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作者 afflic (afflic)
標題 Re: [請益] 基本面投資如何驗證自己錯了
時間 Mon Sep 28 01:18:06 2026

連假沒開盤有點無聊，分享一下自己對基本面投資的看法

首先，所謂的投資，就是把你自己當成經營一家企業的老闆，而不是天天在看股價

當你天天腦子裡在想股價的時候，你就不是一個純粹的基本面投資者了

再來，有人可能會問說，不看股價怎麼賺錢?

回到投資的本質，經營一家公司，當一間公司的股東，圖的當然是經營獲利的分紅(也就是股利)

如果你是基本面投資者，請不要再用什麼賺了股利賠了價差這種不專業的說法

就像前面說的，當你把市場頻繁交易的價格考慮進去之後，你就很難當一個純粹的基本面投資者了

那，如果你要投資一家公司(比如一間雞排店)

你會怎麼考慮要不要繼續投資?

你會看市場上用多少價格交易這間雞排店嗎?

還是你會看這間雞排店到底營收多少? 毛利多少? 成長性又如何?

當然啦，也不可能完全不考慮價格，除非你是創始股東，不然你還是要自己評估你想用多少價格來買下股權投資，來買下這些未來的獲利分紅

最後回到標題，怎麼知道自己是不是錯了?

當雞排店成本拉高，但營收上不去，獲利起不來

越賣越差越賺越少的時候

你就知道基本面出問題啦

那你要評估的是，這是短期大環境的因素? 再凹一下看看會不會有起色?

還是直接收了不做了把整家雞排店清算掉?

總結最後如果是賺錢的就是做對了，賠錢就是做錯囉

把你買的股票當成自己的公司來看待，你才能真的知道基本面怎麼投資

※ 引述《eigenvalueqq (馬鈴薯人)》之銘言：
: 如題
: 近期對 純粹的基本面投資 深感興趣
: （關鍵字：技術分析
: 會查到一堆 此工具沒用的結論

有沒有用看人怎麼用

如果沒有每天頻繁交易的價格或主管機關揭露的籌碼

除了基本面以外也沒得分析了

: （關鍵字：基本面分析
: 會查到相對多 正面的言論
: 非常好奇純粹的基本面投資 的方法
: 是否真的在股票市場可以賺錢

答案是肯定的

看看人家巴菲特

: （個人認知中的定義：
: 純粹基本面=不使用技術面/籌碼面的 工具
: 作為進出場的條件
: 以結論來說
: 從個股eps的走勢 到股價走法
: 有高度相關性
: 就代表基本面分析 在股票市場賺錢這件事 算是成立
: （個人存疑的原因：
: 自己估eps弄半天 然後各種展望/市場供需  方向都沒問題 但買入後股價天天往下殺

一直看股價就錯了

: 懷疑是不是又發生 什麼鬼故事我不知道 導致我判斷的走勢跟當下走勢 呈現反向狀況
: 且出現頻率頗高

所以要深入了解公司跟產業的情況

雞排店獲利不好的原因可能很多

你得自己去找出來

: 但個人很好奇的是
: 通常 技術面/籌碼面 都會強調風控的重要性
: 會強調 如果碰到哪些位置 或是看到什麼情況
: 代表不如預期，因此停損/停利
: 但幾乎沒聽過
: 我基本面看錯了/我的基本面少考量abc因素
: 造成判斷錯誤 導致賠錢

本來你看好獲利上升，結果不升反降，那就是看錯了啊

: 看到的說法都是：
: 股價短線漲跌 無法預測 但因為abc原因
: 要相信他
: 我不禁有些懷疑：
: 短期是多短期？
: 請問這樣的單純相信，跟股票凹到贏 本質上有什麼差別？用一季作為判斷時間區間嗎？
: 所以該操作的時間只有法說後的隔天嗎？

要一直持續關心

你開一家雞排店，只有法說那天才在看獲利結果嗎?

平時的大環境情況、同業競爭都不管的嗎??

: （股價漲跌 要很單純確定 因為a原因導致跌
: 除非大事件 我怎麼覺得這件事其實很難斷定

再說一次，基本面投資，不要一直看股價

看的是獲利情況有沒有改變

: （情境：大戶 突然想買房 把某隻股票砸到跌停
: =各種討論區 就會跑出 訂單掉了/工廠外面有警車/某某論壇說其實需求沒那麼旺
: 然後隔幾天漲停 鬼故事 又突然消失了）

這都是雜音

: 小結：
: 有沒有真的基本面分析的高手
: 可以分享自身的看法/或是我的菜逼八看法
: 在你們眼中
: 是不是思路哪裡怪怪的
: 或是通常你們都怎麼抓出基本面
: 什麼時間/條件 會作為認錯的判斷
: 感謝

真的不懂的話

去開一間店

你就會懂了

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 110.28.41.54 (臺灣)
※ 作者: afflic 2026-09-28 01:18:06
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※ 同主題文章:
[請益] 基本面投資如何驗證自己錯了
09-27 18:41 eigenvalueqq
Re: [請益] 基本面投資如何驗證自己錯了
09-28 01:05 LINPINPARK
Re: [請益] 基本面投資如何驗證自己錯了
09-28 01:18 afflic
Re: [請益] 基本面投資如何驗證自己錯了
09-28 01:42 eierom
Re: [請益] 基本面投資如何驗證自己錯了
09-28 03:04 a000000000
Re: [請益] 基本面投資如何驗證自己錯了
09-28 08:54 devidevi
推 LINPINPARK: 師園蠻好吃的1F 09/28 01:19
推 arnold3: 你搞反了 股價就是各種消息包含基本面的定價
例如你以為獲利情況很好 但股價就反應他無法持續2F 09/28 01:34
→ afflic: 什麼叫以為? 獲利好不好是看財報難道是看股價??4F 09/28 01:35
→ Despairile: 現在有財報的年代 用"以為獲利情況很好"是啥發言5F 09/28 01:41
推 greedypeople: 推6F 09/28 01:47

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