看板 Stock作者 DrTech (竹科管理處網軍研發人員)標題 [心得] TQQQ這五年定期定額，績效輸0056時間 Sat Mar 28 10:51:26 2026
現況：
TQQQ 跌破 2年線，500MA。
1. 這兩年總體算是多頭，
但如果你持續買TQQQ的人，可能已經賠錢了。
2. 離5年線，也只有30%。
也就是你五年定期定額，年化報酬約6%。
連台灣0056都不如
3. 很多人說槓桿商品單筆all in 長期一定賺。
如果你2021年底買的，已經套牢了。
4. 如果你2021年底，已退休，還持有TQQQ
那你退休金報酬，四年多的績效，是負的。
槓桿缺點只有一個：
就是賺太多，會很難專心上班。
網路笑話，真的聽聽就好。
只是你的股齡，沒遇過失落的10年而已。
TQQQ絕對是個不錯的工具，
但用錯的人，例如高點愛All in，通常都要慘套數年的。
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※ 作者: DrTech 2026-03-28 10:51:26
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[心得] TQQQ這五年定期定額，績效輸0056
03-28 10:51 DrTech.
噓 icemaydays: 那個整天說歐印是贏學的股板名人，快來反駁一下好嗎？2F 03/28 10:55
推 vux: 正二叫的站出來！！4F 03/28 10:57
推 wicer: 當有人出來嘲諷槓桿型產品的時候...7F 03/28 10:58
推 ab4daa: 5年不夠可以50年啊 長 期 投 資9F 03/28 10:59
→ pinkg023: 大跌的時候算槓桿產品績效相當不公平吧11F 03/28 11:00
噓 Luwan: 夢一場12F 03/28 11:01
→ DrTech: 大跌的時候算績效不公平。大漲時算槓桿商品績效才公平？。正視風險，不要只看多頭的績效，有人提醒你風險是好事。15F 03/28 11:04
→ pinkg023: 五年這種區間算什麼都不準阿，是走熊還是牛大大影響結果18F 03/28 11:07
推 OEC100: 內扣太高獲利被吃掉本來就不能長抱20F 03/28 11:07
→ pinkg023: 所以看這種回測資料都要仔細探討不是只看結論21F 03/28 11:08
→ DrTech: 看短期確實不準。但怎麼能預測未來五年，10年，你持22F 03/28 11:12
→ DrTech: 有到退休，TQQQ就一定賺錢？也說不準吧。萬一你退休時，退休期間，剛好遇到大跌，基本上績效都超慘。24F 03/28 11:12
推 vux: TQQQ教主早就跑了26F 03/28 11:13
推 QQMMWA: 躲開一次空頭大賺更多
無腦定期定額是北七
專業經理人 小資金 能有30%的機率長期打敗大盤27F 03/28 11:13
→ pinkg023: 如果是為了退休做準備，買進賣出都用定期定額是最安全有效的30F 03/28 11:14
推 kitsune318: 股市都大跌小漲，3倍槓桿持有越久虧損機率越高32F 03/28 11:14
→ DrTech: 我重點，是在揭露長期持有風險，不是在討論這工具好壞。33F 03/28 11:14
→ QQMMWA: 除非操作幾百億幾千億的基金 才會降到10%贏大盤35F 03/28 11:14
→ pinkg023: 這樣退休當下的點位就不會直接侵蝕獲利36F 03/28 11:14
→ QQMMWA: 資金規模小 贏大盤機率越高38F 03/28 11:15
→ DrTech: 我個人也有持有台美股槓桿ETF商品，非否定這工具。而是槓桿工具，"無腦用"，風險超大。40F 03/28 11:17
推 zeroBB: 正二教最近的確都沒什麼聲音了，正三教更是直接躺平。43F 03/28 11:19
→ whatyousay: 講風險會被蜈蚣教主說卡在去年0409還走不出來......45F 03/28 11:19
推 Ydarvish: 會認為槓桿可以長期持有的基本上都是沒意識到很多都是依靠短期紅利的 不管是過去長年低利率或是正二的逆價差46F 03/28 11:23
→ nerorush: 真的有人存TQQQ嗎 還以為頂多存QLD49F 03/28 11:23
→ zeroBB: 以前行情好連正二專業經理人出來說話都被嗆聲….現在馬…………50F 03/28 11:25
