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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2026-06-28 15:21:13
看板 Stock
作者 tony890415 (tony)
標題 Re: [請益] dram爆賺 為何韓國gdp為何今年只漲2趴多
時間 Sun Jun 28 09:54:52 2026

※ 引述《ez4mylife (ArthurGene)》之銘言：
: 三星今年預估今年淨利2000億美up
: 海力士今年預估今年淨利1500億美up
: 都賺的比台積多2 3倍
: 為何韓國gdp成長率沒像台灣10幾%
: -----



我看數據的預估
在偉大的記憶體敘事下
AI產業鏈淨利潤其實都是美國韓國賺走了

台灣除了晶圓先進製程/記憶體外毛利率其實很普


韓國真的爽賺
未來三年每年都可以比台積電淨賺好幾倍
今年兩家公司淨利都是TSM的兩倍
明年2027可能超過兩倍 利潤超越NVDA
https://i.mopix.cc/HPp1zu.jpg
[圖]
這張圖還是上個月的 應該美光也要放上來


股點
記憶體股價繼續漲
美光2000 閃迪5000
三星600000 海力士5000000

AI時代的主角就是記憶體 存為王CWW
https://i.mopix.cc/3nKxTp.jpg
[圖]

一起加入CWW 教

之後NAND入算 漲的更瘋狂
三星海力士加起來NAND 又市占超過50%了

台積電再不漲價真的不行欸

漲5-10%哪裡夠看

漲50%啦





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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.90.78 (臺灣)
※ 作者: tony890415 2026-06-28 09:54:52
※ 文章代碼(AID): #1gG7xkLs (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1782611694.A.576.html
※ 同主題文章:
　 06-27 14:50 ez4mylife. ■ [請益] dram爆賺 為何韓國gdp為何今年只漲2趴多
● 06-28 09:54 tony890415. ■ Re: [請益] dram爆賺 為何韓國gdp為何今年只漲2趴多
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 10:02:50
→ bnn         : 創見毛利也有60啊1F 06/28 10:03
推 a94037501   : dram工廠不在韓國2F 06/28 10:03
三星海力士大部分Fab在哪？
還是你說的是模組組裝廠

但是錢大部分是被顆粒原廠賺走了
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 10:04:11
推 duducat     : 記憶卡哇說什麼都是對的3F 06/28 10:03
推 LansingAltec: 全對4F 06/28 10:05
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 10:08:20
推 a94037501   : 海力士之前補貼被制裁跑去中國設廠5F 06/28 10:06
我猜現在應該是前中段韓國做 後段中國做

因為無錫海力士工廠沒有euv阿
推 DustToDust  : 記憶體不是被台gg輾壓 怎麼爆賺了6F 06/28 10:07
推 goodevening : 毛利率就逼近90趴想也知道賺翻7F 06/28 10:07
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 10:09:30
推 HiuAnOP     : 之後就出貨量增 營收不漲 獲利下降8F 06/28 10:08
缺口太大了
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 10:09:58
推 HiuAnOP     : 不然怎麼簽長約 拿現金才敢擴廠9F 06/28 10:10
→ HiuAnOP     : 缺口這麼大還怕？當然加倍擴產不用簽長約…
擴產來不及 現在Tool根本不夠 慢慢排
而且我覺得他們業內已經有共識不會像以前那樣殺 這次中國也不便宜賣了 毛利率一樣逼
近8成
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 10:13:37
→ luche       : 川湖毛利率不低=.=11F 06/28 10:15
→ HiuAnOP     : 毛利60以上都太好賺了 大家一定大力擴產12F 06/28 10:16
→ HiuAnOP     : 不擴產就等看其他人擴產 每一輪都一樣啦
推 PTIMIKE     : 哭啊！NV幫韓國打工14F 06/28 10:16
推 guky        : 靠台積電漲價，才能抑制記憶體需求15F 06/28 10:17
→ HiuAnOP     : 擴產來不及就是週期多走1～2年16F 06/28 10:17
→ bole        : 再漲下去，通膨指數要破新高了17F 06/28 10:18
推 HiuAnOP     : 標準品 技術門檻不高 遲早就是多殺多18F 06/28 10:19
DRAM技術門檻哪裡不高了
也是要走多重圖案 HKMG 記憶體

三星下一代更要走FinFET邏輯電路晶圓與VGAA 4F2晶圓雙片堆疊

我說的是DRAM不是HBM哦
以前CMOS 跟Array是一片做
下一代1d製程 三星開始要用兩片了
一片用HV FinFET 一片用VGAA
記憶體早就不一樣了

