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作者 fantasy14 (我可以看見嗎)
標題 Re: [請益] 期貨風險真的大嗎？
時間 Sat Jun 20 07:14:28 2026

其實真正的風險來自於 人的無知
期貨本身沒有風險 比股票更好安全

期貨有以下的優點:

1.期貨可任意做多做空 沒有限制
   做空不會強制回補

2.虧錢虧太多會自動幫你砍倉停損
   不像股票可能會凹到歸零

3. 有足夠的保證金你才能下單
    不會發生違約交割的情形
你不用先算好 你銀行有多少 錢
再下單
因為你保證金不夠 就會下單失敗

4.期貨夜盤也可操作
國外期貨在台灣休假日 也能操作
萬一晚上美股崩盤 或假日崩盤
可以幫你避險

=======================
但你要了解期貨的槓桿 是怎麼算的
新手最不懂的 就是這個

以台指期為例
用加權指數 4萬7來計算
一口大台是 1點是200元<=這是關鍵

所以4萬7 * 200= 940萬
一口大台 換算成股票來 說
是要用940萬來買一口大台期貨的

如果某天 大盤跌停 跌10%
你買一口大 你會賠掉94萬元
(940萬*10%=94萬)
現在大台的保證金是63萬6

如果你只用64萬去做一口大台
940萬 除 64萬= 14.68
槓桿 大概是 15倍
槓桿15倍是什麼意思呢
假如漲跌1%的話
你會感受到 1%*15倍= 15%的震盪

但是保證金才63萬6而已啊
如果你買了2口 花了127萬
(但你帳戶還有 940-127=813萬)

用940萬 買了 2口大台期貨
這感覺就是買了正2 一樣

如果用940萬買了 4口大台期貨
就是4倍槓桿  也可以叫做正4
大盤漲跌1%  你的部位會漲跌4%
大盤漲跌5% 你的部位會漲跌20%

我建議一般人極限做到4倍桿槓
就好

而小台 一點是50
所以一口小台價值是
4萬7 * 50=235萬

微台1點是10
一口微台價值是
4萬7*10= 47萬
但保證金只要 3萬2而已

建議先用2倍槓桿去玩
*也就是47萬 做2口微台*
相當於是買 正2

那你剩下的錢 幹嘛用?
留下來 逆勢攤平 或 順勢加碼
但是要注意
如果槓桿太大
萬一急跌 大盤崩很大時
保證金會不夠  可能會被砍倉

但是做空 比較少遇到
突然急漲 幾千點的行情
(Ex: 美伊突然宣布和談 不打了)

還有一點 你可以 買選擇權
Buy put  幫 期貨避險
萬一你的期貨部位槓桿太大的話
可以用 買選擇權來避險

很多散戶買選擇權是為了賺錢發財
但是它設計的目的 是為了避險

期貨設計的目的
也是為了幫現貨避險
並不是為了發財賺錢的

像法人手上一堆股票
為了怕突然崩盤
就會做空期貨來避險
尤其是在過夜 或是假日時
股票無法馬上變現賣掉
只能靠期貨來避險的

股票其實風險是非常高的
尤其現在很多AI股票
常常 漲跌10%
假設你1000萬 all in買股票
1000萬X10%=100萬
一天 你的資產就可能 少100萬
你不會覺得很恐怖嗎



