※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-12-24 16:30:53
看板 Stock
作者 標題 [請益] 你是否想過財經大佬的金融知識完全錯誤?
時間 Tue Dec 23 23:55:41 2025
我標題下得有點聳動
但你仔細想想有哪些金融的mindset完全不合時宜的?
1.就是債:尤其是美債，從全球錨定資產變成垃圾
以前常常聽到股債比 隨著年齡增加 比例股減債增
以前常常聽到股債比 隨著年齡增加 比例股減債增
但到今年川普這邊有提到可不可以 不要還美債 或是變成超長債
那就知道了 欠債的人只想賴帳
光憑這一點 就知道 「2025就是債=垃圾元年」
你應該有聽過 你欠銀行一百萬的時候 你真的是欠他一百萬
但你欠銀行 十億的時候 是銀行怕你不還他十億
不還的人最大!
2025 年最新估計，全球總債務約 338～346 兆美元，
全球名目 GDP 約 115～117 兆美元
合計債務約是 GDP 的 3.0～3.1 倍（約 300～310%）
一個年收一百萬的人
去跟銀行借了三百萬
說他一定會趕快還的 你還信它咧!
連巴菲特最近都說 最怕有能力印鈔的人狂印鈔!
2.黃金…貴金屬等
吳淡如說她絕不會買的資產其中之一就是黃金 因為黃金沒利息嘛
巴菲特也說 黃金不生利息還要花人力保護 根本不該買進
但實際上 一堆有利息的東西 不就是政府印更多貶值的錢來給你嗎
政府一年如果多印5%的錢，但拿4%出來給你當利息
你還是虧1%啊!!!!
而事實上黃金在歷史上危機湧現的時候
常常一漲就是六倍、九倍這種可怕的倍數
你還有想到什麼是一堆大佬講的振振有詞的金融智識
結果最後幾乎跟現實不是一個水平的呢?
--
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※ 作者: newbrain 2025-12-23 23:55:41
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推 : 謝金河1F 12/23 23:56
推 : 他們講一堆書上看到的 不是賺來的2F 12/23 23:57
→ : 央行叫你們不要買比特幣3F 12/23 23:57
→ : 佬蟹是大佬嗎？蛤4F 12/23 23:59
推 : 美國要關稅、勒索投資，就是變向少還很多債5F 12/24 00:02
推 : 我只知道現在黃金漲到4500你才會這樣說6F 12/24 00:03
→ : 當初狂印鈔票的時候黃金還一路上跌到1100
→ : 黃金飆漲根本不是印鈔票問題
→ : 當初狂印鈔票的時候黃金還一路上跌到1100
→ : 黃金飆漲根本不是印鈔票問題
推 : 吳淡如是大佬嗎9F 12/24 00:05
推 : 當初跌至1100 是期貨的力量大於現貨的力量 現在是10F 12/24 00:09
→ : 現貨交割的力量大於期貨
→ : 現貨交割的力量大於期貨
推 : 你舉吳淡如會不會太...弱？12F 12/24 00:12
推 : 我只聽謝金河、古月函，其他人跟這兩位比算得上財經13F 12/24 00:12
→ : 大佬嗎？
→ : 大佬嗎？
推 : 債跟股票的問題早就有前索羅斯部下出書講出正確解15F 12/24 00:12
→ : 答，他直接點出債是垃圾，不過書太古老絕大部份人
→ : 幾乎沒看過。債要賺大錢只能開比股票更大的槓桿，
→ : 雷曼姐妹當初專做債，2008破產後才知道槓桿開超大