→ HiuAnOP: 只有買台股正二，成本便宜52F 03/28 11:26
推 Skydier: 輸大盤也輸不動產 槓桿仔在忙什麼啊?53F 03/28 11:28
→ bnn: TQQQ waitrop有做動態平衡啊54F 03/28 11:28
推 Muilie: 滿倉正二打死不退，回測25年必勝57F 03/28 11:28
→ bnn: 人家也是定期買來攤 也不是all in死抱型59F 03/28 11:29
推 chanceperson: 會買槓桿型的很多都有在操作吧 漲了賣一點 跌了買再説你總是可以找到0056跟屎一樣的時間點60F 03/28 11:29
推 Ydarvish: 投資最危險的除了試圖預測 還有就是以為未來會跟現在一樣不會變化...一旦結構變了 槓桿就很難維持了長期正二基本上就是這幾年多頭市場讓人產生的瘋狂幻覺而已62F 03/28 11:30
推 riahserf: TQQQ教主早就換了不是?66F 03/28 11:30
推 Ydarvish: 台灣正二推出的時間 回測參考價值很低啦 連一個完整市場週期都還沒走完67F 03/28 11:32
噓 h1537298: 為啥總是想著自己會買在最高點，為啥總是認為大跌69F 03/28 11:33
→ pinkg023: 說是這樣說，但QQQ跟TQQQ從兩者皆上市2010開始到現在的報酬，還是TQQQ更高，只是這段時間仍算美股大多頭。
更長時間回測的話就要花時間搞資料了71F 03/28 11:35
→ OEC100: 承受3倍波動連2倍報酬都沒有75F 03/28 11:36
→ Alwen: TQQQ不擇時的話 績效沒有很理想捏
TQQQ屌的就是2021你買在山頂的 現在還在賠錢76F 03/28 11:37
推 axr: 還好是存QLD,沒有輸78F 03/28 11:40
→ jalai: 正2教開始護航 cc79F 03/28 11:40
推 pru5566: 不要說TQQQ 股版最愛買的SOXL也很慘80F 03/28 11:40
→ jalai: ======早說過正二弱點太多了 太多韭菜被洗腦=======81F 03/28 11:42
推 pru5566: 當初連正二前經理人來發文好像都被正二教嗆不懂正二82F 03/28 11:43
→ aaa78910: 市場的顯學永遠跟走勢息息相關84F 03/28 11:44
推 OEC100: 現在大跌的時候反而是要買這些槓桿工具，指數回去再降槓桿，也沒有長期損耗問題87F 03/28 11:46
推 joygo: 誰說tqqq歐硬一定賺直接抓出來打就好
三倍槓桿絕對不是大跌的時候買 是趨勢向上的時候抱住用的90F 03/28 11:48
推 rainxo6p: 正2 TQQQ都有買的路過 正2去年4月出高點買的 現在還有+80%以上 繼續躺平 6月買的TQQQ快變負的了XD還好只進半倉93F 03/28 11:49
→ joygo: 下跌你貪空頭直接死去96F 03/28 11:49
→ OEC100: 為什麼要猜，又不是叫你一次槓滿，指數打到什麼位置就上多少槓桿的分批計畫97F 03/28 11:49
→ joygo: 當然你時間拉長十年 每個月買 應該也是會賺啦 除非學a股之前都不創新高
那就看你最近怎麼配阿 如果買完繼續跌 要怎麼處理之類的 當然下跌買最好賺 我自己都玩soxl 更晃
前幾波靠他撐住美股損益 七巨頭跌倒爛死..99F 03/28 11:50
→ brian040818: 2倍都要挑時段了何況3倍 不然怎麼會有原型切換教104F 03/28 11:51
→ SilverRH: 鬼島利率環境不一樣不能直接類比105F 03/28 11:51
推 opie: QLD還是贏106F 03/28 11:53
→ ccy858: tqqq很少人長期持有吧
大多是指數崩盤時買 然後就賣了107F 03/28 11:53
→ jalai: =====生活要舒服 正二要去除 共勉之===============109F 03/28 11:54
→ Alwen: 不擇時還買啥槓桿商品= =110F 03/28 11:55
噓 dos1019: 等下次指數創高的時候要不要來發一篇TQQQ屌打0056的文111F 03/28 11:56
推 pkh1234: 開始輸就是可以開始存的時候了113F 03/28 11:56
→ super0949: 定期定額TQQQ 長期一定虧錢啊115F 03/28 12:03
