回看板
Disp BBS
作者 afflic (afflic)
標題 Re: [情報] 2059 川湖 9月營收 M:-30.96% Y:196.22%
時間 Wed Oct  7 17:42:23 2026

https://reurl.cc/vG20Vl
第三季營收年增大幅成長 297%，美銀、大摩維持川湖買進投資評等 | TechNews 科技新報 伺服器導軌龍頭川湖公布最新財報，2026 年 9 月單月營收受高基期與部分零組件短缺影響，月減 31% 至新台幣 44.64 億元。但第三季營收仍大幅成長至 173.38 億元，季增 60%、年增達 297%。外資法人美商美銀（BofA）與摩根士丹利（Morgan Stanley）出具最新報告指出， ...

 

外資法人美商美銀與摩根士丹利出具報告指出
川湖9月營收月減主因包含：
1. 在4月至8月營收連續刷新歷史紀錄之後形成基期過高的情況。
2. 部分專案進入產品週期尾聲，形成產品週期交替階段。
3. CPU與記憶體等關鍵零組件短缺，導致部分通用型伺服器訂單遞延。
儘管9月營收降溫，川湖第三季總營收仍達173.38億元，季增60%、年增297%，整體表現符合並稍微超越市場預期。

報告強調，從川湖依法公告的7、8月自結財務數據來看，展現出極高的獲利效益。總計7、8月雙月累計EPS已達90.31元，僅兩個月便超越第二季整季的EPS 74.38元。

外資認為，川湖9月營收回落屬於正常的月度波動，不影響長期AI伺服器規格升級趨勢。隨著第四季新專案發酵及2027年AI需求延續，川湖憑藉全球導軌龍頭地位與專利壁壘，中長期營運動能依然充沛。

基於以上的分析，外資機構對於川湖中長期展望保持樂觀態度：
摩根士丹利維持加碼評等，目標價15,000元。大摩預估川湖2026年全年EPS可達382.77元，2027年更將突破502元，主因客戶將於2027年啟動新產品週期，加上川湖擁有3,600多項專利的護城河，技術優勢穩固。
美商美銀維持買進評等，目標價14,888元。美銀指出，隨著新一代NVIDIA Rubin GPU架構專案預計於2026年第四季硬體拉貨放量後，營運貢獻將更為顯著。

-‐-----‐----------------

大摩與美銀表示，九月營收月減僅屬正常月度波動，長期趨勢仍看好
明天把握連假前最後買進機會?!

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.242.96.185 (臺灣)
※ 作者: afflic 2026-10-07 17:42:23
※ 文章代碼(AID): #1gnXG2DS (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1791366146.A.35C.html
※ 同主題文章:
[情報] 2059 川湖 9月營收 M:-30.96% Y:196.22%
10-06 15:31 q1a1
Re: [情報] 2059 川湖 9月營收 M:-30.96% Y:196.22%
10-07 17:42 afflic
噓 paralux: 我ok 你先買1F 10/07 17:43
推 q888atPt: 真買不動 草 = =2F 10/07 17:45
→ tw411001: 哭啊3F 10/07 17:46
推 Sianan: 法人報告看看就好 該賣還是賣4F 10/07 17:47
推 zetatmrptt: 摩根史丹利近日連續賣超5F 10/07 17:50
→ salamender: 打開籌碼變動看看他們行為是什麼6F 10/07 17:50
推 soome: 廣達也月減很多，牢AI差不多了7F 10/07 17:52
推 pc007ya: 4，5K成本 可以考慮留 買太高就小心吧8F 10/07 17:52
噓 zetatmrptt: 月減30還寫正常波動  真的是沒道德9F 10/07 17:53
→ mihu923: 說沒道德也還好吧 有出貨週期的公司本來就不會每個月都賺超多10F 10/07 17:54
推 hate56: 阿阿阿阿阿12F 10/07 17:55
→ afflic: 美林今天有買欸13F 10/07 17:55
推 verdandy: 4.沒乖乖14F 10/07 17:55
→ afflic: 前面賣超也可能是因為漲停調節啊
與其自己亂猜，不如看看法人怎麼說的吧
有法人因為九月月減降評的嗎15F 10/07 17:56
推 tonyparker18: 看股價怎麼反應即可 股價跌就是利空 漲就是利空出盡18F 10/07 18:06
推 lucifereyes: 滑軌之王準備股王了吧19F 10/07 18:06
→ afflic: 只看股價那就跟韭菜一樣追高殺低20F 10/07 18:09
推 mqhung: 喔～好喔21F 10/07 18:09
推 b455104: 反著看 大概要腰斬22F 10/07 18:10
→ afflic: 跟著欣興殺跌停的人有沒有哭死?23F 10/07 18:12
→ totomo168: 前陣子不是這樣說的阿24F 10/07 18:14
→ afflic: 跟著PCB、CCL殺跌停的呢?
前陣子是怎麼說的?25F 10/07 18:14
推 swordhero: eps都用喊的喔，死外資叫人接手27F 10/07 18:15
推 tinhanho: 全力放空28F 10/07 18:16
→ afflic: 有法人下修的嗎
http://i.imgur.com/W7IkWqy.jpg29F 10/07 18:16
[圖]
推 frozen: 先等半個月看走向吧31F 10/07 18:18
→ afflic: 唉 什麼時候低接的確是個問題
要是只反應一兩天，下禮拜就漲回去就尷尬囉
從技術面來看，明天再跌應該也接近前波低點了32F 10/07 18:19
→ neowfish: 太迷信的公司  SORRY完全不想碰35F 10/07 18:23
→ frozen: 可以想想  群聯的EPS也很高 但為何漲不上去36F 10/07 18:38
→ afflic: 記憶體的評價模式不太一樣37F 10/07 18:40
推 frozen: 哈問題點不是這個  沒關係漲上去也不錯啦38F 10/07 18:42
→ afflic: 不然你覺得問題點是? 記憶體股哪家eps不高的??39F 10/07 18:44
→ Jaspercool: 法人說沒事我反而覺得有事40F 10/07 18:47
推 madeinheaven: 月減 GG41F 10/07 18:47
→ afflic: 別自己瞎猜了吧42F 10/07 18:48
→ brain9453: 貪狗一波帶走43F 10/07 18:49

--
作者 afflic 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