長鑫的部分他供應給對岸內部就不夠了




※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 10:21:47
→ HiuAnOP     : 特別還有中狗跟韓狗在裡面19F 06/28 10:19
推 tpegioe     : 美光說一台機器人的記憶體需求是一台電動車的兩倍20F 06/28 10:19
推 renfro928   : 船運價格大漲時，拜登出手抑制通膨，阿川會不會出21F 06/28 10:20
→ renfro928   : 手壓抑存儲漲價外溢的通膨？
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 10:22:53
→ Shrugg      : 記憶體比較是單點產業，你記憶體大賺是別人讓你大賺23F 06/28 10:23
→ Shrugg      : ，你養不活其他附屬產業，其他生產記憶體需要的附屬
→ Shrugg      : 產業都掌控在美日，所以記憶體產生不了槓桿作用。
→ Shrugg      : 邏輯晶片可以養活的產業就比較多了，上游跟AI相關的
→ Shrugg      : IC設計也會跟著大賺，像聯發科，群聯連記憶體也涵蓋
→ Shrugg      : 在邏輯晶片的附屬產業裡，台灣還有下游的封裝跟測試
→ Shrugg      : 。 記憶體就只是記憶體。 台灣就軟體不行，如果台灣
→ Shrugg      : 還有完整的軟體產業的話，那這一波至少GDP還要再雙
→ Shrugg      : 倍，台灣差就差在只有半導體硬體強，都是在幫人做苦
→ Shrugg      : 力韭菜，應用面都是人家的天下，政府官員也只懂得槓
→ Shrugg      : 上開花拼命扶持半導體而已，不了解台灣需要發展的是
→ Shrugg      : 軟體，你台灣無人機輸對岸的也是在軟體，你軟體幾乎
→ Shrugg      : 是黑洞。
推 kyo33       : GG真的很搞笑 獨家邏輯先進製程比HBM有三家在做毛利36F 06/28 10:23
→ kyo33       : 還低
→ Shrugg      : 政府說要開發無人機，在你軟體人材真空的狀況下說要38F 06/28 10:26
→ Shrugg      : 開發無人機就是在念佛號走夜路走山路。 先把你的軟
→ Shrugg      : 體人力培養出來吧。
推 jcwang      : 有彭博的原資料嗎41F 06/28 10:28
→ Shrugg      : GG也是兩難，他也想提高售價提高毛利，但是毛利提高42F 06/28 10:28
→ Shrugg      : ，他的客戶會考慮是不是要改下一些單給三星給intel
→ Shrugg      : ，這樣會不會給他們練功的機會。
推 happytiger  : 因為三星有產能 報價太高就給三星 跟intel  台積電45F 06/28 10:32
→ happytiger  : 以前也是撿別人不做起家
→ Shrugg      : 台積唯一的敗招就是半年前川普希望台積經營英特爾扶47F 06/28 10:38
→ Shrugg      : 持英特爾，當時台積應該接下這個任務的，把英特爾控
→ Shrugg      : 制在手中比放任他當對手好多了，至少英特爾掌控在手
→ Shrugg      : 裡，隨時可以搞死三星，只看台積要不要而已。 結果
→ Shrugg      : 搞到現在漲價也不敢大漲，還有怕intel跟三星搶單。
→ Shrugg      : 台積高層就只是會玩製程的蠢蛋
推 airizumo    : 樓上在哪高救比gg高層 愛聰明不妨說說53F 06/28 10:40
噓 a135791258  : 樓上是不是蠢啊 英特爾是你想吃就吃？沒你問過川普54F 06/28 10:43
→ a135791258  : 了？
推 herochang   : 別逗了，川普要台積扶持英特後一定一腳踢開！56F 06/28 10:44
→ herochang   : 莫忘日本竊台積製程，後面肯定有美國影子
→ herochang   : 出爾反爾的人，連入局都不要才是明智
→ herochang   : 不然它可以用權力玩死你
推 ubei        : 推樓上.不要單純以為人家美國總統會把intel給台GG60F 06/28 10:48
→ ubei        : 利用完就把想法子把一腳踢開了
推 HiuAnOP     : 多重曝光 HKMG…所以難度真的不大啊@@62F 06/28 10:52
→ HiuAnOP     : 記憶體是還標準品…毛利這麼高等等中芯鬼轉來做XD
→ Shrugg      : 川普有任期制，你以為他永久大帝啊，川普只會恐嚇叫64F 06/28 10:55
→ Shrugg      : 牌而已，你以為他真有大老二啊。 一群只敢對自己人
→ Shrugg      : 嗆聲，碰到美國人喊一下子就去幫人含羊屌的傢伙，有
→ Shrugg      : 牌也不敢用，國際權勢要敢去測試咩。 叫你去控制英
→ Shrugg      : 特爾有好幾種方式，你可以派個一級高層團隊過去輔導
→ Shrugg      : 咩，你還是順勢而為協助他們用他們的技術，intel不
→ Shrugg      : 是沒技術，是沒奴工。 台灣的管理團隊進駐一定可以
→ Shrugg      : 找到問題，就算intel獨立開來，至少是台灣主控intel
→ Shrugg      : 管理層，這樣記憶體兩大塊，AI的HBM跟x86的DRam都是
