975    22.75%
1976    17.14%
1977    17.86%
1978    17.86%
1979    15.07%
1980    16.58%
1981    13.17%
1982    13.87%
1983    13.77%
1984    12.34%
1985    12.03%
1986    12.32%
1987    12.28%
1988    8.31%
1989    1.68%
1990    1.04%
1991    6.00%
1992    4.36%
1993    6.80%
1994    4.00%
1995    4.01%
1996    5.11%
1997    4.49%
1998    4.48%
1999    5.55%
2000    5.12%
2001    9.46%
2002    9.91%
2003    9.83%
2004    9.58%
2005    10.91%

----------------------------------------

台股在1989~2000年 的20年滾動報酬並不好，甚至1989與1990 只有1.68%與1.04%
也就是說你剛好在這兩年一次All in台股後，20年後報酬只有1.68%與1.04%，還輸給通膨

可以看得出來，美股不敢講報酬率能贏台股，但其實相對來說穩定的多

從1967年以來無論你在哪一年All in，報酬率都不會太差

但是呢

2000年後的台股開始有台積電這個超級優勢，逐漸發威
如今的台股跟以前的台股是兩個世界也說不一定

而且如果你不是一次性All in 而是每年持續買入

那麼假設你在2000年開始每年持續買入台股，反而有優勢，因為等於你每年買入的台股都是低股價的，到了2010年乘著台積電的順風起飛


沒有人能夠準確的預測未來
會怕就是分散一定比例，別全放台股

而如果你對台灣有信心，那就不用怕，全放台股拿高報酬，台積電的優勢也可能持續20年，或是除了台積電後又有第二個優勢產業也不一定




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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.24.247.1 (臺灣)
※ 作者: kkm99 2026-02-04 12:22:41
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※ 同主題文章:
[請益] 美股怎麼比台股弱勢這麼多？
02-04 10:21 kawhiHarden
Re: [請益] 美股怎麼比台股弱勢這麼多？
02-04 10:49 onekoni
Re: [請益] 美股怎麼比台股弱勢這麼多？
02-04 11:16 junior020486
Re: [請益] 美股怎麼比台股弱勢這麼多？
02-04 11:16 icrose
Re: [請益] 美股怎麼比台股弱勢這麼多？
02-04 12:22 kkm99
Re: [請益] 美股怎麼比台股弱勢這麼多？
02-04 13:26 lee198218
推 fmp1234: 好1F 02/04 12:23
推 ab4daa: 歐印2F 02/04 12:23
推 cityhunter04: 你跟一個菜逼八講這個？他先活過下次的崩盤吧！3F 02/04 12:25
推 brian040818: 積積…真的好強…一人扛台股…4F 02/04 12:30
推 adolph666: 美股穩定8%以上 債券高股息蛋雕換美股5F 02/04 12:31
→ brian040818: 那1989前又在漲什麼 比現在還誇張欸6F 02/04 12:32
→ j32072: 好 分散風險買TSM7F 02/04 12:35
推 a2080259: 我只買台積電和tsm，白天賺晚上也賺，永遠不會輸8F 02/04 12:39
推 woko: 好TSM GOGOGO to the MOON9F 02/04 12:46
推 awss1971: 股板股神20分鐘都來回買賣十趟了~~你在這說20年????10F 02/04 12:46
推 ben121196: 買台G TSM TSMX 分散風險11F 02/04 12:56
推 madbele: 記得原型指數大於8趴就很適合正二，這樣看來台股大部分時光都很適合買加權正二12F 02/04 12:56
推 jason61105: 歷史數據分析 推14F 02/04 13:06
→ n555123: 我覺得以前可能有一些比較瘋狂的時刻漲的是資訊不流通、方法論不成熟、監管機制不健全，但基本上也都有那個時代的寵兒吧15F 02/04 13:06
推 madbele: 以前大家常說台灣錢淹腳目，1989年前噴成這樣應該是反映那時候台灣很強的市場18F 02/04 13:10
→ strlen: 世界是由輪班星君撐起來的20F 02/04 13:10
推 lnonai: GG一家公司救了台股21F 02/04 13:12
推 Kappa: 這樣一攤開來看 正2又更無敵了22F 02/04 13:21
推 hihi29: 台積電強弩之末了 以後要變美積電 能賺那麼多？23F 02/04 13:22
→ Moon0: 這波就是要噴到全民買股票不上班 再跑24F 02/04 13:24
→ kkm99: 回23樓，未來的事情誰都說不準，會怕就是不要全放台25F 02/04 13:38
→ onekoni: CCW:強弩之末 再噴5年26F 02/04 13:38
→ kkm99: 股，分散比例
美股則是比較穩定，1967以來無論那一年All in美股的20年年化報酬率都不會太差
台股就要看你有沒有信心了，台積電的優勢能否持續20年或是台灣出現第二個台積電之類的。總之相較於美股較不穩定， 畢竟曾經有段時間如果一次All in台股，20年後的年化報酬率很難看27F 02/04 13:38
→ onekoni: 應該是說好不容易剛熬出台積電 現在離場台股太早34F 02/04 13:39
推 xm: 喊美基點的去空啊  還有教授說不值錢的咧 笑你們不敢空35F 02/04 13:39
→ onekoni: 就算均值回歸角度 台股才剛擺脫平庸的20年
台股不漲則矣一漲驚人
從1967-1987 20年漲 又盤整20年 這樣推測2027才剛要進入高速期37F 02/04 13:39
→ sing60905: 以前國泰最高價比現在台積電還貴 就知道多恐怖41F 02/04 13:55
推 onekoni: 國壽好像衝過PE100？
台積電PE22倍根本笑死人的便宜42F 02/04 13:56

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