※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2026-10-16 08:09:29
看板 Stock
作者 標題 Re: [標的] 00679B 00687B 元大/國泰美債20年
時間 Thu Oct 15 21:42:24 2026
※ 引述《LINPINPARK (lalalo)》之銘言：
: OK，今天03/31/2026，這批美債就一季更新一次吧，上次是12/31/2025
: 先上今天庫存
: https://meee.com.tw/xHEUWmW
: (累計配息那一欄看看就好，因為卷商轉換系統原因，前面配息都沒有記錄近來
: 成本也出錯，實際配息狀況以及計入配息後的損益如下)
: https://meee.com.tw/P2UDOA1
: 總損益大約有台幣四百多萬
: 簡單更新一下
: 1. 我在03/09/2026台股跌 -1489點的重挫，美股VIX 03/06 上去30左右
: 美債20年殖利率約4.7%附近
: 賣了1000張美債ETF 換現金兩千八百萬回來並且買進一千兩百萬的個股(富邦金&和泰車
: https://meee.com.tw/Jrnh94R
: 2. 由原本8000張降低1000張約-12.5%部位的原因在於前述我買債最主要的原因
: 一批資金平常可以孳息提供金流，並且可以在市場反轉可以快速轉換成現金進攻
: 前幾篇文提到賣出的原則:
: 『這一批未來就是乖乖領息，兩個情況可以看狀況賣出
: 1)股市反轉進入AI泡沫熊市，熊市明確且長達3-6個月，部分賣出投入股市
: 2)前者若未發生，FED降息至接近中性利率 2.75~3.00%，會考慮部分賣出投入其他資產』
: 先說，第一情況AI泡沫熊市目前沒有發生
: 美股二月底開跌到今天三月底一個月也就約-10%的修正
: 台股也在今天達到高點三萬五千五百點到三萬一千七百二十二點的-10%修正
: 我認為純粹就是過去一年突飛猛進高估值股市的正常修正跌幅
: 所以也沒有達到-25%~-50% 這種大幅減碼美債籌集現金準備進攻股市的準備
: 第二情況降息情境就是直接聯繫到油價及通膨，油價又直接關係到戰爭結果
: 這點我就不做預測而且也根本無法預測，保守為上。
: 我戲稱這種狀況叫做 「溫石油煮青蛙」，煮得各種資產蛙這一個月一直呱呱叫
: 3. 有一說一，美債相對低波動證明是相對可避險的標的，觀察的心得有三
: 3.1 極端台幣與美金匯率狀況已經沒有，什麼1:13，台幣這種況32左右應該會一陣子
: 3.2 比特幣如果2025整年都持續買進分批做避險的人，我看成本約在90,000左右
: 那現在就是扛著-25% 不敢出，又期待他反彈，處於前進不得，後退恐慌的狀態
: 3.3 黃金如果2025整年都持續買進分批做避險，成本可能約 3,300左右，現在
: 有+36%顯著的獲利，現在來看是更好的避險標的，但需要承受5400在一個周末殺到
: 4600這種-15%等級的波動，並且同時沒有孳息金流可提供，所以有利有弊
: 如果上面你不認同，也沒有關係，畢竟我只是來記錄一下我這批美債的狀態
: 以及分享對於市場的觀察
: ------------------------------------------------------------------------
: 綜觀未來幾點
: 1.我其實不是債蛙，我是以價值投資為理念的週期投資者 ，開始跌多的熊市
: 對我來講根本就是大採購時間，明天若是開始 -10% ~ -20% (台股31500~28000這段)
: 我會逐步賣出債券ETF來做加碼股市，減倉部位規劃每12.5% (一千張)為一個單位
: 2. 我這幾周也在賣出其他資產籌集現金，除債券以外正在籌集實打實的現金部位
: 3. 因為過去一年投入的股票部位屬於本益比較低的防禦性股票
: 沒有參與記憶卡蛙之戰或建倉七巨頭，所以這波-10%相對沒有這麼痛
: (最慘的應該是游泳池公司，目前-16%，但也就30萬美金的倉為
: 以這個資產組合基礎上，面對可能發生的-10~30%的熊市會較有支撐力
: 甚至我希望在熊市極端狀況下，整包資產還可以開槓桿進攻買更多便宜資產
: 以上分享囉
: 喔對，一定要提一個，有一個猛男出發日本的時候大概20年殖利率 4.6%
: 進入仙台結界一穿四(美食的部分)，就飆上去5.0~5.05%惹
: 然後昨天回來殖利率又回去4.9%惹
: 你們說玄不玄
: 我看我是找到債券的8zz
ok 今天10/15/2026 又到了來更新美債ETF部位,距離上次更新有快六個月半年
這半年這批庫存的時間線增減長這樣
- 03/09/2026 台股大跌 -1489, 8000張減持到7000張,跟其他現金反打買進股票
- 07/29-07/30/2026 台股大跌回測四萬 -1564, 7000張減持到6400張,一樣跟現金買股票
上面兩者約27~28/股賣出,期間也先進後出法降低了平均持股成本.