→ : 來獲利
→ : 答，他直接點出債是垃圾，不過書太古老絕大部份人
→ : 幾乎沒看過。債要賺大錢只能開比股票更大的槓桿，
→ : 雷曼姐妹當初專做債，2008破產後才知道槓桿開超大
→ : 來獲利
推 : 黃金....之前還真的沒看過附近有人大買的 ，後照鏡20F 12/24 00:16
→ : 。 當配置可以，難到你會放八成資金在貴金屬？
推 : 而且年收100借300我覺得還好吧？還是要看你收入成
→ : 長性和其他資產狀況
→ : 。 當配置可以，難到你會放八成資金在貴金屬？
推 : 而且年收100借300我覺得還好吧？還是要看你收入成
→ : 長性和其他資產狀況
→ : 早說 為什麼不早說24F 12/24 00:21
推 : 套著配都舒服25F 12/24 00:22
推 : 你要往本質去思考吧，美債直債（非etf)的本質就是你26F 12/24 00:23
→ : 借款給國家收利息，利息的價值一開始就明著讓你知道
→ : ，而且具有法律效力和國家信用擔保。黃金的本質是金
→ : 屬，價值是靠與人交易來的，你要增值就是要說服人用
→ : 更高的價格買你的黃金，這跟比特幣其實沒啥兩樣，就
→ : 是非生產性資產
→ : 巴菲特和蒙格都很鄙視黃金和比特幣啊
→ : 借款給國家收利息，利息的價值一開始就明著讓你知道
→ : ，而且具有法律效力和國家信用擔保。黃金的本質是金
→ : 屬，價值是靠與人交易來的，你要增值就是要說服人用
→ : 更高的價格買你的黃金，這跟比特幣其實沒啥兩樣，就
→ : 是非生產性資產
→ : 巴菲特和蒙格都很鄙視黃金和比特幣啊
推 : 忘了說雷曼姐妹當初債槓桿開到25倍，2008直接爆開33F 12/24 00:26
推 : 美債沒啥問題 銀行都買一堆34F 12/24 00:29
→ : 河谷雙煞，老實說和他們做對，賺快錢的勝率還不差35F 12/24 00:29
推 : 黃金是資源 完全就是市場價格因素在作怪 沒生產力36F 12/24 00:31
→ : 的東西（產值）我是沒信心碰
→ : 的東西（產值）我是沒信心碰
→ : 10個專家有11種說法 時間多還會更多的 能完全錯38F 12/24 00:31
→ : 不是神就是惡魔了(X
→ : 不是神就是惡魔了(X
→ : 你買股票不只是買一個商品 還是在買人類的生產力40F 12/24 00:32
推 : 金融投資的觀點本來就是多元、沒有絕對正確的，你41F 12/24 00:32
→ : 有自己的觀點很好，但不代表觀點跟你不同的人是錯
→ : 的
→ : 有自己的觀點很好，但不代表觀點跟你不同的人是錯
→ : 的
→ : 你又買黃金又買債不就好了 有人阻止你都買嗎44F 12/24 00:34
推 : 之前那個富爸爸什麼的45F 12/24 00:40
推 : 大家看法一樣就一價鎖死沒有成交量，所以要慶幸市46F 12/24 00:43
→ : 場看法多元
→ : 場看法多元
推 : 只聽八逆逆跟黃蟲人48F 12/24 00:44
推 : 後照鏡而已 投資本就是講究個勝率跟期望值49F 12/24 00:47
噓 : 早說嘛！為什麼不早說？50F 12/24 00:50
推 : 大佬預測每個行情都要對 你問他還想不想當大佬51F 12/24 00:52
推 : 學術界的金融知識底子夠硬吧，跟著學術界對幹的不52F 12/24 00:55
→ : 就是你指的大佬嗎XD 樂活那位?
→ : 就是你指的大佬嗎XD 樂活那位?