→ biojo: 這是三倍耶 這個吃的耗損更嚴重吧 關50正二什麼事116F 03/28 12:03
噓 yurmom: 果然就是要修正才會有這種質疑長期投資大盤的文 真令人放心 還以為所有散戶都理解長期投資是什麼了117F 03/28 12:04
→ bntimlin: 正三沒人推長持吧，只有正二。耗損討論到爛了，正二長期就是1.6倍原型，高度震盪盤吃更多。重點就是沒人能100%預測下一秒是什麼盤，所以跟原型一樣賭是否長期向上的問題而已。122F 03/28 12:11
推 chanceperson: 都已經長期投資了怎麼還會買槓桿 槓桿就是投機啊
至於投機 你可以說3個月是投機 甚至3年對巴菲特來說也是投機126F 03/28 12:15
噓 henryeech: 退休本來就要開始去槓桿啊自己操作有問題怪工具？129F 03/28 12:18
噓 syuechih: 意外嗎？三倍槓桿單日平衡就是這樣132F 03/28 12:19
推 h311013: 跌破兩年線那差不多可以加碼了133F 03/28 12:20
→ kf21517: 玩這種槓桿又長期投資要幹嘛 還不如丟QQQ136F 03/28 12:25
推 a2080259: 不過 為何是拿不同市場來比？？？最近半年以上美股績效就是差 你買原型也賺不到錢..137F 03/28 12:26
推 hw5566: 當初2021有個白癡吹TQQQ長持存股 現在都閉嘴了141F 03/28 12:27
推 FishYui: 不是啊，你要看長線那看大跌就沒意義啊，放長線的誰會因為大跌賣出，肯定是越跌越爽加倉吧142F 03/28 12:28
推 photoB1N: QQQ這週看苗頭不對一鍵出清146F 03/28 12:31
推 FrankCastle: 你在你在QQQ跌10%的時候說TQQQ績效差 有沒有搞錯= =？148F 03/28 12:32
推 icelaw: 槓桿會放大波動 很考驗人性，現在只是考驗的開始，這只是剛開始150F 03/28 12:36
推 pikachu123: 叫大仁哥出來啊 早說了槓桿etf不適合長期投資了
John bogle從來沒推薦槓桿etf152F 03/28 12:36
推 SuGK: 下一個就正二154F 03/28 12:38
推 icelaw: 國外的利息高 相對搞槓桿內扣就會高155F 03/28 12:38
推 gkkcast: 正二教沒聲音是因為去年買正二的都倍翻躺平了吧156F 03/28 12:38
噓 twic: 正二翻倍路過157F 03/28 12:39
→ icelaw: 國內利息低 +是用期貨開槓 其實內扣成本比國外開槓低很多158F 03/28 12:39
→ twic: 你就繼續0056160F 03/28 12:39
→ icelaw: 至於耗損就是必然要吃 槓桿開越大 耗損越大161F 03/28 12:40
噓 bobgod: 太早 這個東西五塊都有可能 台股正二實在時運命太好162F 03/28 12:40
→ icelaw: 如果把槓桿成數控制1.5到2倍之間，長期放著應該也還好，只要你抱的住的話164F 03/28 12:41
推 pikachu123: 因為他們沒遇過真正的空頭 槓桿etf板上早討論過很多他是有很嚴重的路徑依賴 跟原形不一樣 原形才能無腦定投166F 03/28 12:41
→ twic: 一堆科技股 或啥00981A成分股都翻倍，然後0050都會被康霈拖累了，更何況高股息成份股一堆拉機169F 03/28 12:41
→ pikachu123: 版上討論的方法不都time the market 那都不叫被動投資171F 03/28 12:42
→ icelaw: 怕風險又想開槓的話，我自己算過大概抓1.5倍槓桿，原型跟正二1：1再平衡 長期應該還行173F 03/28 12:42
推 f204137: 槓桿型 3倍 連套著配的資格都沒有175F 03/28 12:43
→ icelaw: 2倍的路徑相依會比1.5倍吃比較大176F 03/28 12:43
推 SuGK: 會買槓桿 無非就是想快 想年輕的時候就趕快累積財179F 03/28 12:44
→ f204137: 漲到歪 才開始捧槓桿型的 更壞啦180F 03/28 12:44
→ SuGK: 富181F 03/28 12:44
→ icelaw: 2倍大概 要報酬率+8%以上會穩定贏原型，大盤+4%以上才會有正報酬
