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標題 Re: 槓桿商品風險
時間 Sun Nov 16 12:52:50 2025
標題 Re: 槓桿商品風險
時間 Sun Nov 16 12:52:50 2025
依照國際慣例,
都要先公開我的帳戶,
這幾個星期的回調導致我的槓桿帳戶損失慘重, 跌破百萬鎂,
https://imgur.com/D7JwEs1
![[圖]](https://i.imgur.com/D7JwEs1h.png)
美投君非常的專業,
我也是剛剛看到他的這個TQQQ討論影片,
建議再加上另一個clec 的影片,
clec 是矽谷退休的老前輩,
clec 是用資深科技業觀點,
過去五六十年的經驗,
來做投資判斷,
至於美投君則是用專業的投資, 財務跟股票專業來判斷
其實這兩個人都是對的,
但是兩人得到的結論卻常常是相反的,
比方說槓桿投資這件事情,
一個反對一個是贊成的
回到美投君的論點,
其實他說的100%正確,
但是他少說了一個前提, 就是"歐印",
他所謂的風險是建立在"歐印"的前提
如果你不"歐印",
槓桿投資其實很安全,
即使遇到2000年跟2008年的大跌50%-90%的情況,
槓桿投資還是比原形安全, 前提是"不歐印",
這有很多種操作方式,
以正二君跟clec 的操作方式,
就是33%的TQQQ + 33% QQQ + 33%現金,
or 33% TQQQ + 67% cash,
or 50% QLD + 50% cash, or whatever,
反正就是不要歐印,
保留一半或是同比例的現金+原形,
等崩盤的時候慢慢抄底
這種做法沒有辦法像歐印TQQQ的250倍報酬,
但是輕鬆打敗大盤甚至兩倍大盤, 應該沒問題
至於我的操作方式,
我比較偏賭徒投資方式,
我會去抓經濟週期的高低點,
高點的時候轉成原形QQQ,
低點的時候轉成TQQQ,
當然,
一定抓不準,
像說我原本抓今年川普上台會大跌,
所以我今年2025年初的時候是空手+少量的QQQ/TQQQ,
沒想到下半年漲成這樣,
變成抄底買太少, 少賺了,
然後我猜2027年之後會崩盤,
所以我2027年之後會轉成原形QQQ+現金,
但是我一向都猜不準
我是比較建議用正二君跟clec 的操作方式
※ 引述《BABY19831016 ()》之銘言：
: 美投君詳解了關於tqqq的風險
: 內文提到將歷史走勢圖拉出來看
: tqqq報酬相較於原型確實相當誘人
: 但風險在於
: tqqq自2010上市以來
: 真正碰上的熊市只有2022年
: 然而
: 此次深跌即替tqqq帶來了80%的跌幅
: https://i.imgur.com/qEgkfgL.jpeg
: 為了理解遇到更大跌幅時
: 三倍槓桿商品風險為何
: 作者用qqq的數據幫tqqq
: 反推1999年至2010年前的表現
: 並進行模擬
: 以下走勢圖
: 2010年前為模擬結果
: 2010年後為真實走勢
: https://i.imgur.com/XXZTFBY.jpeg
: 2000年tqqq跌幅為99.95%
: 花了25年時間回到高點
: https://i.imgur.com/gVrDQPF.jpeg
: 2008年tqqq跌幅為94.32%
: 花了7年時間回到高點
: https://i.imgur.com/9DsY1gG.jpeg
: 可以看到跌幅非常驚人
: 一般個股我相信大部分人會停損
: 不會吃到那麼深跌幅
: 但對於指數投資
: 大家已經有長期投資就是穩贏的概念
: 會不會有人硬扛
: 我想信會有
: 然而這個幅度
: 這個回本時間
: 足以毀掉中年男子人生
: 此數據展示出
: 槓桿商品若要獲得最佳效果
: 最好必須有擇時能力
: 槓桿商品近年非常受歡迎
: 台股正二也會面臨相似問題
: 假設真如貝佐斯、altman日前所說
: ai處在泡沫階段
: 那麼未來一個超越2022年的深度回檔
: 對於無法識別牛熊週期
: 且長持槓桿商品的人
: 是一個必須考慮的風險
:
:
: ----
: Sent from BePTT on my Samsung SM-S9210
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國)
※ 作者: waitrop 2025-11-16 12:52:50
※ 文章代碼(AID): #1f6LYadT (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763268772.A.9DD.html
推 : 槓桿商品要有對應的擇時精準度 越準的人槓桿可越大反之普通人還是買普通股票或ETF就好
以0050跟0050正二來說 如果能精準低買高賣1F 11/16 12:56
以0050跟0050正二來說 如果能精準低買高賣1F 11/16 12:56
→ : 玩這個商品有訣竅 但你如果為了降低風險去做策略
你只要從07年以後回測 多數時間都會輸一直持有 就是4F 11/16 12:59
你只要從07年以後回測 多數時間都會輸一直持有 就是4F 11/16 12:59
→ : 那就信貸買正二甚至0050期 如果不行就乖乖買00506F 11/16 13:00
→ : 這樣 我之前用程式跟AI跑了一堆策略7F 11/16 13:00
→ : 簡單說 能精準低高或高低波段的人才適合槓桿
如果是多次高低盤整震盪拖時間那就別開槓桿
選擇權買方最明顯 因為損失時間價值超有感8F 11/16 13:02
如果是多次高低盤整震盪拖時間那就別開槓桿
選擇權買方最明顯 因為損失時間價值超有感8F 11/16 13:02
推 : 真假 clec我還以為只是ai亂小的= =11F 11/16 13:06
clec 裡頭的影片一堆ai 亂小, 沒錯,實在不應該這樣一直亂灌水,
但是有些是clec 自己的經驗與自己的投資建議,
我覺得很有價值,
其他九成跟徒子徒孫都在亂
推 : TQQQ王果然出現惹～資產9位數以上的神人12F 11/16 13:07
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 11/16/2025 13:08:53推 : Clec衍生物太多了，都用notebookLm蹭流量13F 11/16 13:24
推 : 事後看線分析很容易啊，但當下呢？就現在，請問要投幾趴？14F 11/16 13:29
100%, 但是現在追已經太晚※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 11/16/2025 13:32:07
推 : 其實會發現為什麼槓桿ETF不會成為資產配置的主流，我的研究跟實際心得是正規做法都是把組合降回撤降、降波動率。想再加上槓桿那就去借便宜的錢投入，這樣放大本金的路線比較可控。16F 11/16 13:33
推 : 像我這種沒選時能力的還是乖乖定期定額20F 11/16 13:52
推 : 跟美投的結論一樣啊，TQ適合猜頭摸底波段轉換，存股的話持倉不要佔太多。這是個好工具，但是要有風險意識，這東西是有下市風險的21F 11/16 14:04
推 : 正二全程持有，大跌槓正二買正二？
這樣會不會比較好24F 11/16 14:06
這樣會不會比較好24F 11/16 14:06
→ : 槓桿型ETF有下市風險的，要是真的跌到下市，不就一波帶走？26F 11/16 14:08
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