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標題 Re: [標的] 全球最大個股NVDA 到底有什麼問題
時間 Tue Mar 17 11:58:36 2026
作者
標題 Re: [標的] 全球最大個股NVDA 到底有什麼問題
時間 Tue Mar 17 11:58:36 2026
※ 引述《icrose (人本良心)》之銘言：
: 中東的老爺們的金流被炸斷了。對美國和美國資產產生了疑慮
: 整個美國的金融都受到了衝擊，那麼之前循環投資造成的泡沫部分就有破滅的不良預期
: 老黃為什麼要吹龍蝦呢。龍蝦的可靠性和現在LLM ai一樣，你不抱期待的去讓它做事
: 他給你很多驚喜，但是如果真的精細得去要求他。你會發現他會在錯誤上比人頑固十倍
: 撞南牆也不回頭，白花花的銀子就浪費在無數token上了
: 本來現在的AI回本就有問題，找了個敗家子增加token用量
: 泡沫豈不是破得更快。
剛剛打到一半, 原本不想再說了,
既然你都提起token,
那我就把我想說的說完,
沒錯龍蝦讓很多人白花花的銀子就浪費在無數token上了,
但是這不是表示泡沫,
這表示的是AI變現與回本的確開始了
最近明顯可以感覺到,
龍蝦與各種成熟的AI API,
的確做出很多有用或是看來有趣的東西,
token 的使用度也是以等比級數十倍百倍的方式成長,
不信,
你去看新聞還有社群媒體每天有一堆人在哭夭token讓他們破產
所以賣token的CSP現在跟未來一定會大賺,
賣鏟子包含台積電的也會跟著賺
另外,
兩三年前老黃說過: 未來推理市場會是訓練市場的百倍以上,
兩三年前的"未來"就是現在,
所有的token 都是跑在推理上面,
現在需要大量的機器跑推理賺token,
尤其是專為推理設計的機器,
反正台積電跟記憶體廠一定會吃到推理的市場,
所以不用擔心
: ※ 引述《komeko (米子)》之銘言：
: : 標的：NVDA
: : (例 2330.TW 台積電)
: : 分類：討論
: : (請選擇並刪除無關分類)
: : 分析/正文：
: : https://i.mopix.cc/UPR9nP.jpg
: : 每次漲上去就有一股神秘力量壓下來
: : 持續快一年了
: : 我被套在186 現在很想離開當選擇權賣方
: : 選擇權賣方應該賺爛了
: : 進退場機制：
: : (非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國)
※ 作者: waitrop 2026-03-17 11:58:36
※ 文章代碼(AID): #1fkD5mHH (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1773719920.A.451.html
※ 同主題文章:
03-17 08:37
03-17 09:54
03-17 10:25
03-17 11:38
Re: [標的] 全球最大個股NVDA 到底有什麼問題
03-17 11:58
推 : token就是未來世界的最重要資產1F 03/17 12:00
推 : GTC 基本盤 40000☺ ☺ ☺
AI 已經取代太多 科技業不得不裁員☺2F 03/17 12:02
AI 已經取代太多 科技業不得不裁員☺2F 03/17 12:02
推 : 不停擴廠的GG，未來不可限量4F 03/17 12:08
推 : 比87中吹帳號 講的精闢！5F 03/17 12:09
推 : 可是推理不一定要用GPU阿 推理這塊不一定是老黃包6F 03/17 12:11
你有抓到我文章重點,我沒提到GPU喔
→ : TQ王99狗狗7F 03/17 12:12
推 : W大、目前MU還能買嗎？怕套qq8F 03/17 12:13
推 : 還好ai agent不是像gemini那樣的訂閱制，要不然投資回收不了，用tokens 算還可以。9F 03/17 12:15
推 : token = 以前網路(流量) 。 現在人用網路跟喝水一樣何況token不只有一種形式!11F 03/17 12:16
→ : apple先把龍蝦有限度權限下開發出siriclaw，大家用的爽以後，市場對這些的看法又會改觀了，不過看起來開發問題重重13F 03/17 12:19
→ : 像龍蝦或者物理應用會越來越多，怎麼覺得成長會停止呢，AI就像Iphone時刻，會帶動各種產業變革，只是投資人還沒有概念會發展成怎樣，但硬體是一切的基礎16F 03/17 12:21
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 03/17/2026 12:22:37推 : 沒錯 看我的token-ring20F 03/17 12:22
推 : 瓦力，依芙……，是這樣；還是魔鬼終結者！21F 03/17 12:27
推 : 99GG22F 03/17 12:33
推 : 確實，有玩龍蝦的的平民都會覺得Token好貴，好用的模型貴，一個假日弄一下100鎂就噴了，不好用的更貴，弄了半天雞同鴨講，結果系統崩潰花了時間花了Token，最後還是接入貴的模型搞回來..23F 03/17 12:33
→ : 老黃已經在打推理市場了吧27F 03/17 12:34
Groq 應該是為了推理市場準備的,Groq 的架構跟TPU 很像, 有推理優勢
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 03/17/2026 12:36:14
推 : 如果企業提升三倍token 營收卻不能提升三倍那就出問題，但如果nv讓同樣價格能買到的token變便宜，例如28F 03/17 12:37
推 : 好30F 03/17 12:37
→ : 說每進步一代同樣價格token量產出多十倍，那就還可以繼續，所以本質上還是在nv的新摩爾定律有無失效，但看起來nv技術是還很頂31F 03/17 12:37