推 : 價值來自獲利 其餘都是搏傻 是你傻還是巴菲特傻?54F 12/24 00:55
→ : 大佬靠的是錢多多多...而已55F 12/24 00:57
→ : ?? 信貸24個月不就是兩年嗎 == 一般人都能借2年的年56F 12/24 01:13
→ : 收 美國借個3年年收很多嗎？ 你這說法是來反串的嗎
→ : ==
→ : 收 美國借個3年年收很多嗎？ 你這說法是來反串的嗎
→ : ==
噓 : ...謝謝你完美為大家展示甚麼是近因偏誤59F 12/24 01:16
噓 : 一堆人扯在一起你想表達什麼60F 12/24 01:19
推 : 黃金玩的就是信仰，看你信可以隨便印的美金還是黃61F 12/24 01:20
→ : 金
→ : 金
→ : 美債國債本來就是銀行、機構在買的啊0.0除非你資產63F 12/24 01:26
→ : 幾千萬，那買美債配置才有意義，不然乖乖買指數啦
→ : 幾千萬，那買美債配置才有意義，不然乖乖買指數啦
噓 : 你定義的大佬一堆大家都不認可吧65F 12/24 01:29
→ : 以為是大佬其實是媒體人…66F 12/24 01:30
噓 : 媒體人=大佬... 厲害了67F 12/24 01:34
噓 : 你信了 ???68F 12/24 01:46
推 : 美債垃圾 只有你認為吧...69F 12/24 01:47
推 : 吳淡如經濟專業又沒有，他都是說給婆婆媽媽聽得，70F 12/24 01:51
→ : 什麼時候變大佬
→ : 什麼時候變大佬
→ : 美債被川普玩爛了，所以現在各國央行慢慢把美債比重72F 12/24 02:02
→ : 調降，黃金比例調升，慢慢來
→ : 調降，黃金比例調升，慢慢來
推 : 吳淡如財經大佬？我看了什麼74F 12/24 02:35
推 : 吳淡如在以前時代就是作家 近幾年投資賺錢75F 12/24 02:40
→ : 才出來充當財經專家 又開課撈錢
→ : 才出來充當財經專家 又開課撈錢
推 : 看空黃金的很多，現在都不說話77F 12/24 02:56
→ : 台灣的大佬很少有公開的長時間的對外演講 像是78F 12/24 03:10
→ : 林啟超 羅瑋 這類的；即使他們有談話 也會考慮訪談
→ : 內容 和 受眾說一些很表面的話語； 加上可能他們
→ : 交易的品項很多都是基於 結構性 利差性 對於一般
→ : 散戶 幾乎只關注價格不太一樣
→ : 還有就是 現在可能是2008~2022這個舊的金融regime的
→ : 結束 而新的regime 還沒有一個較為明顯的趨勢
→ : 所以 舊時代的觀念可能不太適用 就像是2008~2022的
→ : 投資邏輯和 1981~2000 完全不同
→ : 林啟超 羅瑋 這類的；即使他們有談話 也會考慮訪談
→ : 內容 和 受眾說一些很表面的話語； 加上可能他們
→ : 交易的品項很多都是基於 結構性 利差性 對於一般
→ : 散戶 幾乎只關注價格不太一樣
→ : 還有就是 現在可能是2008~2022這個舊的金融regime的
→ : 結束 而新的regime 還沒有一個較為明顯的趨勢
→ : 所以 舊時代的觀念可能不太適用 就像是2008~2022的
→ : 投資邏輯和 1981~2000 完全不同
推 : 黃金跟比特幣比債噁心多了，大部分的量全部在機構跟87F 12/24 03:27
→ : 國家手中，要用錢時就是黃金當日跌6%了
→ : 國家手中，要用錢時就是黃金當日跌6%了
→ : 原po講黃金明明就列了吳淡如跟巴菲特...89F 12/24 03:50
噓 : 說債等於垃圾就太過了90F 12/24 04:25
噓 : 你舉的例 有點弱91F 12/24 04:45
推 : 你只用這兩年看200年的歷史嗎？92F 12/24 04:51
噓 : ？？93F 12/24 05:03
推 : 吳淡如算財經大佬？？？ 蠢到在日本買房的韭菜而已94F 12/24 05:19
→ : 這484有點糕r95F 12/24 05:20
