作者 fiveoosoo (500)標題 [請益] 卜蜂現金流量表的疑問?時間 Mon Jan 26 18:21:54 2026
請問有人知道為什麼，卜蜂2024年報中的
不動產廠房、設備是166億
長期借款是86億，1年內到期的長期借款是13億
但是它的現金流量表中的籌資活動現金流是
舉借147億的長期借款
償還138億的長期借款
大約近幾年每年卜蜂都會借跟還大幅超過長期借款的數字
請問有人知道這樣的操作代表甚麼意思嗎?或是為什麼要這樣做呢?
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※ 作者: fiveoosoo 2026-01-26 18:21:54
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[請益] 卜蜂現金流量表的疑問?
01-26 18:21 fiveoosoo
→ rebel: 更好的利率條件就借新還舊？我猜1F 01/26 18:24
我也有想過借新還舊，但是這樣也只需要借86億而已啊
而且這樣的話，只要一年就好了啊，怎麼每年都這樣做
※ 編輯: fiveoosoo (210.61.156.89 臺灣), 01/26/2026 18:27:24
※ 編輯: fiveoosoo (210.61.156.89 臺灣), 01/26/2026 18:28:07
推 rebel: 因為是一年 而且也不是一筆86億 可能是多筆的總額所以你可能一年內就借新還舊多次 讓總額超過86 你可以去比對利息支出跟借款總額的關係 當然最正確就是發信問公司2F 01/26 18:37
推 wicer: 以前我們公司也會 就是幫長期合作的銀行做做業績
不確定普風是不是也是這樣7F 01/26 18:43
推 exheking: 因為中長期借款有可能是循環動用，一次借款期間不一定是一年以上，借款利率也有可能是議價。9F 01/26 18:50
→ mini628: 可能週轉用，就帳上沒現金付就借，有錢就還部份本金，不然短借要一直換單跑公司流程～長借利率也較低12F 01/26 19:24
推 shine32025: 1.借新還舊 2.部分到期要提出擔保品 3.信評懶就借新4.到期要提出等額發票&發票 當下該月湊不出來
下月有擔保品&付款發票借新的
銀行會依照工廠人數/營收/損益表調額度+到期長短
通常上市 有好幾間至少10間 再續借 還款 續貸
展期條件不符就還款 再借新的
我以前也這樣做很簡單 麻煩就是要蓋章而已銀行沒預告 來不及湊資料 就還掉了
以前還可以玩無限套利 1.0%借出來放美元活存都賺16F 01/26 21:35
→ fiveoosoo: 借新還舊應該不會借超過資產負債表上的長期借款
我這樣說對嗎?25F 01/26 21:45
→ shine32025: 一還~~~~~~~每家銀行就會常常跑來盧 有沒有需要資金27F 01/26 21:45
→ fiveoosoo: 再者，它不是特定某一期的報表長這樣28F 01/26 21:45
→ fiveoosoo: 是這8年來都這樣，那借新還舊或是到期續借
因為它的項目都是在長期借款阿，理論上應該都是
再簽個3年或5年以上之類的，怎麼會每一年甚至
每一季都這樣做30F 01/26 21:45
→ shine32025: 長貸>一年才列長貸科目
就單純開心而已 愛列印紙跑銀行而已 沒什麼意義
財務若比較懶 就什麼都不動34F 01/26 21:46
推 xuane: 看起來是短期借款，但一開始都有取得較長的還款年限。換句話說本來想要借個30億好了，打算三個月還，但簽了七年的約，然後三個月到就還了。然後某個時刻又想週轉了，如此往復。可能是因為這些是有擔保的借款，利率比較便宜吧，也比較有彈性，簽短期就一定要按時還，簽長期可以等到真的有多餘現金在提前清償
簡單說就是把理財型房貸當週轉金使用吧。一個額度在那，約定長的還款年限，但可以隨借隨還
與其保留現金領活存息，不如隨借隨還來的更省利息38F 01/26 22:05
→ roger0524: 中長期借款循環動用…這是不可能的事 哈哈48F 01/26 22:48
推 Jimmy1094: 借還借還而已，某段時間要採購原料需要錢就借，貨款收了就還～49F 01/26 23:35
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