1.5倍大概報酬率+5%以上穩定贏原型，大盤+2%以上就會有正報酬182F 03/28 12:46
推 pikachu123: 正2教只會在大漲時到處嗆別人 怎麼沒看過在2008時嗆186F 03/28 12:46
→ SuGK: 記得有看過表格0050報酬率至少要約7趴以上 正二才會勝過原型188F 03/28 12:46
推 a2080259: 樓上b大有提供試算了 似乎不太一樣也190F 03/28 12:47
→ icelaw: 但台股這幾年原型報酬大概有15%到20%，所以回測2倍槓桿 自然報酬驚人 碾壓原型191F 03/28 12:47
→ a2080259: 雖然我都只玩二倍槓的就是了193F 03/28 12:47
推 OEC100: 所以回檔10%以上後除非以後摸不到了，買正二有什麼問題？194F 03/28 12:47
→ icelaw: 數據大概知道拿個範圍就好，因為還會牽扯到波動率，波動率越高 會需要更高的報酬來補耗損，反之毅然，所以不會有固定的正解
波動率耗損 槓桿越大就越多 所以我就反對QQQ5 這種，5被槓桿，2021年到現在 越來越低 這種你也不敢一直投下去
台股目前還有台積carry 未來大致上還是很光明的，至於會遇到回檔 熊市下跌 帳面上吃損，這是長期投資的必然 平常心就好196F 03/28 12:49
推 Toge: 不是啊，槓桿ETF拿來定期定額就很怪205F 03/28 12:56
→ icelaw: 也不會怪啊，
如果要賭未來台股長期報酬平均還可以有7% 8%以上，賭正二會贏原型啊，而且有可能贏很多
就看你要不要賭這樣206F 03/28 12:58
→ pikachu123: 正2教說可以長期投資啊 有韭菜就傻傻定投啊210F 03/28 12:59
→ icelaw: 至於TQQQ王 本業是矽谷碼農+矽谷大房東 有源源不絕的租金收入 ，就算他在TQQQ賠錢 也沒差 ，頂多傷他皮肉而已211F 03/28 13:00
→ icelaw: 反正他本業強+重壓在矽谷房產上 本夠粗215F 03/28 13:00
→ verdandy: 我怎記得就算在ptt，推的是原型定期定額
正二是再平衡或調整槓桿，怎麼突然出現槓桿定期定額?216F 03/28 13:00
推 jian0202: 三倍槓桿就是玩短線的 怎麼會有人推薦定期定額219F 03/28 13:01
→ pikachu123: 指數化投資 報酬率就是拿平均 但是踩得穩勝率高 在市場中走得遠的人才是贏家221F 03/28 13:01
推 icelaw: 指數投資原型的好處是 最終結果的離散程度 比正二收斂很多 很多，所以風險小很多，不吃路徑相依，但就沒有爆擊可以吃，如果本業高 買原型就很夠了224F 03/28 13:04
推 seemoon2000: 不是啦 你用現在來比意義不大 因為這個月是大跌日你這只能說明 買槓桿產品的人在大跌的時候沒有出場的機會而已 因為吃損會比別人多227F 03/28 13:04
→ icelaw: 但薪水少的人 想靠正二吃爆擊 翻身的心態 我也是可以理解，畢竟現在有台積carry +台灣大概率會一直持續低利率，成功率很高 的賭博 就是變相的投資吧 cc230F 03/28 13:05
→ seemoon2000: 你抓任一個槓桿產品在景氣回調最大跌幅那個月績效來看都是被大盤屌打 因為他一次就跌了更多的金額233F 03/28 13:06
→ roy84211: 大家真的都知道正2 放著會磨損掉本金嗎? 每個都幹235F 03/28 13:08
推 icelaw: 以結果論而言 台股正二>QLD >QQQ >TQQQ，當然這都是馬後炮 cc236F 03/28 13:09
推 SEXrio: 正二還是需要一套動態平衡機制才能久持238F 03/28 13:10
→ h1537298: 為啥總是想著自己會買在最高點，為啥總是認為大跌後不會再花任何一毛錢抄底，槓桿不是這樣玩的，這樣搞不虧爛才怪240F 03/28 13:11
推 verdandy: 不知隱性成本就不適合無腦買進，出正2 ETF的投信
有的有寫不適合長期持有的，就是避免沒做功課的
起爭議244F 03/28 13:14
推 WisestCat: 講一些以一蓋全的東西 跟一堆網紅沒什麼差別247F 03/28 13:16
推 ru04hj4: 回檔20%才會買249F 03/28 13:17
