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作者 標題 [標的] 0050 元大台灣50 大盤報酬試算
時間 Wed Apr 15 18:00:23 2026
標的：0050
分類：心得
分析/正文：
由於太多私信問37000了能不能買，我統一寫一篇分析。（那指分析過，請搜00662）
台股37000，現在貴不貴？
貴不貴仍然是看每單位含金量，目前台股Q1 EPS1320。
年初時法人預估台股EPS全年成長22%，第一季佔比24%，年初1240，即第一季預估1305。
eps成長是比預期強勁的。
eps成長是比預期強勁的。
既然比預期強勁，22%的成長率達陣應該不難，則還有76%的eps要成長：
0.22*0.76 = 0.167
到第四季還有16.7%成長空間。
那麼我們知道成長率，則可以求預期報酬：
（1320*1.167）/37000 + 0.167 = 0.209
到年底還有20%左右的預期報酬。
37000*1.2 = 44,400
當然，沒有人知道27年的成長會不會放緩。
抓比較保守的一半漲幅，台股只要盈利軌道不變，並且台積電的前瞻規劃是擴張的，年底
40000蠻有可能實現。
若科技巨頭第三季的財報擴張Capex，衝到44400不是不可能。
37000貴嗎？那就要看你認為這個比例的漲幅值不值得。
進退場機制：
https://i.mopix.cc/nvmr4W.jpg
![[圖]](https://i.mopix.cc/nvmr4W.jpg)
以台股的資金成本，150%以下槓桿是合理的曝險水平，至少1倍（0050）待在市場中，目
前台股正在eps跟評價雙漲的戴維斯雙擊階段，沒理由下車。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.152.1 (臺灣)
※ 作者: onekoni 2026-04-15 18:00:23
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※ 同主題文章:
● 04-15 18:00 ■ [標的] 0050 元大台灣50 大盤報酬試算
04-15 21:07 ■ Re: [標的] 0050 元大台灣50 大盤報酬試算
04-24 23:27 ■ Re: [標的] 0050 元大台灣50 大盤報酬試算
05-08 17:30 ■ Re: [標的] 0050 元大台灣50 大盤報酬試算
推 : 開始在算eps了…1F 04/15 18:01
→ : 算eps糕完2F 04/15 18:02
推 : 你相信台灣嗎 相信的話 買就對了3F 04/15 18:02
推 : 問就是買4F 04/15 18:03
推 : 歐印5F 04/15 18:03
→ : 南亞科也在算EPS了6F 04/15 18:03
推 : 很多人50都玩短線了 年底對他們來說太長w7F 04/15 18:03
→ : 算過去的績效沒用 只要相信台灣未來就能持續買進持8F 04/15 18:04
→ : 怕的是哪天大跌又要寄信給貓大問要不要賣==9F 04/15 18:04
→ : 糕點不是就要買0050 難不成買正二嗎?10F 04/15 18:04
→ : 不相信台灣 台灣會完蛋 那最好一秒都不要持有11F 04/15 18:05
推 : 今年目前台股超猛12F 04/15 18:05
推 : 問就是長抱正二 再問就是刪app13F 04/15 18:06
→ : 指數型etf 就買了直接刪app 看是一次歐印或定期定14F 04/15 18:07
→ : 額
→ : 額
→ : 通常是算個股eps 第一次看算大盤eps16F 04/15 18:07
推 : 拉回就是買點17F 04/15 18:07
推 : 多單 40000 穩穩妥妥 ☺ ☺ ☺18F 04/15 18:08
推 : 以前看萬八，現在看八萬19F 04/15 18:10
→ : 看到質押信貸文大量出現就差不多惹20F 04/15 18:10
→ : 8萬太早XD21F 04/15 18:10
→ : 看來可以上糕點了22F 04/15 18:11
推 : 把席勒教授戰車開出來！23F 04/15 18:11
推 : 席勒靠噢本益比準備接戰24F 04/15 18:13
推 : 好的all in正二25F 04/15 18:14
推 : 我知道呀 到2811年前沒問題 只要努力活著就好26F 04/15 18:15
推 : 推專業，數據說話27F 04/15 18:15
推 : 去年沒賺到的人 今年還是賺不到28F 04/15 18:15
推 : 滿倉！ 滿倉！29F 04/15 18:16
推 : 推，台股世界強，買到外資認錯大量回補我們再倒貨30F 04/15 18:16