噓 : 99老黃 快死了34F 03/17 12:37
→ : Blackwell 到rubin 同樣價格能獲得的token 提高10倍，意味著假如本來企業提升三倍token用量，營收無法在三倍的，換了rubin 就有可能繼續讓營收跟token用量提升同步35F 03/17 12:39
推 : W大請問GOOG還有機會突破嗎？已經盤了4個月了39F 03/17 12:39
推 : w大覺得 claude code方案 未來會漲價嗎
cursor 說目前token都是補貼 但token理論上也會
越來越便宜？40F 03/17 12:39
我只能回答我懂的 跟我能回答的問題,cursor 說目前token都是補貼 但token理論上也會
越來越便宜？40F 03/17 12:39
如果GOOG gemini antigravy 都在變相漲價,
吃到飽開始鎖pro每天用量之類的小動作,
我覺得claude code方案 漲價是遲早的事情,
這幾家模型商裡頭,
Anthropic 是最有底氣漲價的,
因為他的用戶最有錢 最不在乎價格
GOOG 跟 OpenAI 是沒底氣漲價的,
因為他們的用戶是toC, 對價格最敏感
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 03/17/2026 12:43:19
推 : 所以NV才要買 Groq, LPU在推理上有優勢43F 03/17 12:41
推 : token 取代的是勞動力跟營收無關吧44F 03/17 12:45
推 : 反正token變得越便宜，就越爽到馬斯克，人家要造AI無監管機器人上到太空能源站無限汲取太陽能和自動維修，甚至到外星進行開採改造地貌，token越便宜他越爽，護城河就是目前只有他有火箭技術45F 03/17 12:46
推 : 理解了 趕快上市前 max方案要趕快用一用49F 03/17 12:47
→ : 馬斯克想再太陽那邊無限汲取能源，然後在用AI機器人自己去蓋自己去維修，只能說希望馬斯克他快點搞50F 03/17 12:48
→ : 太空資料中心不是技術問題 是成本問題52F 03/17 12:50
推 : 請問AVGO不是吃到推理市場嗎 都要跌到財報前了哭哭53F 03/17 13:12
→ : 這開發方向的天敵就是電力了
電子設備的升級速度，電力基建遠遠跟不上54F 03/17 13:18
電子設備的升級速度，電力基建遠遠跟不上54F 03/17 13:18
推 : 就是之前說的AI商辦需求確實很旺盛 台廠不用擔心56F 03/17 13:28
推 : Max超爽啊 實際能用到十倍以上api cost57F 03/17 13:29
推 : 本來就是啊 未來最強的token最貴 無法支付費用的會在競爭中輸有使用的人58F 03/17 13:48
→ : token只會越來越便宜
跟光纖那時一樣，撥接60F 03/17 13:59
跟光纖那時一樣，撥接60F 03/17 13:59
推 : 也不會是電力 電力缺口沒你想得那麼大
再來anthropic目前有個大問題是，他今年圈的算力不夠支撐它的營收成長速度，我猜它大概也要畫餅了62F 03/17 14:02
anthropic背後的算力是AWS GCP,再來anthropic目前有個大問題是，他今年圈的算力不夠支撐它的營收成長速度，我猜它大概也要畫餅了62F 03/17 14:02
只要anthropic願意簽支票,
隨時都有算力, 算力不是問題,
OpenAI的問題是 他什麼都要,
連資料中心這塊也要
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 03/17/2026 14:20:48
→ : 就兩個極端，一個圈很多一個保守，但奧特曼去年圈半天就是為了今年能卡到對手。反正我認為這兩間放到28年都會是成功的巨頭，但以26年來看，OAI劣勢的市場敘事恐怕會反轉，尤其是等市場越來越認可算力等於營收這件事。
然後anthropic現在願意付支票也很難拿到aws這些頂層csp的算力，但拿明後年的沒問題65F 03/17 14:26
然後anthropic現在願意付支票也很難拿到aws這些頂層csp的算力，但拿明後年的沒問題65F 03/17 14:26
推 : Token貴！從來都不是它的缺點 是你的缺電72F 03/17 14:50
推 : 掌控算力 掌控世界73F 03/17 15:42
推 : 推理市場就是殘酷的成本能效比，又要維持75%高毛利，又要維持token 最便宜，只能是困獸之鬥，市佔可以維持，但毛利肯定會下來74F 03/17 19:48
推 : 現在沒人會否認AI的未來很強且能變現，問題是誰會在變現賽局被踢掉、成功者夠支撐到什麼價格。就像當初網路泡沫。77F 03/17 19:53
推 : 看法跟你不同，token最近對岸殺價競爭嚴重
當然我claude code一個月燒掉十萬台幣以上，但簡單的任務直接用deepseek v3.2真的便宜
gpt旗艦5.4不算貴，反而gemini超貴，看法未來對岸會超捲，minimax,智譜那些都是
蠻有電動車的感覺
https://myppt.cc/CST3780F 03/17 21:01
當然我claude code一個月燒掉十萬台幣以上，但簡單的任務直接用deepseek v3.2真的便宜
gpt旗艦5.4不算貴，反而gemini超貴，看法未來對岸會超捲，minimax,智譜那些都是
蠻有電動車的感覺
https://myppt.cc/CST3780F 03/17 21:01
→ : 並不是GPU訓練的模型只能用GPU推理，ASIC推理的成本低太多了，NVDA去搶這個指數增長但成本才是王道的市場，又要維持75%毛利？嘛，可能嗎？87F 03/17 21:40
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