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標題 Re: [新聞] 《大賣空》原型貝瑞警告AI泡沫將破裂「
時間 Tue Jan 20 16:39:52 2026
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標題 Re: [新聞] 《大賣空》原型貝瑞警告AI泡沫將破裂「
時間 Tue Jan 20 16:39:52 2026
※ 引述《madeinheaven ()》之銘言：
: ※ 引述《CTC0115 (Blank space~)》之銘言：
: : 原文標題：
: : 《大賣空》原型貝瑞警告AI泡沫將破裂「科技業恐迎長期低迷」！再點名輝達、Palantir
: : 原文連結：
: : https://news.cnyes.com/news/id/6313982
: https://x.com/michaeljburry/status/1988778952299802818
: 他持有PLTR和NVDA的看跌期權 都是2027到期
: PLTR 5萬張 2027/01/15到期 行使價50美元
: NVDA 1萬張 2027/12/27到期 行使價110美元
: ----------------------------------------------------
: 所以2027見真章
再次強調
AI 沒有泡沫,
但是個股或是某公司有泡沫,
當年網路泡沫崩的是網路公司股價,
但是網路科技與基建還是繼續沿用至今,
這次就算AI公司有泡沫,
AI科技與基建還是會沿用到幾十年後
我在板上一直說2027年很危險,
有崩盤或是大修正的可能性,
我也計劃在2027年初或是OpenAI IPO的時候降槓桿成原型,
甚至更保守會保留一些現金
故事是這樣的, OpenAI,
我已經講完了,
再把事情說清楚
OpenAI 船上綁了一大堆人,
包含孫正義, 華爾街所有的投資銀行跟投資大戶,
前美國國防部長, 財政部長等等,
你要找美國政府官員,
去OpenAI董事會找比去白宮找還有用,
還有OpenAI鏈 與 OpenAI永動機,
以及最近的記憶卡哇,
OpenAI去韓國用期貨的方式鎖住40%的記憶體產能,
這也是為何最近記憶體漲翻天的原因
回到OpenAI,
這艘船上綁了太多人了,
幾乎是美國歷史上最大的官商勾結,
如果OpenAI 出大事或是IPO失敗,
"一定"會造成比2000年網路泡沫更嚴重的崩盤,
所以OpenAI 必須上市IPO,
讓大佬們先獲利離場,
所以泡沫何時破裂,
你就瞄準OpenAI 何時上市IPO
目前預計OpenAI 上市是2026 Q3-Q4,
所以2027年完美炸裂是最好的劇本,
另外,
市場上兩個新的變數可以會讓事情提早發生,
1. 馬斯克告OpenAI, 四月開庭
2. OpenAI 開始上廣告
第一件事情,
不是馬斯克真的要拿錢或是跟奧特曼和解,
奧特曼這種人 沒得談,
馬斯克的計劃是用訴訟去暫停跟阻擋OpenAI接下來的融資,
因為這訴訟案會讓一些投資人停止腳步
第二件事情代表的是OpenAI 資金出問題,
可能是受到官司影響而導致融資困難,
只能朝放廣告拿錢,
另外一樣是用老招攻擊谷歌,
ChatGPT放廣告就是谷歌搜尋已死,
這句話每三個月就會被新聞炒作來打壓谷歌的股價,
反正現在就已經開始放廣告,
表示資金缺口比原本計畫更嚴重,
IPO需要的大餅圖 需要用廣告來畫的更大塊
OpenAI 需要1000億美金來應付2027年的支出,
包含ORCL與星際之門的各種芭樂票,
OpenAI 必須IPO估值超過1.2T 才有機會撐過2027年
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國)
※ 作者: waitrop 2026-01-20 16:39:52
※ 文章代碼(AID): #1fRpzQTK (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1768898394.A.754.html