→ : 給他們
→ : 給他們
推 : 可憐啊曾經的299公公淪落到買005032F 04/15 18:17
https://i.mopix.cc/k0Fqc1.jpg![[圖]](https://i.mopix.cc/k0Fqc1.jpg)
推 : 買啊 恐慌就是買點 一遍樂觀 才是賣點33F 04/15 18:18
推 : 推長老分析！歐印蛋蛋捏緊就對了34F 04/15 18:19
推 : 44400（筆記35F 04/15 18:19
推 : 2026最大的風險就是抱不住36F 04/15 18:19
→ : 幾年前就定期定額了 只買不賣 一直到現在37F 04/15 18:20
推 : 正二只有小買跟大買 沒有什麼時候買的問題38F 04/15 18:21
→ : 44400看起來還很多肉 回檔等之後再說39F 04/15 18:21
推 : 981A：加油40F 04/15 18:22
推 : 算EPS成趨勢就是高點 沒有例外41F 04/15 18:24
推 : WOW42F 04/15 18:25
→ : 數學老師來了43F 04/15 18:25
![[圖]](https://i.imgur.com/UV0FMalh.jpg)
太早 科技股還很便宜
推 : 糕45F 04/15 18:26
![[圖]](https://i4.disp.cc/t/q/ibb_co_Q2rJJHt.jpg)
![[圖]](https://i.imgur.com/AHvLxSXh.png)
推 : 還有3-6000點 繼續做多正二49F 04/15 18:28
推 : 原來大盤也可以算EPS的50F 04/15 18:28
→ : 歐印歐印
一家公司跟一群公司一樣的原理→ : 歐印歐印
→ : 你各位別看到EPS就糕啊 這是槓桿率的建議啊52F 04/15 18:28
對 待在市場也有要多少槓桿的問題計算就是為了解決這件事
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:30:07
推 : 我已經看到八萬點了 謝謝指教53F 04/15 18:29
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:30:49※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:31:18
![[圖]](https://i.mopix.cc/u88R0A.jpg)
推 : 我先看到五萬點 謝謝 cc55F 04/15 18:31
推 : 穩56F 04/15 18:32
推 : 台股簡單 不會跌57F 04/15 18:37
推 : 請問大盤EPS怎麼查的58F 04/15 18:38
上市大盤PE比-台股-MoneyDJ理財網
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推 : 台達電表示：EPS是什麼？我只會漲62F 04/15 18:42
→ : 新的1333 不過這已經有第二季的頭了 1320是Q163F 04/15 18:42
推 : 糕了嗎64F 04/15 18:44
→ : 雞蛋糕65F 04/15 18:46
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:47:09推 : 謝One大信心加持66F 04/15 18:47
推 : 推67F 04/15 18:47
推 : 借問一下一貓長老，納指100科技指數是不是比納指10068F 04/15 18:48
→ : 指數更好，也就是說把不是科技股的雜魚蛋雕更好
→ : 指數更好，也就是說把不是科技股的雜魚蛋雕更好
推 : 山頂上算eps70F 04/15 18:48
→ : 我舊的納指etf不想動，但是新資金想投00981871F 04/15 18:48
好像都是追NDX100啊推 : Tsm正二繼續抱72F 04/15 18:49
推 : 謝謝分享，第一次看到73F 04/15 18:49
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:51:30推 : 突然想到 以前說人多地方不要去 問題這裡面太多大媽74F 04/15 18:51
→ : 了 叫小兒回來洗碗
→ : 了 叫小兒回來洗碗
推 : 台股除了半導體還有一堆垃圾的 你本益比抓太高了76F 04/15 18:51
法人看法 不必跟大資金對做推 : 009818說是追NDXT77F 04/15 18:52
喔我看懂了他把沃爾瑪那些蛋雕
那就看你要不要歐印科技
要可以
跟0050 vs 0052的差別一樣