推 : 看來… 訊號來了96F 12/24 05:37
→ : 要是真的從歷史來認真討論，黃金這塊金屬本質一直沒97F 12/24 05:38
→ : 變，應用需求也沒變高，反而量一直被挖採出來，就在
→ : 幾十年前真的世界大戰時，黃金都沒飆到像現在這麼高
→ : 過，持續幾十年經過真正的戰爭黃金都是穩定價格，而
→ : 現在沒戰爭、世界和平反而飆漲，你要認真探究，黃金
→ : 現在反而真的偏泡沫
→ : 變，應用需求也沒變高，反而量一直被挖採出來，就在
→ : 幾十年前真的世界大戰時，黃金都沒飆到像現在這麼高
→ : 過，持續幾十年經過真正的戰爭黃金都是穩定價格，而
→ : 現在沒戰爭、世界和平反而飆漲，你要認真探究，黃金
→ : 現在反而真的偏泡沫
推 : 要看情況 這世界已經不是要利息的時候103F 12/24 05:51
推 : 吳..................什麼死人骨頭都可以都大佬了104F 12/24 06:09
→ : 我操黃金時還是中信局時代那不就變成？？？
推 : 雖然老洩雖然常是反指標 好歹人家也有刷子
→ : 我操黃金時還是中信局時代那不就變成？？？
推 : 雖然老洩雖然常是反指標 好歹人家也有刷子
推 : 美債質押蛙每天都在哭107F 12/24 06:21
→ : 巴菲特 笨色老人108F 12/24 06:47
推 : 美國Q3109F 12/24 06:49
推 : 2年前吵美債的時候講到爛了
推 : 正因為新人不知道也不會分辨誰才是高手，所以社會
→ : 上有貧富差距XD
推 : 2年前吵美債的時候講到爛了
推 : 正因為新人不知道也不會分辨誰才是高手，所以社會
→ : 上有貧富差距XD
噓 : 你有想過其實是你自己無知嗎113F 12/24 07:05
→ : 自己po文內容，也是漏洞百出114F 12/24 07:10
→ : 尼可以再多思考一下115F 12/24 07:14
→ : 拿特例推翻通則…那你為何不舉例康霈，不只漲10倍，116F 12/24 07:14
→ : 用這來打臉巴菲特
→ : 用這來打臉巴菲特
→ : 當景氣不好的時候 你就會覺得美債很香118F 12/24 07:20
→ : 美債本來就是個避險資產
→ : 美債一倒 其他投資商品應該都差不多了 可能倒之前
→ : 美國就會刻意發動戰爭 你就只剩黃金 跟石油可以投
→ : 資
→ : 美債本來就是個避險資產
→ : 美債一倒 其他投資商品應該都差不多了 可能倒之前
→ : 美國就會刻意發動戰爭 你就只剩黃金 跟石油可以投
→ : 資
→ : 投資不是投機 這句話大概在台灣才會出現123F 12/24 07:25
推 : 我只信我自己124F 12/24 07:34
→ : 黃金最大的特徵是急漲緩跌 和超長的漲跌週期 每次發125F 12/24 07:34
→ : 生什麼金融危機就會被當作避險資產大量買入造成急漲
→ : 但一旦開始跌可能會跌個十幾二十年 黃金想買可以
→ : 但是千萬別重倉
→ : 生什麼金融危機就會被當作避險資產大量買入造成急漲
→ : 但一旦開始跌可能會跌個十幾二十年 黃金想買可以
→ : 但是千萬別重倉
推 : 你要先確認吳是大佬129F 12/24 07:40
噓 : DBR22：什麼你說3倍？130F 12/24 07:43
→ : 可以看看老巴怎麼說的 還是你覺得他不算大佬131F 12/24 08:01
→ : 不管你怎麼看老巴 客觀事實就是他很有錢
→ : 不管你怎麼看老巴 客觀事實就是他很有錢
推 : 財經大佬我只信陳龍老師 不過是反向133F 12/24 08:05
噓 : YT財經號呆134F 12/24 08:08
推 : 當股神短進短出台積電我就知道股神不過浪得虛名135F 12/24 08:13
推 : 什麼時候無蛋魯也是個咖了136F 12/24 08:16
→ : 你四月時怎麼沒發這篇文章，則時批評別人不太中肯吧137F 12/24 08:26
→ : 。
→ : 。