※ 同主題文章:
01-20 14:03
01-20 14:30
Re: [新聞] 《大賣空》原型貝瑞警告AI泡沫將破裂「科技業恐迎長期低迷」！再點名輝達、Palantir
01-20 16:39
01-20 17:31
→ : 到那時候都墊了多高了……1F 01/20 16:42
推 : 所以還會漲一年。大家衝啊2F 01/20 16:42
推 : W大你對openai CFO的文章有看法嗎3F 01/20 16:44
網路上很多專家分析,我很像看到蕭上農的分析,
我覺得這些專家分析的都很好,
就是沒把關鍵的賠錢與支出說出來,
如果要我說我自己的看法,
我一直覺得openai 的數字一直都很有問題,
cook number, 尤其用閉環交易cook number
推 : 綁這麼多人，openAI應該是穩啦4F 01/20 16:44
推 : 照你這樣說，上半年就會爆了，它目前不可能完成最後一波融資，更別提上市了5F 01/20 16:45
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:48:22推 : 不是啊，納指都不漲，有沒有可能到不了2026 Q3了，機構已經在跑了7F 01/20 16:47
有可能,看NVDA的股價盤了三四個月以上,
可能有人開始先跑了
但是你不賺魚尾,
不代表沒有魚尾,
看你願不願意賭看看這個屎上最大官商勾結的隻手遮天能力
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:49:58
推 : 不是 7樓你不是才剛說納指是買點嗎9F 01/20 16:49
推 : open AI ChatGPT 不是已經要上廣告了嗎？10F 01/20 16:49
就是我說的第二點,現在提早上廣告,
表示資金問題比想像嚴重,
資金沒問題的像是Google, Xai, Anthropic 都不急著上廣告
推 : 老川要選舉，他不會放著他的好朋友甲骨文的11F 01/20 16:50
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:51:22推 : 有問題的可不只open ai，那些拿gpu當抵押品跟銀行借貸的，現在最符合貝瑞的斬殺線
比如coreweave12F 01/20 16:51
市場需要一個導火線引爆這個閉環,比如coreweave12F 01/20 16:51
openai 就是導火線,
不然這些neocloud 還是能繼續抵押借錢,
因為銀行不知道, 或是裝作不知道,
這些抵押品已經不值錢
推 : 股票就是你買的時候下跌持有的時候盤的跟屎一樣，然後你一賣掉火箭升空15F 01/20 16:51
推 : 永動機失效了？17F 01/20 16:51
還沒失效,只是已經漲不上去三四個月了
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:53:10
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:54:07
→ : 多少人在等泡沫 來來來泡給我看18F 01/20 16:54
推 : 美股一堆都賣了在等泡沫（入場）了，越是這樣越感覺高機率假跌破火箭19F 01/20 16:56
推 : 相信Nvda21F 01/20 16:57
推 : OPENAI爆炸應該是跟次貸爆炸同種情況啦，跟.com爆炸應該不太一樣22F 01/20 16:57
→ : 前幾天川普說銀行信用卡利率上限10%馬上看到某個yt大老秀對帳單好多錢，說別怪我沒提醒你們銀行股要崩了先跑，然後隔天開盤銀行大漲24F 01/20 16:59
推 : 坐等QQQ跌破2025.1.2的開盤價27F 01/20 17:00
推 : 我們台積安全嗎28F 01/20 17:01
我這幾天一直跟Gemini 討論AI泡沫的事情,Gemini 建議的防禦性股票就是台積電, spy 以及另外一隻個股
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:04:43