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:53:54
推 : 推 今天出了部分正2調整曝險
04/15 18:53
推 : 沃爾瑪不可能沾到AI吧79F 04/15 18:54
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:54:39→ : (難說80F 04/15 18:54
其實他們運用ai優化物流提高純利蠻明顯的喔※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:55:11
→ : 但是舊的庫存我也懶得砍81F 04/15 18:55
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:56:04推 : 我信了，歐印82F 04/15 18:58
推 : 請問貓大，為什麼美股尤其巨頭近1年這麼爛?83F 04/15 19:00
25年漲太多花了半年消化本益比
現在才回到超值
![[圖]](https://i.verb.tw/DpGEB0mV.jpg)
→ : 另外巨頭們還有救嗎? 謝謝85F 04/15 19:00
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:01:42剛要起漲
下半年ipo大拜拜+FCF大爆發
推 : 不可能，台積上看400086F 04/15 19:01
推 : 跟著貓大買005287F 04/15 19:01
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:02:51推 : 推貓大
04/15 19:04
推 : 照妳邏輯，現在要選股不選市吧89F 04/15 19:05
各憑本事囉推 : 月底四萬點可以這麼幸福嗎 \(≧▽≦)/90F 04/15 19:05
年底啦XDD推 : 沒人在買0050的 不是2330就是正二91F 04/15 19:06
大盤分析 買啥看自己喜歡的風險等級※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:07:27
推 : 市場如果都跟計算一樣理性就好了92F 04/15 19:07
非理性有兩種其中一種會很爽喔
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:07:51
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:08:54
推 : 四萬會來 問題是會回測多少？93F 04/15 19:08
第一季eps支撐是29000第二季多少要看eps開出來
推 : 感謝信心加持94F 04/15 19:09
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:09:38→ : 你們現在就像BTC 12.6萬的時候 有人喊15萬 20萬95F 04/15 19:09
推 : 為什麼不同公司的eps可以混在一起算 求解96F 04/15 19:09
你把整個台灣當一家公司 0050當他的股票就行※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:10:20
→ : 後面BTC會跌到3萬以下
沒有內在價值的電子雜訊別來碰瓷04/15 19:09
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:10:51
推 : 現在已經流行買正二，誰還跟你買原型0050？98F 04/15 19:10
推 : 悲觀者正確 樂觀者獲利99F 04/15 19:11
→ : 可以啊 我是買正二 分析大盤而已100F 04/15 19:11
→ : 大盤作為基礎你要推論其他標的就看個人喜好
→ : 大盤作為基礎你要推論其他標的就看個人喜好
→ : 是誰跟你說漲多就會崩的 自作主張 一點都不懂尊師102F 04/15 19:12
→ : 重道
→ : 重道
推 : 小股本公司賺10塊 跟大股本公司賺10塊 是可以直接相104F 04/15 19:13
→ : 加的嗎
0050不是等權指數→ : 加的嗎
市值規模直接在其中比例反映其影響
→ : 正三該推出了，槓桿仔很需要106F 04/15 19:13
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:14:35推 : 50 正二 主動都有 感覺好像太雜了107F 04/15 19:15
推 : 好會算108F 04/15 19:16
推 : 沒上車的自然會悲觀看待 人性R109F 04/15 19:18