→ : 一代版本一代神 玩遊戲都有patch 金融市場怎麼不會139F 12/24 08:34
→ : 改變呢
→ : 改變呢
→ : 那是遇到賴皮鬼,不適合金融知識141F 12/24 08:39
推 : 問不敗教主啊？看他有沒有買黃金白銀貴金屬？142F 12/24 08:44
推 : 老巴至少靠他那套理論賺大錢143F 12/24 08:47
推 : 發文這位大師2023/1/14說短多長空呢！跟大家推薦！144F 12/24 08:49
噓 : 你現在才知道，預測股市目標價的專家有誰準過？145F 12/24 08:52
噓 : 看起來金融知識完全錯誤的是原po146F 12/24 08:56
推 : 本來就沒人能長期預測市場，都是矇中的147F 12/24 09:00
噓 : 聽到吳淡如=大佬，只好噓了148F 12/24 09:01
噓 : 那你成為大老了嗎 沒有嘛149F 12/24 09:13
推 : 這麼說吧，你相信一個在鍵盤上跟你唬爛的，還是相150F 12/24 09:26
→ : 信在媒體跟你唬爛的？
→ : 信在媒體跟你唬爛的？
推 : 很好的正向討論 推一個152F 12/24 09:26
→ : 要站在大佬的位置想吧?...153F 12/24 09:30
噓 : 這些混在一起是講什麼154F 12/24 09:33
推 : 吳淡如什麼時候變大老155F 12/24 09:43
噓 : 好聰明喔～156F 12/24 09:47
推 : 經濟不是有唯一答案的學科157F 12/24 09:53
噓 : 巴菲特跟吳淡如類比 你是不是FB有下廣告？158F 12/24 10:01
推 : ＩＤ159F 12/24 10:07
推 : 吳淡如那個年代金價被打壓，炒房比炒黃金賺更多160F 12/24 10:19
→ : 站在她的時代她是對的，但我們不是她那個時代了
→ : 她的年代黃金一錢700，今天一錢17000
→ : 站在她的時代她是對的，但我們不是她那個時代了
→ : 她的年代黃金一錢700，今天一錢17000
推 : 最明顯的就是專家學者講匯率阿 一大堆說因為順差163F 12/24 10:20
→ : 所以低估，好像貿易基本帳是唯一因素一樣
→ : 不考慮金融帳 台灣一堆錢投美股美債 一堆錢買武器
→ : 台G幾千E蓋美廠供應鏈跟著過去投資 這些金融帳他們
→ : 都不考慮的
→ : 所以低估，好像貿易基本帳是唯一因素一樣
→ : 不考慮金融帳 台灣一堆錢投美股美債 一堆錢買武器
→ : 台G幾千E蓋美廠供應鏈跟著過去投資 這些金融帳他們
→ : 都不考慮的
噓 : 吳淡如是財經大佬？真是顛覆了財經的意義168F 12/24 10:22
推 : 是非是，非是非169F 12/24 10:24
推 : 噗 啊黃金跌的時候 你再貼對帳單來看170F 12/24 10:30
推 : 題外話半年前看了一本財經書的作者幾天開直播很興171F 12/24 10:36
→ : 奮參加，最後Q&A有人提問玻纖布產業，作者回紡織不
→ : 好不要買。有人問力積電能不能買，作者回半導體只買
→ : 龍頭，雖然力積電也是半導體但這波上來明明就是記
→ : 憶體啊......對這些《財經專家》的話顯然自己也要
→ : 有辨認的能力
→ : 奮參加，最後Q&A有人提問玻纖布產業，作者回紡織不
→ : 好不要買。有人問力積電能不能買，作者回半導體只買
→ : 龍頭，雖然力積電也是半導體但這波上來明明就是記
→ : 憶體啊......對這些《財經專家》的話顯然自己也要
→ : 有辨認的能力
噓 : 真佩服你就和你寫的那些大佬一樣錯誤百出還能夠寫177F 12/24 10:38
→ : 一堆
→ : 首先印鈔票這件事情是必要之惡 國家存在的意義是維
→ : 穩
→ : 當你有3億甚至像對岸一樣有號稱十幾億人的時候
→ : 身為統治者 維穩 是首要前提 要如何優雅的消耗掉這
→ : 上億人口的時間或勞動力用在正確的路上 而不是搞武
→ : 裝叛亂當皇帝是首要任務