推 : 2330 也躲不過吧29F 01/20 17:05
2330是防禦類股,受傷會小很多,
畢竟跟openai 永動機無關
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:06:56
推 : 2330一起下去吧，openAI永動機買了多少gpu欸
那些gpu砍掉，老黃就不知道少了多少單30F 01/20 17:08
那些gpu砍掉，老黃就不知道少了多少單30F 01/20 17:08
→ : 如果open ai ipo大失敗，那多數是ai遇到瓶頸過不去，到時候肯定瘋狂下修gpu數量32F 01/20 17:10
不同意"ai遇到瓶頸"這論點,其他ai 公司,
不論是Google, xai, Anthropic都沒遇到什麼問題,
就只有openai 有問題,
openai 也不是ai瓶頸的問題,
而是他玩金融遊戲玩到爆炸
我一直覺得奧特曼很奇怪,
他要是跟Anthropic一樣穩穩打,
不要搞這些內循環自爆,
其他人根本拿openai沒有任何辦法,
openai滿手好牌, 原本是贏定了,
但是奧特曼不是要贏定,
而是要把七巨頭通殺全部吃光光,
才有這麼激進的金融遊戲操作
推 : open AI CFO貼了那篇 2年來 營收/算力比 零成長的文我都不知道她是要給市場信心 還是要幹崩市場信心了34F 01/20 17:10
推 : 鏟子2330當然會好一點啊 到目前的單子都收錢入帳了 客戶們是丟錢出去都還沒回收呢36F 01/20 17:11
→ : 科技公司把自己的技術margin搞成零 弄得像製造業
營收算力比兩年都原地踏步............38F 01/20 17:11
營收算力比兩年都原地踏步............38F 01/20 17:11
→ : 有一間流量只有3%的市值可以到230B, 60%的1.2T無法40F 01/20 17:11
→ : 如果ai沒遇到瓶頸，open ai隨時都還有機會追上，就很難崩41F 01/20 17:11
→ : 營收算力比原地踏步，但是單位算力是變便宜的43F 01/20 17:12
→ : 若少了AI這大客戶，產線填的滿嗎？44F 01/20 17:13
不會少了AI這大客戶,openai 爆炸,
不代表別的AI公司也爆炸,
Google, xai, Anthropic 還是會穩定的持續發展AI,
還是會繼續生產購買TPU GPU,
只是沒有openai 這種價格破壞者,
2330 跟 nvda 的毛利率會掉一些
推 : 單位算力變便宜又不是openAI的競爭力 那是NV/TSMC的45F 01/20 17:13
→ : 成本變便宜，利潤不會增加？46F 01/20 17:14
→ : 就是已反應啊 都開始搞記憶體 晶片壟斷 問題是電廠又不是今天蓋明天就能出來47F 01/20 17:14
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:17:47→ : OpenAI網頁市佔率60%不是競爭力？49F 01/20 17:14
→ : 單位算力成本是雲蒜力商和基建和晶片商的功勞耶50F 01/20 17:14
推 : 如果是今年崩盤，你剛好吃到51F 01/20 17:14
→ : 然後呢，openAI用更便宜的成本拿到一樣多的錢
投資是在看利潤，還是在計算誰的功勞啊？52F 01/20 17:14
投資是在看利潤，還是在計算誰的功勞啊？52F 01/20 17:14
→ : toC的市佔根本不是護城河.....用戶習慣和聲量是浮雲54F 01/20 17:15
推 : 還是看VIX有沒有飆升 目前有些升溫值得持續注意55F 01/20 17:15
→ : 在Google/Apple原生整合的手機上 要搶市佔太簡單了56F 01/20 17:16
→ : 所以為啥有間3%流量的能融資到市值230B？
那間垃圾除了色群網站搞色色還能幹嘛
忘了還能吸政府奶水57F 01/20 17:16
那間垃圾除了色群網站搞色色還能幹嘛
忘了還能吸政府奶水57F 01/20 17:16