推 : 假如GG Q1少賺10塊 看起來是1320 -10 影響不大 但其110F 04/15 19:18
→ : 實影響超大？
所以你要相信魏哲家嗎→ : 實影響超大？
推 : 感謝信心加持112F 04/15 19:25
推 : 你講得沒問題 重點是接下來可能掉到32000113F 04/15 19:25
→ : 不是一直往上的 很多人會被甩下車
自然 震盪難免→ : 不是一直往上的 很多人會被甩下車
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:28:28
→ : 需要把009816全部轉成0050嗎115F 04/15 19:30
差不多的東西應該不用特別換
推 : 3月整個月讓上車不上 現在又在那邊問能不能買116F 04/15 19:30
→ : 通常這種人還是不敢買
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:35:42→ : 通常這種人還是不敢買
推 : 糕點到了 記憶體也是算完下去118F 04/15 19:36
推 : 年底四萬只剩三千點可以漲捏 可以改五萬嗎119F 04/15 19:43
五萬還看不到發生是過熱
→ : Gg Q1三個月營收比去年底高 哪可能少 eps保底20了120F 04/15 19:44
→ : 漲了不敢買，跌了也不敢買，那當然是看別人賺121F 04/15 19:45
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:46:04推 : 懂了，4萬開始空！122F 04/15 19:46
→ : 別 樂觀一點嘎上44400123F 04/15 19:47
推 : 丸子，高點到了明天現賣一趟124F 04/15 19:47
→ : 基本面可以支撐上44000的話不要亂空125F 04/15 19:47
推 : 44k應該沒問題，問題是要花多久126F 04/15 19:47
推 : 懂了，歐印正2到44000開始歐印放空正二127F 04/15 19:51
推 : 算台積電 保守估2028EPS 到10月估到2700元，還有600128F 04/15 19:56
→ : 元 那就知道怎麼算了 ，加上AI 目前局勢大好，如果
→ : 被動元件起來那真的一系列大多頭估44000 差不多
→ : 元 那就知道怎麼算了 ，加上AI 目前局勢大好，如果
→ : 被動元件起來那真的一系列大多頭估44000 差不多
推 : 完了131F 04/15 19:56
→ : 就單純川普那邊在安靜一陣子就好132F 04/15 19:57
→ : 懂了 all in 正2 或981a 到44000133F 04/15 19:57
→ : 希望川寶期中選舉前安靜點134F 04/15 19:58
推 : 參考凱利上限與最佳槓桿率、現在位階其實該降槓桿嗎135F 04/15 20:00
150% 即可資金成本很低
除非央行升息不然150%最有效率
推 : 越爛越喷136F 04/15 20:02
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:05:12→ : 還有動態槓桿調整時機要怎麼抓？一季一次還是創高破137F 04/15 20:05
→ : 底再調
季度eps （獲利）→ : 底再調
央行調利率（資金成本）
大跌（折現率）
這三個都有調整可能
推 : 大盤竟然也能算eps 學了一課139F 04/15 20:07
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:08:44推 : 感謝分享，也就是說大仁哥的50/50改成25/75更有效囉140F 04/15 20:11
5050是一倍槓桿2575槓桿率更高 風險更高
但目前資金成本能支撐
願意承擔風險者可以
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:12:41
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:13:12
推 : 另外遇到崩盤想用信貸加碼的話，也是建議別超過凱利141F 04/15 20:14
→ : 上限嗎？
用薪水還不算→ : 上限嗎？
用股票還算
最佳槓桿率是要調槓桿
所以要能調動再平衡的
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:16:25
推 : 謝謝一貓大143F 04/15 20:18
推 : 感謝，那我757不出了，不然這檔爛1年了144F 04/15 20:19
→ : 757問題是裡面選到不是七巨頭的東西 這個可能要自己145F 04/15 20:21