→ : 印鈔票這個小事情 讓大家都有錢賺 有錢花 讓每個底
→ : 層的人口 每年都可以加薪 看著自己帳戶數字變多變
→ : 大 而你說的印鈔票這種小事根本微不足道
→ : 否則鈔票總量固定 擅長賺錢的這群人遲早會把所有的
→ : 錢給賺走 不擅長賺錢的人既然上班當社奴賺不到錢
→ : 那不如來搞點事囉
→ : 鈔票總量固定 每年新入職場人數如果大於退休人數
→ : 那所有參與工作的社奴每年的薪資應該是降薪而不是
→ : 加薪 特別是當你身為奴隸的技能體力肝遠不如職場新
→ : 鮮人時
→ : 當加薪這件事可以很簡單的讓90%以上的人活得幸福感
→ : 且讓社奴願意繼續安份的當社奴運轉而不是搞武裝叛
→ : 亂 印鈔票這種事情根本不值一提的小事 沒多少人會
→ : 為了自己加的那點薪水源頭是政府多印出來的而搞武
→ : 裝叛亂 但每年如果都在減薪有一天甚至趨近於0元時
→ : 則會
→ : 一堆
→ : 首先印鈔票這件事情是必要之惡 國家存在的意義是維
→ : 穩
→ : 當你有3億甚至像對岸一樣有號稱十幾億人的時候
→ : 身為統治者 維穩 是首要前提 要如何優雅的消耗掉這
→ : 上億人口的時間或勞動力用在正確的路上 而不是搞武
→ : 裝叛亂當皇帝是首要任務
→ : 印鈔票這個小事情 讓大家都有錢賺 有錢花 讓每個底
→ : 層的人口 每年都可以加薪 看著自己帳戶數字變多變
→ : 大 而你說的印鈔票這種小事根本微不足道
→ : 否則鈔票總量固定 擅長賺錢的這群人遲早會把所有的
→ : 錢給賺走 不擅長賺錢的人既然上班當社奴賺不到錢
→ : 那不如來搞點事囉
→ : 鈔票總量固定 每年新入職場人數如果大於退休人數
→ : 那所有參與工作的社奴每年的薪資應該是降薪而不是
→ : 加薪 特別是當你身為奴隸的技能體力肝遠不如職場新
→ : 鮮人時
→ : 當加薪這件事可以很簡單的讓90%以上的人活得幸福感
→ : 且讓社奴願意繼續安份的當社奴運轉而不是搞武裝叛
→ : 亂 印鈔票這種事情根本不值一提的小事 沒多少人會
→ : 為了自己加的那點薪水源頭是政府多印出來的而搞武
→ : 裝叛亂 但每年如果都在減薪有一天甚至趨近於0元時
→ : 則會
推 : 沒利息但會通膨 黃金還是值得買201F 12/24 10:50
推 : 反指標也是指標。可怕的是不正不反202F 12/24 11:40
→ : 知道這麼多都沒有用 就問你知道了敢不敢All In203F 12/24 11:52
噓 : 看你寫印鈔5%那個部分就知道一點經濟學知識都沒有204F 12/24 11:52
→ : 沒有All In 你買個10萬 讓你四年翻到40萬 也就40萬205F 12/24 11:52
推 : 事實是無法反駁206F 12/24 11:58
噓 : 只有學生才會對這種沒有標準答案的事爭對錯207F 12/24 12:33
推 : 我只服善甲郎，白手起家的百億大老。208F 12/24 12:39
噓 : 拿吳淡如舉例，笑死209F 12/24 12:42
推 : 為什麼內文都是自己的想像卻要人結論用現實來談？210F 12/24 12:44
→ : 似是而非211F 12/24 13:16
→ : 【【達克效應（Dunning-Kruger Effect）】】212F 12/24 13:29
噓 : 把網紅當大佬？難怪現在詐騙這麼多213F 12/24 14:15
噓 : 新腦沉寂一年在歲末復活214F 12/24 14:47
→ : 放八成資金在貴金屬大有人在，只是他們通常低調215F 12/24 16:13
→ : 黃金的本質是財富，美元的本質是信用，有人搞不清
→ : 是你要說服我美元有那個價值可以買我手上的黃金
→ : 不是我要說服你黃金有那個價值
→ : 黃金的本質是財富，美元的本質是信用，有人搞不清
→ : 是你要說服我美元有那個價值可以買我手上的黃金
→ : 不是我要說服你黃金有那個價值
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