→ : openAI的本質是一間模型商 模型商的競爭力在哪 其實60F 01/20 17:17
→ : 簡單說 目前風浪有變大 但要說大海嘯要來還太早61F 01/20 17:17
→ : 看Anthropic就有答案了 只能說Sam Altman無能囉62F 01/20 17:17
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:22:17→ : 你贏了 從今天開始崩63F 01/20 17:21
推 : 說2330沒事真的笑死，現在股家就反應未來訂單預期和估值乘數，就算沒掉單也先殺估值也夠嗆64F 01/20 17:21
推 : anthropic的產品確實比較像模型一哥的感覺，開發方向是他們家在創造==別提模型opus在寫程式的表現了我一個相信猶太屁精血脈的我，都感覺他是不是有點急奧特曼啊66F 01/20 17:22
→ : 當然不合理 所有人握的生產資料錢都給假AI賺走
其他人吃土阿70F 01/20 17:24
其他人吃土阿70F 01/20 17:24
推 : 好像沒有誰說2330會沒事 都是說受傷會小點72F 01/20 17:25
→ : 山頂都是豬 記好這句話73F 01/20 17:25
推 : 怕就是你以為你在山頂，然後一賣就火箭噴，噴到天上才發現自己原來買在山腳74F 01/20 17:27
反正我的deadline 是2027年,2027/01/01 我就要全部賣光光,
換成原型股票,
後面不論是漲是跌,
都不是我該賺的
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:30:43
推 : 不要預設劇本吧76F 01/20 17:31
推 : 防禦部位是受傷較小，讓你能撐住活在市場，本來就不是沒有影響77F 01/20 17:35
推 : A家差遠了吧？opus只有單打coding而已79F 01/20 17:37
推 : 我感覺市場相對算理性，跟當年達康泡沫差太多了，頂多等到某些個股或族群估值修正，要崩盤很難80F 01/20 17:37
→ : 真正有在寫程式都知道 codex正在極速拉進CC82F 01/20 17:38
→ : 若要期待永動機資金斷鏈造成連環爆，也不切實際83F 01/20 17:39
推 : 2330先漲到2000再殺回1500也是會痛84F 01/20 17:41
→ : 其實GPT 5.2等級拉到最高是屌打opus 只是速度太慢了歐噴醬急著買算力可以理解 gemini人一多 也開始降智免費版也開始吝嗇 生圖大概幾張就說沒額度了
算力還是極缺特缺
另外歐噴醬上廣告原因也很簡單 因為免費仔佔95% XD免費仔基本上根本不會去用什麼Gemini跟Claude85F 01/20 17:42
算力還是極缺特缺
另外歐噴醬上廣告原因也很簡單 因為免費仔佔95% XD免費仔基本上根本不會去用什麼Gemini跟Claude85F 01/20 17:42
推 : GPT codex真的有感進步91F 01/20 17:46
→ : 這些白嫖仔大概還停留在一年前 AI=ChatGPT92F 01/20 17:46
推 : 確實就是奧特曼太貪婪了，才會搞出那麼激進的手段93F 01/20 17:48
→ : 現在AI市場用戶就兩種人 輕度跟重度 輕度佔95%吧
剩下5%才是重度會拿來工作的 三大廠都在爭著搶重度用戶 也只有重度用戶才會整天關心什麼新模型94F 01/20 17:48
剩下5%才是重度會拿來工作的 三大廠都在爭著搶重度用戶 也只有重度用戶才會整天關心什麼新模型94F 01/20 17:48
→ : 不過也是這樣，才迫使AI的多頭競爭大逃殺97F 01/20 17:49
→ : 輕度用戶甚至連Claude是啥大概都不曉得98F 01/20 17:50
推 : 跌爛了～～貝瑞要贏了99F 01/20 17:51
→ : 這樣看三年下 真的很有感 人的等級 實在是有差
AI現在真的非常強 三家都很強 但95%的人連1%AI能力都發揮不出來 只會生生梗圖 聊天打屁
真正能解放AI生產力還是只有那5%的重度用戶