上面兩者約27~28/股賣出,期間也先進後出法降低了平均持股成本.
6400張之後隨著美債長債殖利率進入暴衝階段,到十月初我買進了1200張回到7600張的水位
這1200張的平均成本約在24~25之間
這1200張的平均成本約在24~25之間
以下為目前庫存截圖,只包含部分配息的紀錄(我換卷商從凱基換到玉山,配息紀錄沒了)
https://i.meee.com.tw/tA1dyOu.jpg
![[圖]](https://i.meee.com.tw/tA1dyOu.jpg)
如果加計從2024年9月開始陸續累積的配息
https://i.meee.com.tw/TV0JATS.png
![[圖]](https://i.meee.com.tw/TV0JATS.png)
可以看到約略是-1.5% -400萬 已實現+為實現之損益
這個-1.5% 明天就會反彈為+1%左右, 在匯率和殖利率雙重加乘(目前長債殖利率下去中)
以上就是我的買債邏輯 其實也跟第一篇文章提到
以上就是我的買債邏輯 其實也跟第一篇文章提到
1) 隨時有一個可以快速賣出的台幣大部位,並且在股市大跌時不用賣股跟著現金反打
2) 穩定且固定的現金流,如上圖所示領一千四百萬
3) 匯率,就向上篇講的,1:13不存在, 股匯雙殺是一個翹翹板
4) 本身是價值投資左側交易者,對於大跌會興奮入場,手上隨時要有銀彈
以上囉
喔對 問資產配置的話, 因為某光這半年漲了三倍
所以Net Worth目前約50E台幣, 2E美債就是4%配置,就降囉
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.116.52.190 (臺灣)
※ 作者: LINPINPARK 2026-10-15 21:42:24
※ 文章代碼(AID): #1gqDX38U (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1792071747.A.21E.html
推 : 不錯喔，美債應該快損益兩平了吧1F 10/15 21:43
推 : 我最近抽插正二很爽2F 10/15 21:45
→ : 大立3F 10/15 21:45
推 : 債蛙要強大了4F 10/15 21:47
推 : 債蛙仙人救命！！5F 10/15 21:47
推 : 大立光主力在這6F 10/15 21:48
推 : 債蛙終於可以浮出來了，接下來就等升息了7F 10/15 21:51
→ : 怎麼沒人猜玉晶光 今天還有3M私募ㄟ8F 10/15 21:51
→ : 大立光主力9F 10/15 21:52
推 : 可以請問仙人4771還能買嗎？今年eps15沒問題吧？10F 10/15 21:52
推 : 債券比定存還爛真的不知道買來幹嘛11F 10/15 21:54
→ : 4771我成本大概190/股 跌回去170-190我都會買12F 10/15 21:54
→ : 可以 EPS 約估15~16 ,他營收九月有被影響
→ : 但十月應該就拉回來了 對岸很捲但美瞳不能省
→ : 美瞳=她們女生化妝, 4771現在努力在這塊加大產能
→ : 可以 EPS 約估15~16 ,他營收九月有被影響
→ : 但十月應該就拉回來了 對岸很捲但美瞳不能省
→ : 美瞳=她們女生化妝, 4771現在努力在這塊加大產能
推 : 你好有錢阿~求分享16F 10/15 21:56
推 : 哇，是厲害的人。觀念跟操作可以學習請教17F 10/15 21:58
→ : 那道光到底是怎麼抱的，那時候也不知道有cpo題材
→ : 那道光到底是怎麼抱的，那時候也不知道有cpo題材
推 : 可能是因為兩億的資金找不到定存存XD19F 10/15 21:59
推 : 4771不知為啥捲得贏20F 10/15 21:59
推 : 話說為什麼cpi ppi飆高 長債還能漲 不理解…21F 10/15 22:00
推 : 感謝仙人回覆，好奇你怎麼會想選這隻，因為還有晶22F 10/15 22:01
→ : 碩、視陽。是因為4771營收成長比較高，本益比較低
→ : 的關係嗎？謝謝
→ : 碩、視陽。是因為4771營收成長比較高，本益比較低
→ : 的關係嗎？謝謝
![[圖]](https://i.mopix.cc/E5cQ5w.jpg)
推 : 過兩年 美債含息終於快翻正了28F 10/15 22:06
推 : 美債果然是給大戶買的 小資族買這個幹嘛29F 10/15 22:07
→ : 光收股息就能躺著了
→ : 光收股息就能躺著了
推 : 問一下L大房地產的部分~31F 10/15 22:08
→ : 好像左側交易都很喜歡拿美債當現金池= = 是巧合嗎?32F 10/15 22:11
推 : 超級大戶，美債小戶不用考慮33F 10/15 22:11
推 : 謝謝仙人分享自己做的表格，現在越來越少人會分享34F 10/15 22:12
→ : 自己的心得想法了。感嘆仙人讚嘆仙人
→ : 自己的心得想法了。感嘆仙人讚嘆仙人
→ : 當你有幾千張美債時 你會覺得那個利息真的還不錯 尤36F 10/15 22:12
→ : 其是在 殖利率5.7%時買的...