→ : 研究一下
→ : 我沒注意他非七巨頭的成分展望如何
→ : 研究一下
→ : 我沒注意他非七巨頭的成分展望如何
推 : 越貴越買148F 04/15 20:33
推 : 7-1(少了特斯拉)，多了博通、網飛、美光、PLTR149F 04/15 20:37
→ : 本想把757全轉倉00988A，但確實如你講的好像開漲了
→ : 本想把757全轉倉00988A，但確實如你講的好像開漲了
→ : 這樣有點難評估 要你自己決定了151F 04/15 20:39
推 : 757不用動152F 04/15 20:39
→ : 博通沒問題 但網飛美光帕蘭緹爾不太熟他們的盈利結153F 04/15 20:39
→ : 構
→ : 構
→ : 舊的etf不要動，新資金過去就行155F 04/15 20:39
→ : 像我覺得9818比較好，我舊的納指也沒砍
→ : 然後988A也是新資金去買
→ : 像我覺得9818比較好，我舊的納指也沒砍
→ : 然後988A也是新資金去買
推 : 感謝j大，主要是已經歐印了，用新資金去建倉會很慢158F 04/15 20:42
→ : 才會想說是不是轉倉比較快
→ : 才會想說是不是轉倉比較快
→ : 981 988 0050 三檔 定期定額 刪app160F 04/15 20:43
推 : 推推，動態優文161F 04/15 21:08
推 : 今天一堆人跑，等著不敢追fomo162F 04/15 21:14
→ : 怕就怕4萬才追163F 04/15 21:15
推 : 剛進股票的時候，有人說萬八存股，粉身碎骨！結果現164F 04/15 21:26
→ : 在呢36,000!雖一路抱心驚膽跳，但是還是很慶幸抱住
→ : 了！台積電的目標價是2330!
→ : 在呢36,000!雖一路抱心驚膽跳，但是還是很慶幸抱住
→ : 了！台積電的目標價是2330!
→ : 萬八存股驕傲一輩子167F 04/15 21:29
→ : 前一篇來補推一下 這裡不是學術討論 市場怎麼樣都168F 04/15 21:48
→ : 有人賺錢 在那邊辯觀念辯學術 人家就是財產翻倍又
→ : 願意分享
→ : 明明是萬二存骨
→ : 有人賺錢 在那邊辯觀念辯學術 人家就是財產翻倍又
→ : 願意分享
→ : 明明是萬二存骨
推 : 不懂問 為什麼正二可以一直抱著 不是會震盪損耗嗎172F 04/15 22:09
https://i.mopix.cc/r0gVx1.jpg![[圖]](https://i.mopix.cc/r0gVx1.jpg)
都是好處大於壞處
導入估值
https://i.mopix.cc/Y0rE1B.jpg
![[圖]](https://i.mopix.cc/Y0rE1B.jpg)
動能紅利都高過耗損
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 22:14:22
推 : 衝阿173F 04/15 22:18
※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 22:21:12推 : 定期定額不要瞎忙了174F 04/15 22:58
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上一篇留言有討論到正二的報酬到底是多還是少，我來寫一下一些細節上的思考。 我們可以先來看一下正二buy and hold的報酬/成本結構： 這是目前單純持有正二的長期年化，大概就是21%。 那為什麼 …186F 98推 1噓![]()
好了，經過一週建倉期，相信貪狗幫都MYGO正二了。 大盤頂多再回踩一次，下半年行情應該就展開了。 目前確定：00685L 11.5 兩倍買滿 那中間如果有持續收入該怎麼辦呢？ 1.有回檔 11.5以 …129F 74推 2噓![]()
從已經公佈的eps與預期增長，推導一下27/02封關的點位，讓投資朋友自己抓一下安全性 與預估報酬。 大盤指數44650 EPS 1754 下半年保守估計eps還有14%增長，明年25%。 26全年 …105F 64推![]()
26Q2eps入庫更新，由於長期靜態槓桿這半年也有改變，開個新串整理一下。 長期靜態槓桿： 全凱利 3.2（實務上3） 黃金點 2 半凱利 1.6 動態槓桿 26Q2 ： EPS 1754 動態槓桿 …432F 174推 7噓- 既然要看虛不虛，就是看基本面。 上半年結算在即（8/15全體上市櫃結算完，8/20有數據），目前為止12個月eps是1605， 正式突破1600。 半年前是1320，結算1620好了，那麼上半年就成 …167F 69推 4噓
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