市場只靠這5%人能活嗎？最後當然只能上廣了XD100F 01/20 17:51
AI現在真的非常強 三家都很強 但95%的人連1%AI能力都發揮不出來 只會生生梗圖 聊天打屁
真正能解放AI生產力還是只有那5%的重度用戶
市場只靠這5%人能活嗎？最後當然只能上廣了XD100F 01/20 17:51
推 : 因為世界上95%的人的工作就是打雜105F 01/20 17:53
→ : 什麼AI可以拿來整理文件 寫mail 翻譯 拜託 這些低端106F 01/20 17:53
→ : 想像一下你搜尋義大利麵食譜然後跳出來周杰倫失去一切107F 01/20 17:53
→ : 需求根本用不到三大SOTA 去用中國免費AI就夠惹
SOTA AI你拿來找食譜喔？笑死我109F 01/20 17:53
SOTA AI你拿來找食譜喔？笑死我109F 01/20 17:53
推 : 納指不漲也還有資金的問題 市場已經在思考2026全年不降息的可能性了111F 01/20 17:55
推 : 40%產能可以這樣鎖喔0.o大開眼界113F 01/20 17:56
→ : AI現在麻煩的點在 就算模型再強 毀天滅地 那95%白嫖在還是只會拿來問一些垃圾或低端問題
但剩下5%重度仔 token花用是天量等級的
https://www.youtube.com/watch?v=03t5Ld1O4Qk
去看看這位老兄怎麼玩的 一次開幾十個agent寫程式一人產能打爆一間中小型軟體公司
然後你還在那邊問食譜 XDDDDDD114F 01/20 17:57
但剩下5%重度仔 token花用是天量等級的
https://www.youtube.com/watch?v=03t5Ld1O4Qk
去看看這位老兄怎麼玩的 一次開幾十個agent寫程式一人產能打爆一間中小型軟體公司
然後你還在那邊問食譜 XDDDDDD114F 01/20 17:57
推 : 幾%幾%什麼的我不知道，但我相信你很大機率也是95%這邊121F 01/20 18:04
→ : 唉呦 食譜仔森77被戳中了喔 cc
我幾%倒是不重要喇 反正23年初我早叫大家買老黃了幾趴還重要嗎？XDDDDDD123F 01/20 18:10
我幾%倒是不重要喇 反正23年初我早叫大家買老黃了幾趴還重要嗎？XDDDDDD123F 01/20 18:10
推 : 推126F 01/20 18:12
推 : 謝謝分享127F 01/20 18:15
推 : GG團結忠誠！一股不賣！台積3000！狗家1000！128F 01/20 18:24
推 : 歐印GGLL129F 01/20 18:30
噓 : 無聊的陰謀論 講白點就是雜訊 不用理130F 01/20 18:46
推 : 冰綠只買原型當然不用理 人家開槓桿在玩當然要擇時131F 01/20 18:50
推 : 美國頭很鐵啦尤其現在又是阿川，水庫放下去就不會崩132F 01/20 18:51
推 : 推文跟原po都有料134F 01/20 19:08
推 : AI只能讓5%重度使用者發揮不是用戶的問題，是AI的問題，大家搭飛機是每個人都懂空氣動力學與發動機原理？135F 01/20 19:12
推 : 2027去槓桿以後再加槓桿的時間有想法嗎138F 01/20 19:16
推 : 歸肛欸139F 01/20 19:19
噓 : 好了啦 大麥克
等等又要刪文了
去玩你的 2077140F 01/20 19:28
等等又要刪文了
去玩你的 2077140F 01/20 19:28
噓 : 當大家都知道會有泡沫時就不會有泡沫了143F 01/20 19:34
→ : 不放廣告說沒地方賺錢，放廣告又說資金缺口超大
google meta 哪個不靠廣告賺錢
別跟我說他們是靠訂閱的藍勾勾在賺錢144F 01/20 19:56
google meta 哪個不靠廣告賺錢
別跟我說他們是靠訂閱的藍勾勾在賺錢144F 01/20 19:56
推 : 換原型股票不如換現金147F 01/20 20:28
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