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.75.175 (臺灣)
※ 作者: fantasy14 2026-06-20 07:14:28
※ 文章代碼(AID): #1gDSrMzk (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1781910870.A.F6E.html
※ 同主題文章:
[請益] 期貨風險真的大嗎？
06-19 19:14 ALEX492
… ×6
Re: [請益] 期貨風險真的大嗎？
06-19 21:44 matsuzuki18
Re: [請益] 期貨風險真的大嗎？
06-19 21:51 t0333120
Re: [請益] 期貨風險真的大嗎？
06-20 01:00 bravo223999
Re: [請益] 期貨風險真的大嗎？
06-20 07:14 fantasy14
Re: [請益] 期貨風險真的大嗎？
06-20 08:57 blue1011
Re: [請益] 期貨風險真的大嗎？
06-20 10:58 ilanese
Re: [請益] 期貨風險真的大嗎？
06-20 11:38 ilanese
… ×8
推 asgj6136: 為什麼一堆文章都只講台指期貨 個股期貨怎麼不講1F 06/20 07:16
噓 stockking11: 少100萬就覺得恐怖，看你的格局多低2F 06/20 07:20
推 chechao: 不是有option版嗎？怎麼來stock版教學？3F 06/20 07:24
推 japan428: 就去開加密貨幣小倉槓桿就知道怎麼控制了，討論這麼多幹嘛4F 06/20 07:29
噓 theta4719: 不要阻止別人賺大錢 股期超好用 少少錢就能買千元股 一買ㄧ賣不用等T+2就算處置也好操作6F 06/20 07:33
→ japan428: 看一堆連買房屬於5倍槓桿的人都講不出來卻在評論槓桿危險性..8F 06/20 07:35
噓 kakalin: 第二點不對，滑價崩盤是會被追繳的10F 06/20 07:39
噓 love072642: 期貨比股票安全…錯
股票能抱到下市歸0，期貨會抱到變負債，結案
補充：期貨搞到變負債機率遠高於股票下市11F 06/20 07:48
→ famle: 不想風險那麼大可以考慮0050期貨，至少不會被夜盤搞14F 06/20 07:57
推 lolicon0101: 小台價值應該是235萬15F 06/20 07:58
噓 tony332976: 為什麼要講個股期，台指期有錨定大盤的優勢啊16F 06/20 08:31
噓 prussian: 才上星期發生的事也可以講錯還講得頭頭是道17F 06/20 08:36
推 zhoaxun: 看完還是覺得股票一張不賣奇蹟自來，期貨一股不賣......就被砍倉18F 06/20 08:37
推 namkk: 套一層ETF的保險套。
在保險套裡面，
每天追高殺低低賣高買，
抽插期貨。
恭喜你，發明了正2ETF。20F 06/20 08:37
→ mecca: 這次漲價槓桿剩下15倍惹  縮水2倍QQ25F 06/20 08:41
推 debian99: 推26F 06/20 08:46
推 mypower: 什麼東西都有風險，會怕全現股就好了。27F 06/20 08:46
推 leoleo: 一堆可愛朋朋以為期貨最多只會賠本金..真可愛0.0那其實叫做保證金，跌超過太多時，不僅會被強制平倉，還會被追繳的。28F 06/20 08:49
噓 randystock: 發對帳單來看看31F 06/20 08:54
推 david4212: 夜盤可不會斷你頭 你夜盤不停損一爆炸 本金噴完就算了 風控不夠 要倒貼卷商不是？32F 06/20 08:59
噓 y598763: 我看你是沒看過overloss的喔34F 06/20 09:01
推 ChikanDesu: 自動幫你停損你確定 你就不要體驗到一次穿倉 反而股票不融資你是要怎麼賠到負數？
你應該是想說可以用比較少的錢表達同樣的曝險 但開槓桿的風險永遠是等不到下一次黎明 被莫名其妙的事情巴出場一兩次 你的損益就低於持有原型了35F 06/20 09:09
→ f204137: 贏家賺錢 錯的也可以說對的40F 06/20 09:16
※ 編輯: fantasy14 (39.9.75.175 臺灣), 06/20/2026 09:24:58
推 hypoge: 小台那邊算錯了41F 06/20 09:25
推 s555666: 股票其實很少歸零的，買0050之類的ETF更是不可能，股災差不多就腰斬而已，而且你沒賣撐過去，多數都會再回到原來的股價，甚至能更高，這也是可以無腦買0050的理論基礎42F 06/20 09:47
→ HiuAnOP: 百萬跳動還好吧46F 06/20 09:48
→ s555666: 而你期貨如果碰到腰斬，多數都是被抬出去，甚至受不了恐懼提早認賠止損47F 06/20 09:50
推 ken123321987: 期貨就沒這麼容易負債 當期貨商都是白癡 期貨商是要賺錢的 不是要搞到你負債他收不到錢 低到一個程度就自動平倉了 反而是股票一堆陷阱T+2 融資融券的規則複雜到不行 手續費跟稅又貴到爆
錢不夠買零股 還被當次等公民 期貨高價股有小型期貨 流動性還更好 而不是把你當賤民
被處置期貨照樣能撮合 被處置的股票錨定點還變股期反客為主 還有人傻傻的看股票撮合 不知道股期價格都跑到哪去了
*被處置股票 個股期貨照樣逐步交易49F 06/20 11:10
推 QQMMWA: 期貨不開槓桿也不會負債呀
頂多就是歸零
所以根本的原因就是有沒有開槓桿而已
跟股票還是期貨根本無關
股票開槓桿也會跌到負債59F 06/20 11:16
→ molopo: 真的 1口大台 940萬 超可怕64F 06/20 11:21
推 mecca: QQMMWA正解QQ65F 06/20 11:26
→ stocktonty: 菜雞通常就數學不好 你算半天不如跟他說現在多還空66F 06/20 11:50
噓 PTTpeter: 台指期若跌停，就不只歸零了，你還要倒賠哦!!!!67F 06/20 13:12
噓 snipertofu: 不知道你在講什麼 你被強制砍倉基本就是歸零甚至負68F 06/20 19:19
噓 faust218243: 個股期貨開槓桿跌太多買回兩張股票止損就好哪來危險期貨難在如何避險跟對沖其實比買個股好處多69F 06/21 18:50

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