→ : 其是在 殖利率5.7%時買的...
→ : 房地產我覺得對建商鬆一口氣 18個月動工改掉38F 10/15 22:13
→ : 所以也買了一點華固,畢竟雙北真得是低調漲翻中
→ : 所以也買了一點華固,畢竟雙北真得是低調漲翻中
推 : 昨天也在看4771，股價配毛利是真便宜，ai 是推20040F 10/15 22:15
→ : 以下就能分批買，合理價250，但同業是真的多。
→ : 以下就能分批買，合理價250，但同業是真的多。
推 : 3800張，我看了什麼東西42F 10/15 22:19
推 : 太扯 大立光沒信你，富邦 你價位才買一張 太少沒用43F 10/15 22:27
→ : ， 真的厲害 都長線的
→ : ， 真的厲害 都長線的
推 : 太棒了！我在賺50倍就追平股版大佬了！45F 10/15 22:27
→ : 謝謝分享 跟著本版大部分魯蛇 怎地會餓死46F 10/15 22:27
推 : 謝謝當時的富邦金。現在有夠爽XD47F 10/15 22:27
推 : 大債蛙...48F 10/15 22:28
推 : 不考慮長債的部份改成買超短債00865B就好嗎？49F 10/15 22:31
→ : 若真的需要現金流就從865B去賣出就好，且865B也是個
→ : 很好拿來炒底的暫時性資金池標的
→ : 還不用扛像長債這樣的利率風險
→ : 若真的需要現金流就從865B去賣出就好，且865B也是個
→ : 很好拿來炒底的暫時性資金池標的
→ : 還不用扛像長債這樣的利率風險
推 : 其實有這個實力 大可直接買直債了53F 10/15 22:36
→ : 美債就是最爛的標的勝率就5% 浪費時間不如0050.正254F 10/15 22:40
推 : 我是買00948B，8.89均價40張，除息後再賣XD55F 10/15 22:41
推 : 講話小小的，部位屌屌的56F 10/15 22:46
推 : 爸，慢慢入秋變天了，要注意身體歐57F 10/15 22:47
推 : 謝謝分享~~58F 10/15 22:52
推 : 賺爛了賺爛了59F 10/15 22:57
推 : 超級債蛙王60F 10/15 22:57
推 : 你相信光嗎61F 10/15 23:01
推 : 債券就是穩定金流跟資金停泊。推推62F 10/15 23:08
推 : 有這種資產又願意上ptt分享真的難得，一堆人都走了63F 10/15 23:26
→ : 離開這平台了
→ : 離開這平台了
推 : 是L大65F 10/15 23:31
推 : 還能待在債市的人真的很有耐心66F 10/16 00:46
→ : 馬的禮拜一反彈就出清了
→ : 結果升息預期越來越高債券價格越漲越高
→ : 只能說債券這玩意真的難玩
→ : 馬的禮拜一反彈就出清了
→ : 結果升息預期越來越高債券價格越漲越高
→ : 只能說債券這玩意真的難玩
推 : 這算避險吧，資金那麼大70F 10/16 00:52
→ : 搞不好才一成資金放債
→ : 搞不好才一成資金放債
推 : 這年頭債券還能不能避險實在不曉得……72F 10/16 00:56
推 : 資產4%配置在美債 年領800萬以上 酸民可以閉嘴沒73F 10/16 01:04
推 : 他要etf 的流動性 直債流動性很差74F 10/16 02:39
推 : 這部位應該是底部了 期待你下次更新75F 10/16 02:40
推 : 賺爛啦76F 10/16 06:46
推 : 美債光領息就打平了吧77F 10/16 07:23
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 40
作者 LINPINPARK 的最新發文:
![]()
ok 今天10/15/2026 又到了來更新美債ETF部位,距離上次更新有快六個月半年 這半年這批庫存的時間線增減長這樣 - 03/09/2026 台股大跌 -1489, 8000張減持到7000張 …77F 45推- 45F 17推
![]()
今天東鋼來到87.6/股，來補充一下倉位狀況 目前持股288張，持股成本NT$ 18,560,914，每股約 NT$ 64.43 收盤87.6/股，市值約NT$ 25,228,800 已領息76萬左 …47F 38推![]()
資產多上去十億變數十億，數十億變百億要幹嘛 這篇沒啥股點，純粹跟教主閒聊喇賽 通常大致慾望成長到極致分兩個方向啦 一個就是救世繁殖派 你會想把你的肉身DNA和意志精神，傳承和散播出去，因為發現人遲早 …166F 106推 3噓![]()
後來昨天補了個100張，總共250張成本均價92.69/股的0050大概兩千三百萬 就暫時放著不動進度上 大盤 38000~40000 情況下 ，2400萬/8000萬，比例上只完成了30%) 我沒 …82F 65推 1噓
點此顯示更多發文記錄
→
guest
回列表(←)
分享