→ Shrugg      : 台積集團在決定，三星要吃HBM或DDR都要看台積的臉色
→ Shrugg      : ，隨時可以讓三星倒閉，原本三星已經快倒了，讓他靠
→ Shrugg      : AI記憶體活了過來，三星的產業跟台灣高度重合，以後
→ Shrugg      : 他活過來，你台灣就很難過，他站穩記憶體就可以養活
→ Shrugg      : 邏輯晶片，如果哪一年讓他邏輯晶片走出來，就是你台
→ Shrugg      : 灣半導體產業要整片死亡的時候。
推 HiuAnOP     : 現在大概剩假G還不會做XD79F 06/28 10:57
→ Shrugg      : 美國人都知道要在中國還沒全面領先前先把他打下去，80F 06/28 10:58
→ Shrugg      : 你台積跟台灣還不知道要在三星站穩前趕快把他打下去
→ Shrugg      : ，你AI時代還讓三星吃進HBM的單。
→ HiuAnOP     : 標準品有韓狗、中狗就穩死Der！每次都會過度擴產！83F 06/28 10:59
推 HiuAnOP     : 而且記憶體真的要用到EUV的道數2～3道而已
→ Shrugg      : 庫克已經在跟美國政府申請使用中國的記憶體了，因為85F 06/28 11:01
→ Shrugg      : 全世界缺記憶體，中國的記憶體也是記憶體。
→ HiuAnOP     : 也很難靠ASML禁令卡死87F 06/28 11:01
推 HiuAnOP     : 用量比先進製程少很多 下一代都用不到10道EUV…吧？
推 HiuAnOP     : FinFET邏輯電路晶圓與VGAA 4F2晶圓雙片堆疊 <- 這
→ HiuAnOP     : 個滿屌的
→ HiuAnOP     : 應該很長一段時間不用怕被中狗肛
→ BUKU        : 你1100的美光加瑪單呢92F 06/28 11:09
推 HiuAnOP     : Perfi白爛的時候快佔到一般面積 跟低能沒兩樣@@93F 06/28 11:13
推 chigo520    : 哇三星加海力士等於台積5倍94F 06/28 11:16
推 ubei        : 我說美國總統你一直想川普,intel就美國乾兒子跟美95F 06/28 11:21
→ ubei        : 國汽車業一樣,不論誰當美國總統都不可能讓外國企業
→ ubei        : 永遠控制intel的
推 ubei        : 你所有有設想前提都是美國放棄intel讓它變成被非美
→ ubei        : 國企業控制的半導體製造公司
→ ubei        : 照你設想,,美國半導體製造完全要看非美國企業的臉
→ ubei        : 色,,這甘嘸可能!?
→ amos30627   : 記憶體就是比較簡單 所以中韓可以靠量吃下市場 晶圓102F 06/28 11:29
→ amos30627   : 代工偏向客製化跟合作 所以GG可以簽合約 但是記憶體
→ amos30627   : 會被壓榨
推 kanyewest927: dram擴產不是不行，但大量擴2倍以上很難，因為十幾105F 06/28 11:53
→ kanyewest927: 年來連dram機台供應商都早就把產能庫存抓到很低，
→ kanyewest927: 避免虧錢了。dram供應商就都寡占，你要用其他家，
→ kanyewest927: 慢慢跨吧
推 mainsa      : 記憶體技術門檻說高不高說低也不低 尤其前幾年都在109F 06/28 11:53
→ mainsa      : 賠錢 除了三大廠跟中國有政府補貼 其他二線廠是沒力
→ mainsa      : 追技術的 他們只能撐著不倒 但今年賺一堆之後 如果
→ mainsa      : 願意投入研發 那還有一點機會去追一點距離就是了
推 poeoe       : 接下來AI時代 就是記憶體繼續起飛的時代 三大家的技113F 06/28 12:02
→ poeoe       : 術壁壘其他人追不上了
推 Shepherd1987: 我看記憶體也是三年量增價跌營收平115F 06/28 12:10
→ Shepherd1987: 但中間變因太多,但方向是對的,時間會比想像更長
推 julian42    : gg 要大漲價巨頭才會不把錢都花在記憶體上117F 06/28 12:29
推 Gipmydanger : 這麼會講是賺多少？懶得看118F 06/28 13:07
→ Shrugg      : 美國的總統到目前只有川普在打破自由市場機制而用國119F 06/28 13:46
→ Shrugg      : 家保護主義保護自己的產業，川普目前民調不高，期中
→ Shrugg      : 選舉過後大概就跛腳了，你還美國總統嘞。拜登都還要
→ Shrugg      : 給台積60幾億補助。 其他總統大概率不會再出川普這
→ Shrugg      : 樣的異類了，因為造成美國人生活負擔加重。 蘋果還
→ Shrugg      : 漲價20%了。
推 happyfreelif: 這張圖本身:掛「彭博預估」,底下卻是微信公眾號做125F 06/28 14:00
→ happyfreelif: 圖。彭博不會出這種整整齊齊、全是整數的圖
推 Noren       : 台積電該漲價100%了吧127F 06/28 14:24

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