→ KY1998: 講白了就是大部分人無法接受慢慢變富250F 03/28 13:17
推 WisestCat: 每一個槓桿etf的狀況都不一樣 用一個TQQQ來說事 真的是非常搞笑251F 03/28 13:19
→ tim5678: 人不知到甚麼時候急需用錢,大跌算績效是對的257F 03/28 13:24
噓 ezreal1315: 三倍只適合抄底 還有人在酸兩倍 根本不同東西258F 03/28 13:24
噓 r5101333: 所以2010年成立至今13140%的績效是笑話就對囉？259F 03/28 13:30
→ jalai: 槓桿是效率的投機工具 只能短期單邊最有效果
你長期 逆向 分批 加碼 就是在賭 不要騙自己
效率也差很多 正二真的洗腦洗很大260F 03/28 13:31
推 agvnol: 十年線再歐印就好了 定期定額幹啥263F 03/28 13:34
推 xinbou763: 三倍上下的耗損 就夠你受了 還定期定額 神人268F 03/28 13:42
推 mc2834: 倍數槓桿的ETF本就不是長期投資的標的啊…271F 03/28 14:04
推 dcgkii: 槓桿有內耗 正二長期報酬約是1.4倍0050 風險是兩倍272F 03/28 14:05
推 s24066774: 你槓桿常持就是吃損耗啊
五年損耗賠錢不是正常嗎273F 03/28 14:05
→ dcgkii: 槓桿短期一兩年是很好的工具 有研究是正二長期還是贏原型 只是在崩盤時 2X倍時 你也要能守住275F 03/28 14:07
推 WisestCat: 呵呵 開始了 開始一堆更搞笑的推文了277F 03/28 14:11
推 j32072: 沒錯 所以錢放銀行定存最穩 投資是騙人的278F 03/28 14:12
推 on32: 不錯的資訊 乖乖買0050或GG就好 不需要貪心三倍槓桿279F 03/28 14:14
推 kobed: 台股世界強 誰要買垃圾美股280F 03/28 14:14
推 cksai: 長期投資誰在玩槓桿啦?笑死281F 03/28 14:17
推 BBKOX: 槓桿長期持有本來就會有磨耗的問題282F 03/28 14:23
推 bbalabababa: 0050 10年總報酬 551.4%
00631L 10年總報酬 2115.7%
正二長期報酬遠大於2倍
*0050 10年總報酬應為542.9%283F 03/28 14:31
推 silentence: 對於一堆撐不過長期的 2115.5%毫無意義288F 03/28 14:41
噓 timmy8812: 噓～拜託不要說出來好不好
身邊一堆定期定額的
我很期待未來看他們表情耶XD
以前台股12000左右卡了多久
大家都忘記了嗎？
這10年漲了一下就膨脹了
風險本來就要控管
股市長期向上沒錯
問題是長期真的不一定是5年10年XD
有能力的話 個股好操作多了292F 03/28 14:53
推 newvote: 台股其實報酬率一直很可怕啊
卡30年....那年代的人比較笨吧....哈302F 03/28 15:22
→ Ming14: 無腦歐印不是拿來叫你買在槓桿商品的… 那是指數型ETF限定304F 03/28 15:52
噓 madbele: 連tqqq有分割都沒計算在內證明這篇沒有討論價值306F 03/28 16:17
噓 st264201: 怎麼都愛幻想槓桿etf仔都買在最高點 都不知道要怎麼吐槽了309F 03/28 16:30
推 omis123: 怎麼不說TQQQ成立以來漲了多少311F 03/28 16:47
→ netsphere: 高科技成長股本來就高beta再加上3X波動損耗 …314F 03/28 18:30
噓 plaay: 數據有錯討論老半天...別篇有315F 03/28 19:45
噓 peter98: 大哥 你用不同市場的東西再比?
你怎麼不說你的老二比小拇指還大317F 03/29 02:55
噓 A816: 我覺得不會有人說槓桿單筆all in 長期會賺319F 03/29 06:49
噓 Eligor41: 拿不同市場來比 又抓大跌期特例當通例 很難想像是資深理工人會犯的錯誤320F 03/29 09:21
噓 boggy: 玩TQQQ的早在去年就全下車，誰叫你不賣的.......
TQQQ教主當時都有PO文告知了322F 03/29 09:38
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